Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q2 FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Nov 7, 2023
Slide 1: Fiscal Year March 2024 Second Quarter Financial Results
2024年3月期 第2四半期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2024 SECOND QUARTER FINANCIAL RESULTS 2023年11月7日 マツダ株式会社 M A Z DA M OTO R CO R PO RAT I O N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 ▪決算総括 ▪2024年3月期 第2四半期累計 実績 ▪2024年3月期 通期見通し ▪まとめ M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 2
Slide 3: 決算総括
決算総括 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 4: 決算総括
決算総括 2024年3月期 第2四半期累計 実績 ▪ 増収増益。全ての利益項目で過去最高 ▪ 売上高 2兆3,173億円、 営業利益 1,296億円、 当期純利益 1,081億円 ▪ 車種ミックス（CX-90など）、仕向地ミックス（北米）、単価改善、為替が寄与 2024年3月期 通期見通し ▪ 北米を中心に堅調な販売を想定 ▪ CX-50の供給増、ラージ商品生産の本格化を計画 ▪ 通期見通しを上方修正 ⇒売上高 4兆8,000億円、 営業利益 2,500億円、 当期純利益 1,700億円 株主還元 ▪ 年間配当予想を修正。中間配当は前回予想から5円増配の1株当たり25円 ▪ 期末配当額は下期の
Slide 5: 第2四半期累計 実績
2024年3月期 第2四半期累計 実績 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 5
Slide 6: 第2四半期累計 台数実績
2024年3月期 第2四半期累計 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 生産台数※ 503 593 +90 +18% グローバル販売台数 日本 68 82 +14 +20% 北米 181 251 +70 +39% 欧州 67 90 +23 +34% 中国 49 45 -4 -8% その他市場 150 148 -1 -1% 合計 514 616 +102 +20% 米国 133 184 +51 +38% オーストラリア 44 50 +6 +13% ASEAN 46 38 -8 -17% M A Z DA M OTO R
Slide 7: 第2四半期累計 財務指標
2024年3月期 第2四半期累計 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 連結出荷台数 (千台) 450 588 +138 +31% 売上高 16,425 23,173 +6,748 +41% 営業利益 552 1,296 +744 +135% 経常利益 1,104 1,792 +688 +62% 当期純利益 859 1,081 +222 +26% 売上高営業利益率 3.4 ％ 5.6 ％ +2.2 pts EPS (円) 136.3 171.6 +35.3 為替レート (円) USドル 134 141 +7 ユーロ
Slide 8: 第2四半期累計 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 第2四半期累計 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·品質費用の増加 ·出荷台数+13万8千台 ·新商品導入によるマーケティング投資強化 ·ラージ商品の販売増 ·研究開発の強化 など 為替 コスト改善 固定費他 +143 原材料・物流費等 +120 台数・構成 +1,062 -100 USドル +59 1,296 ユーロ +142 豪ドル -4 タイバーツ -69 -481 墨ペソ -20 その他 +35 552 2023年3月期 対前年増減 +744 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 8
Slide 9: 通期見通し
2024年3月期 通期見通し M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 9
Slide 10: 通期 台数見通し
2024年3月期 通期 台数見通し (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対5月公表増減 通期 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 165 176 +12 +7% -7 北米 407 537 +131 +32% +41 欧州 160 193 +33 +20% +4 中国 84 91 +7 +8% -34 その他市場 294 289 -5 -2% -17 合計 1,110 1,286 +176 +16% -14 米国 301 389 +88 +29% +22 オーストラリア 91 100 +8 +9% 0 ASEAN 78 70 -8 -10% -9 M A Z DA
Slide 11: 通期 財務指標
2024年3月期 通期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 対5月公表増減 通期 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,059 1,220 +161 +15% +20 売上高 38,268 48,000 +9,732 +25% +3,000 営業利益 1,420 2,500 +1,080 +76% +700 経常利益 1,859 2,540 +681 +37% +820 当期純利益 1,428 1,700 +272 +19% +400 売上高営業利益率 3.7 ％ 5.2 ％ +1.5 pts +1.2 pts EPS (円) 226.7 269.8 +
Slide 12: 通期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） ·人への投資 (億円) ·出荷台数+16万1千台 ·新商品導入によるマーケティング投資強化 ·単価改善等 ·研究開発の強化 など 為替 原材料・物流費等 コスト改善 +279 固定費他 台数・構成 +324 +1,438 2,500 -374 USドル +98 ユーロ +201 -587 豪ドル -28 タイバーツ -63 墨ペソ -46 その他 +117 1,420 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 +1,080 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 12
Slide 13: 通期 営業利益変動要因（対5月公表比較）
2024年3月期 通期 営業利益変動要因（対5月公表比較） (億円) ·１Qの品質費用増加 ·新商品導入によるマーケティング投資強化 為替 原材料・物流費等 コスト改善 など ·出荷台数+2万台 ·仕向地ミックスの改善 +798 0 0 固定費他 2,500 台数・構成 -321 +223 1,800 USドル +268 ユーロ +272 豪ドル +40 タイバーツ -83 墨ペソ -50 その他 +351 5月公表 11月公表 対5月公表増減 +700 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 13
Slide 14: さらなる収益/経営効率改善に向けての施策
さらなる収益/経営効率改善に向けての施策 スピード重視の経営を加速 ▪ データイノベーションを活用し、管理プロセスを変革し、環境変化を迅速に施策に反映 ▪ 電動化領域および新価値創造に向けた組織構築 ▪ マツダのブランドパーパス実現に向けた多様性に富んだ企業風土づくり トップライン成長に向けた施策の確実な実行 ▪ ラージ商品群の拡販およびC-SUVラインアップの収益率向上を継続 ▪ パーパス起点の施策により認知度、売上高、効率の向上につなげる スケールメリットの追求とリスク低減 ▪ 商品ラインアップ見直し、機種数削減による、投資効率、在庫回転率向上を追求 ▪ サプライチェーンの長さや階層の深さ
Slide 15: まとめ
まとめ M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 15
Slide 16: 中期的重要取り組みの進捗
中期的重要取り組みの進捗 電動化の加速 ▪ 電動化推進担当役員の設置、「電動化事業本部」を発足 電動化へのリソースを集中させ、取り組みを本格的に加速 ▪ 2030経営方針で示したフェーズ２の具体策、フェーズ3の戦略検討を進展 ブランド体験の拡大 ▪ 「ブランド体験推進本部」を発足 お客さまのブランド体験の拡大に向けた構想設計を開始 カーボンニュートラル（CN）への準備 ▪ 2035年グローバル自社工場CN化目標達成（Scope1-2）に向けた中間目標および ロードマップを具体化 ▪ 今後はアクションを取る段階へ移行 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 16
Slide 17: M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON
M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 17
Slide 18: Slide 18
Slide 19: 添付
添付 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 19
Slide 20: 日本
日本 ▪対前年20％増の8万2千台を販売 MAZDA CX-60 ▪CX-60・CX-8などが販売台数増加に貢献 ▪8月以降国内主要モデルの商品改良を公表、 第3四半期以降の販売貢献を見込む ▪9月よりMAZDA MX-30 Rotary-EVの予約販売を 第2四半期累計 販売台数・シェア 開始。発売は11月を予定 (千台) 3.7% 3.5% +20% 82 ▪シェアは対前年0.2pts増の3.7%、 登録車シェアは同0.1pts減の4.5% 68 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 20
Slide 21: 北米
北米 MAZDA CX-90 ▪ 米国: - 対前年38%増の18万4千台を販売 - CX-5・CX-30の販売増に加え、アラバマ工場2直化 によるCX-50の供給増や4月に導入したCX-90が販 売台数増加に寄与 - シェアは対前年0.4pts増の2.3% 第2四半期累計 販売台数・米国シェア (千台) 2.3% - CX-90は第2四半期の3か月間で1万2千台を販売、 1.9% 251 第1四半期を上回る好調な販売 +39% 181 67 ▪ カナダ: カナダ他 48 - 対前年20%増の3万2千台 米国 133 184 ▪ メキシコ: - 対前年70%増の3万4千台 2023年3月期 2
Slide 22: 欧州
欧州 ▪対前年34％増の9万台を販売 MAZDA CX-60 CX-60・CX-5などが販売台数増加に貢献 ▪CX-60は第2四半期で7千台を販売 プラグインハイブリッドモデルを中心に堅調な 販売を継続 ▪シェアは対前年0.1pts増の1.1% 第2四半期累計 販売台数・シェア 1.1% (千台) 1.0% ▪主要国の販売 +34% 90 - ドイツ:対前年56％増の2万3千台 67 - 英国:対前年35%増の1万6千台 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 22
Slide 23: 中国
中国 ▪対前年8％減の4万5千台を販売 ▪シェアは対前年0.1pts減の0.3% ▪第2四半期の販売台数は対前年1%増の2万6千台 第1四半期対比ではMAZDA3及び5月下旬に発売 (千台) 第2四半期累計 販売台数・シェア 開始したCX-50の販売が増加 0.4% 0.3% 49 -8% 45 2023年3月期 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 23
Slide 24: その他市場
その他市場 ▪対前年1%減の14万8千台を販売 ▪オーストラリア: ⁃ 対前年13％増の5万台を販売 CX-3やBT-50が販売台数増加を牽引 MAZDA CX-60 ⁃ 第2四半期よりCX-60、CX-90の販売を開始 ⁃ CX-60は7月から販売を開始し、販売台数増に貢献 第2四半期累計 販売台数・豪州シェア (千台) 8.0% 7.9% ⁃ シェアは対前年0.1pts減の7.9% 150 -1％ 148 ⁃ 港湾混雑や物流の停滞は継続 その他 60 61 ▪ASEAN: オーストラリア 44 50 ⁃ 対前年17%減の3万8千台を販売 ASEAN 46 38 ⁃ タイ：対前年45％減の9
Slide 25: 生産台数について
生産台数について 23/3期 第4四半期 24/3期 第1四半期 24/3期 第2四半期 32万6千台 28万4千台 30万9千台 連結出荷台数の通期見通し122万台達成に 向けて10万台/月レベルの生産を継続 生産台数 124 119 118 (千台) 工場稼働日数が 104 103 工場稼働日数が 102 少なかったため 98 少なかったため 99 88 82 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 (速報) 対前年増減 -6% +20% +35% +121% +40% -5% +3% -5% +18% +6% M A Z DA M
Slide 26: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期末増減 通期 第2四半期累計 営業キャッシュ・フロー 1,374 1,651 - 投資キャッシュ・フロー -994 -558 - フリー・キャッシュ・フロー 380 1,093 - 現金及び現金同等物 7,171 7,812 +641 有利子負債 6,155 5,558 -597 ネット・キャッシュ 1,016 2,254 +1,238 総資産 32,593 35,055 +2,462 自己資本 14,396 15,895 +1,499 自己資本比率 44 % 45 % +1 pts M A Z DA
Slide 27: 第2四半期 台数実績
2024年3月期 第2四半期 台数実績 (千台) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第2四半期 第2四半期 第2四半期 生産台数※ 294 309 +15 +5% グローバル販売台数 日本 43 39 -4 -8% 北米 101 123 +22 +22% 欧州 37 46 +9 +25% 中国 25 26 0 +1% その他市場 75 74 -1 -1% 合計 281 308 +27 +9% 米国 73 89 +16 +22% オーストラリア 24 25 +1 +3% ASEAN 21 19 -2 -9% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON ※月次
Slide 28: 第2四半期 財務指標
2024年3月期 第2四半期 財務指標 (億円) 2023年3月期 2024年3月期 対前年増減 第2四半期 第2四半期 第2四半期 連結出荷台数 (千台) 284 302 +18 +6% 売上高 10,253 12,263 +2,010 +20% 営業利益 747 996 +249 +33% 経常利益 897 1,153 +256 +29% 当期純利益 709 709 0 0% 売上高営業利益率 7.3 ％ 8.1 ％ +0.8 pts EPS (円) 112.5 112.5 0.0 為替レート (円) USドル 138 145 +6 ユーロ 139 157 +18 タイバーツ 3.80 4
Slide 29: 第2四半期 営業利益変動要因（対前年比較）
2024年3月期 第2四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·研究開発の強化 ·出荷台数+1万8千台 ·新商品導入によるマーケティング投資強化 ·ラージ商品の販売増 など 為替 コスト改善 台数・構成 原材料・物流費等 固定費他 +85 +71 +243 996 -67 -83 USドル +18 747 ユーロ +82 豪ドル 0 タイバーツ -44 墨ペソ +1 その他 +28 2023年3月期 対前年増減 +249 2024年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 29
Slide 30: 為替レート
為替レート （円） 2024年3月期 対前年増減 対5月公表増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 USドル 141 139 140 +7 +2 +5 +12 ユーロ 153 148 151 +15 +5 +10 +12 カナダドル 105 103 104 +1 +2 +1 +7 オーストラリアドル 93 89 91 0 -2 -1 +2 英ポンド 178 172 175 +15 +8 +11 +15 タイバーツ 4.05 3.85 3.95 +0.26 -0.05 +0.11 +0.14 メキシコペソ 8.13 7.91 8.02 +1.47 +0.76 +1.12 +1.29 M
Slide 31: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 50 45 35 35 35 35 25 30 25 20 20 20 20 20 15 10 25 20 20 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 M A Z DA M OT
Slide 32: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及 び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為 替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従 いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場 合があることをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご 自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーシ ョン資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何 らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一 切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。 M A