Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q1 FY2021 Earnings Presentation

27 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Sep 18, 2020

  1. Slide 1: FY2020 Q1 Results and Full-Year Forecast Briefing Materials

    FY 2020 / JGP2020 ２０２1年３月期 第1四半期 決算/通期業績予想 説明資料 ２０２０年９月１８日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 宮内 直孝 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: Notice (forward-looking statements)

    【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: Index

    ＩＮＤＥＸ 事業セグメント変更（０３～０５） ＰＡＲＴ Ⅲ 事業セグメントの構成と主要製品 / 事業セグメント変更の 概要 / サブセグメント変更の概要 事業概況 ２０ 産業機械事業 主要製品の今期受注概況 ２１ 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期見受注概況 ＰＡＲＴ Ⅰ ２０２1年３月期 第１四半期実績 ０７ 受注高・売上高・利益の状況 参考資料（２３～２５）： ０８ セグメント別 売上高・営業利益・純利益の推移 / 主要な財産状況・キャッ シュ・フローの推移 / 日本製鋼所企業行動基準（２０１８年４月1日 ０９ 産業機械事業 改正） １０ 素形材・エンジニアリング事業 ＰＡＲＴ

  4. Slide 4: Business segments and main products

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 日本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 生産拠点 【樹脂製造･加工機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼製品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・反応容器部材(シェル、ヘッド他) ・蒸気発生器部材 ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・ローター軸 ・タービンケーシング ・金型用鋼 航空機 ・二軸混練押出機 ・中空成形機 ・製鉄用圧延ロール ・その他鋳鍛鋼品各種 水素 ・アフターサー

  5. Slide 5: Overview of business segment changes

    事業セグメント変更の概要 2020年3月期まで 2021年3月期から 産業機械事業 産業機械事業 風力発電保守 素形材・エネルギー事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 その他事業 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: Overview of sub-segment changes

    サブセグメント変更の概要 2020年3月期まで 2021年3月期から ジ―エムエンジニアリング社 産業機械事業 ニチユマシナリー社 産業機械事業 SM Platek 社 樹脂製造・加工機械 樹脂製造・加工機械 成形機（連結） 成形機 FPD装置（連結） その他 その他 連結会社他 ※ジーエムエンジニアリング社： シート製造装置メーカー。 ニチユマシナリー社 ： 巻取機メーカー。 SM Platek 社（韓国） ： 二軸混練押出機メーカー。 素形材・エネルギー事業 素形材・エンジニアリング事業 石油精製用圧力容器 鋳鍛鋼品 鋳鍛鋼品 クラッド鋼板・鋼管 クラッド鋼板・鋼管 連結会社他 エンジニア

  7. Slide 7: PART I: Q1 FY March 2021 Results

    ２０２１年３月期 第１四半期実績 PART Ⅰ ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: Q1 FY March 2021: Orders, sales and profit

    ２０２1年３月期 第1四半期： 受注高・売上高・利益の状況 受注高・売上高・利益のいずれも、前年同期比減。 （単位：億円） 20.3期 21.3期 前期比 前期比 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 実績(A) 実績(B) (B)-(A) (B)÷(A) 受注高 469 337 △132 71.9% 売上高 539 415 △124 77.0% 営業利益 69 10 △59 14.5% （率） 12.8% 2.4% △10.4% - 経常利益 77 11 △66 14.3% 純利益 62 9 △53 14.5% 1株当たり 85.49 12.27 △73.22 14.4% 純利益（円） 1株

  9. Slide 9: Q1 FY March 2021: By segment

    ２０２1年３月期 第1四半期： セグメント別 （単位：億円） 産業機械事業 20.3期 21.3期 前期比 前期比 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 実績(A) 実績(B) (B)-(A) (B)÷(A) 受注高 362 248 △114 68.5% 売上高 440 342 △98 77.7% 営業利益 64 34 △30 53.1% （率） 14.5% 9.9% △4.6% - 素形材・エンジニアリング事業 20.3期 21.3期 前期比 前期比 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 実績(C) 実績(D) (D)-(C) (D)÷(C) 受注高 101 83 △18 82.2% 売上高

  10. Slide 10: Q1 FY March 2021: Industrial machinery

    ２０２1年３月期 第1四半期： 産業機械事業 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 20.3期 21.3期 前期比 前期比 20.3期 21.3期 前期比 前期比 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 実績(A) 実績(B) (B)-(A) (B)÷(A) 実績(C) 実績(D) (D)-(C) (D)÷(C) 樹脂製造・ 144 135 △9 93.8% 134 103 △31 76.9% 加工機械 成形機 178 98 △80 55.1% 152 93 △59 61.2% その他 118 109 △9 92.4% 76 52 △24 68.4% 合

  11. Slide 11: Q1 FY March 2021: Materials and engineering

    ２０２1年３月期 第1四半期： 素形材・エンジニアリング事業 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 20.3期 21.3期 前期比 前期比 20.3期 21.3期 前期比 前期比 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 第1四半期 第1四半期 増減額 比率 実績(A) 実績(B) (B)-(A) (B)÷(A) 実績(C) 実績(D) (D)-(C) (D)÷(C) 鋳鍛鋼品 46 37 △9 80.4% 36 43 7 119.4% クラッド鋼板・ 12 15 3 125.0% 47 2 △45 4.3% 鋼管 エンジニアリング 30 16 △14 53.3% 18 38 20 211.1

  12. Slide 12: PART II: Full-Year Plan FY March 2021

    ２０２1年３月期 通期計画 PART Ⅱ ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: FY March 2021: Orders, sales and profit plan

    ２０２1年３月期：受注高・売上高・利益の計画 受注高は前年比135億円減の1,980億円、売上高は前年比275億円減の1,900億円、 営業利益は前年比117億円減の70億円を見込む。 （単位：億円） 20.3期 21.3期 前期比 前期比 実績 予想 増減額 比率 (A) (B) (B)-(A) (B)÷(A) 受注高 2,115 1,980 △135 93.6% 売上高 2,175 1,900 △275 87.4% 営業利益 187 70 △117 37.4% （率） 8.6% 3.7% △4.9% - 経常利益 199 70 △129 35.2% 純利益 93 40 △53 43.0%

  14. Slide 14: FY March 2021: Operating profit change factors

    ２０２1年３月期：営業利益増減要因 生産・売上・代価増減を主要因として減益を見込む。 187 △94 （単位：億円） +3 △16 +4 固定費 △14 生産・売上・ 変動費 70 退職給付 代価増減 配分不能他 ２０.３期 ２１.３期 実績 予想 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: FY March 2021: By segment

    ２０２1年３月期：セグメント別 産業機械は、受注高・売上高・営業利益のいずれも前年比減。 素形材・エンジニアリングは、受注は前年比増、一方で売上高・営業利益は減を見込む。 （単位：億円） 産業機械事業 前期比 前期比 20.3期 21.3期 増減額 比率 実績(A) 予想(B) (B)-(A) (B)÷(A) 受注高 1,626 1,470 △156 90.4% 売上高 1,714 1,470 △244 85.8% 営業利益 192 115 △77 59.9% （率） 11.2% 7.8% △3.4% - 素形材・エンジニアリング事業 前期比 前期比 20.3期 21.3期 増減額 比率 実績

  16. Slide 16: FY March 2021: Industrial machinery

    ２０２1年３月期：産業機械事業 成形機不振が大きく影響し、売上高・受注高とも前年比減を見込む。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 前期比 前期比 前期比 前期比 20.3期 21.3期 20.3期 21.3期 増減額 比率 増減額 比率 実績(A) 予想(B) 実績(C) 予想(D) (B)-(A) (B)÷(A) (D)-(C) (D)÷(C) 樹脂製造・ 613 610 △3 99.5% 608 590 △18 97.0% 加工機械 成形機 653 450 △203 68.9% 533 450 △83 84.4% その他 448 410 △38 91.5% 485 430 △55

  17. Slide 17: FY March 2021: Materials and engineering

    ２０２1年３月期：素形材・エンジニアリング事業 売上高はクラッド鋼板・鋼管やエンジニアリング他で前年比減、 受注高はクラッド鋼板・鋼管やエンジニアリング他で前年比増を見込む。 （単位：億円） 売上高・営業利益 受注高 前期比 前期比 前期比 前期比 20.3期 21.3期 20.3期 21.3期 増減額 比率 増減額 比率 実績(A) 予想(B) 実績(C) 予想(D) (B)-(A) (B)÷(A) (D)-(C) (D)÷(C) 鋳鍛鋼品 196 205 9 104.6% 229 210 △19 91.7% クラッド鋼板・ 128 110 △18 85.9% 149 180 31 120.

  18. Slide 18: Capex, cash flow, financial position, R&D

    ２０２１年３月期：設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、 財務体質、研究開発費の状況 （単位：億円） 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 設備投資額 減価償却費 140 純資産 有利子負債 純有利子負債 D/Eレシオ 1,298 1,324 1,320 1,186 105 95 99 78 0.44 0.43 0.40 0.38 64 65 514 515 565 57 508 40 44 △ 276 △ 228 △ 246 △ 239 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期予想 18.3期末 19.3期末 20.3期末 21.3期 第1四半期 キャッシュ・フロ

  19. Slide 19: Order backlog trend

    受注残高の推移 セグメント別受注残高の推移 産業機械 素形材 その他 （単位：億円） 1,878 1,837 1,858 1,777 1,699 1,644 437 365 492 401 378 421 1,430 1,451 1,364 1,364 1,259 1,270 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 21.3期 第1四半期 予想 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: PART III: Business Overview

    事業概況 PART Ⅲ ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: Industrial machinery: order environment by main product

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 景況感 産業機械事業 受注環境 (対前期) コロナウイルスの影響により悪化した市況は回復の兆し。 フィルム･シート製造装置 セパレータ用途については市況は回復基調。 造粒機 中国を中心に高い水準での市況が継続。 昨年からの景気低迷による市況悪化にコロナウイルスの影 二軸混練押出機 響が加わり不透明な受注環境だが、回復の兆し。 昨年からの景気低迷による市況悪化にコロナウイルスの影 成形機 響が加わり、受注環境は厳しい。 日本・韓国・台湾で市況の動きは鈍いが、中国でスマホを FPD装置 中心に市況の回復が見られる。 第１四半期はコロナウイルスの影響を大きく受け

  22. Slide 22: Materials and engineering: order environment by main product

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 (対前期) 鋳鍛鋼品 コロナウイルスの影響により市況の厳しさは続く。 原油価格下落の影響によるLNGプロジェクトの遅れで、大 クラッド鋼管･鋼板 口工事の受注が翌期へずれる懸念。 コロナウイルスの影響で不透明な状況にあるが、プラント エンジニアリング他 改修工事は堅調。 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: Reference materials

    参考資料 ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: Trend in sales, operating profit and net income

    売上高・営業利益・純利益の推移 （単位：億円） ２1.３期 ２1.３期 １５.３期 １６.３期 １７.３期 １８.３期 １９.３期 ２０.３期 第1四半期 (予想) 売上高 1,946 2,233 2,124 2,129 2,201 2,175 415 1,900 産業機械事業 1,263 1,443 1,593 1,702 1,736 1,714 342 1,470 樹脂製造・加工機械 325 364 361 502 525 569 135 610 成形機 536 564 576 645 727 653 98 450 FPD装置 - - - - 164 114 - - その他 250 326

  25. Slide 25: Trend in assets and cash flow

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位：億円） ２1.３期 １５.３期 １６.３期 １７.３期 １８.３期 １９.３期 ２０.３期 第1四半期 総資産 3,196 2,931 2,753 2,974 3,055 2,971 3,011 産業機械事業 1,084 1,243 1,237 1,281 1,500 1,499 - 素形材･エンジニアリング事業 1,114 602 375 403 393 393 - その他事業 130 120 118 117 146 80 - 純資産 1,382 1,113 1,075 1,186 1,298 1,324 1,320 1株あたり純資産額（円）

  26. Slide 26: Japan Steel Works Code of Conduct

    日本製鋼所企業行動基準（２０１８年４月１日 改正） 日本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を目指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての法律、国際ルール 及びその精神を遵守するとともに、高い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成長と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有用で安全性に配慮した製品・技術・ サー ビスを開発・提供する。 2. 公正かつ自由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を行う。また、政治、行政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開示し、幅広いステークホル

  27. Slide 27: ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.

    ©2020 The Japan Steel Works, LTD. All Rights Reserved.

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