Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (February 2022)
28 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2022A
Publiczna Emisja Obligacji serii P2022A Cavatina Holding S.A. Kraków, 10 lutego 2022 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY (REKLAMA) I W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA DO NABYCIA OBLIGACJI, JAK RÓWNIEŻ PORADY INWESTYCYJNEJ ANI REKOMENDACJI I NIE MOŻE STANOWIĆ PODSTAWY DO PODJĘCIA DECYZJI ODNOŚNIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCI
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Emitenta (zgodnie z sekcją 2 P
Slide 4: Parametry emisji serii P2022A
Parametry emisji serii P2022A Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji do 50 mln zł Okres do wykupu 3,5 roku Oprocentowanie WIBOR 6M + marża 6,00% Typ oprocentowania Zmienne Środki z emisji zostaną wykorzystane
Slide 5: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2022A: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybuc
Slide 6: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding to jeden z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie. Do Daty Prospektu Grupa zakończyła budowę 12 budynków o łącznej powierzchni ponad 190 tys. m2 GLA i posiad
Slide 7: Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina
Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina • Koncentracja na dużych projektach – Grupa koncentruje się na realizacji dużych Model biznesowy GK Cavatina biurowych komercyjnych projektów deweloperskich, których powierzchnia wynosi od 20 tys. m² GLA (pojedyncze budynki) do 100 tys. m² GLA (kompleksy budynków
Slide 8: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. 2014 Q2 2016 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie 58,7 (tysięcym2) Q3 2017 Q3 2017 Utworzenie Cavatina GW Sp. z o.o. Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie
Slide 9: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził IPO na GPW w Warszawie, gdzie pozyskał 187,5 mln zł wpływów brutto z emisji nowych akcji. Środki z emisji były przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości 16,07% gruntowej we Wrocławiu oraz na nakłady inwestycyjne ponoszone przez
Slide 10: Struktura Grupy Kapitałowej Cavatina
Struktura Grupy Kapitałowej Cavatina Grupa Kapitałowa Emitenta Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. potrzeby Publicznego Programu Obligacji - Cavatina sp. z o.o. Powyższy graf przedstawia najważniejsze spółki należące do Grupy Emitenta oraz Podmiotu Zabezpieczającego Źródło: Emitent, d
Slide 11: Grupa Kapitałowa Cavatina na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 109,1 tys. m² A A 900 mln PLN C 83,8 tys. m² A D BUDYNKI W TRAKCIE WYBRANE BUDYNKI W REALIZACJI PRZYGOTOWANIU E A, D D, E, F, B, C A1-A2 D A1-A2 224,5 tys. m² B 183,2 tys. m² G+H Kraków Offi
Slide 12: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 13: Portfolio projektów biurowych
Portfolio projektów biurowych UKOŃCZONE W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 11,5 9 4 25,2 20,5 26,5 4,8 46 16,5 31,8 28,4 192,9 tys. m2 224,5 tys. m2 183,2 tys. m2 71 GLA GLA 85,7 GLA 55,2 51,6 107,3 5,6 Warszawa Łódź Gdańsk Kraków Katowice Wrocław Bielsko-Biała 600,6 tys. m2 GLA Źródło: Emitent; dane na 1
Slide 14: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów GLA NOI Poziom Nr Nazwa Projektu Miasto (tys. m²)* (mln EUR)** WAULT*** najmu Rozpoczęcie Zakończenie ŁĄCZNY POTENCJAŁ REALIZACJI (M2) 1 Diamentum Office Wrocław 9.3 1.6 2Q 2018 2 Equal Business Park A Kraków 3 Equal Business Park B Kraków 49.3 8.7 sprzedane 4Q 2018 4 Equal Bus
Slide 15: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI (tys. EUR): 6 000 N
Slide 16: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy PALIO OFFICE PARK A GLOBAL OFFICE PARK C OCEAN OFFICE PARK A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Katowice, ul. Mickiewicza Kraków, ul. Klimeckiego GLA: 16 500m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 13 000 m2 Komercjalizacja: 43% Komercjalizacja: 100% Komercjalizacja: 44% Wartość bilans
Slide 17: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 11 500 m2 Komercjalizacja: 78% Komercjalizacj
Slide 18: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji PALIO OFFICE PARK B OCEAN OFFICE PARK B QUORUM OFFICE PARK D Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Klimeckiego Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 7 700 m2 GLA: 26 500 m2 GLA: 16 300 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,00 EUR C
Slide 19: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji GLOBAL OFFICE PARK A1 GLOBAL OFFICE PARK A2 WIMA A/D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Łódź, ul. Piłsudskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura + usługi GLA: 27 300 m2 GLA: 27 900 m2 GLA: 29900 m2(A), 1 900 m2(D) Czynsz biurowy (headline): 1
Slide 20: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 21: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,1 mld PLN 982 mln PLN na 30.09.2021 na 30.09.2021 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE NETTO* ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 59 mln PLN 36% w 2020 r. na 30.09.2021 r. 28 mln PLN w 1-3Q 2021 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec
Slide 22: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2019 31.12.2020 30.09.2021 Bilans (mln zł) badane badane niebadane Aktywa trwałe, w tym: 1 410,7 1 292,0 1 900,3 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 nieruchomości. Dekompozycja portfela nieruchomości Nieruchomo
Slide 23: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 30.09.2021 r. 85% wartości aktywów Grupy stanowiły STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 30.09.2021 R. aktywa nieruchomościowe, tj. 1 824 mln zł. (W MLN ZŁ) • Za około 47% wartości aktywów nieruchomościowych (859 mln zł) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe a
Slide 24: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY Na dzień 30.09.2021 r. do głównych kategorii zobowiązań NA 30.09.2021 R. (W MLN ZŁ)* finansowych należą: Zobowiązania - kredyty bankowe - ok. 74% zobowiązań finansowych Zobowiązania z tyt. leasingowe Pochodne ins
Slide 25: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH NA 500 30.09.2021 R. (W MLN ZŁ)* 400 300 W tym zdecydowaną Z tego 65 mln zł to większość stanowią kredyty obrotowe, 200 kredyty, których które podlegają termin spłaty prolongacie. 100 przypada po 3Q 2025 r
Slide 26: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 2019 2020 1-3Q 2020 1-3Q 2021 Rachunek zysków i strat (w mln zł) badane badane niebadane niebadane Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz Przychody z najmu i aranżacji 35,1 59,0 39,6 28,2 sprzedaży aranżacji biurowych do najemców. Koszty zw
Slide 27: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 2019 2020 1-3Q 2020 1-3Q 2021 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln zł) badane badane niebadane niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -4,2 -142,5 -117,1 -100,9 Zysk brutto 198,3 199,8 67,8 147,5 Korekty razem, w tym: 202,5 -3
Slide 28: CAVATINA Holding S.A. – dane kontaktowe
CAVATINA Holding S.A. Michael / Ström Dom Maklerski S.A. ul. Wielicka 28 B Al. Jerozolimskie 100 30-552 Kraków (budynek Equator IV, 7 p.) 00-807 Warszawa
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (February 2022) on 6ix