Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — Q2 FY2017 Earnings Presentation
24 slides from Kitakei's earnings presentation, Jul 14, 2017
Slide 1: 2017年11月期 第2四半期決算説明会
北恵株式会社 2017年11月期 第2四半期決算説明会 2017年7月14日 証券コード：9872 http://www.kitakei.jp/
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 業界の現状と今後 ２０１７年１１月期の見通し 今後の市場戦略・商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ 当社の進むべき方向性 KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３３４名（２０１７年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：５０８億２７百万円（２０１６年１１月期） 経 常 利 益：７億３４百万円（２０１６年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２５カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 （ 明石出張所） 奈 良 営 業 所 東 京 営 業 所 滋 賀 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 京 都 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 （ 水戸出張所） （ 北九州出張所） 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 子 会 社：福住株式会社 名古屋営業所 本社（兵庫県姫路市） 金 沢 営 業
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、旭トステム外装㈱、 クリナップ㈱、ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、 アイジー工業㈱ 、東レＡＣＥ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 （旧トステム・新日軽・東洋エクステリア）、 三菱電機㈱、 ㈱東芝、シャープ㈱、 ＹＫＫＡＰ㈱ 他 京セラ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国約1,200社） ・サッシ工事 等 KITAKEI 8
Slide 9: 会社概要 ～取扱商品～ 外壁工事の特長と強み
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、ケイミュー㈱ 、旭トステム外装㈱、 アイジー工業㈱、東レＡＣＥ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ他 ● 実績 （2016年12月～2017年5月） 全 国： 5,352棟（月平均 892棟） 首都圏： 2,823棟（月平均 471棟） KITAKEI 9
Slide 10: ２０１７年１１月期 第２四半期決算概要
２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 ※ ※2Q計画値は期初計画値を記載しております KITAKEI 10
Slide 11: 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～
２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 その他 ＋63 変動費 設備費 ＋32 ＋1 人件費 販管費 ＋10 増販益 の増加 ＋168 ＋108 販管費 2,248 販管費 2,140 営業利益 営業利益 296 357 2016年11月期 2017年11月期 2Q 2Q 対前年同期増益： 2017年11月期 2016年11月期 2Q ＋60百万円 2Q KITAKEI 11
Slide 12: 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～
２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～ 2017年11月期2Q （単位：百万円） その他 木質建材 1,728 3,442 非木質 建材 1,954 施工付 合板 販売 1,179 11,159 住宅設備 木材製品 機器 1,209 6,735 KITAKEI 12
Slide 13: 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～
２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～ （金額単位：百万円） 2017年11月期2Q実績 構成比 住宅設備 オリジナル 2016年11月期2Q実績 木質建材 非木質建材 合板 木材製品 施工付販売 その他 合計 機器 商品 増減額 9,361 34.2% 1,589 734 706 339 3,249 2,018 723 9,361 383 近畿 8,613 1,411 664 712 402 3,040 1,750 631 8,613 384 ＋747 ＋178 ＋69 ▲6 ▲ 62 ＋208 ＋267 ＋91 ＋747 ▲1 3,990 14.6% 605 197 1
Slide 14: 施工付販売地域別工事種別内訳
２０１７年１１月期 第２四半期決算概要 ～施工付販売地域別工事種別内訳～ 近畿 九州・中四国 中部 （施工付販売構成比21.6％） （施工付販売構成比35.3％） （施工付販売構成比49.1％） その他 その他 工事 その他 工事 外壁工事 23.0% 工事 22.7% 31.0% 外壁工事 31.5% 外壁工事 45.6% 51.6% 設備工事 31.4% 設備工事 設備工事 16.9% 46.3% 東日本 首都圏 （施工付販売構成比56.4％） （施工付販売構成比47.7％） その他 その他 工事 工事 外壁工事 26.6% 外壁工事 27.8% 40.2% 42.2% 設備工事 設備工事
Slide 15: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2017年11月期2Q 新設住宅着工戸数 46万4,156戸 （2016年12月～2017年5月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 68,264 67,849 16,709 16,853 10,926 10,788 27,635 27,641 12,781 10,098 27,177 29,679 近畿 99.4% 100.9% 98.7% 100.0% 79.0% 109.2% 81,946 87,860 28,438 31,320
Slide 16: ２０１７年１１月期の見通し
２０１７年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 938 986 55,000 50,827 721 48,958 687 800 46,613 47,383 734 42,858 533 562 461 480 367 418 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期計画 KITAKEI 16
Slide 17: 今後の市場戦略
今後の市場戦略 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の優良企業 リフォーム 専門業者 マンション 非住宅市場 リノベーション 海外市場 Kurukuru回太郎 ﾍﾞﾄﾅﾑ 国内 商業施設 公共施設 住宅市場 ホームセンター KITAKEI 17
Slide 18: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 （単位：百万円） 22,500 20,816 17,655 18,058 16,377 55,000 14,279 14,058 13,081 13,278 12,502 12,480 13,500 48,958 50,827 47,383 46,613 42,858 2,277 2,304 2,113 2,060 1,707 1,737 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期計画 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 23,000 21,014 19,526 19,798 (首都圏) 18,969 (18,730) 18,089 (17,867) (17,421) (18,423) (16,201) 近畿 (17,102) 17,542 18,800 16,908 16,352 15,923 14,987 九州・中四国 8,000 7,380 7,270 7,516 6,699 6,201 4,871 4,790 4,754 中部 4,464 5,200 3,580 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年1
Slide 20: TOPICS 水戸・明石・北九州に出張所を開設
ＴＯＰＩＣＳ 水戸・明石・北九州に出張所を開設いたしました 水戸出張所 明石出張所 北九州出張所 所在地：茨城県水戸市城南2-9-12 所在地：兵庫県明石市樽屋町8-34 所在地：福岡県北九州市小倉区米町 第3ﾌﾟﾘﾝｽﾋﾞﾙ 甲南ｱｾｯﾄ大同生命明石ﾋﾞﾙ 1-2-22 小倉NSﾋﾞﾙ ※2017年2月開設 ※2017年6月開設 ※2015年7月にｻﾃﾗｲﾄｵﾌｨｽとして開設、 2017年5月に現名称に変更 KITAKEI 20
Slide 21: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 21
Slide 22: 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2017年11月期 第2四半期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、本資料作成時点において当社が入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきましては今後様々 な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 22
Slide 23: （参考資料） ～地域別売上実績～
（参考資料） ～地域別売上実績～ 2017年11月期2Q （単位：百万円） 東日本 近畿 11,442 9,361 （うち 首都圏 9,337） 九州・ 中四国 3,990 中部 2,614 KITAKEI 23
Slide 24: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 7,000 6,050 3,900 非木質建材 3,483 合板 2,400 2,131 木材製品 2,200 2,191 住宅設備機器 13,500 12,480 施工付販売 20,816 22,500 その他 3,672 3,500 2016年11月期実績 2017年11月期計画 KITAKEI 24