Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
31 slides from Japan Communications's earnings presentation, Nov 6, 2020
Slide 1: 2021年3月期（第25期）第2四半期 決算説明会
2021年3月期（第25期） 第2四半期 決算説明会 (2020年7月～9月) 2020年11月6日 日本通信株式会社
Slide 2: (FUM(c
(FUM(c HRA = =f #2 Ho — —_
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第2四半期決算の概要 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 4: 第2四半期 実績（連結）
第2四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 21/3期 百万円未満切捨て Q1 21/3期 Q to Q Q2 20/3期 Y to Y 売上高 802 100.0% 755 100.0% 46 6.2% 940 100.0% ▲ 138 ▲14.7% ※ 売上原価 631 78.6% 556 73.6% 74 13.4% 664 70.7% ▲ 33 ▲5.1% 売上総利益 171 21.4% 199 26.4% ▲28 ▲14.1% 275 29.3% ▲ 104 ▲37.8% 販売費及び一般管理費 366 45.7% 394 52.2% ▲ 28 ▲7.1% 399
Slide 5: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 21/3期 百万円未満切捨て Q1 21/3期 Q to Q Q2 20/3期 Y to Y 流動資産 1,087 1,386 ▲298 1,156 ▲69 現金及び預金 616 907 ▲291 620 ▲3 売掛金 266 258 7 365 ▲99 商品等 123 137 ▲14 105 18 その他流動資産 91 93 ▲1 95 ▲3 貸倒引当金 ▲9 ▲10 1 ▲29 19 固定資産 228 218 10 339 ▲110 有形固定資産 12 11 0 39 ▲26 無形固定資産 26 17 8 110 ▲83 投資
Slide 6: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 21/3期 百万円未満切捨て Q1 21/3期 Q to Q Q2 20/3期 Y to Y 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲275 216 ▲492 ▲365 89 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲10 ▲14 4 ▲15 4 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲5 54 ▲60 143 ▲148 現金及び現金同等物に係る換算差額 0 0 0 ▲1 2 現金及び現金同等物の増減額 ▲291 256 ▲547 ▲239 ▲52 現金及び現金同等物の期首残高 907 651 256 859 48 現金及び現金同等物
Slide 7: 黒字化への道筋
2021年3月期 第1四半期決算説明会資料(2020年8月7日） 黒字化への道筋 総務大臣裁定により、黒字化への道筋が明確に (百万円） Break Even 11.7 3.3 15 30 • 音声定額サービス • 法人向けソリューション サービス -60 月次損失 ドコモ音声原価 ソフトバンク音声 7月末までに出荷済みの 低減見込み 原価低減見込み 新規法人ソリューション To Go 案件の合計 6
Slide 8: 黒字化への道筋
黒字化への道筋 Q1時点においては、黒字化まで11.7百万円の不足だったが、この３ヶ月で6.3百万円の 利益貢献を実現。残りは5.4百万円 (百万円） 11.7 5.4 To Go 6.3 21/3期Q1末時点 音声定額や To Go のTo Go テレワーク用通信 等 7
Slide 9: FATE ODER ty
FATE ODER ty
Slide 10: 大臣裁定後のラインナップ
大臣裁定後のラインナップ Wスマートプラン 990ジャストフィット 合理的かけほプラン (FiNCと協業) SIM 通話定額 定額 70分/月 ー 通話 70分以降 通話料金 ー 10円/30秒 20円/30秒 基本データ量 3GB 3GB 1GB データ通信 おかわり課金 1GBあたり250円 1GBあたり250円 1GBあたり200円 発売日 2020/7/15 2020/10/9 2017/11/2 月額料金 2,480円 1,580円 990円 記載の金額は税別表示です 9
Slide 11: 大臣裁定後の取り組み方針
大臣裁定後の取り組み方針 長期的な継続利用者への取り組みが中心 KPI 携帯番号ポータビリティ 制度利用比率 ① 主回線として使っていただける お客様 Before Today 61% → 82% 東名阪以外の地域比率 ② 比較的他社移行しない Before Today 地方に住むお客様（東名阪以外） 31.8% → 44.1% （人口は47.5%） 音声SIMの法人顧客比率 ③ 法人顧客 Before Today 0% → 15.8% 10
Slide 12: 新政権２つの柱
新政権２つの柱 ① 携帯料金値下げ ② デジタル化の推進 11
Slide 13: MNOの携帯料金値下げは限定的
MNOの携帯料金値下げは限定的 ソフトバンク（ワイモバイル） 10/28発表 KDDI（UQモバイル） 20GB 4,480円 10/28発表 10分/1回コミ 20GB 3,980円 60分/月（500円） ライトユーザー ヘビーユーザー 向けプラン 向けプラン ドコモ ？ 空白地帯 0 20 50 無制限 当社も投入予定 （容量 GB） 12
Slide 14: MVNO 25％シェアへの施策
MVNO 25％シェアへの施策 現状13%からの倍増施策 ① 音声卸料金の問題 これまで 今（大臣裁定後） 格安SIMに乗り換えると 格安SIMに乗り換えると 「安くなるかもしれない」 「必ず安くなる！」 ドコモ、au、SBの契約者のうち 8,000万から1億回線の契約は 音声を原価で調達 音声定額（完全定額及び準定額）に 入っている ＋ 音声定額料金を市場投入 格安SIMの音声は従量課金 （30秒20円） データ通信は安いけど、ある程度の 通話時間に関係なく、必ず安くなる！ 電話をするとよりも高くなってしまう 13
Slide 15: MVNO 25％シェアへの施策：通信速度
MVNO 25％シェアへの施策 ② 通信速度の問題 MNOと全く同じ通信速度の サービスを提供する 14
Slide 16: 日本通信の事業戦略
日本通信の事業戦略 ローカル基地局 FPoS ＭＶＮＯ事業モデルの進化
Slide 17: FPoSのミッション
WC ses FPoSM=y Yay QE ARC IS 16
Slide 18: 暗号化と電子証明書
インターネット 暗号化 暗号鍵のディストリビューション問題 中間者攻撃他 鍵ペア（秘密鍵、公開鍵） 電子証明書 ブロックチェーン 自分で秘密鍵を保持する 自分で秘密鍵を保持する 電子証明書には公開鍵が入っている 公開鍵の派生形がBCアカウント 17
Slide 19: 従来はICカードのみ FPoSは電子署名法
電子署名法 行政のデジタル化 社会のデジタル化 マイナンバー法 電子署名法 FPoSは電子署名法 の認定証明書を ２つの電子証明書を搭載 従来はICカードのみ スマホに発行する 署名用電子証明書 最初の方法 利用者証明用証明書 犯罪収益移転防止法の例 犯罪収益移転防止法におけるマイナンバーカードまたは電子署名法認定の証明書の利用 施行規則第6条第1項1号ワの概要 （マイナンバーカードの電子証明書による本人確認） 施行規則第6条第1項1号ヲの概要 （電子署名法の認定を受けた電子証明書による本人確認） 18
Slide 20: FPoSの戦略
FPoSの戦略 電子署名法認定の電子証明書を スマートフォン上に発行する 初のプラットフォーム 19
Slide 21: my FinTech 株式会社
my FinTech 株式会社 日本通信と日本ATMとの合弁会社 日本ATMとは ATM 監視台数が 110,760台（2020年9月末現在）に達する ATM 監視・運用の トップ企業であり、いわば金融業界のイネイブラー企業 HSMで安全に保管された HSM: ハードウェア・セキュリティ・モジュール 暗号や電子署名に利用する鍵を安全に保管する デバイス 秘密鍵 my FinTech Ⓐ 本人認証機能により本人性を担保 Ⓑ 電子署名により真正性を担保 携帯電話事業者はSIMを通信認証にフォーカスして利用 20
Slide 22: 現在の取り組み
現在の取り組み ①電子署名法に基づく認定認証局の認定取得 ② my FinTechによる営業活動開始 21
Slide 23: スーパーシティプロジェクト
スーパーシティプロジェクト 「スーパーシティ法案」が2020年5月に成立 「まるごと未来都市を作る」先行事例 マイナンバー 顔 カード スマートフォン 国家戦略特区として規制改革を加速する 安全なデジタルIDが基盤 FPoSを提案 my ID： マイナンバーカード、スマホ、顔の3つの認証方法 を有する安全なデジタルID 個人情報の保護 my IDとデータ連携基盤のシステム連携を行う 22
Slide 24: 日本通信の事業戦略
日本通信の事業戦略 ローカル基地局 FPoS ＭＶＮＯ事業モデルの進化
Slide 25: 5G/CBRSイネイブラーとして商用サービスを提供
米国での具体例 5G/CBRSイネイブラーとして商用サービスを提供 POS端末、監視カメラ、空調システム等用途はさまざま テナント サウスランズモール 店舗 だけでも130以上の テナント店舗 基地局 40カ所のショッピング 通信事業者 テナント店舗向け通信サービスを提供 モール向け通信サービ スを提供 JCI US 5G/CBRS 5G/CBRSコアネットワークおよび ローカル基地局による イネイブラー ハイブリッドSIM 通信サービスを卸提供 24
Slide 26: ハイブリッドSIMへの2つのアプローチ
ハイブリッドSIMへの2つのアプローチ 米国 日本 ローカル基地局への MNO基地局への アクセス情報 アクセス情報 Ⓐ JCIハイブリッドSIM 次の課題の１つ プラスチック を開発及び販売 として交渉中 SIM１枚で実現 SIM ローカル基地局への アクセス情報 Ⓑ eSIM（チップ） MNO基地局への eSIMと JCI eSIMプラット アクセス情報 プラスチックSIM フォームにより提供 を使用 プラスチック SIM 25
Slide 27: 日本におけるローカル4G/5Gの市場
日本におけるローカル4G/5Gの市場 日本は今年12月にローカル基地局の周波数割当を拡張することから ローカル4G/5Gの大きな市場機会が生まれる 構内PHSの置き換え需要 官公庁 病院 現在でも70万台の基地局が 病院、ホテル、官公庁で稼働中 病院は PHS ホテル 最大の市場 26
Slide 28: 病院における先進事例
病院における先進事例 2020年10月 総務省「令和2年度 地域課題解決型ローカル5G等の実現に向けた開発実証」より抜粋 27
Slide 29: 安定的な黒字化と成長基盤の構築
日本通信の事業戦略 堅実な 爆発的な 成長基盤 ローカル基地局 FPoS 急成長基盤 ＭＶＮＯ事業モデルの進化 安定的な黒字化と成長基盤の構築
Slide 30: 黒字化への道筋
黒字化への道筋 Q1時点においては、黒字化まで11.7百万円の不足だったが、この３ヶ月で6.3百万円の 利益貢献を実現。残りは5.4百万円 (百万円） 11.7 5.4 To Go 6.3 21/3期Q1末時点 音声定額や To Go のTo Go テレワーク用通信 等 29
Slide 31: 日本通信のミッション
日本通信のミッション Secure & Reliable Transportation of Data 安全･安心にデータを運ぶ ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 本資料に記載されている会社名、商品名などは該当する各社の商標または登録商標です。
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