Vastned · EURONEXT:VASTB
Vastned — Vastned Belgium — Shareholder Meeting (April 2022)
44 slides from Vastned's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: Algemene vergadering van aandeelhouders
Algemene vergadering van aandeelhouders Woensdag 27 april 2022 14.30 uur H&M Brugge
Slide 2: Samenstelling bureau
Samenstelling bureau • Voorzitter: Ludo Ruysen – Voorzitter Auditcomité • Secretaris: Rudi Taelemans – Operationele CEO • Stemopnemer: Sven Bosman – Financial Director 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 2
Slide 3: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2021 (statutaire jaarrekening). 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2021 (statutaire jaarrek
Slide 4: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 4
Slide 5: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Antwerpen – Meir - Armani 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 5
Slide 6: Portefeuille
Portefeuille • Hoogkwalitatief binnenstedelijk vastgoed gelegen in de topsteden: Antwerpen, Brussel, Gent & Brugge • Diverse retailparken op goede locaties (Tielt-Winge, Kampenhout) • Bezettingsgraad van 99,3% op 31 december 2021 (96,2% op 31 december 2020) • Waarde van de vastgoedportefeuille: € 31
Slide 7: Geografische spreiding
Geografische spreiding • Focus op topsteden in België: Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge Aantrekkelijke steden Positieve demografische groei Sterke koopkracht Historische binnenstad Toeristische aantrekkingskracht Aanwezigheid van nationale en internationale instellingen en universiteit
Slide 8: Spreiding naar branche en kwaliteit van de huurders
Spreiding naar branche en kwaliteit van de huurders • Vastned Belgium streeft naar een evenwichtige spreiding van de huurders overheen de verschillende sectoren. • Verminderen van het aandeel fashion door het aantrekken van andere retailactiviteiten, zoals: Persoonlijke verzorging Multimedia B
Slide 9: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Gent – Zonnestraat – AS Adventure 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 9
Slide 10: Belangrijke gebeurtenissen in 2021: COVID-19
Belangrijke gebeurtenissen in 2021: COVID-19 In het eerste semester van 2021 legde de overheid een ‘partiële lockdown’ op die inging op 27 maart 2021 en eindigde op 25 april 2021. Tijdens deze ‘partiële lockdown’ kon winkelen in niet-essentiële winkels gebeuren mits voorafgaandelijke afspraak en met
Slide 11: Belangrijke gebeurtenissen in 2021: overige
Belangrijke gebeurtenissen in 2021: overige • Focus op de tijdige inning van de huurgelden resulteerde in een inningsgraad van 98,4%1 van de huurinkomsten tijdens 2021. • Realisatie van 35 verhuurtransacties die circa 21,3% van de totale jaarlijkse huurinkomsten vertegenwoordigen. • Desinvestering v
Slide 12: Evolutie bezettingsgraad
Evolutie bezettingsgraad 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 12
Slide 13: Desinvestering Grivegnée
Desinvestering Grivegnée • Verkoop van een baanwinkel in Grivegnée. • Verkoopprijs: € 2,0 miljoen • Meerwaarde van € 0,2 miljoen ten opzichte van 31 maart 2021 (laatste schatting) • Winkeloppervlakte: 2.000 m² • Huurinkomsten: € 0,2 miljoen • Gelegen op een retailpark met 5 winkels, waarvan slechts
Slide 14: Desinvestering Boechout
Desinvestering Boechout • Verkoop van een baanwinkel in Boechout • Verkoopprijs: € 2,1 miljoen • Meerwaarde van € 0,2 miljoen ten opzichte van 31 maart 2021 (laatste schatting) • Winkeloppervlakte: 1.230 m² • Huurinkomsten: € 0,1 miljoen • Solitaire baanwinkel 27 april 2022 Algemene vergadering van
Slide 15: Desinvestering Leopoldsburg
Desinvestering Leopoldsburg • Verkoop van een baanwinkel in Leopoldsburg • Verkoopprijs: € 2,2 miljoen • Beperkte minderwaarde (€ -35.000) ten opzichte van 31 maart 2021 (laatste schatting) • Winkeloppervlakte: 1.850 m² • Huurinkomsten: € 0,2 miljoen • Gelegen op een retailpark met vier (4) winkels,
Slide 16: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Antwerpen – Meir – Massimo Dutti 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 16
Slide 17: Evolutie van de portefeuille
Evolutie van de portefeuille 31.12.2021 31.12.2020 Reële waarde vastgoedbeleggingen (€ 000) 314.543 330.427 Lopende huren (€ 000) 18.023 17.885 Rendement (%) 5,7% 5,4% Lopende huren, incl. geschatte huurwaarde op leegstand (€ 000) 18.159 18.592 Rendement bij volledige verhuring (%) 5,6% 5,6% Bezetti
Slide 18: Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden EUR) 2021 2020 Wijziging Huurinkomsten 16.746 16.713 33 Met verhuur verbonden kosten 264 -455 719 Nettohuurresultaat 17.010 16.258 752 Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 146 193 -47 Vastgoedresultaat 17.156 16.451 705 Technische
Slide 19: Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg
Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg (in duizenden EUR) 2021 2020 Wijziging OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE 14.592 14.077 515 Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen 362 1.508 -1.146 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -10.157 -22.357 12.20
Slide 20: Geconsolideerde balans
Geconsolideerde balans (in duizenden EUR) 2021 2020 Wijziging Vaste activa 315.228 331.182 -15.954 Immateriële vaste activa 137 183 -46 Vastgoedbeleggingen 314.543 330.427 -15.884 Andere materiële vaste activa 545 569 -24 Handelsvorderingen en andere vaste activa 3 3 - Vlottende activa 2.518 2.312 2
Slide 21: Geconsolideerde balans - vervolg
Geconsolideerde balans - vervolg (in duizenden EUR) 2021 2020 Wijziging Eigen vermogen 228.714 235.033 -6.319 Langlopende verplichtingen 84.516 94.811 -10.295 Langlopende financiële schulden 82.943 92.405 -9.462 Andere langlopende financiële verplichtingen 1.203 2.031 -828 Andere langlopende verplic
Slide 22: Gegevens per aandeel
Gegevens per aandeel 2021 2020 Aantal dividendgerechtigde aandelen 5.078.525 5.078.525 Nettowaarde (reële waarde) (€) 45,04 46,28 Nettowaarde (investeringswaarde) (€) 46,58 47,90 EPRA NTA (€) 45,28 46,68 Beurskoers op afsluitingsdatum (€) 28,80 24,00 Premie (+) / Discount (-) t.o.v. de reële nettowa
Slide 23: Financiële structuur
Financiële structuur Vastned Belgium heeft een gezonde financiële structuur: Beperkte schuldgraad van 26,5%. Ongebruikte beschikbare kredietlijnen: € 42,7 miljoen. 92% lange-termijnfinancieringen met een gewogen gemiddelde looptijd van 2,5 jaar. Gemiddelde rentevoet van 1,75% (inclusief bank
Slide 24: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Brussel – Elsensesteenweg – Mango 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 24
Slide 25: Huurmarkt
Huurmarkt • Huurprijzen staan onder druk in alle retail segmenten. • Druk op de winstmarges en liquiditeitsposities van retailers door de verdere groei van e-commerce en de impact van de lockdown-maatregelen. • De verwachting is dat deze trend op korte termijn zal aanhouden. • Door falingen van reta
Slide 26: Investeringsmarkt
Investeringsmarkt • Investeringen in retail vastgoed liepen in 2020 met 30% terug in vergelijking met 2019, en klokten af op € 672 miljoen. Als gevolg van de COVD-19 pandemie werden investeringen uitgesteld of afgeblazen en namen institutionele investeerders een afwachtende houding aan. • De verande
Slide 27: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 27
Slide 28: Vooruitzichten 2022
Vooruitzichten 2022 • Focus op kwalitatief vastgoed in de topsteden Antwerpen, Brussel, Gent & Brugge. • Optimisme onder de bevolking - shoppers komen opnieuw naar de winkelstraten. Beursgenoteerde retailers laten opnieuw omzetstijgingen zien. • Leegstaande panden worden ingenomen door food & bevera
Slide 29: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2021 Financiële resultaten per 31 december 2021 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2022 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 29 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders
Slide 30: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Geen benoemings- en remuneratiecomité (verantwoordelijkheid van de voltallige raad van bestuur) • Bezoldigingsbeleid In overeenstemming met alle regelgevingen, in het bijzonder deze opgenomen in GVV-Wet van 12 mei 2014 Bezoldiging qua hoogte en structuur: voldoende voor het
Slide 31: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Basisvergoeding 2022 Bestuurders Vaste vergoeding van € 20.000 per jaar(€ 25.000 als voorzitter raad van bestuur) Geen bijkomende vergoedingen voor lidmaatschap van het auditcomité Bestuurders die de meerderheidsaandeelhouder vertegenwoordigen: onbezoldigd Executive Co
Slide 32: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2021 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 27 april 2022 Algemene vergadering v
Slide 33: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2021 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 27 april 2022 Algemene vergadering van aandee
Slide 34: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 3. Kennisname van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2021, het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris over deze geconsolideerde jaarrekening. Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit op
Slide 35: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 4. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021, alsmede de bestemming van het resultaat. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de statutaire jaarrekening met betrekking tot het boekjaar afgesloten o
Slide 36: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 5. Goedkeuring van het remuneratieverslag over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om het remuneratieverslag, onderdeel van de corporate governance verklaring, over het boekjaar afgesloten op 31 decembe
Slide 37: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 6. Goedkeuring van het (herziene) remuneratiebeleid van de Vennootschap. In overeenstemming met artikel 7:89/1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen heeft de raad van bestuur een remuneratiebeleid opgesteld, dat beschikbaar is op de website van de Ven
Slide 38: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 7. Kwijting aan de bestuurders Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om bij afzonderlijke stemming kwijting te verlenen aan de bestuurders van Vastned Belgium NV, die gedurende het boekjaar 2021 in functie waren, voor de uitoefening van hun mandaat
Slide 39: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 8. Kwijting aan de commissaris Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om kwijting te verlenen aan de commissaris van Vastned Belgium NV voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2021. 27 april 2022 Algemene v
Slide 40: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 9. Herbenoeming van bestuurders Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de volgende bestuurders te herbenoemen: De heer Lieven Cuvelier. Het mandaat van de heer Lieven Cuvelier eindigt onmiddellijk na de jaarlijkse algemene vergadering die in het
Slide 41: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 10. Herbenoeming van de commissaris van de Vennootschap Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de commissaris EY Bedrijfsrevisoren BV, met maatschappelijke zetel gelegen te 1831 Diegem, De Kleetlaan 2, en met ondernemingsnummer 0446.334.711, verte
Slide 42: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 11. Vaststelling van de jaarlijkse vergoeding van commissaris van de Vennootschap Voorstel tot besluit: De jaarlijkse vergoeding van de commissaris EY Bedrijfsrevisoren BV, met maatschappelijke zetel gelegen te 1831 Diegem, De Kleetlaan 2, en met ondernemingsnummer
Slide 43: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 12. Vragen van de aandeelhouders aan de bestuurders inzake hun verslagen of de agendapunten en vragen aan de commissaris inzake zijn verslagen 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 43
Slide 44: Vastned Belgium NV
Vastned VastnedBelgium NV NV Belgium Generaal Lemanstraat Generaal 74 Lemanstraat 74 2600 Antwerpen 2600 Berchem (Antwerpen) +32 3 361 05 90 info@vastned.be info@vastned.be www.Vastned.be www.vastned.be 27 april 2022 Algemene vergadering van aandeelhouders 44