Vastned · EURONEXT:VASTB
Vastned — Vastned Belgium — Shareholder Meeting (September 2024)
41 slides from Vastned's shareholder meeting presentation, Sep 25, 2024
Slide 1: Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders
Buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders Vastned Belgium 25 September 2024 14.00 uur Ferdinand Bolstraat 120-126, Amsterdam Graanmarkt 13, Antwerpen Vastned Retail Vastned Belgium
Slide 2: Samenstelling bureau
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Samenstelling bureau • Voorzitter: Lieven Cuvelier – Voorzitter Raad van Bestuur • Secretaris: Ludovicus Ruysen – Onafhankelijk Bestuurder • Stemopnemers: Sven Bosman – Operational Managing Director Carolien Coppens
Slide 3: Agenda buitengewone algemene vergadering
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Agenda buitengewone algemene vergadering Introductie: Vastned post-merger Besluitvorming buitengewone algemene vergadering I. TUSSENTIJDS DIVIDEND 1. Tussentijds dividend II. FUSIE 1. Kennisname van documenten en ver
Slide 4: Agenda buitengewone algemene vergadering
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Agenda buitengewone algemene vergadering IV. VERKRIJGING VAN EIGEN AANDELEN EN AANLEGGEN VAN EEN ONBESCHIKBARE RESERVE 1. Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve V. STATUTENWIJZIGING
Slide 5: Agenda buitengewone algemene vergadering
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Agenda buitengewone algemene vergadering VI. ONTSLAGEN EN (HER)BENOEMINGEN VAN BESTUURDERS 1. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1.1. Kennisname van het ontslag van Reinier Walta, Peggy Deraedt en Johanna
Slide 6: Vastned post-merger
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Vastned post-merger Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 6
Slide 7: Reverse merger of Vastned Retail and Vastned Belgium
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Reverse merger of Vastned Retail and Vastned Belgium Simplified current structure Simplified envisaged structure post reverse merger Current Vastned Current Vastned Minority Listed on Vastned Retail Retail Belgium sh
Slide 8: Simplified structure unlocking value for all stakeholders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Simplified structure unlocking value for all stakeholders – Organisational simplification with one listed entity, with trading on Euronext Brussels and 1 Simplification Euronext Amsterdam – Simplified governance stru
Slide 9: Summary of the reverse merger
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Summary of the reverse merger Merger envisaged to become effective 1 January 2025 1 January 2025 0.839 Vastned Belgium share issued for each outstanding Vastned Retail share1, based on adj. rolled-forward EPRA NTA 0.
Slide 10: Combined €1.2 billion European retail portfolio
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Combined €1.2 billion European retail portfolio Current portfolio (pre merger) Future portfolio (post merger) Vastned Retail Vastned Belgium2 Vastned Spain Spain 6,6% Belgium Netherlands 6,6% Belgium Belgium 37,7% 26
Slide 11: Portfolio spanning four countries
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Portfolio spanning four countries Netherlands France Belgium Spain Lille Antwerp 29 19 León 2 Leuven Amsterdam 5 4 Zwolle Paris Ghent 2 3 13 5 Madrid 3 39 4 Brussels 2 6 Utrecht 2 Liège 2 2 6 17 5 5 7 2 3 Lyon 3 Nijm
Slide 12: One listed company with simplified governance
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions One listed company with simplified governance Executive Committee and Board of Directors Governance details – From 1 January 2025, Vastned Belgium will be renamed “Vastned” Executive Committee – Only one listed entit
Slide 13: Increased free float post merger
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Increased free float post merger Current Vastned Retail shareholder base Vastned shareholder base post transaction2 5.6% Van Herk Investments ★ Van Herk Investments 10,8% 9,6% 5.0% 4.8% J.B. Meulman ★ 4.2% J.B. Meulm
Slide 14: Balance sheet well positioned to address refinancing
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Balance sheet well positioned to address refinancing Post-merger debt maturity profile1,3 (€m) Current fully consolidated EPRA LTV2 375 Target LTV remains at 40% c.40% 50 55 35 30 25 0 Roll-over 2024 2025 2026 2027 2
Slide 15: Timetable
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Timetable Date Event 16 May 2024 Announcement of intention to merge 17 June 2024 Publication of common draft terms of the merger 25 September 2024 ★ Today Vastned Retail EGM & Vastned Belgium EGM 27 September 2024 Ex
Slide 16: Vragen van aandeelhouders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Vragen van aandeelhouders Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 16
Slide 17: Schriftelijke vragen van aandeelhouders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions Schriftelijke vragen van aandeelhouders “De methode die werd gebruikt resulteert in volgende voorgestelde ruilverhouding: 1 VNL Aandeel = 0,839 VBE Aandeel. Aangezien de huidige beurskoersen (18/9/24) gecorrigeerd vo
Slide 18: I. Tussentijds dividend
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions I. Tussentijds dividend Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 18
Slide 19: I. Tussentijds dividend
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions I. Tussentijds dividend 1. Eerste beslissing: Tussentijds dividend Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om een dividend uit te keren voor een bedrag van EUR 1,00 per aandeel van de Vennootschap, aan
Slide 20: II. Fusie
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions II. Fusie Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 20
Slide 21: II. Fusie
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions II. Fusie 1. Kennisname van documenten en verslagen Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 2. Mededeling van enige belangrijke wijzigingen die zich in de activa en pas
Slide 22: III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 22
Slide 23: III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie 1. Derde beslissing: Kapitaalverhoging ingevolge fusie Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om vast te stellen dat, ingevolge de omgekeerde grensoverschrijdende
Slide 24: III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions III. Kapitaalverhoging ingevolge fusie 2. Vierde beslissing: Machtiging tot vaststelling van de verwezenlijking van de kapitaalverhoging Voorstel tot besluit: Aangezien het exacte aantal nieuw uit te geven aandelen i
Slide 25: IV. Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions IV. Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 25
Slide 26: IV. Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions IV. Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve 1. Zesde beslissing: Verkrijging van eigen aandelen en aanleggen van een onbeschikbare reserve Voorstel tot besluit: Daar Vastned Retail N
Slide 27: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 27
Slide 28: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen 1. Statutenwijzigingen 1.1 Zevende beslissing: Kapitaal Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de raad van bestuur te machtigen om de hieronder beschreven wijziging van artike
Slide 29: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen 1. Statutenwijzigingen 1.3 Negende beslissing: Afschaffing van het toegestane kapitaal Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om artikel 6.2 (Toegestane kapitaal) van de statuten
Slide 30: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen 1. Statutenwijzigingen 1.5 Elfde beslissing: Voorzitterschap – Beraadslagingen Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om artikel 11 (Voorzitterschap – Beraadslagingen) als volgt
Slide 31: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen 1. Statutenwijzigingen 1.5 Voorzitterschap – Beraadslagingen (vervolg) Elke bestuurder die verhinderd of afwezig is, kan per brief, elektronische post of enig ander communicatiemiddel een ander
Slide 32: V. Statutenwijzigingen
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions V. Statutenwijzigingen 1. Statutenwijzigingen 1.6 Twaalfde beslissing: Adviserende en gespecialiseerde comités Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om artikel 14 (Adviserende en gespecialiseerde comi
Slide 33: VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 33
Slide 34: VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1.1 Kennisname van het ontslag van volgende personen, en dit per de Effectieve Tijd en onder de opschortende voorwaar
Slide 35: VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1.3 Veertiende beslissing: Herbenoeming van Lieven Cuvelier als onafhankelijk bestuurder van de Vennootschap: Voorste
Slide 36: VI. Ontslagen en herbenoemingen van bestuurders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VI. Ontslagen en herbenoemingen van bestuurders 1. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1.5 Zestiende beslissing: Benoeming van Désirée Theyse als onafhankelijk bestuurder van de Vennootschap: Voorstel tot b
Slide 37: VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VI. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1. Ontslagen en (her)benoemingen van bestuurders 1.7. Achttiende beslissing: Benoeming van Margaretha Meulman als bestuurder van de Vennootschap: Voorstel tot besluit
Slide 38: VII. Volmachten
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VII. Volmachten Leysstraat 28/32 Kipdorpvest, Antwerpen 38
Slide 39: VII. Volmachten
Introduction ∕ Portfolio ∕ Vastned post merger ∕ Indicative timetable ∕ Resolutions VII. Volmachten 1. Negentiende beslissing: Volmacht voor de coördinatie van de statuten Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om aan ondergetekende notaris, of elke andere notaris en/of medewerk(st)er
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer This presentation is not to be considered as an incentive to invest or as an offer to acquire or sell Vastned Retail N.V. (“Vastned Retail”) or Vastned Belgium NV (“Vastned Belgium”) shares. This presentation is for information purposes only. The information is subject to any additions, u
Slide 41: Contact Investor Relations
Contact Investor Vastned Belgium Relations NV Generaal Remco Lemanstraat 61 Vergeer 2018 Antwerpen Vastned Retail N.V. +32 3 361 05 90 remco.vergeer@vastned.com info@vastned.be +31 20 24 24 368 www.vastned.be 41
Vastned Belgium — Shareholder Meeting (September 2024) on 6ix