Aiphone Co., Ltd. · TSE:6718
Aiphone — FY2019 Earnings Presentation
46 slides from Aiphone's earnings presentation, May 28, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会資料
２０１９年３月期 決算説明会資料 2019年5月28日
Slide 2: 代表取締役社長就任にあたり
代表取締役社長就任にあたり ◆経歴◆ 1986年4月 当社入社 2009年4月 当社技術副本部長 2015年4月 アイホンコミュニケーションズ（タイランド）社長 2016年4月 当社技術本部長兼商品開発部長 2016年6月 当社取締役技術本部長兼商品開発部長 2017年4月 当社取締役技術本部長 2018年4月 当社取締役執行役員技術本部長 2019年4月 当社代表取締役社長執行役員 1
Slide 3: アジェンダ
・２０１９年３月期業績結果 ・第７次中期経営計画 ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 2
Slide 4: 2019年3月期業績結果
・２０１９年３月期業績結果 ・第７次中期経営計画 ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 3
Slide 5: 2019年3月期業績結果 連結決算実績
2019年3月期業績結果 ◇連結決算実績◇ 利益 営業利益 （億円） （億円） 前期比 96.7％ 2017年度 2018年度 0.9億円減少 売上高 451.1 463.3 28.0 27.1 営業利益 28.0 27.1 経常利益 28.5 28.5 2017 2017 2018 2018 （年度） 親会社株主に帰属する 当期純利益 15.3 22.8 経常利益 （億円） 前期比 99.8％ 0.0億円減少 連結売上高 過去 連結売上高 最高 28.5 28.5 28.5 （億円） 2017 2017 2018 2018 （年度） 463.3 親会社株主に帰属する 前期比 102.7％ （
Slide 6: 各市場における売上高の増減
2019年3月期業績結果 ◇各市場における売上高の増減◇ （億円） 2017年度 451.1 ■国内市場■ 戸建住宅 -1.8 ３２５．６億円 ↓ 集合住宅 9.1 ３３３．３億円 ７．６億円増加 国内 （前期比１０２．４％） ケア 0.4 ポイント 集合住宅市場 その他 -0.0 北米 5.9 ■海外市場■ １２５．４億円 海外 欧州 1.0 ↓ １３０．０億円 その他 -2.4 ４．５億円増加 （前期比１０３．６％） 2018年度 463.3 ポイント① 北米市場 ポイント② 欧州市場 5
Slide 7: 集合住宅市場
2019年3月期業績結果 集合住宅市場 ・新築においては、小規模マンション・アパート向けシステムの販売が伸び悩んだものの、 分譲物件においてデザイン性を高めた新商品の販売が好調に推移し、売上は前期並み。 ・リニューアルにおいては、積極的な営業活動を行ってきた賃貸物件への販売が好調に推移。 新築では前期比０．２％増加 リニューアルでは前期比８．１％増加 (億円) 集合住宅市場 2017 2018 増減額 増減率 合 計 189.7 198.9 9.1 4.8% （億円） 200 150 100 189.7 198.9 50 0 2017 2018 （年度） 6
Slide 8: 賃貸市場 受注スキームの定着とブラッシュアップ
2019年3月期業績結果 ◇ 賃貸市場 ・・・ 受注スキームの定着とブラッシュアップ 賃貸リニューアル専任担当者を配置し、営業活動を強化 アイホン賃貸専任担当者 協力 賃貸専任担当者 受 パートナー・施工協力会社 注 ス キ ご提案 全国に配置 ー ム 賃貸管理会社様 ご提案 賃貸物件オーナー様 営業支援ツールで活動標準化 7
Slide 9: 分譲市場 リニューアル向け新商品 らくタッチPlus
2019年3月期業績結果 ◇ 分譲市場 ・・・ リニューアル向け新商品【らくタッチPlus】 8
Slide 10: 海外市場（北米市場）
2019年3月期業績結果 海外市場（北米市場） ・業務市場においては、依然として高い水準にあるセキュリティニーズを背景とした ＩＰネットワーク対応インターホンシステムやテレビドアホンの販売が好調に推移。 北米市場で前期比８.５％増加 北米市場 2017 2018 増減額 増減率 現地通貨 63.3百万ドル 68.7百万ドル 5.3百万ドル 8.5% 円貨 70.2億円 76.2億円 5.9億円 8.5% (億円) ＩＰネットワーク対応 北米市場売上 (億円) インターホンシステム売上 80 30 25 60 20 40 15 70.2 76.2 25.6 10 20 16.6 5 0 2017
Slide 11: 海外市場（欧州市場）
2019年3月期業績結果 海外市場（欧州市場） ・戸建住宅市場におけるテレビドアホンの販売が好調に推移。 ・フランスにおいて戦略として進めてきた公団住宅への集合住宅向けシステム販売が 好調に推移。 欧州市場で前期比３.０％増加 ※UKのポンド売上はユーロに換算 GT Series 欧州市場(※) 2017 2018 増減額 増減率 現地通貨 28.0百万€ 28.5百万€ 0.5百万€ 2.1% 円貨 35.6億円 36.7億円 1.0億円 3.0% (億円) (億円) 欧州市場売上 集合住宅システム売上 40 15 30 10 JO Series 20 35.6 36.7 13.2 13.5
Slide 12: 営業利益の増減要因
2019年3月期業績結果 ◇営業利益の増減要因◇ (億円) 45 ＋12.9 ▲0.7 ▲7.1 ・人員増加 40 ・一部機種の 為替影響 ＋3.1 ▲0.9 ＋1.3 ▲6.2 不具合対策費が発生 35 による 利益減 30 為替変動 研究 ▲3.2 売上原価 による 開発費 原価改善 費用増加 の減少 の増加 販管費 25 売上増 の増加 その他 に伴う 販売価格 20 利益増 の下落等 15 28.0 27.1 10 5 0 2017 2018 （年度） 売上の増加及び原価改善の効果はあったが、人員増加や一部機種での不具合 対策費の発生など販管費の増加の影響により営業利益は減少。 11
Slide 13: 第７次中期経営計画
・２０１９年３月期業績結果 ・第７次中期経営計画 ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 12
Slide 14: 第６次中期経営計画の結果 業績結果
第６次中期経営計画の結果 業績結果 連結売上高 (億円) 国内 海外 ◆３年連続で過去最高売上高を更新 500 438.5 451.1 463.3 国内市場 400 121.1 125.4 130.0 ⇒戦略的に取り組んだ賃貸住宅を中心に 300 リニューアル市場が好調。 反面、新築市場は計画に対して伸び悩んだ。 200 317.3 325.6 333.3 海外市場 100 ⇒北米・欧州市場が好調に伸長したが、 ＩＰネットワーク対応商品のトレンドに対応が遅れ、 0 2016 2017 2018 (年度) 計画に対しては未達成。 営業利益 (億円) 40 6.3% 6.2% 5.9% ◆営業利益
Slide 15: 第６次中期経営計画の結果 戦略の振り返り
第６次中期経営計画の結果 戦略の振り返り 重点戦略 反省 次期に向けて リニューアル市場売上は計画以上に リニューアルマーケットの拡大は継続。 受注プロセス管理強化 伸長。受注プロセス管理の運用による 管理により活動をブラッシュアップし、 によるリニューアル市場拡大 効果は限定的。 長期的な視野で効果を期待。 北米・欧州市場の売上は順調に伸長。自 ＩＰ対応商品など国・地域のニーズに対 社営業化の効果も兆しは見えたが、 応した商品の迅速な開発とそのための 北米・欧州市場強化 スマートフォン連動など商品のトレンド対 マーケティング。 応に課題。 マネジメントする人材の育成。 新サービス「ノートナー
Slide 16: 第６次中期経営計画の結果 デミング賞の受賞
第６次中期経営計画の結果 方針のポイント デミング賞の受賞 競争優位性を生み出す “社内基盤の構築” ＴＱＭ（総合的品質管理） 活動の再活性化 「競争優位性を生み出す社内基盤の構築」を目指して、 総合的品質管理（ＴＱＭ）の活動を強化。 品質管理における世界最高峰の賞である「デミング賞」を 改めて受賞（２度目） 15
Slide 17: 総合的品質管理（ＴＱＭ）の取組み
第６次中期経営計画の結果 ◆ 総合的品質管理（ＴＱＭ）の取組み ｢どうしたらお客様のためになるか？｣ の視点で全業務プロセスの改善活動を実施 アフター サービス 商 お 品 設 開 製 販 企 計 発 造 売 客 画 様 16
Slide 18: 取り巻く環境の変化
取り巻く環境の変化 情報技術の進化 事業環境に 大きく影響する変化 ・ＡＩスピーカーなど 新たな住宅内情報端末 ・スマートフォン等との 連携が必須に ・データを活用した クラウドサービスの増加 国内市場の 海外市場の 需要変化 ＩｏＴ対応による 需要変化 顧客価値創造 ・人口減少 海外市場の ・世界的な ・超少子高齢化社会 さらなる拡大 セキュリティニーズの高まり ・新築住宅着工戸数の減少 ・世界全体では人口増加 ・オリンピック前後の需要変動 成長機会 17
Slide 19: ビジネスドメインの再定義
ビジネスドメインの再定義 コミュニケーションとセキュリティの技術とサービスを通して 人々のくらしやはたらく人々の、「安心・安全・快適」 「生産性と価値の向上」を提供する。 ① 向き合うべきシーンやターゲット 人々のくらし はたらく人々 ③ 時代に適応した最適な手段 ② 時代に左右されない提供価値 コミュニケーションと 安心・安全・快適 セキュリティの 技術とサービス 生産性と価値の向上 18
Slide 20: 第７次中期経営計画のコンセプト
第７次中期経営計画のコンセプト 第６次中期経営計画 改善 ⇒ 改革 ⇒ 変革 変身 Ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ 従来のビジネスモデルから発展し、 ｢安心｣｢安全｣｢快適｣｢生産性と価値の向上｣といった お客様が真に求める価値を創造する企業に 変身するための３年と位置づける。 19
Slide 21: 第７次中期方針
第７次中期方針 顧客価値創造を深化させ、 事業領域の拡大と収益体質を強化し、 経営目標を達成する 中期方針イメージ 顧客価値創造 事業領域の拡大 収益体質の強化 20
Slide 22: 第７次中期経営計画における戦略課題
第７次中期経営計画における戦略課題 開発力 生産効率 国内市場 「価値」を 売る営業力 利益体質 新分野の 品質保証 海外市場 マーケ 営業企画力 ティング力 人材育成 21
Slide 23: 第７次中期経営計画の戦略
第７次中期経営計画の戦略 顧客価値創造プロセス改革 国内市場 抜本的改革による マーケ マーケティング 「価値」を ソリューション 開発力 開発基盤の強化 ティング力 機能の強化 売る営業力 営業の推進 スマート化による 海外市場 重点商品浸透戦略による 生産効率 営業企画力 生産効率の向上 海外市場のさらなる拡大 新分野の 成長領域における 人材育成 環境変化に対応する 利益体質 利益体質の強化 品質保証 品質保証体制強化 人材の育成 事業基盤構築 22
Slide 24: 抜本的改革による開発基盤の強化
第７次中期経営計画の戦略 抜本的改革による開発基盤の強化 ■背景■ 海外市場においてはスマートフォン連携の市場要望が強くなるなど、 ＩＰネットワークトレンドが予測以上に早い段階で浸透しており、 現在この分野における商品では遅れを取っている。 また、国内においても今後、様々な機器とのネットワーク連携の必要性が確実に高まる。 従来のインターホン 開発力の課題は 機動性 ＋ 閉ざされた世界 柔軟性 これからのインターホン 開発力を徹底強化し、 ＩｏＴやＡＩといった新技術に 様々な 対応し、多様化するお客様 機器・サービス ニーズに応える商品を 次々に開発できる企業に Connected “変身”する
Slide 25: ソリューション営業の推進
第７次中期経営計画の戦略 ソリューション営業の推進 ■背景■ 従来、当社は「インターホン｣にこだわり、インターホン以外の 製品・サービスについては積極的に扱わないスタンスを取ってきた。 しかし、国内市場は人口減少に伴い縮小傾向となり、また顧客要望は多様化している。 従来 ア 基準はお客様の お イ 客 ホ 様 ン 課題解決 これから ｢インターホンだけ」にこだわらず、 ・カギ 安心 ア ＋ α ・センサー 関連する商品・サービスを ・自動火災 安全 お イ 報知設備 客 積極的にソリューション提案し、 ホ 快適 様 お客様に“価値”を提供する ン 生産性 企業に “変身”する。 24
Slide 26: 重点商品浸透戦略による海外市場のさらなる拡大
第７次中期経営計画の戦略 重点商品浸透戦略による海外市場のさらなる拡大 ■背景■ 海外市場を拡大する上では、新商品の迅速な市場導入が鍵であるが、 前の中期経営計画においては新商品の投入が遅れ、課題を残した。 核となる商材を重点商品と位置づけ、効果的な営業活動を推進し、さらなる市場拡大につなげる。 工事店様 パートナー関係強化による 最終顧客に近い『電気工事店様』 との関係強化を図る。 顧客カバレッジ拡大 商社様 ア 最 イ 終 海外のお客様が求める ホ 顧 ン ニーズを捉えた商品を、 客 効果的な営業活動で より広くＰＲし、 世界中のお客様に価値を プロモーション強化 提供する企業に“変身”す
Slide 27: 成長領域における品質保証体制強化
第７次中期経営計画の戦略 成長領域における品質保証体制強化 ■背景■ 当社の今後の成長領域は、ＩＰネットワーク関連の商品やサービスと海外市場にある。 ネットワークにつなげることにより機能や利便性は向上するが、 その反面、様々なリスクが伴い、その対応が急務である。 また、海外市場において“品質”を強みにしていくためには品質保証体制を強化する必要がある。 Security 使う安心 のレベルアップ 今後獲得していく新たなお客様を 含めた“全てのお客様”が より安心して当社の商品を お使いいただける品質保証体制を Quality 確立した企業に“変身”する。 26
Slide 28: 第７次中期経営計画 業績目標
第７次中期経営計画 業績目標 (億円) 国内 海外 480.0 490.0 連結売上高 連結売上高 500 438.5 451.1 463.3 473.0 400 128.0 135.0 144.0 ※ 125.4 130.0 121.1 ４９０億円 300 国内市場 ３４６億円 200 317.3 325.6 333.3 345.0 345.0 346.0 海外市場 １４４億円 100 第７次中期経営計画 0 (年度) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ※2021年度の売上高は新収益基準を適用 (億円) 40 6.3% 6.2% 6.1% 5.9% 連結営業利益 営
Slide 29: 2020年3月期業績見通し
・２０１９年３月期業績結果 ・第７次中期経営計画 ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 28
Slide 30: 2020年3月期業績見通し
2020年3月期業績見通し 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 473 20 21 16 億円 億円 億円 億円 （億円） （億円） （億円） （億円） 473 463.3 28.5 27.1 22.8 20 21 16 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 （年度） (計画) (計画) (計画) (計画) 29
Slide 31: 見通しのポイント
2020年3月期業績見通し ◇ 見通しのポイント ◇ 戸建住宅市場 新商品ＷＰ－２４シリーズとワイヤレステレビドアホンを中心とした 営業活動の強化により販売拡大を図る。 集合住宅市場 分譲・賃貸リニューアルともに需要は拡大。 それぞれのマーケットにあわせた営業活動により販売拡大を図る。 ケア市場 ネットワーク対応ナースコールシステム「Ｖｉ－ｎｕｒｓｅ」の提案により 人員不足等の課題を解決し、提供価値の拡大を図る。 海外市場 それぞれの国や地域に求められるニーズに合わせ、密着した営業活動を 展開し、新商品の市場浸透を行い販売の拡大を図る。 30
Slide 32: 戸建住宅市場
2020年3月期業績見通しのポイント 戸建住宅市場 ◇新築 ･･･ スマートフォン対応テレビドアホン【WP-24シリーズ】 ◇リニューアル ･･･ ワイヤレステレビドアホンのさらなる販売拡大 31
Slide 33: 集合住宅市場 分譲・賃貸
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 ◇分譲市場 ･･･ 新築向け商品【VIXUS ADVANCE/HORIZO】及び リニューアル向け商品【らくタッチPlus】で採用活動強化！ ◇賃貸市場 ･･･ 受注スキームの定着、オーナーのニーズに 合わせた商品を訴求 32
Slide 34: 集合住宅市場 リニューアル需要の拡大
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 リニューアル時期を迎える物件の増加により需要は分譲・賃貸ともにさらに拡大 （万戸） （万戸） 25 新規マンション供給戸数 累計マンション戸数 700 分譲 600 20 500 15 400 10 300 200 5 100 0 0 （万戸） 重点活動対象 （万戸） 100 賃貸住宅供給戸数 累計賃貸住宅戸数 3000 賃貸 80 2500 2000 60 1500 40 1000 20 500 0 0 重点活動対象 33
Slide 35: 集合住宅市場 リニューアル対象の建設ラッシュ
2020年3月期業績見通しのポイント 集合住宅市場 リーマンショック前の建設ラッシュ時に建てられたマンションがリニューアル時期に 超高層マンション施工・計画戸数（首都圏）1976年～2023年以降 建設ラッシュ ＝ リニューアル対象 ㈱不動産経済研究所 不動産経済 マンション・データニュースより 34
Slide 36: ケア市場
2020年3月期業績見通し ケア市場 病院だけでなく、介護施設においても人手不足などの問題が拡大 ＩＰネットワーク対応ナースコールシステムである 「Ｖｉ-ｎｕｒｓｅ（ビーナース）」の特性を活かし、 タブレットなど他設備との柔軟な連携による課題解決をご提案 オリジナル営業支援ツールで 全国標準化 35
Slide 37: 営業支援ツールについて
2020年3月期業績見通し 営業支援ツールについて 営業支援システム 営業マン 上長 ＡｉＳＩＳ Aiphone sales innovation system コールセンター 市場戦略担当 36
Slide 38: 海外市場・北米
2020年3月期業績見通し 海外市場・北米 高水準のセキュリティニーズに応えるシステム提案 商品の提案対象を拡大 IX-MV7-HB IX-MV7-HB Master Master Video station Video station 37
Slide 39: 海外市場・欧州
2020年3月期業績見通し 海外市場・欧州 住宅市場、業務市場ともにＩＰネットワーク対応商品のニーズはさらに加速！ 公団等の集合住宅向けシステムの販売を継続拡大 戸建・公共施設等におけるセキュリティアイテムとしてテレビドアホンの採用を促進 NEW IX SYSTEM JO Wi-Fi model IX-RS-B Audio sub station IX-MV7-HB Master Video station IX-MV7-HB IX-DVF Master IX-SS-2G IX-DV Door station Door station Door station Video station 38
Slide 40: 研究開発費の推移
2020年3月期業績見通し ◇研究開発費の推移◇ （億円） 7.1% 7.3% 7.0% 40 6.4% 6.5% 6.0% 5.6% 5.0% 30 4.7% 20 34.4 31.3 31.5 30.1 27.1 22.0 21.4 10 19.1 19.7 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 （年度） (計画) 研究開発費 売上高開発費 39
Slide 41: 株主還元（配当方針の変更）
・２０１９年３月期業績結果 ・第７次中期経営計画 ・２０２０年３月期業績見通し ・株主還元（配当方針の変更） 40
Slide 42: REBT EAAHORE) | -
REBT EAAHORE) 50 40 | 30 20 10 - ca rhe Lr RS Be a HRY mm AR BRS SE yA Tee| <P SAY 2.3% 2.0% a é 1.8% 30 08 30 32 30 32 32 25 25 25 25 2 0 0 0 0 0 0 ; ; 2007. «2008 §=2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (FE) 50 2019 (sea) (F®) 41
Slide 43: Communication & Security
Communication & Security 弊社ウェブサイト https://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報 に基づき弊社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の変化に より予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 42
Slide 44: MEMO
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Slide 45: MEMO
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Slide 46: MEMO
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