Slide 1: Assemblée générale / Algemene vergadering
Assemblée générale 9- 6 - 2016 Algemene vergadering
Slide 2: Rapport annuel du Groupe Spadel et Rapport de Gestion
1.1 Rapport annuel du Groupe Spadel et Rapport de Gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice social de Spadel S.A. clôturé au 31 décembre 2015. Jaarverslag van de Groep Spadel en Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar van Spadel N.V. afgesloten op 31 december 2015.
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. Résultats - Resultaten 2015 2. Activiteiten – activités 2015 3. Résultats financiers – Financiële resultaten 2015 4. Activiteiten & Perspectieven – Activités & Perspectives 2016 2
Slide 4: Résultats – Resultaten 2015
1 Résultats – Resultaten 2015 3
Slide 5: Sectoriele context
Sectoriele context • Verdere groei markt natuurlijk mineraalwater • Probleem zwaarlijvigheid en obesitas, voornamelijk bij jongeren: tendens naar gezonde, natuurlijke producten • Sterke concurrentie distributiemerken en eersteprijsproducten • Frankrijk: sterke promotionele druk concurrenten • Uitzon
Slide 6: Volumes 2015
Volumes 2015 Land Liter (mio) % totaal Evolutie 2014 BELUX 283 46,7% + 5,5% NEDERLAND 176 29,1% + 5,1% FRANKRIJK 95 15,7% + 3,9% UK 44 7,3% + 7,6% EXPORT 7 1,2% + 10,3% Totaal 605 mio liter + 5% vs 2014 5
Slide 7: Periode (mio liter) Evolutie
Periode 2015 % Evolutie (mio liter) 2014 Quarter 1 131 21,6% 0,9% Quarter 2 165 27,4% 2,8% Quarter 3 175 28,9% 13,7% Quarter 4 134 22,1% 1,9%
Slide 8: Activiteiten – Activités 2015
2 Activiteiten – Activités 2015 7
Slide 9: Belgium section divider
XIVIANaAd
Slide 10: Rebranding
Rebranding PLAT WATER BRUISEND WATER LIMONADES Spa Reine • Spa Intense • Spa Finesse • Spa Touch Of
Slide 11: Slide 11
Slide 12: Belgium section divider
XNA
Slide 13: België
BELGIE Volume totale markt (mio liter) 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAAL 939,2 990 1.035 1.081 1.136 + 5% vs 2014 PLAT 712,0 723,8 740,3 817,1 858,4 BRUISEND 227,2 229,7 241,5 264,3* 277,6 Marktaandelen Spadel totale markt SPADEL 2011 2012 2013 2014 2015 VOLUME 17,3% 16,8% 16,6% 16,8% 16,9% WAARDE 25,
Slide 14: Activatie Spa
Brussels Airport 20 Ki © DE BRUXELLES DOOR BRUSSEL LA \ 5 ae : * Boekenbeurs é rn SPQaaer 13 Antwerpen re
Slide 15: Spa 'Touch Of' nieuwe smaken
Spa ‘Touch Of’ 2 nieuwe smaken
Slide 16: Een segment in forse groei
Een segment in forse groei Volume: 4 Mio Lt +127% vs 2014 Marktaandeel: 29%
Slide 17: Intro Grenadine 50 cl
Intro Grenadine 50 cl
Slide 18: Bijen… biodiversiteit
Bijen… biodiversiteit Bijen: uitstekende indicator biodiversiteit Bijenkorven in beschermde waterzones Spa
Slide 19: Bru verjonging
Bru verjonging • Nieuw logo • Nieuwe etiketten • Nieuwe campagne • Resultaten verwacht in 2016 18
Slide 20: Netherlands section divider
SV8-SAVd
Slide 21: Pays-Bas
PAYS-BAS Volume marché total (mio litres) 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL 278 284 293 313 346 + 10,5 % vs 2014 PLAT 168 173 176 183 198 PETILLANT 109 111 117 130 148 Parts de marché Spadel marché total SPADEL 2011 2012 2013 2014 2015 VOLUME 26,6% 20,9% 19,9% 20,6% 21,8% VALEUR 40,2% 34,5% 35,4% 36,9%
Slide 22: Volume 11,6 Mio Lt, market share 57%
VOLUME: 11,6 Mio Lt +276% vs 2014 PART DE MARCHE: 57%
Slide 23: Summer action
e tafelgastens . ‘“ el tg SPA Verfris j je zom irr er met 5 PAS Hamas
Slide 24: Slide 24
Slide 25: Frankrijk
FRANKRIJK Volume totale markt (mio liter) 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL 5.457 5.536 5.583 5.764 6.063 + 5,1 % vs 2014 PLAT 4.483 4.532 4.568 4.742 4.993 BRUISEND 974 1.004 1.015 1.002 1.070 Parts de marché Spadel marché total WATTWILLER 2011 2012 2013 2014 2015 CAROLA 2014 2015 PLAT BRUISEND VOLUME
Slide 26: Nieuwe 1 liter fles
Nieuwe 1 liter fles
Slide 27: Nieuwe dop 'bloemvorm' op 3 formaten
Nieuwe dop ‘bloemvorm’ op de 3 formaten 1,5L, 1L en 50cl
Slide 28: Campagne Carola: regionale verankering
Campagne Carola: regionale verankering 27
Slide 29: Carola gearomatiseerde waters nieuwe smaken
Carola gearomatiseerde waters 4 nieuwe smaken • 100% natuurlijk • Zonder suiker
Slide 30: Slide 30
Slide 31: Royaume-Uni
ROYAUME-UNI Volume marché total (mio litres) 2011 2012 2013 2014 2015 TOTAL 951,4 982,2 1,032 1,131 1,241 + 9,7 % vs 2014 PLAT 777,5 799,1 835,9 919 1,017 PETILLANT 173,9 183,1 196,2 212 224 Parts de marché Spadel (marché total) BRECON CARREG 2011 2012 2013* 2014 2015 (Plat) VOLUME 0,7% 0,8% 0,6% 0,
Slide 32: Slide 32
Slide 33: Investissements industriels
INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
Slide 34: Evolution sur 5 ans
Evolution sur 5 ans 5 ans: 64,3 Mio € 30 24,8 25 20 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 Mio€ 2013: excl acquisition Eaux Minérales Ribeauvillé 33
Slide 35: Investissements par site
Investissements par site Site d’investissement Mio € Spa Monopole 21,2 France (Wattwiller & Ribeauvillé) 2,1 Brecon Mineral Water 0,7 Spadel SA 0,5 Bru-Chevron 0,2 Spadel Nederland 0,1 Total 24,8 Slide 34/12
Slide 36: Exemples investissements
Exemples investissements • SPA MONOPOLE – Ligne aseptique embouteillage bouteilles PET – Automatisation flux logistiques (LGV) – Modernisation outils siroperie • RIBEAUVILLE – Modernisation ligne de production PET – Aménagement espaces bureaux • WATTWILLER – Aménagement espaces de stockage • BRECON
Slide 37: Résultats financiers – Financiële resultaten
Résultats financiers – Financiële resultaten 36
Slide 38: Omzetgroei van 4,7% in dynamische markten
Omzetgroei van 4,7% in dynamische markten ondersteund door uitzonderlijk warme weer tijdens de zomer NETTO OMZET 2011 2012 2013 2014 2015 Omzet (% vs Y-1) 0,2% 0,7% 6,1% 9,8% 4,7% Slide 37/12
Slide 39: Résultat opérationnel de 30,6 Mio€
Résultat opérationnel de 30,6 Mio€ en croissance de 31% par rapport à 2014 2011 2012 2013 2014 2015 EBIT (% vs A-1) -24,1% 3,5% 35,3% 35,7% 30,6% EBIT / CANET 6,3% 6,4% 8,2% 10,2% 12,7% Slide 38/12
Slide 40: Voornaamste variaties van het operationeel resultaat
Voornaamste variaties van het operationeel resultaat Slide 39/12
Slide 41: Cash-flow opérationnel (EBITDA) de 43 Mio€
Cash-flow opérationnel (EBITDA) de 43 Mio€ vs 35,4 Mio€ en 2014 (+21,6%) Cash-Flow opérationnel (EBITDA) 2011 2012 2013 2014 2015 EBITDA (% vs A-1) -17,1% 4,2% 20,6% 17,7% 21,6% EBITDA/CANET 12,1% 12,6% 14,3% 15,3% 17,8% Slide 40/12
Slide 42: Netto winst van 21 Mio€
Netto winst van 21 Mio€ vs 16,6 Mio€ in 2014, een groei van 26,4% 2011 2012 2013 2014 2015 Nettowinst (% vs Y-1) -32,0% 2,9% 31,6% 41,2% 26,4% Nettowinst / aandeel 2,10 2,16 2,84 4,00 5,06 Slide 41/12
Slide 43: Structure bilantaire saine
Structure bilantaire saine de nature à garantir la stratégie de développement du Groupe Bilan consolidé au 31/12/2015 (Mio€) ► Total Bilan = 274,4 Mio€ ► Le ratio de solvabilité = 49% ► Dettes financières = 0,1 Mio€ Slide 42/12
Slide 44: Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht Mio € 2015 Winst van het boekjaar 21.013 Belastingen 9.934 Afschrijvingen 12.360 Diverse aanpassingen ("non cash items") 1.251 Bruto kasstromen uit de bedrijfsuitoefening 44.558 Wijzigingen in de behoefte van het werkkapitaal 11.593 Betaalde belastingen -9.242 Netto kasstromen uit
Slide 45: Activiteiten – Activités 2016
Activiteiten – Activités 2016 44
Slide 46: Marktcontext 2016
Marktcontext 2016 • Statiegeld België verplaatst naar 2018 • Gezondheids-suikertaksen – België: ook gearomatiseerde waters – Soda taks Verenigd Koninkrijk afhankelijk van suikergehalte • Nederland: taks op flessenwater • Frankrijk: voorstel bijkomende fiscaliteit voor toegang tot water als fundament
Slide 47: Marktevolutie (Q1, 2016)
MARKTEVOLUTIE (Q1, 2016) Volume Valeur België + 3,6% + 6,9% Nederland + 9% + 23%* Frankrijk + 1,5% - 1,9% UK NA NA * Impact accijnzen 46
Slide 48: Campagne « Spa. Op het Leven »
Campagne « Spa. Op het Leven » 47
Slide 49: SPA touch of
SPA touch of Natuurlijk mineraalwater Spa met een vleugje natuurlijk aroma
Slide 50: Nieuwe limonades
NIEUWE LIMONADES Benelux – Nieuwe generatie limonades Spa • Met natuurlijk mineraalwater Spa • 100% ingrediënten natuurlijke oorsprong – Investering 17,5 mio € in aseptische lijn Inauguratie met Minister Marcourt
Slide 51: Activatie Benelux
ACTIVATIE BENELUX 50
Slide 52: BRU…parelende tafels
BRU…parelende tafels Activatie social media Antwerpen Centraal 51
Slide 53: Carola
CAROLA 2 nouveaux Total 6 goats Bouteille 1L Lm Spacel 52
Slide 54: Wattwiller
WATTWILLER 1er FILM PACKAGING ISSU DE PLASTIQUE 100% RECYCLE
Slide 55: Leadership duurzaamheid
Leadership duurzaamheid Rapport Duurzaamheid finalist in België Label CO2 Neutral voor onze vestigingen 54
Slide 56: Perspectieven
Perspectieven Nieuw Strategisch Plan 2016-2020 – Investeringen in productieapparaat en in alle merken (innovaties, versterking gamma producten, natuurlijkheid, …) – Investeringen in nieuwe concepten en uitbreiding productengamma – Investeringen in het behalen van de volledige CO2 neutraliteit (inter
Slide 57: Uitdagingen
Uitdagingen • Sterke concurrentie distributiemerken en eersteprijsproducten blijft wegen • Gezondheidstaks (limonades en gearomatiseerde waters) • Frankrijk: sterke promotionele druk concurrenten • Projecten statiegeld in België (voorlopig uitgesteld) • Concentratie in distributiesector • Moeilijke