Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q3 FY2024.3 Earnings Presentation
33 slides from Gurunavi's earnings presentation, Mar 1, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明会資料
2024年3月期 第3四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440） 1
Slide 2: サマリー
サマリー 3Q累計 実績 特殊要因を除くオーガニック売上は前年同期比14.2％増収 営業損益を前年同期比大幅改善、営業黒字へ 前期に実施した経営資源配分の見直し等が奏功 詳細はP. 4、5 通期業績予想 既存領域の着実な回復、高いコスト意識の徹底により損益予想を上方修正 詳細はP.13 来期に向けて サイト名称変更によりポイント活用意欲の高い楽天会員の利用が活性化 飲食店販促サービスの再成⾧に向け、更なる楽天連携施策の協議を開始 来期の通期黒字化の達成へ 詳細はP.10 2 はじめに第3四半期決算のサマリーを説明する。 まず第3四半期の実績については、前期に終了したサービス
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 2023年3月期 対売上高 2024年3月期 対売上高 前年同期比 （単位：百万円） 第3四半期 比率 第3四半期 比率 変化率 売上高 8,956 100.0% 8,886 100.0% -0.8% 売上原価 3,691 41.2% 3,224 36.3% -12.6% 売上総利益 5,264 58.8% 5,661 63.7% +7.5% 販売費及び一般管理費 7,311 81.6% 5,639 63.5% -22.9% 営業利益又は営業損失 -2,046 - 22 0.2% - 経常利益又は経常損失 ※1 -1,996 - 92 1.0% - 税引前四半期純損失 ※2 -
Slide 4: 前年同期比較 ～ 売上高 ～
前年同期比較 ～ 売上高 ～ 特殊要因を除くオーガニック売上は着実に回復 3Q累計 四半期別 （百万円） オーガニック売上 （百万円） 10,000 YoY＋14.2％ 10,000 ※ 経営資源配分見直しの一環で前期終了したサービス売上 ならびにコロナ禍における一時的施策による収入 8,000 8,000 楽天業務受託収入 6,000 6,000 Go To Eatキャンペーン オーガニック売上 オーガニック売上 運営受託収入 オーガニック売上 YoY＋21.1％ YoY＋15.7％ 4,000 4,000 YoY＋5.3％ 終了サービス売上 2,000 オーガニック売上 2,000 0 0
Slide 5: 前年同期比較 ～ 総費用・営業損益 ～
前年同期比較 ～ 総費用・営業損益 ～ 経営資源配分見直しの効果によりコスト低減、営業黒字化 総費用（3Q累計） 営業損益（3Q累計） （百万円） 12,000 先行投資 12,000 10,000 10,000 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 黒字化 （22百万円） 2,000 2,000 （百万円） 2023.3期 2024.3期 0 0 2023.3期 2024.3期 ▲ 2,000 5 そしてこちらは、第3四半期累計の総費用と営業損益のグラフとなる。 まず左側の総費用については、前期に実施した経営資源配分見直しの効果などにより、先行投 資を増やし
Slide 6: 売上高内訳
売上高内訳 ストック型サービス 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 （単位：百万円） 第3四半期累計 第3四半期累計 変化率 詳細は次ページを参照 売上高 8,956 8,886 -0.8% スポット型サービス ネット予約手数料売上は、外食需要回復に伴い増加 飲食店販促サービス 6,715 7,072 +5.3% 前期におけるデリバリー等の一部サービス終了影響により全体では減少 ストック型サービス 5,804 6,222 +7.2% プロモーション 飲食店内で実施する新たなプロモーションサービス売上を計上 スポット型サービス 911 849 -6.8% 省庁・自
Slide 7: 飲食店販促サービス ～ ストック型サービス ～
飲食店販促サービス ～ ストック型サービス ～ 忘年会シーズンの販促需要を捉え、着実な回復基調を継続 ストック型サービス売上の月次推移 ストック型有料加盟店・ARPUの推移 ストック型有料加盟店舗数 ストック型ARPU 忘年会シーズンの販促需要により一層の回復 店舗数・ARPUともに微増基調を継続 33,363 33,507 33,827 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 7 ストック型サービスの詳細について説明する。 まず左側に示したストック型サービス売上は、昨年5月をボトムに着実に積み上がっており、忘 年
Slide 8: 飲食店販促サービス ～ ネット予約 ① ～
飲食店販促サービス ～ ネット予約 ① ～ 加盟店１店舗当たりへの送客力はコロナ禍前を上回る ネット予約件数の推移 （2020年3月期1Q＝100） 3Qにおける1店舗当たりネット予約件数 （指数） 180 ■ 2020.3期（コロナ禍前） 前年同期比 +12% コロナ禍前比 +13% ■ 2023.3期 160 ■ 2024.3期 140 120 100 80 60 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2020.3期 3Q 2024.3期 3Q 2023.3期 2024.3期 （コロナ禍前） 8 ここから、ネット予約の状況について説明する。 まず左側は四半期別予約件数の
Slide 9: 飲食店販促サービス ～ ネット予約 ② ～
飲食店販促サービス ～ ネット予約 ② ～ 回復の鈍かった居酒屋・繁華街においてコロナ禍前並～それ以上の水準へ 2022年12月 1店舗当たりネット予約件数 2023年12月 1店舗当たりネット予約件数 業 態 別 立 地 別 ※ 業 態 別 立 地 別 ※ 40 40 40 40 前期を上回り コロナ禍前を上回る 概ねコロナ禍前水準へ回復 35 35 35 35 ’19年 ’23年 30 ’19年 30 30 30 ’22年 ’19年 25 25 ’22年 25 25 ’19年 ’23年 ’22年 20 ’23年 20 ’19年 20 20 ’19年 ’19年 ’22年 ’19年 ’23年
Slide 10: 飲食店販促サービス ～ ネット予約 ③ ～
飲食店販促サービス ～ ネット予約 ③ ～ サイト名称変更により、ポイント活用意欲の高い楽天会員の利用が活性化 ネット予約全体に占める楽天ID連携会員の予約 楽天会員ランク別 新規ID連携数 （全体） （全体） ＋48％ ＋50％ ＋61％ ＋65％ ダイヤモンド リピート予約 ランク（※2） 楽天ID連携 （※1） 会員の予約 ＋52％ 初回予約 楽天ID連携会員 による予約 ＋32％ ＋44％ その他の予約 その他 2023年9月 2023年12月 2023年9月 2023年12月 （名称変更前） （名称変更後） （名称変更前） （名称変更後） ※1：ぐるなび会員IDでの2回目以降の予約の
Slide 11: 原価・費用内訳
原価・費用内訳 2023年3月期 2024年3月期 前年同期比 売上原価 （単位：百万円） 第3四半期累計 第3四半期累計 変化率 採用の抑制および自然減による従業員数の減少、協業先企業への出向拡大 により労務費が減少 総費用 11,003 8,864 -19.4% 売 上 原 価 3,691 3,224 -12.6% 販売費及び一般管理費 販売費及び一般管理費 7,311 5,639 -22.9% 人件費 人 件 費 4,518 3,571 -21.0% 売上原価と同様の理由により減少 賃 借 料 805 650 -19.3% 業務委託費 業務委託費 705 517 -26.6%
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 農林水産省からの受託事業（Go To Eatキャンペーン）に関連する現金・預金、未払金および預り金が今期1Qに解消 （2023年3月末／現金・預金：1,607百万円、未払金：736百万円、預り金：870百万円） A種優先株式の一部を今期3Qに償還（531百万円） （単位：百万円） 2023年3月末 2023年12月末 前期末比 （単位：百万円） 2023年3月末 2023年12月末 前期末比 流動資産合計 12,061 9,623 -2,437 流動負債合計 3,657 2,193 -1,463 現金・預金 8,266 5,351 -2,914 未払金 2,031 1,
Slide 13: 2024年3月期 通期業績予想
2024年3月期 通期業績予想 飲食店販促サービスの順調な回復と高いコスト意識の徹底により、 各損益予想を上方修正、既存領域（※1）においては期初想定を上回る黒字化の見通し 2024年3月期通期 （単位：百万円） 3Q累計（実績） 4Q（見通し） 前回発表予想 今回修正予想 売上高 13,700 13,000 8,886 4,113 営業利益又は営業損失 -700 -500 22 -522 経常利益又は経常損失 -750 -450 92 -542 親会社株主に帰属する当期純損失 -770 -570 -148 ※3 -421 通期業績予想 中核事業である飲食店販促サービスは期初計画を上回る見
Slide 14: ぐるなびFineOrder ①
ぐるなびFineOrder ① 来期以降の成長の土台となる、契約企業数拡大・稼働率向上が着実に進展 契約企業数の推移 受注店舗における稼働状況 稼働店舗 稼働準備中店舗 稼働率（右軸） 3,000 80% 77 期初目標：65社 70% 2,500 64 60% 2,000 52 50% 1,500 40% 2023年3月期1Qの 30% 1,000 受注店舗数を 100とする指数 20% 500 10% 0 0% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2023.3期 2024.3期 14 ここからは、注力サービスの一つである「ぐ
Slide 15: ぐるなびFineOrder ②
ぐるなびFineOrder ② 高いアクティブ率を今後の店舗数・ＡＲＰＵ拡大へつなげる 稼働店舗における「ぐるなびFineOrder」アクティブ率 店舗数拡大方針 98.2％ 現状の重点領域 大手／中堅チェーン店 ※2023年12月実績 ※テーブルサービスプランにて抽出 「ぐるなびFineOrder」累計利用者数 超大手チェーン 他業種 1,160万人 来期からの本格展開に向け 新たなPOSベンダーとの 市場調査を行いつつ、 一部で提案を開始 連携開発を推進中 ※2023年12月末時点 ホテル ※モバイルオーダーを利用した人の属する組人数の合計 ベーカリー/菓子 「ぐるなびFineOrder」
Slide 16: トピックス ～ 日本の食文化振興に関する取り組み ～
トピックス ～ 日本の食文化振興に関する取り組み ～ 2014年より継続的に実施 プロモーション事業にて受注 優れた日本の食文化を 日本の食を支える米の消費拡大 世界に誇る日本の和食文化を 保護・継承する取り組み に向けた取り組み 次世代へとつなげる取り組み 2023年「今年の一皿」発表 「米粉を使ったメニューフェア」開催 「和食」のユネスコ無形文化遺産登録 「ご馳走おにぎり」に決定 （2023年11月1日～2024年2月29日） 10周年記念キャンペーン始動 農林水産省が行う「米・米粉消費拡大 ぐるなびの持つ食のビッグデータを活 農林水産省の下、和食文化の保護・継 対策事業」の一
Slide 17: 目指す将来像
目指す将来像 当社独自の情報資産を活かし、豊かな食の未来の実現に貢献 外食産業の環境負荷低減 地域社会振興 文化・技術の普及・承継 安心・安全な食生活 食産業の 環境変化に強い 信頼性の高い 利便性高く 労働環境改善 持続的発展 飲食店経営 情報取得 快適な体験 食関連事業者 自治体等 飲食店 消費者 マーケティング ぐるなびサイト変革 モバイルオーダー エージェント マッチングの 店外（来店前）の 利便性・利得性、 店内（実利用）の 最適化 消費行動履歴 楽しさの増幅 消費行動履歴 外食の今と未来を捉える「情報資産」 収集 集約 分析 応用 －当社独自の価値創出基盤－ 17 こちらは当社が⾧
Slide 18: ロードマップ
ロードマップ 最終年度に当たる2026年3月期はサービス開始30年目の節目 事業環境変化に強いビジネスモデルへの進化を遂げ、新たな成⾧軌道を描く 2026.3期 跳躍 中期戦略総仕上げ 利益拡大フェーズへの転換 2025.3期 各施策の収益貢献顕在化 加速 全社での黒字化の実現 2024.3期 助走 中期戦略始動 既存領域は黒字の見通し 新規領域は先行投資による赤字 18 最後にこちらは中期事業方針のロードマップである。 助走期間と位置付ける今期は、通期で赤字の見通しとなるが、業績回復と再成⾧に向けた投資 の拡大や、社員の意欲および士気向上を目的とした賞与の増額を行
Slide 19: 参考資料
参考資料 19 19
Slide 20: 「情報発信」に関する取り組み
「情報発信」に関する取り組み ぐるなび公式note インベスターズガイド https://note.com/gnavi_official https://corporate.gnavi.co.jp/ir/library/investorsguide/ 事業やサービスに取り組む従業員の様子や進捗状況、 当社のこれまでの歩みや事業内容、 当社サービスを利用されるお客様の声等の非財務情報の発信強化 業績推移等の基礎情報をご確認いただけます ▲ぐるなび公式noteホーム ▲記事の一例 20 20
Slide 21: 当社事業の推進に不可欠な３つの力を強化・拡大
強固な協業体制 当社事業の推進に不可欠な３つの力を強化・拡大 消費者とつながる力 プラットフォーム構築力 飲食店とつながる力 T日 システム開発の 迅速化と品質向上 楽天エコシステムにおける 新規加盟店の拡大 “外食”のプレゼンス向上 ソリューション拡充 T日 AI・IoT活用等の推進 21 21
Slide 22: 「サステナビリティ」に関する取り組み
「サステナビリティ」に関する取り組み 「食」「人」「社会」が豊かであり続けるために https://corporate.gnavi.co.jp/profile/sustainability/ 地域社会振興 豊かで安全な食生活 食を通じた地域社会振興への貢献 消費者の豊かで安全な食生活を守る 環境負荷軽減 飲食店経営モデル進化の支援 環境変化に強い ぐるなびおよび外食産業の環境負荷低減 飲食店経営モデルへの進化の支援 社会 食 持続可能な 健全で透明性の高い経営 社会の実現 普及・承継 健全で透明性の高い 優れた日本の食文化・技術の普及・承継 意思決定プロセスの構築 コンプライアンスの徹底 人
Slide 23: 新加盟プラン
新加盟プラン ※ 2021年9月～提供開始 旧プランと比較し、月額固定費負担の軽いプランを新設 繁盛店など販促支援を必要としない飲食店は、ネット予約機能、業務支援商品のみの活用も可能 → ターゲットとなる飲食店の拡大、解約率低減とそれに伴う営業効率の向上により、 加盟店舗数の拡大、新規事業へのリソース再配分が可能に ■ 販促プラン（店舗ページの掲載を前提としたプラン） ベーシックプラン ライトプラン スタートプラン 基本加盟料 30,000円／月 10,000円／月 0円／月 担当営業 〇 ✕ ✕ 付与ポイント数選択可能（ポイント数に応じて課金） 付与ポイント数固定 ネット予約 ランチ
Slide 24: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2024年3月期 第3四半期実績 総有料加盟 42,580 店 （前年同期末比 ▲2,870店 ▲6.3%） うちストック型有料加盟 (月額固定課金サービスの利用店舗) 33,827 店 （前年同期末比 ▲579店 ▲1.7%） （店） デリバリー・テイクアウト デリバリー・テイクアウト ぐるなびPay サービス開始 サービス終了 サービス終了 65,000 ストック型有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 52,148 52,279 53,323
Slide 25: ユーザー数
ユーザー数 ■ 楽天ID連携会員数 ： 833万人 （2023年12月末、2022年12月末は667万人） ■ ぐるなび会員数 ： 2,563万人 （2024年1月1日時点、2023年1月は2,353万人） ■ 月間ユニークユーザー数 ： 3,200万人 （2023年12月、2022年12月は3,800万人） ※ 月間ユニークユーザー ： 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 25 25
Slide 26: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2021.3期 2022.3期 2023.3 期 2024.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ストック型サービス a 1,350 3,148 3,250 2,730 2,320 2,131 1,928 2,030 1,891 1,896 2,015 2,059 2,000 2,063 2,158 スポット型サービス b 125 412 1,750 515 260 369 681 268 376 268 266 206 225 284 339 c= 飲食店販促サービス 1,475 3,
Slide 27: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 3.8% 0.3% 60代以上 20代 13.1% 11.4% 30代 女性 男性 22.1% 50代 48.3% 51.7% 21.0% 40代 28.2% 出典：ぐるなび会員情報 (2023年12月時点) 27 27
Slide 28: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 営業在籍エリア（21都道府県） エリア別 有料加盟店割合 四国 1.4% 北海道 神奈川 兵庫 中国 3.6% 沖縄 1.6% 北陸 3.0% 東北 3.1% 宮城 静岡 岡山 北海道 2.6% 九州 5.5% 茨城 愛知 広島 関東 47.2% 栃木 新潟 愛媛 中部 9.6% 埼玉 石川 福岡 関西 22.4% 千葉 大阪 鹿児島 東京 京都 沖縄 業態別有料加盟店割合 その他の料理 6.6% カフェ・スイーツ 1.6% 中華 3.8% 焼肉・ホルモン・鉄板焼き 11.7% 和食 23.8% バー・バル・ダイニングバー 4.2% 洋食・西洋料理 3.0% 居酒屋
Slide 29: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 1,698 4,496 10,142 10,645 8,832 25,000 25,000 8,626 10,136 8,683 7,817 20,000 20,000 2,773 2,697 2,400 7,458 2,363
Slide 30: 長期データ（連結）
⾧期データ（連結） （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 営業成績 売上高 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 16,181 12,852 12,296 1 営業利益 又は 営業損失 ※ 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 -7,423 -4,786 -1,724 経常利益 又は 経常損失 4,167 5,127 6,492 6
Slide 31: 事業環境
事業環境 ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 （兆円） （億円） 18 8,000 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 '19 '21 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 ㈶ 食の安全安心財団「外食産業市場規模推移」より 経済産業省「令和4年度 電子商取引に関する市場調査」より ＊機内食等
Slide 32: 会社概要（2023年12月末）
会社概要（2023年12月末） 社 名 株式会社ぐるなび（証券コード：2440） 設立年月日 1989年10月2日（会社設立） 2000年2月29日（株式会社ぐるなび発足） 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-1-2 日比谷三井タワー11F 資 本 金 100百万円 発行済株式数 普通株式：56,903,800株 A種優先株式：2,400,000株 パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会⾧ ／ 滝 久雄、 代表取締役社⾧ ／ 杉原 章郎、 取締役 ／ 月原 紘一（社外・独立）、 藤原
Slide 33: 企業情報・IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 33