Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — FY2017 Earnings Presentation
34 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Feb 28, 2018
Slide 1: Resultados 2017
R E S U LTAD O S 2 0 1 7 28 de febrero de 2018 2017 – Presentación de resultados
Slide 2: Índice
Índice ASPECTOS DESTACADOS EVOLUCIÓN OPERATIVA EVOLUCIÓN ÁREAS DE NEGOCIOS ANEXOS 2017 – Presentación de resultados 2
Slide 3: Aspectos destacados
Aspectos destacados Cierre financiero de la autopista Pedemontana Veneta. Contratación de un tercer derivado sobre acciones de Repsol: 100% posición cubierta (riesgo eliminado), amortización total del préstamo sindicado. Corporativo Cierre financiero corredor vial 21 y 24 Uruguay. Rotación d
Slide 4: Pedemontana Veneta
PEDEMONTANA VENETA Una de las infraestructuras mas importantes en Italia y considerada como activo estratégico de relevancia nacional al situarse entre las autopistas existentes A4 y A27, atravesando la Región del Véneto. 12.000 millones de euros de ingresos futuros aproximados con un trafico in
Slide 5: Pedemontana Veneta
PEDEMONTANA VENETA Cliente Region del Veneto Concesionaria Superstrada Pedemontana Veneta S.p.A. (SPVeneta) Proyecto Diseño, construcción, financiación, operación y mantenimiento de la autopista. Duración de la concesión 39 años desde que se termina la construcción. Inicio de construcción 2011 Fin d
Slide 6: Índice
Índice ASPECTOS DESTACADOS EVOLUCIÓN OPERATIVA EVOLUCIÓN ÁREAS DE NEGOCIOS ANEXOS 2017 – Presentación de resultados 6
Slide 7: Evolución Operativa (I)
Evolución Operativa (I) Principales Magnitudes (Millones de euros) 2017 2016 Var. Cifra de Negocios 3.093 2.860 +8% Internacional 58% 51% +7 p.p. EBITDA* 423 360 +18% EBITDA margen 13,7% 12,6% +1,1 p.p. EBIT 257 208 +23% Rtdo. Financiero -174 -201 -13% Beneficio Neto 131 120 +9%** ** El crecimiento
Slide 8: Evolución Operativa (II)
Evolución Operativa (II) Contribución por actividad FACTURACIÓN 2017 EBITDA 2017 Construcción Concesiones Servicios Industrial 2017 – Presentación de resultados 8
Slide 9: Evolución Operativa (III)
Evolución Operativa (III) Evolución EBITDA (Millones de euros) 423 360 232 207 93 83 76 58 34 30 Rentabilidad: margen EBITDA consolidado 2017 = 13,7% * No incluye el gasto no recurrente producido por el ERE en Sacyr Construcción y Somague por un importe de 25,5 millones de euros en 2016 y en Somague
Slide 10: Evolución Operativa (IV)
Evolución Operativa (IV) EXPANSIÓN INTERNACIONAL : CRECIMIENTO + 58% DE LA CARTERA (Millones de euros) +58% 41.001 25.956 CRECIMIENTO +110% CARTERA DE CONCESIONES (Millones de euros) +110% 27.163 12.926 2017 – Presentación de resultados 10
Slide 11: Evolución Operativa (V)
Evolución Operativa (V) Elevada contratación en mercados estratégicos • Rutas 2 y 7 • Corredor vial 4G Cúcuta- • Operación y • Planta de cemento en (Paraguay). 1.350M€ Pamplona (Colombia) 479M€ mantenimiento Hospital Bolivia 226M€. concesión. construcción. de Antofagasta (Chile) • Concesión Rutas 2
Slide 12: Evolución de la deuda
Evolución de la deuda (Millones de euros) Disminución Deuda Neta 2017 = (305) 582 (69) (870) 3.726 (406) 145 213 (98) 162 3.421 36 3.259 Deuda neta 2016 EBITDA* Working Capital Otros flujos Resultado Inversion Desinversion Repsol Otros + Deuda neta Entrada Deuda Neta 2017 operativos + tax financiero
Slide 13: Índice
Índice ASPECTOS DESTACADOS EVOLUCIÓN OPERATIVA EVOLUCIÓN ÁREAS DE NEGOCIOS ANEXOS 2017 – Presentación de resultados 13
Slide 14: Construcción
Construcción (Millones de euros) 2017 2016 Var. • CIFRA DE NEGOCIOS . Ligera contracción respecto al mismo periodo del año por la desaceleración de la actividad en España y Somague. Cifra de negocios 1.225 1.250 -2% Crecimiento internacional de Sacyr Construcción del 29%. EBITDA* 93 58 60% • EBITDA:
Slide 15: Construcción - Contratación
Construcción - Contratación País Proyecto Construcción del corredor vial de cuarta generación entre Cúcuta y Pamplona, con importe estimado de unos 479 COLOMBIA millones de euros para la construcción. Este es el cuarto proyecto concesional 4G en Colombia que obtiene Sacyr. Construcción en Paraguay d
Slide 16: Concesiones
Concesiones • INGRESOS CONCESIONALES: Incremento de los (Millones de euros) 2017 2016 Var. ingresos concesionales por mejora en los tráficos y entrada en explotación de Valles del Bio-Bio y Hospital de Cifra de negocios 613 552 +11% Antofagasta. • INGRESOS DE CONSTRUCCIÓN: Incremento de los Ingresos
Slide 17: Concesiones - Contratación
Concesiones - Contratación País Proyecto Construcción y operación de las Rutas 2 (entre Asunción y Coronel Oviedo) y 7 (entre Coronel Oviedo y Caaguazú) PARAGUAY con una inversión en su construcción prevista de 475 millones de euros y una cartera de ingresos de 1.350 millones de euros en 30 años de
Slide 18: Servicios
Servicios (Millones de euros) 2017 2016 Var. • CIFRA DE NEGOCIOS Y EBITDA: Positiva evolución de los ingresos por aportación de contratos en cartera en Cifra de negocios 952 908 +5% todas las áreas de actividad. Mejora de la rentabilidad de los negocios. Medioambiente 390 347 Multiservicios experi
Slide 19: Servicios - Contratación
Servicios - Contratación País Proyecto Servicio de operación y Mantenimiento durante 15 años del Hospital de Antofagasta en Chile por CHILE importe de 139 millones de euros. Explotación de una planta de tratamiento de residuos y compostaje en la ciudad de Melbourne AUSTRALIA (Australia), por un impo
Slide 20: Industrial
Industrial (Millones de euros) 2017 2016 Var. • CIFRA DE NEGOCIOS Y EBITDA: Notable crecimiento de la actividad: Cifra de negocios 523 401 +31% EPC Petróleo y Gas 197 235 Infraestructuras Eléctricas 44 22 • Oil&Gas Finalización en 2016 de grandes proyectos: la refinería de La Pampilla modulo diésel
Slide 21: Industrial - Contratación
Industrial - Contratación País Proyecto Construcción llave en mano de una nueva planta de cemento, en la localidad de Potosí (Bolivia), por un BOLIVIA importe total de 226 millones de euros y 36 meses para la ejecución de las obras. Diseño y construcción de una planta de tratamiento de residuos orgá
Slide 22: Índice
Índice ASPECTOS DESTACADOS EVOLUCIÓN OPERATIVA EVOLUCIÓN ÁREAS DE NEGOCIOS ANEXOS 2017 – Presentación de resultados 22
Slide 23: Cuenta de resultados
Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA % Var 2017 2016 (Miles de Euros) 17/16 Importe Neto de la Cifra de Negocios 3.092.606 2.860.475 8,1% Otros Ingresos 176.877 103.177 71,4% Total Ingresos de explotación 3.269.483 2.963.652 10,3% Gastos Externos y de Explotación -2.846.891 -2.604.0
Slide 24: Balance de situación
Balance de situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO % Var DIC. 17 DIC. 16 (Miles de Euros) 17/16 Activos no corrientes 8,098,032 7,023,764 1,074,269 Activos Intangibles 17,188 13,044 4,144 Proyectos concesionales 1,370,054 1,402,267 -32,213 Inmovilizado Material 387,600 363,350 24,250 Activos fina
Slide 25: Cuenta de resultados por área de negocio 2017
Cuenta de resultados por área de negocio 2017 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.224.984 612.764 951.896 522.851 -219.890 3.092.606 Otros I
Slide 26: Cuenta de resultados por área de negocio 2016
Cuenta de resultados por área de negocio 2016 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.249.922 552.438 908.249 400.579 -250.713 2.860.475 Otros I
Slide 27: Balance de situación por área de negocio 2017
Balance de situación por área de negocio 2017 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 1.304.452 3.397.139 798.911 188.215 2.409.315 8.098.032 Activos intangibles 638 82 13.41
Slide 28: Balance de situación por área de negocio 2016
Balance de situación por área de negocio 2016 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 363.685 3.200.814 716.131 191.383 2.551.750 7.023.764 Activos intangibles 633 47 9.083 1
Slide 29: Deuda financiera neta
Deuda financiera neta Millones de € 2017 2016 VARIAC. Financiación de proyectos 2.517 2.187 330 Resto deuda negocios 310 248 62 Total Negocios 2.827 2.435 392 Deuda corporativa Bancaria 188 255 -67 Mercado de Capitales 406 271 135 Total Corporativa 594 526 68 Repsol 0 765 -765 DEUDA NETA 3.421 3.726
Slide 30: Calendario de vencimientos
Calendario de vencimientos DEUDA FINANCIERA NETA Millones de € VENCIMIENTOS DE DEUDA DEUDA 2017 2018 2019 2020 2021 2022 y + Sacyr Concesiones 2.141 -26 271 178 134 1.584 Sacyr Construcción + Somague 337 -1.464 90 159 22 1.530 Valoriza 312 10 68 34 29 171 Industrial 37 -69 5 8 6 87 SUBTOTAL DEUDA AC
Slide 31: Concesiones: tráfico
Concesiones: tráfico IMD ACUMULADO 2017 2016 Variac. AUTOPISTAS DE PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA - AUTOVIA DEL NOROESTE 12.446 11.726 6,1% - Ma-15 PALMA-MANACOR 25.183 23.713 6,2% - AS-II OVIEDO-GIJÓN (VIASTUR) 23.432 22.879 2,4% - AUTURSA CV-35 39.091 37.976 2,9% - ERESMA 8.194 7.754 5,7% - BARBANZA 13.64
Slide 32: Concesiones: desglose de ingresos
Concesiones: desglose de ingresos INGRESOS (miles de Euros) 2017 2016 Var. (%) AUTOVÍA DEL TURIA 13.382,6 12.290,6 8,9% AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M. 6.810,4 7.024,8 -3,1% VIASTUR 7.225,1 7.022,6 2,9% PALMA MANACOR 11.104,8 10.407,8 6,7% AUTOVÍA DEL BARBANZA 9.335,2 9.007,6 3,6% AUTOVÍA DEL ERESMA 7.195
Slide 33: Medidas alternativas de rendimiento
Medidas alternativas de rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performance Measu
Slide 34: Notas
NOTAS: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o recomendació