Vastned · EURONEXT:VASTB
Vastned — Vastned Belgium — Shareholder Meeting (April 2024)
36 slides from Vastned's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2024
Slide 1: Algemene vergadering van aandeelhouders
Algemene vergadering van aandeelhouders Woensdag 24 april 2024 14.30 uur Brugge – Steenstraat – H&M 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 1
Slide 2: Samenstelling bureau
Samenstelling bureau • Voorzitter: Lieven Cuvelier – Voorzitter Raad van Bestuur • Secretaris: Sven Bosman – Operational Managing Director • Stemopnemer: Sven Bosman – Operational Managing Director 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 2
Slide 3: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2023 (statutaire jaarrekening). 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2023 (statutaire jaarrek
Slide 4: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 4
Slide 5: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Antwerpen – Kipdorpvest - Armani 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 5
Slide 6: Portefeuille
Portefeuille • Hoogkwalitatief binnenstedelijk vastgoed gelegen in de topsteden: Antwerpen, Brussel, Gent & Brugge • Diverse retailparken op goede locaties (Tielt-Winge, Kampenhout) • Bezettingsgraad van 99,9% op 31 december 2023 (99,5% op 31 december 2022) • Waarde van de vastgoedportefeuille: € 30
Slide 7: Geografische spreiding
Geografische spreiding • Focus op topsteden in België: Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge Aantrekkelijke steden Positieve demografische groei Sterke koopkracht Historische binnenstad Toeristische aantrekkingskracht Aanwezigheid van nationale en internationale instellingen en universiteit
Slide 8: Spreiding naar branche van de huurders
Spreiding naar branche van de huurders • Vastned Belgium streeft naar een evenwichtige spreiding van de huurders overheen de verschillende sectoren. • Verminderen van het aandeel fashion door het aantrekken van andere retailactiviteiten, zoals: Persoonlijke verzorging Multimedia Binnenstedelij
Slide 9: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Gent – Zonnestraat – AS Adventure 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 9
Slide 10: Economische omstandigheden
Economische omstandigheden 2023 werd op macro-economisch vlak een rollercoaster met verschillende hoogte- en laagtepunten: • Daling van de inflatie tot 1,35% in december 2023, als gevolg van dalende energieprijzen. • Kerninflatie blijft hoog (5,47% in december 2023). • Rentevoet stijgt tot 4,0% en w
Slide 11: Belangrijke gebeurtenissen in 2023
Belangrijke gebeurtenissen in 2023 • Realisatie van 27 verhuurtransacties die circa 15,6% van de totale jaarlijkse huurinkomsten vertegenwoordigen. • Bijna volledig verhuurde vastgoedportefeuille met een bezettingsgraad van 99,9% op jaareinde. • Lage schuldgraad van 25,3%. • Verkoop van één niet-str
Slide 12: Evolutie bezettingsgraad
Evolutie bezettingsgraad 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 12
Slide 13: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Antwerpen – Meir – Etam 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 13
Slide 14: Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden EUR) 2023 2022 Wijziging Huurinkomsten 18.570 17.422 1.148 Met verhuur verbonden kosten -63 25 -88 Nettohuurresultaat 18.507 17.467 1.040 Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 408 67 341 Vastgoedresultaat 18.915 17.534 1.381 Techni
Slide 15: Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg
Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg (in duizenden EUR) 2023 2022 Wijziging OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE 16.140 14.692 1.448 Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen 5 0 5 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -1.118 -2.035 917 Ander portef
Slide 16: Geconsolideerde balans
Geconsolideerde balans (in duizenden EUR) 31.12.2023 31.12.2022 Wijziging Vaste activa 310.143 315.199 -5.056 Immateriële vaste activa 44 91 -47 Vastgoedbeleggingen 309.581 312.590 -3.009 Andere materiële vaste activa 488 471 17 Financiële vaste activa 28 2.045 -2.017 Handelsvorderingen en andere va
Slide 17: Geconsolideerde balans - vervolg
Geconsolideerde balans - vervolg (in duizenden EUR) 31.12.2023 31.12.2022 Wijziging Eigen vermogen 231.894 232.032 -138 Langlopende verplichtingen 78.849 66.426 12.423 Langlopende financiële schulden 78.190 66.030 12.160 Andere langlopende financiële verplichtingen 188 0 188 Andere langlopende verpl
Slide 18: Gegevens per aandeel
Gegevens per aandeel 31.12.2023 31.12.2022 Aantal dividendgerechtigde aandelen 5.078.525 5.078.525 Nettowaarde (reële waarde) (€) 45,66 45,69 Nettowaarde (investeringswaarde) (€) 47,19 47,23 EPRA NRV (€) 47,19 46,85 EPRA NTA (€) 45,66 45,29 EPRA NDV (€) 45,66 45,69 Beurskoers op afsluitingsdatum (€)
Slide 19: Financiële structuur
Financiële structuur De financiële structuur op 31 december 2023 van Vastned Belgium wordt als volgt samengevat: Beperkte schuldgraad van 25,3%. Ongebruikte beschikbare kredietlijnen: € 32,2 miljoen. 100% lange-termijnfinancieringen met een gewogen gemiddelde looptijd van 4,0 jaar. Gemiddeld
Slide 20: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Brussel – Elsensesteenweg – Mango 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 20
Slide 21: Huurmarkt
Huurmarkt • Verhuur van winkelruimte: 440.000 m² 15% daling ten opzichte van vergelijkbare periode vorig jaar (520.000 m²). Ondanks daling, wel 5% hoger dan gemiddelde over laatste tien (10) jaar. 7% minder verhuurtransacties met een daling van 10% op de gemiddelde oppervlakte, waardoor voorna
Slide 22: Investeringsmarkt
Investeringsmarkt • Investeringsvolume in winkelvastgoed kwam grotendeels tot stilstand door sterk veranderende markomstandigheden. • De ECB bleef de rente verder verhogen, waardoor de financieringskosten voor investeerders stijgen. • Dit zorgt voor toename in de yield of kapitalisatievoet. • Discre
Slide 23: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 23
Slide 24: Vooruitzichten 2024
Vooruitzichten 2024 • 2024 wordt naar alle verwachting het jaar van normalisering maar zal op macro- economisch gebied zeer uitdagend blijven door geopolitieke spanningen • Retailers zullen zich verder blijven concentreren op omnichannel. • Consumentenvertrouwen kende lichte daling maar stabiliseert
Slide 25: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2023 Financiële resultaten per 31 december 2023 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2024 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 25
Slide 26: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Geen benoemings- en remuneratiecomité (verantwoordelijkheid van de voltallige raad van bestuur) • Bezoldigingsbeleid In overeenstemming met alle regelgevingen, in het bijzonder deze opgenomen in GVV-Wet van 12 mei 2014 Bezoldiging qua hoogte en structuur: voldoende voor het
Slide 27: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Basisvergoeding 2024 Bestuurders Vaste vergoeding van € 25.000 per jaar (€ 30.000 als voorzitter raad van bestuur) Geen bijkomende vergoedingen voor lidmaatschap van het auditcomité Bestuurders die de meerderheidsaandeelhouder vertegenwoordigen: onbezoldigd Executive C
Slide 28: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2023 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 24 april 2024 Algemene vergadering v
Slide 29: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2023 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 24 april 2024 Algemene vergadering van aandee
Slide 30: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 3. Kennisname van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2023, het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris over deze geconsolideerde jaarrekening. Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit op
Slide 31: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 4. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023, alsmede de bestemming van het resultaat. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de statutaire jaarrekening met betrekking tot het boekjaar afgesloten o
Slide 32: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 5. Goedkeuring van het remuneratieverslag over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om het remuneratieverslag, onderdeel van de corporate governance verklaring, over het boekjaar afgesloten op 31 decembe
Slide 33: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 6. Kwijting aan de bestuurders Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om bij afzonderlijke stemming kwijting te verlenen aan de bestuurders van Vastned Belgium NV, die gedurende het boekjaar 2023 in functie waren, voor de uitoefening van hun mandaat
Slide 34: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 7. Kwijting aan de commissaris Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om kwijting te verlenen aan de commissaris van Vastned Belgium NV voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2023. 24 april 2024 Algemene v
Slide 35: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 10. Vragen van de aandeelhouders aan de bestuurders inzake hun verslagen of de agendapunten en vragen aan de commissaris inzake zijn verslagen 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 35
Slide 36: Vastned Belgium NV
Vastned VastnedBelgium NV Belgium Generaal Lemanstraat 74 Generaal Lemanstraat 74 2600 Antwerpen 2600 Berchem (Antwerpen) +32 3 361 05 90 info@vastned.be info@vastned.be www.vastned.be www.vastned.be 24 april 2024 Algemene vergadering van aandeelhouders 36