Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Kitakei's earnings presentation, Jan 27, 2023
Slide 1: 2022年11月期 決算説明資料
北恵株式会社 2022年11月期 決算説明資料 2023年１月27日 証券コード：9872 東証 スタンダード https://www.kitakei.jp/ Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD.
Slide 2: 〔1〕2022年11月期 決算概要
〔1〕2022年11月期 決算概要 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 1
Slide 3: 2022年11月期における当社を取り巻く環境
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 2022年11月期における当社を取り巻く環境 ◼ 国内経済は、新型コロナウイルス感染症の拡大防止策の取組み やワクチン接種の普及により社会経済活動の制約が緩和され、 正常化に向け動き始めたが、収束と拡大を繰り返す感染状況に 加え、長期化するウクライナ情勢等、国際社会の混乱による原 材料及びエネルギー価格の上昇や円安の急伸など、依然として 先行き不透明な状況で推移した。 ◼ 住宅関連業界は、住宅ローン金利が引き続き低水準で推移し、 また、政府などによる各種住宅取得支援策の継続実施やテレワ ークの普及に伴う住環境改善ニーズ等もあり、リフォーム需要 及び新築住
Slide 4: 2022年11月期の取組み
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 2022年11月期の取組み ◼ 既存取引先との関係強化に加え、ビルダー、住宅メーカー、 リフォーム・リノベーション専業店、ホームセンターなどの 新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実により、外壁工事・住設工事などの 工事売上の拡大や非住宅市場の開拓の推進。 ◼ 環境・省エネをテーマとした住宅設備機器の拡販。 ◼ オリジナル商品の開発及び販売強化。 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 3
Slide 5: 抗ウイルス・抗菌加工の認証取得
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 2022年11月期の取組み SIAA(抗菌製品技術協議会)の基準に適合した抗ウイルス加工の認証に続き、 抗菌加工の認証も取得しました。 当社オリジナル商品「ウイルスガードコート」シリーズは、フローリングの塗装面に抗ウイルス ・抗菌性能を有した製品です。 （抗ウイルス加工：製品上の特定ウイルスの数を減少させます。抗菌加工：製品上における細菌 の増殖を抑制します。） 商品施工例（クリ：抗ウイルス･抗菌UV塗装） SIAAマークはISO 21702／ ISO 22196 法により評価 された結果に基づき、 抗菌製品技術協議会 ガイドラインで品質管理 ・情報公開
Slide 6: リラクシングウッド インスタグラム運用開始
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 2022年11月期の取組み 当社プライベートブランド「リラクシングウッド」の認知度向上を目的に、 インスタグラムの運用を開始しました。 2022年４月より運用を開始しました。施工写真を中心に、無垢フローリングのお手入れ方法等、 フローリングにまつわる情報を配信し、販売促進に努めています。 掲載施工写真例（クリ：抗ウイルス･抗菌UV塗装） インスタグラムは こちらのQRコードから ご覧いただけます。 リラクシングウッドについての詳しい 情報は下記URLからご覧いただけます。 https://www.relaxssingwood.com/ Ⓒ 2023 KI
Slide 7: 損益計算書
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 損益計算書 (金額単位：百万円) 2021年11月期 2022年11月期 売上高 売上高 【主な動き】 金額 金額 計画比 構成比 構成比 ●当期から「収益認識に関す 売上高 57,225 100.0% 60,874 100.0% ＋5.0% る会計基準」等を適用してい るが、売上高と経常利益は過 売上総利益 5,727 10.0% 5,906 9.7% ＋4.4% 去最高となった。 販管費 4,916 8.6% 5,083 8.4% ＋5.0% ●通常の税額計算になったも のの当期純利益は計画を大き 営業利益 811 1.4% 822 1.4% ＋0.
Slide 8: 営業利益分析
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 営業利益分析 (金額単位：百万円) 2021年11月期 2022年11月期 販管費 販管費 【主な動き】 売上高 売上高 金額 の構成 金額 の構成 計画比 構成比 構成比 ●建築資材全般に及ぶ 内訳 内訳 コストアップ等もあっ 売上高 57,225 100.0% 60,874 100.0% ＋5.0% たが、ほぼ計画通りの 売上高総利益率を確保 売上総利益 5,727 10.0% 5,906 9.7% ＋4.4% できた上、売上高が計 画を上回ったことによ 販管費 4,916 8.6% 100.0% 5,083 8.4% 100.0% ＋5.0% り、
Slide 9: 品目別売上高
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 品目別売上高 (金額単位：百万円) 2021年11月期 2022年11月期 売上高 売上高 売上高 売上高 [ご参考] 主要商品 【主な動き】 構成比 構成比 木質建材 7,299 12.8% 7,331 12.0% 室内ドア､クローゼット､フロア､システム収納､階段セット ●ウッドショックにより、木材 非木質建材 4,684 8.2% 4,773 7.8% 石膏ボード､断熱材､屋根材､不燃ボード､サイディング の供給不足や価格高騰が生じた 結果、特に木材製品の単価が値 合板 2,152 3.8% 2,191 3.6% ラワン合板､針葉樹合板 上がりし、
Slide 10: 貸借対照表
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ 貸借対照表 (金額単位：百万円) 2021年 【主な動き】 （前事業年度末比） 2022年11月期 11月期 ●資産･･･13億16百万円の増加 金額 金額 前期末比 ・電子記録債権の増加２億86百万円 流動資産 23,887 25,116 ＋5.1% ・売掛金の増加８億37百万円 現金及び預金 10,321 10,253 △ 0.7% ・商品の増加１億80百万円 ※1 受取手形及び売掛金・電子記録債権 11,962 13,042 ＋9.0% ●負債･･･９億円の増加 ※2 商品・未成工事支出金 1,567 1,788 ＋14.1% 固定資産 3,494
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書
〔1〕2022年11月期 決算概要 ■ キャッシュ・フロー計算書 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前事業年度末比） 2021年11月期 2022年11月期 ●営業活動によるC/F･･･増加 〔増加要因〕 金額 金額 税引前当期純利益10億７百万円 営業活動による 仕入債務の増加額７億82百万円 △ 92 353 キャッシュ・フロー 〔減少要因〕 投資活動による 売上債権の増加額10億77百万円 324 △ 198 キャッシュ・フロー 法人税等の支払額２億93百万円 財務活動による △ 231 △ 222 キャッシュ・フロー ●投資活動によるC/F･･･減少 現金及び現金同等物 〔減少要因〕
Slide 12: 〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 11
Slide 13: 今後の見通し
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ■ 今後の見通し ◼ 新型コロナウイルス感染症の影響下にあるものの、経済活動は 正常化に向かい、国内消費の持ち直しが見込まれる。 ◼ ウクライナ情勢の長期化や欧米を中心とした海外経済の減速、 資源価格の高騰等、依然として先行き不透明な状況が続くもの と思われる。 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 12
Slide 14: 当社戦略
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ■ 当社戦略 ◼ 引き続き地域の有力販売店やビルダー、住宅メーカー、 ホームセンター、非住宅分野などをターゲットとし、既存 取引先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実による外壁工事や住設工事などの工事 売上の拡大。 ◼ 環境・省エネをテーマとした住宅設備機器やオリジナル商品の 拡販。 ◼ 業務効率のさらなる向上。 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 13
Slide 15: 業績見通し
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ■ 業績見通し 2023年11月期 第2四半期(計画) 通期(計画) 売上高 売上高 (金額単位：百万円) 金額 前年同期比 金額 前期比 構成比 構成比 売上高 31,800 100.0% ＋6.3% 63,800 100.0% ＋4.8% 売上総利益 3,050 9.6% ＋5.7% 6,180 9.7% ＋4.6% 販管費 2,630 8.3% ＋6.4% 5,350 8.4% ＋5.2% 営業利益 420 1.3% ＋1.3% 830 1.3% ＋0.9% 経常利益 510 1.6% ＋1.0% 1,010 1.6% ＋0.5% 当期（四半期
Slide 16: TOPICS 代表取締役・取締役の異動
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ■ TOPICS 当社は、更なる企業価値の向上のため、経営体制の一層の強化を図るべく、 2023年11月期以降の新体制として、代表取締役並びに取締役の異動を決議 しました。 【2023年２月17日付 代表取締役の異動】 氏名 新役職 旧役職 北村 良一 代表取締役 会長 代表取締役 社長 北村 誠 代表取締役 社長 専務取締役 【2022年11月21日付 取締役の異動】 氏名 新役職 旧役職 北村 誠 専務取締役 専務取締役 営業本部長 山内 昭彦 取締役 営業本部長 取締役 営業推進部長 【2023年２月17日付 取締役の異動】 氏名 新役職 旧役
Slide 17: TOPICS 古賀文化瓦工業所の子会社化
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ■ TOPICS 当社は、当社の取引先であり、九州北部地区での瓦･屋根工事において長年の 実績をもつ、有限会社古賀文化瓦工業所の株式を取得し、子会社化することを 決議しました。工事機能を有効に活用し、地域密着型の営業展開をより一層 強化してまいります。 【子会社の主な概要及びスケジュール】 名称 有限会社古賀文化瓦工業所 所在地 福岡県福岡市南区三宅三丁目14番７号 代表者の役職・氏名 代表取締役 古賀 義信 事業内容 屋根工事・壁工事・建築工事業・並びにこれらに付帯する材料の販売 資本金 ３百万円 設立年月日 1954年６月16日 取締役会決議日
Slide 18: 〔3〕株主還元について
〔3〕株主還元について Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 17
Slide 19: 配当の基本方針を変更しました
〔3〕株主還元について ■ 配当の基本方針を変更しました 株主の皆様に対して、安定かつ充実した利益還元を行う姿勢をより明確にする ため、１株当たり年間配当金の下限を14円から20円に引き上げることを決定 しました。 【変更前】 当社は、株主各位に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、 安定した配当を継続しつつ､当社を取り巻く経営環境及び財務状況等を勘案の上、 業績に応じた利益還元を行っていくことを基本方針としております。配当額に つきましては、当面の間、１株当たり年間14円を下限とした上で、配当性向 35％を目途といたします。なお、非経常的な要因により、当期純利益が変動 する場合
Slide 20: 配当の推移並びに配当予想
〔3〕株主還元について ■ 配当の推移並びに配当予想 予想 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 決算年月 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 １株当たり (円) 58.16 62.49 78.54 69.42 69.10 69.20 当期純利益金額 １株当たり (円) 23.00 22.00 25.00 24.00 24.00 30.50 配当額 配当性向 (％) 39.5% 35.2% 31.8% 34.6% 34.7% 44.1% （注） １．2018年11月期から2021年11月期までの実績値については、第63期有価証券報告書（
Slide 21: 株主優待
〔3〕株主還元について ■ 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されてい る株主様を対象に、ご所有の株式数に応じて、以下のご優待 を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 100株以上500株未満 郵便局の選べるギフト QUOカード QUOカード ※ 「鳥」※ （1,000円分） （500円分） ※ 3,000円相当の商品をカタログより お選びいただけます。 ※ 優待画像はイメージです Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 20
Slide 22: お問い合わせ先・将来に関する記述
本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては、 下記までお願い申し上げます。 経営企画部 TEL 06-6251-1161（代表） 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が 含まれておりますが、これらは、本資料作成時点におい て当社が入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきま しては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性が あります。 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 21
Slide 23: ご参考資料
ご参考資料 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 22
Slide 24: 2022年11月期 新設住宅着工戸数
（ご参考） ■ 2022年11月期 新設住宅着工戸数 （単位：千戸） 持家＋分譲一戸建 総数 分譲 マンション 貸家 持家 一戸建 2020年12月 2016年12月 ～2021年11月 853 285 139 425 100 320 ～2017年5月 2017年12月 2021年12月 860 256 146 402 107 343 ～2018年5月 ～2022年11月 前年 前年同期比 同期比 ＋0.8% △ 10.3% ＋5.0% △ 5.3% ＋6.8% ＋7.1% 2021年12月 ～2022年11月 持家＋分譲 総数 前年 前年 一戸建 同期比 同期比 近畿 136 ＋0.6% 5
Slide 25: 事業所ネットワーク
（ご参考） ■ 事業所ネットワーク 国内２８カ所の 滋 賀 営 業 所 営業拠点 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 大阪中央営業所 仙 台 営 業 所 阪 和 営 業 所 水 戸 営 業 所 岡 山 営 業 所 明 石 営 業 所 高 松 営 業 所 姫路東営業所 北九州営業所 姫 路 営 業 所 埼 玉 営 業 所 福 岡 営 業 所 千 葉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 東 京 営 業 所 熊 本 営 業 所 横 浜 営 業 所 鹿児島出張所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 金 沢 営 業 所 岐 阜 営 業 所 名古屋営業所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所
Slide 26: 販売チャネル
（ご参考） ■ 販売チャネル 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 木材店・建材店 など 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 25
Slide 27: 重点商品
（ご参考） ■ 重点商品 お施主様が特に重視される 【完成工事高の特徴】 キッチンやバスを、取扱メー ・当社独自の外壁工事瑕疵 カーの中から自由に組み合わ 10年保証 せることが可能 ・協力業者1,065社の ネットワークを生かした 全国規模の工事体制 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立した オリジナル商品の開発・販売 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 26
Slide 28: 施工付販売（完成工事高）の流れ
（ご参考） ■ 施工付販売（完成工事高）の流れ 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国1,065社） ・サッシ工事 等 Ⓒ 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2022年11月期 決算説明資料 27