Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
2024年3月期 決算説明会 （2024年5月24日） Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 連結業績の推移
連結業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 2,000 9.0 80 1,494 1,587 1,590 1,336 60 6.0 50 1,130 44 40 1,000 40 3.0 3.8 13 20 11 2.7 2.5 1.1 0.7 0 0.0 0 億円 '20 '21 '22 '23 '24予 ％ '20 '21 '22 '23 '24予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 9.0 80 18.0 60 60 36 53 60 9.0 30 6.0 8.4 12 15 45 ▲12 ▲36 40 0.0 3.3 0 2.9 4
Slide 3: 単体業績の推移
単体業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,000 6.0 30 758 780 728 683 15 11 15 3.0 15 563 10 500 2.2 1.9 ▲5 1.6 1.3 0.0 0 ▲0.9 0 ▲3.0 ▲15 億円 '20 '21 '22 '23 '24予 ％ '20 '21 '22 '23 '24予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 18.0 120 24.0 80 80 39 12.0 80 12.0 40 55 62 57 20 15 12.5 29 10.5 ▲7 ▲17 6.0 40 5.1 6.6
Slide 4: 2024年度上期/年度予測
2024年度上期/年度予測 （億円） 2023年度 2024年度 増減 上期実績 年度実績 上期予測 年度予測 ’24上予-’23上 ’24予-’23 増減率 増減率 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 金額 (%) (%) 連結 802 100.0 1,587 100.0 750 100.0 1,590 100.0 ▲52 ▲6.5 3 0.2 売上高 単体 378 100.0 758 100.0 370 100.0 780 100.0 ▲8 ▲2.1 22 2.8 連結 21 2.6 44 2.7 14 1.9 40 2.5 ▲7 ▲34.1 ▲4 ▲8.0 営業利益 単体 9
Slide 5: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 日本 海外･その他 2,000 0.2%増 1,494 1,587 1,590 1,336 海外・その他 53.9% 1,130 899 856 835 1,000 730 628 日本 売上比率 46.1% 688 734 502 606 659 0 億円 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 用途別売上推移
用途別売上推移 自動車用（単体） 自動車用（連結） 建機用（単体） 建機用(連結) 1,800 自動車用(連結) 1.2%増 1,243 1,258 1,144 1,200 975 858 建機用 (連結) 4.4%減 600 318 303 296 224 283 399 437 492 318 343 270 264 249 178 239 0 億円 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 2023年度連結経常利益の増減要因
2023年度連結経常利益の増減要因（対前年同期比較） （百万円） 連結経常利益の増加 3,256百万円 2,000 1,139 920 操業度の向上等 固定費等増減 1,000 +401 ▲1,006 707 617 375 385 157 26 135 86 0 ▲66 ▲58 ▲119 ▲84 ▲232 ▲147 ▲585 ▲ 1,000 ▲ 2,000 売 材 運 変 減 研 人 修 賃 そ 米 欧 ア 中 国 持 そ 上 料 転 動 価 究 件 繕 借 の 国 州 ジ 国 内 分 の 増 価 費 人 償 費 費 費 料 他 子 子 ア 子 子 法 他 減 格 件 却 経 子 会 * *
Slide 8: 2023年度 営業外・特別損益(連結)
2023年度 営業外・特別損益(連結) （百万円） 8,000 4,350 4,000 1,639 1,245 505 0 ▲650 ▲1,726 ▲4,000 ▲2,872 ▲8,000 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等※ 親会社株主に帰属 する当期純利益 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等には非支配株主に帰属する当期純利益 90百万円を含む 8
Slide 9: 用途別・製品別売上構成 2023年度(連結)
用途別・製品別売上構成 2023年度（連結） 用途別 売上構成 製品別 売上構成 空調機器用 チャージエア その他 二輪車用 その他 8.9%(9.2%) 1.5%(1.4%) クーラ 9.6%(9.5%) 1.5%(1.8%) 5.8%(6.8%) オイルクーラ ラジエータ 建産農機用 自動車用 13.9%(15.5%) EGRクーラ 51.5%(50.0%) 18.6%(20.3%) 68.8%(67.0%) 19.9%(18.5%) 特定の業界、製品に偏らない安定性 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年同期の売上
Slide 10: 得意先別売上構成 2023年度(連結)
得意先別売上構成 2023年度（連結） その他 トヨタ グループ 21.7%(21.9%) 25.0%(25.1%) 富士電機 グループ 2.0%(1.7%) スズキ グループ ホンダ グループ 3.1%(2.6%) 23.0%(22.4%) ヤマハ グループ 3.3%(3.2%) GM グループ 3.4%(3.4%) カミンズ コマツ グループ ダイムラー グループ 6.0%(5.7%) 8.2%(9.7%) 4.3%(4.3%) 独立系の機動力 ⇒ 多くの業界トップ企業に採用 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年同
Slide 11: グローバル拠点
グローバル拠点 本社 主要子会社 主要合弁会社 事務所 開発拠点 T.RAD Sales Europe GmbH(ドイツ) ティラドロジスティクス(日本) ティラドコネクト(日本) T.RAD North America, Inc.(アメリカ) 東洋熱交換器(中山)有限公司(中国) Tripac International Inc.(アメリカ) T.RAD Czech s.r.o(チェコ) Head Office T.RAD(VIETNAM) Co., Ltd.(ベトナム) 青島東洋熱交換器有限公司(中国) 東洋熱交換器(常熟)有限公司(中国) TATA Toyo Radiator Ltd.(
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 2022年度 2023年度 2024年度予測 1,000 日本 6.7%増 734 688 659 米国 5.0%増 500 421 442 アジア 中国 375 4.2%減 15.7%減 欧州 37.9%減 212 203 210 204 193 172 55 58 36 2 3 4 0 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(23年12月⇒24年12月予測） USD: 141.82⇒149.67, THB: 4.13⇒4.17, CNY: 19.94⇒20.74, CZK: 6.37⇒6.44, IDR: 0.0092⇒0.0095, VND: 0.0058⇒0.
Slide 13: 地域別営業利益
地域別営業利益 2022年度 2023年度 2024年度予測 60 アジア 日本 11.4%減 26.7%減 中国 35 31 12.5%減 29 30 欧州 200.0%減 16 15 14 12 11 11 1 ▲5 ▲1 0 1 1 0 ▲15 ▲ 30 ▲23 米国 34.8%増 ▲37 ▲ 60 億円 日本 米国 欧州 アジア 中国 その他 為替(23年12月⇒24年12月予測） USD: 141.82⇒149.67, THB: 4.13⇒4.17, CNY: 19.94⇒20.74, CZK: 6.37⇒6.44, IDR: 0.0092⇒0.0095, VND: 0.0058⇒0
Slide 14: 地域別業績推移
地域別業績推移 （億円） 2022年度 2023年度 2024年度予測 項目 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 上期 下期 合計 売上高 151 167 173 169 659 168 178 180 162 688 337 397 734 日本 営業利益 4 1 5 2 12 3 6 2 3 15 3 7 11 営業利益率(%) 2.6 0.9 2.7 1.1 1.8 1.6 3.7 1.3 2.1 2.2 1.0 1.8 1.4 売上高 87 108 116 65 375 97 116 119 89 421 219 222 442 米国 営業利益 ▲4 ▲12 ▲
Slide 15: 設備投資・減価償却費推移(連結)
設備投資・減価償却費推移（連結） 設備投資 減価償却費 地域別設備投資内訳 （百万円） 100 2023年度 2024年度予測 94 設備投資 構成率 設備投資 構成率 日本 3,531 60.1% 5,621 59.8% 米国 495 8.4% 772 8.2% 欧州 221 3.8% 363 3.9% 中国 768 13.1% 798 8.5% 67 タイ 326 5.6% 1,053 11.2% 64 63 62 インドネシア 470 8.0% 665 7.1% 59 56 57 58 56 ベトナム 60 1.0% 120 1.3% 合計 5,871 100.0% 9,392 100.
Slide 16: 研究開発費推移
研究開発費推移 60.0 6.0% 50.0 5.0% 4.1% 3.7% 3.7% 40.0 4.0% 3.5% 3.5% 29.4 29.7 30.0 3.0% 25.1 26.6 27.1 20.0 2.0% 2.2% 2.0% 1.9% 1.9% 1.8% 10.0 1.0% 0.0 0.0% （億円） 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度予測 研究開発費(連結) 研究開発費(単体)売上高比率 研究開発費(連結)売上高比率 16
Slide 17: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 20,000 万台 FCEV 環境配慮型 製品 インバータ リチウムイオン電池 EV 補器冷却用ラジエータ モーター用熱交換器 冷却用熱交換器 冷却用熱交換器 従来車 環境配慮型 10,000 製品 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ＥＧＲクーラ 排熱回収器用 燃料クーラ HEV& クーラ＆ウォーマ 熱交換器 PHEV 従来製品 ラジエータ チャージエアークーラ エンジンオイルクーラ ヒータコア 従来車 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開 Copyright © T.RAD Co., Lt
Slide 18: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 名称 機能 ラジエータ エンジンで高温になった冷却水を冷却 チャージエアクーラ ターボチャージャ等の過給機で加圧され高温になった吸気を冷却 エンジンオイルクーラ エンジンで高温になったエンジンオイルを冷却 ヒータコア 高温になった冷却水の一部を流し、室内を暖房 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ AT、CVT用の潤滑液を暖気時には温め、高温時には冷却 ウォーマ＆クーラ ＥＧＲクーラ 排ガスの一部を再循環させる時に高温の排ガスを冷却 排熱回収器用熱交換器 HEVにおいて排気ガス中の熱を回収し、暖房やエンジンの早期暖気に再利用 燃料クーラ 燃料噴射ポンプで加圧され高温になった燃料を冷却 補器