Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Grupo CGE — Investor Presentation (November 2010)
27 slides from Compania General De Electricidad's investor presentation, November 2010
Slide 1: Grupo CGE Presentación a Inversionistas Noviembre 2010
energía PARA EL DESARROLLO DE CHILE GRUPO CGE Presentación a Inversionistas Noviembre 2010
Slide 2: Uno de los grupos energéticos más importantes en Chile
Grupo CGE Es uno de los grupos energéticos más importantes en Chile • Más de 100 años de historia • Ventas anuales por US$ 3.500 millones y Ebitda de US$ 509 millones a nivel consolidado • Somos el principal distribuidor de energía eléctrica en Chile (2,3 millones clientes) • Uno de los principales
Slide 3: Estructura de propiedad Grupo CGE
Grupo CGE Compromiso con el crecimiento y desarrollo de sus filiales por parte de sus accionistas mayoritarios Estructura de propiedad Grupo CGE al 31/10/2010 Familia Marín 22,3% Otros 22,1% 3.497 accionistas Grupo Almería 20,7% Inv. Inst. y AFP 5,4% Soc. del Canal del Grupo Familia Maipo Pérez Cruz
Slide 4: Uno de los grupos energéticos más importantes del país
Grupo CGE Uno de los grupos energéticos más importantes del país Distribución de Distribución de Servicios y Transmisión de Generación de Gas licuado y Electricidad y electricidad en otras Electricidad Electricidad Gas natural Gas en Chile Inversiones Argentina 3
Slide 5: Ha sabido aprovechar oportunidades de inversión
Grupo CGE Ha sabido aprovechar oportunidades de inversión Evolución activos MMM$ MMM$ 4.000 400 Patrimonio Neto 3.500 Pasivos Ebitda 3.000 300 2.500 2.000 200 1.500 1.000 100 500 0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 • Más de US$ 3.600 millones de inversión e
Slide 6: Ebitda por Sector
Grupo CGE Ebitda (1) por Sector Transmisión (2) 1% 29% Otros Distribución Electricidad 65% 60% Generación 39% 6% Gas Ebitda Consolidado a Jun-10 (12m) Ebitda Eléctrico a Jun-10 (12m) MM$ 266.874 (US$ 509 millones) MM$ 159.170 (US$ 291 millones) (1) Resultado Operacional + Depreciación 5 (2) Cifras d
Slide 7: Distribución de electricidad: ventas físicas
Grupo CGE Distribución de electricidad Ventas físicas de electricidad Grupo Chilquinta Otros 8,6% 1,9% Grupo Saesa 8,7% CGE Distribución 21,7% Grupo CGE 37,7% Otras Empresas Grupo CGE 16,0% Chilectra 43,0% A diciembre de 2009 Fuente: Memoria CGE; SVS • En ventas de energía el Grupo CGE es el segundo
Slide 8: Distribución de electricidad: número de clientes
Grupo CGE Distribución de electricidad Número de Clientes Grupo Otros Chilquinta 3% 11% CGE Distribución Grupo Saesa 23% 13% Grupo CGE 43% Otras Empresas Chilectra Grupo CGE 30% 20% A diciembre de 2009 Fuente: Memoria CGE; SVS • El Grupo CGE se ubica en el primer lugar en términos de número de clien
Slide 9: Distribución de electricidad
Grupo CGE Distribución de electricidad 151 mil clientes 329mil clientes 751 GWh (*) 1.329 GWh (*) 63 mil clientes 1.292mil clientes 53 mil clientes 226 GWh (*) 6.278 GWh (*) 236 GWh (*) 83 mil clientes 417 GWh (*) 11 mil clientes 86 mil clientes 42 GWh (*) 707 GWh (*) 24 mil clientes 82 GWh (*) 232
Slide 10: Algunas cifras del sector distribución de electricidad
Grupo CGE Algunas cifras del sector distribución de electricidad Evolución No. Clientes (miles) Evolución Ventas Físicas GWh 14.000 2.500 2.324 2.238 2.300 2.163 12.000 11.031 11.041 11.047 11.040 2.000 10.000 1.478 1.526 Grupo Emel 8.000 7.148 7.297 1.500 Grupo Emel Edelmag Edelmag 6.000 Conafe 1.0
Slide 11: Gran potencial de crecimiento del sector eléctrico en Chile
Grupo CGE Gran potencial de crecimiento del sector eléctrico en Chile, asociado al desarrollo económico Correlación entre consumo de electricidad y PIB 18.000 Canadá 16.000 14.000 EEUU 12.000 kWh per cápita Nueva Australia 10.000 Zelandia Corea Singapur 8.000 Japón Francia Dinamarca Alemania 6.000 E
Slide 12: Distribución de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Distribución de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Estamos saliendo de años de escaso crecimiento • 2008 – 2009 crisis económica • 2010 terremoto 2011 se espera crecimiento importante • PIB entre 6% y 7% • Crecimiento del consumo • Bajo desempleo. Correlación entre el consumo eléct
Slide 13: Transmisión de electricidad
Grupo CGE Transmisión de electricidad 2.603 km líneas 8.637 GWh energía retirada (*) 9 km líneas 3,6 km líneas 128 km líneas 212 km líneas 74,5 km líneas 506 km líneas Empresas EMEL 924 km líneas • Grupo CGE es el 2º actor más importante de Chile, con instalaciones que se extienden a lo largo de gra
Slide 14: Transnet S.A.
Grupo CGE La principal empresa del Grupo CGE en la actividad de transmisión de electricidad es Transnet S.A. Retiros de energía Ingresos por ventas GWh MM $ 10.500 80.000 8.817 8.803 8.780 8.637 70.000 64.522 9.000 8.347 61.046 7.497 60.000 55.316 7.500 50.000 46.984 6.000 40.149 40.000 34.086 4.500
Slide 15: Transmisión de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Transmisión de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Negocio estable y maduro. Crecimiento de este sector, asociado al crecimiento del país. Hay espacio para continuar creciendo, más allá del crecimiento vegetativo. Nuestra infraestructura está dimensionada para capturar el crecimient
Slide 16: Potencial de crecimiento en generación a través de adquisiciones
Grupo CGE Potencial de crecimiento en generación a través de adquisiciones y con proyectos propios IBENER • CGE GENERACIÓN adquirió a Iberdrola el 100% de IBENER en junio 2009. • Significó una inversión de US$ 294 millones • Compra de dos centrales hidroeléctricas de pasada: Peuchén y Mampil, de 80
Slide 17: Proyectos propios de generación de electricidad
Grupo CGE Proyectos propios de generación de electricidad Proyectos • Grupo CGE posee 500 MW en derechos de agua propios. • Proyecto más avanzado Central Ñuble Central de pasada de 136 MW de capacidad Generación media estimada de 667 GWh/año 2011 inicio de construcción Inversión estimada de US$ 260
Slide 18: Generación de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Generación de Electricidad – Perspectivas y Conclusiones Una de las áreas con mayores perspectivas de crecimiento del Grupo CGE • A través de proyectos propios tenemos derechos de agua que hoy son un recurso escaso. • Contamos con una cartera de proyectos en estudio. • Crecimiento en este
Slide 19: Distribución de gas natural y gas licuado
Grupo CGE Distribución de gas natural y gas licuado • En el sector gas, el Grupo CGE es uno de los actores más importantes de Chile en distribución de Gas Licuado y Gas Natural. • Genera un ebitda anual de US$ 199 millones, representando el 39% del ebitda consolidado • En Chile se abastece de gas na
Slide 20: Algunas cifras del sector gas
Grupo CGE Algunas cifras del sector gas Número clientes GN Chile (miles) Ventas físicas GN Chile MM m3 700 1.400 CAC: -6,9% 600 542 1.200 520 537 487 1.031 1.016 500 452 1.000 940 421 400 776 774 800 651 300 600 200 400 100 200 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 Jun-10 2005 2006 2007 2008 2009 Jun-10 12m
Slide 21: Sector Gas – Perspectivas y Conclusiones
Grupo CGE Sector Gas – Perspectivas y Conclusiones Gas Natural • Hoy tenemos certeza de suministro terminal de GNL. • Recuperación de los clientes perdidos por la crisis del gas especialmente recuperación de clientes industriales. • Se está notando un crecimiento importante de la demanda. Gas licuad
Slide 22: Sector servicios
Grupo CGE Sector servicios Actividad Ebitda anual Binaria : Concentra toda la actividad MM$ 7.195 de informática y telecomunicaciones C&L : Servicios de abastecimiento y MM$ 2.486 logística Tusan : Fabricación de transformadores y MM$ 3.205 equipos eléctricos Tecnet : Servicios eléctricos para empre
Slide 23: Evolución Ebitda y Utilidad Consolidado
Grupo CGE Evolución Ebitda y Utilidad Consolidado Ingresos por ventas Ebitda * MMM$ MMM$ 2.500 350 300 2.000 267 267 1.825 1.812 1.844 256 250 236 212 219 1.500 1.286 200 942 150 1.000 852 100 500 50 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 Jun-10 2005 2006 2007 2008 2009 Jun-10 12m 12m Utilidad Total Activos M
Slide 24: Resumen Financiero
Grupo CGE Resumen Financiero CGE Consolidado Dic. Junio Junio Jun-10 (MMM$) 2009 2009 2010 MMUS$ Activos Totales 3.408 3.247 3.558 6.503 Pasivos 2.090 1.990 2.250 4.112 Patrimonio Neto 1.319 1.257 1.309 2.391 Ingresos de explotación 1.812 887 919 1.679 Resultado de explotación 186 90 87 158 Ebitda 2
Slide 25: Estructura de Deuda Financiera
Grupo CGE Estructura de Deuda Financiera Estructura de Monedas Estructura de Tasas UF/$ Variable 94% 33% Moneda Fija Extr. 67% 6% Estructura de Plazos Tipo de Deuda Financiera Corto Plazo Bonos 23% 44% Bancos 52% Largo Efec. Plazo Comercio 77% 4% 24 Al cierre de junio 2010
Slide 26: Una compañía Investment Grade
Grupo CGE Una compañía Investment Grade Efectos de Clasificación Nacional Acciones Bonos Comercio Feller-Rate Nivel 2 AA- AA-/Nivel 1+ Fitch Ratings Nivel 2 A+ A+/F1+ Deuda Deuda Clasificación Internacional Moneda Local Moneda Extranjera Standard & Poor's BBB- BBB- Fitch Ratings BBB BBB Principales
Slide 27: Grupo CGE Presentación a Inversionistas Noviembre 2010
energía PARA EL DESARROLLO DE CHILE GRUPO CGE Presentación a Inversionistas Noviembre 2010