Spadel S.a. · EURONEXT:SPA
Spadel — Shareholder Meeting (June 2013)
72 slides from Spadel's shareholder meeting presentation, Jun 13, 2013
Slide 1: Assemblée générale / Algemene vergadering 13 juin 2013
Assemblée générale 13 juin/juni 2013 Algemene vergadering
Slide 2: Slide 2
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. Activités – Activiteiten 2012 2. Financiële resultaten – Résultats financiers 2012 3. Activités & Perspectives 2013 - Activiteiten & Perspectieven 2013 4. Resoluties - Résolutions
Slide 4: 1. Activités - Activiteiten 2012
1. ACTIVITES - ACTIVITEITEN 2012
Slide 5: 1.1. Sectoriele context
1.1. SECTORIELE CONTEXT • Toename verbruik flessenwater in Europa (sinds 2010) • Ongunstige economische situatie en druk op koopkracht huishoudens • Toenemende concurrentie distributiemerken en eerste prijs producten • Prijsstijging ingrediënten voor limonades • ‘Fat tax’ dreiging
Slide 6: 1.2. Strategisch plan 2011-2015
1.2. STRATEGISCH PLAN 2011-2015 a. Waardecreatie (innovatie & activatie merken) b. Operationele uitmuntendheid c. Leider in duurzame ontwikkeling Rendabele en duurzame groei
Slide 7: a) Waardecreatie
a) WAARDECREATIE Versterking van onze positie als regionale leider Renovatie en innovatie geheel van onze merken Nieuwe Petflessen Bru Nieuwe glazen flessen Spa 75 cl Nieuwe formaten Spa in Nederland Innovatie Spa citron 100% natuurlijk Nieuwe formaten Wattwiller
Slide 8: Nieuwe petflessen Bru
uion Awards 2012 L semeent SL Smartest a WINNER Best packaging design Bru new bottle range SPADEL @FoodBev.com
Slide 9: Nieuwe glazen flessen Spa 75 cl
NIEUWE GLAZEN FLESSEN SPA 75 CL Nederland en export OUT-OF-HOME
Slide 10: Nieuwe formaten petflessen Spa
NIEUWE FORMATEN PETFLESSEN SPA Nederland Formaten 1 liter en 2 liter Formaat 33cl kids
Slide 11: Spa Citron 100% natuurlijk
SPA CITRON 100% NATUURLIJK Benelux
Slide 12: Nieuwe packs Wattwiller 1 liter
NIEUWE PACKS WATTWILLER 1 LITER Frankrijk
Slide 13: Soutien publicitaire de nos marques
SOUTIEN PUBLICITAIRE DE NOS MARQUES SPA REINE (Benelux) SPA PETILLANT (Benelux) SPA FRUIT (Pays-Bas) BRU (Belux) WATTWILLER (France) BRECON CARREG (Royaume-Uni)
Slide 14: Nouvelle campagne Spa Reine
NOUVELLE CAMPAGNE SPA REINE Benelux 95.000 fans
Slide 15: Spa Fruit 'Smaakmood'
SPA FRUIT ‘SMAAKMOOD’ Pays-Bas
Slide 16: Nouvelle campagne Bru
NOUVELLE CAMPAGNE BRU Belux
Slide 17: Nouvelle campagne TV Wattwiller
NOUVELLE CAMPAGNE TV WATTWILLER France
Slide 18: Renfort des partenaires locaux
RENFORT DES PARTENAIRES LOCAUX Pays de Galles
Slide 19: Nieuwe jobsite Benelux
NIEUWE JOBSITE BENELUX
Slide 20: Erkenningen
ERKENNINGEN WATER INNOVATION AWARD – PENTAWARDS BELGISCHE RETAIL Best packaging design 2e plaats TEAM… n°1 Spadel 2e plaats in ‘Wales the True Taste Food reputatieranking beste British Bottlers’ Institute (BBI) and Drink Awards’ - 2 medals Gold medal in the Natural Belgische bedrijven Mineral Water
Slide 21: b) Operationele uitmuntendheid
b) OPERATIONELE UITMUNTENDHEID Spa Monopole • Toename productiviteit met 5,8% vs 2011 daling kosten met 1,3 mio € • Niet recurrente vermindering vaste kosten met 1,3 mio € Variatie prijs grondstoffen • PET: -7% vs 2011 (- 1 mio €) • Ingrediënten: + 16% vs 2011 (+ 0,8 mio €) • Energiekost: +21 % vs 2
Slide 22: c) Duurzame ontwikkeling
c) DUURZAME ONTWIKKELING 1. Nature’s Best close to you 2. Footprint 3. People: Great Place to Work
Slide 23: Publicatie MVO doelstellingen
Publicatie MVO doelstellingen
Slide 24: Our Ambition in Brief
Ow Ambition un Brief Spadel's Vision as a sustainable leader: 1. Nature's Best close to you 2 Creating a positive Footprint 3. Dpadel Great Place to Work and Responsible Partner for society 2015 Nature s Best close to you highest standards of water resource protection in all Spadel Sites 100% natura
Slide 25: 1.3. Volumes en 2012
1.3. Volumes en 2012 Pays Litrage (mio) % total Evolution 2011 BELUX 255,3 51% -0,4% PAYS-BAS 160,7 32% -11,1% FRANCE 44,7 9% 1,4% UK 33 7% 11% EXPORT 5,9 1% -10,2% Total 499,6 mio de litres (-17,9 mio vs 2011)
Slide 26: Période (mio litres) Evolution
Période 2012 % Evolution (mio litres) 2011 Quarter 1 120,2 24,1% 3,7% Quarter 2 136,0 27,2% -10,5% Quarter 3 136,8 27,4% 3,3% Quarter 4 106,6 21,3% -9,1%
Slide 27: 1.4. De markten
1.4. DE MARKTEN
Slide 28: Belux
BELUX • Markt natuurlijk mineraalwater: • + 1,5 % in volume • + 1,5% in waarde • Spadel : leider (marktaandeel) • Lichte daling volume • Stabiliteit in waarde Totale markt Volume Waarde SPADEL 16,8% 25,2% Spa Reine 13,6% 20,5% Spa Barisart 13,7% 18,2% Spa Marie-Henriette 1,7% 2,9% Bru 11,6% 15,8% So
Slide 29: Nederland
NEDERLAND • Markt natuurlijk mineraalwater: • +1,7 % in volume • +8 % in waarde • Spadel : leider (marktaandeel) • Terugval* in volume en waarde Totale markt Volume Waarde Spadel 21% 34,4% Spa Reine 21,1% 35,3% Spa Barisart 14,5% 21,9% Spa Marie-Henriette 6,4% 10,9% Spa Limo bruisend 3,1% 3,1% Spa L
Slide 30: Frankrijk
FRANKRIJK Markt natuurlijk mineraalwater: • Volume : +0,3% • Waarde: -1,3% Lichte toename marktaandelen in plat en bruisend : Totale markt Volume Waarde Wattwiller plat 1,6% 1,8% (+0,1) Oostelijk gebied 6,1% 6,8% Wattwiller bruisend - - Oostelijk gebied 1,2% (+0,1) 1,4% (+0,1) Source: IRI 2012
Slide 31: Verenigd Koninkrijk
VERENIGD KONINKRIJK Markt natuurlijk mineraalwater: • Volume : +2,8% • Waarde: +4,5% Vooruitgang marktaandeel Totale markt Volume Waarde Brecon Carreg plat 0,6% (+0,1) 0,7% (+0,1) Wales & West 6,8% (+0,3) 7,7% (+0,5) Brecon Carreg bruisend 1,5% 1,5% (-0,1) Wales & West 6,1% (+0,4) 7,7% (+0,7) Source
Slide 32: 1.5. Investissements
enero SAO aA | a ee myst > y Qys %
Slide 33: Investissements: évolution sur 5 ans
Investissements: évolution sur 5 ans
Slide 34: Investissements par site
Investissements par site (Millions d'euros) 2012 Spa Monopole 5,7 Spadel SA 1,7 Bru‐Chevron 0,5 Wattwiller 0,6 Spadel UK 0,4 Spadel NL 0 Total Groupe Spadel 8,9
Slide 35: Répartition des investissements 2012 Groupe Spadel
Répartition des Investissements 2012 Groupe Spadel 1% 1% 1% 2% 2% Productivité 10% 30% IT Maintien 11% Structurel Innovation Sécurité Environnement Qualité 19% 23% Emballages Hydrologie 35
Slide 36: Exemples de projets d'investissements
Exemples de projets d’investissements Spa Monopole Aménagement surfaces de stockage Investissement siroperie et Groupe G50 Passage à la bague basse Nouvelles bouteilles en verre 75cl pour les Pays-Bas Spadel S.A. Achat matériel informatique Bru-Chevron Passage à la bague basse Nouvelle
Slide 37: 2. Financiële resultaten - Résultats financiers 2012
2. FINANCIELE RESULTATEN RESULTATS FINANCIERS 2012
Slide 38: Groei netto omzet (+0,7%)
Groei netto omzet (+0,7%) in een heroplevende maar heel competitieve markt Mio Euros Accises et Ecotaxes CA Net Omzet 250 235,2 224,2 220,3 219,7 219,0 27,7 25,0 23,8 22,9 20,7 200 207,5 199,2 196,5 196,9 198,2 150 100 2008 2008 2009 2009 2010 2010 20112011 2012 2012 CA Net (% vs A‐1) ‐6,8% ‐4,0% ‐1
Slide 39: Résultat opérationnel de 12,8 mio €
Résultat opérationnel de 12,8 mio € en croissance de 3,5% par rapport à 2011 (REBIT de 14,2 mio €, +14,7% vs 2011) Mio € Résultat Opérationnel Récurrent (REBIT) 25 15 18,8 16,3 12,3 14,2 5 15,6 ‐1,4 ‐5 ‐19,6 ‐15 Non récurrent REBIT 2008 2009 2010 2011 2012 EBIT (Mio€) ‐25 ‐4,0 18,8 16,3 12,3 12,8 20
Slide 40: Voornaamste variaties van het operationeel resultaat
Voornaamste variaties van het operationeel resultaat 25 Mio € 20 15 10 12,3 12,8 5 0
Slide 41: Cash-flow opérationnel (EBITDA) de 24,9 mio €
Cash-flow opérationnel (EBITDA) de 24,9 mio € vs 23,9 mio € en 2011 (+4,2%) Mio Euros 40 Cash‐Flow opérationnel (EBITDA) 30 20 32,4 27,9 28,9 23,9 24,9 10 0 20082008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 20122012 EBITDA (% vs A‐1) ‐29,1% 15,9% ‐11,0% ‐17,1% 4,2% EBITDA/CA 13,5% 16,3% 14,7% 12,1% 12,6%
Slide 42: Netto winst van 8,9 mio €
Netto winst van 8,9 mio € t.a.v. 8,7 mio € in 2011, een groei van 2,9% Mio € 20 Netto winst 10 14,7 12,8 8,7 8,9 0 ‐4,3 2008 2009 2010 2011 2012 ‐10 Netto winst (% vs A‐1) 2008‐ 2009 ‐ 2010‐13,0% 2011 ‐32,0% 2012 2,9% Winst / aandeel ‐1,03 3,54 3,08 2,10 2,16
Slide 43: Structure bilantaire saine
Structure bilantaire saine de nature à garantir la stratégie de développement du groupe Bilan consolidé au 31/12/2012 (Mio€) Actifs non Capitaux courants 92,0 propres 99,4 Stocks 17,3 Dettes non Autres actifs 26,5 courantes courants 35,4 Dettes 73,8 courantes Trésorerie 55,0 Actif Passif ► Total Bil
Slide 44: Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht Mio € 2012 Winst van het boekjaar 8.949 Belastingen 4.305 Afschrijvingen 12.136 Diverse aanpassingen ("non cash items") ‐273 Bruto kasstromen uit de bedrijfsuitoefening 25.117 Wijzigingen in de behoefte van het werkkapitaal ‐4.182 Betaalde belastingen ‐4.589 Netto kasstromen uit d
Slide 45: 3. Activités - Activiteiten 2013
3. ACTIVITES - ACTIVITEITEN 2013
Slide 46: 3.1.
3.1.
Slide 47: Wattwiller: nieuwe te personaliseren etiket
WATTWILLER: Nieuwe te personaliseren etiket van de 50cl flessen (maart 2013) Verso Recto Mijn naam… Mijn afspraak… Mijn lijst… Ik schrijf alles op mijn fles Wattwiller !
Slide 48: Blikjes Spa Fruit
BLIKJES SPA FRUIT Benelux (april 2013)
Slide 49: Brecon Carreg nieuwe packs
BRECON CARREG NIEUWE PACKS Verenigd Koninkrijk (april 2013)
Slide 50: Spa Bruisend &
SPA BRUISEND & Benelux (mei 2013) Nieuw concept.. verfrissende combinatie: • Natuurlijk mineraalwater Spa • Vleugje citroen of munt • 100% natuurlijk • 0 calorie • Zonder suiker noch additieven Citroen Munt
Slide 51: 3.2. Merkenactivatie
3.2. MERKENACTIVATIE
Slide 52: Wake-up: televisiespot Belux
WAKE-UP: Televisiespot Belux
Slide 53: Spa Bruisend: radio Belux
ae ne: ; dies SPA PETILLANT SPA SPA. -BARISART— — Marie-Henriette Faites pétiller votre quotidien Pour les p'tites fétes aussi Bru donne vie aux repas Avec les plats a empoité_atussi Bru denne vie , aux repas
Slide 54: Spa Petillant: pub télé Pays-Bas
SPA PETILLANT: pub télé Pays-Bas
Slide 55: Bru: pub télé Belux
BRU: pub télé Belux Des chefs dans leur quotidien
Slide 56: Brecon Carreg: 1ère campagne télé
BRECON CARREG: 1ère campagne télé …en anglais et en gallois
Slide 57: Wattwiller: 20e verjaardag
WATTWILLER: 20e verjaardag • Oprichting in 1993 2013: 20 jaar! • Regionaal natuurpark ‘Les Ballons des Vosges’ in Elzas(FR), oppervlakte van 20.000km². • In Groep Spadel sinds 2004. • Productie 41 mio liter.
Slide 58: Wattwiller: 20e verjaardag
WATTWILLER: 20e verjaardag Nieuw ontdekkingspad « Wattwiller, de natuur en het water »
Slide 59: Nieuw bezoekerscentrum te Spa Monopole
Nieuw bezoekerscentrum te Spa Monopole • Toeristische trekpleister te Spa worden • Valorisatie van de categorie ‘Natuurlijk mineraalwater’ en unieke troeven van onze waters en limonades Spa • Target: > 25.000 bezoekers/jaar • Doelpubliek: vooral kinderen (lager onderwijs en bosklassen)
Slide 60: 3.3. Perspectieven 2013
3.3. Perspectieven 2013 (Q1, 2013) Evolutie markten: Volume Waarde België 1,6% 1,5% Nederland -2,8% 10% Frankrijk 0,9% -1,2% UK N.A. N.A. Evolutie groep Spadel (vs 2012) – Volume: -7 %
Slide 61: Vooruitzichten 2013
VOORUITZICHTEN 2013 • Innovaties • Cans Spa citron 100% natuurlijk en Spa Lemon Cactus • Nieuw concept verfrissende drank Spa Bruisend & • Volledige nieuwe design flessen Brecon Carreg • Zware concurrentiedruk distributiemerken • Prijzenoorlog in de grootdistributie • Strategisch Plan 2011-2015 : •
Slide 62: Interesseverklaring acquisitie Société Anonyme des Eaux de Ribeauvillé (Carola)
INTERESSEVERKLARING ACQUISITIE ‘SOCIÉTÉ ANONYME DES EAUX DE RIBEAUVILLÉ’ (CAROLA MERKNAAM) IN DE ELZAS 21 maart 2013 - De groep Spadel, gespecialiseerd in het bottelen en de commercialisering van natuurlijk mineraalwater en verfrissende dranken, kondigt aan dat ze op dit moment gesprekken voert met
Slide 63: Questions / Vragen
QUESTIONS VRAGEN
Slide 64: 4. Resoluties - Résolutions
4. RESOLUTIES - RESOLUTIONS
Slide 65: Résolution 1
Résolution 1: Approuver les comptes annuels de SPADEL S.A. relatifs à l'exercice social clôturé au 31 décembre 2012, en ce compris l'affectation suivante du résultat (en euro): - Bénéfice net de l'exercice 2012 9.839.734 - Bénéfice reporté de l'exercice précédent 4.865.844 - Bénéfice disponible pour
Slide 66: Resolutie 1
Resolutie 1: Goedkeuring van de jaarrekening van Spadel N.V. met betrekking tot het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 met inbegrip van de volgende bestemming van het resultaat (in euro): - Netto winst van het boekjaar 2012 9.839.734 - Overgedragen winst van het voorgaande 4.865.844 boekjaar -
Slide 67: Résolution 2
Résolution 2: 4.1. Octroyer la décharge aux Administrateurs pour l'exécution de leur mandat au cours de l'exercice social clôturé au 31 décembre 2012. Resolutie 2: 4.1. Kwijting verlenen aan de Bestuurders voor de uitoefening van hun mandaat over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012.
Slide 68: Résolution 3
Résolution 3: 4.2. Octroyer la décharge au Commissaire pour l'exécution de son mandat au cours de l'exercice social clôturé au 31 décembre 2012. Resolutie 3: 4.2. Kwijting verlenen aan de Commissaris voor de uitoefening van zijn mandaat over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012.
Slide 69: Résolution 4
Résolution 4: Sur proposition du Comité d’Audit, renouveler le mandat de Commissaire de Ernst & Young Réviseurs d’Entreprises sccrl, ayant pour représentant Monsieur Eric Van Hoof, pour une période de 3 ans, prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2016. Fixer les émoluments du Com
Slide 70: Résolution 5
Résolution 5: Approuver le Rapport sur la Rémunération 2012 inséré dans le Rapport Gestion du Conseil d'Administration sur l'exercice social de SPADEL S.A. clôturé au 31 décembre 2012. Resolutie 5: Het Remuneratieverslag 2012, ingelast in het Jaarverslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar van
Slide 71: Assemblée générale / Algemene vergadering 13/6/2013
ASSEMBLEE GENERALE ALGEMENE VERGADERING 13/6/2013
Slide 72: Merci pour votre attention / Dank voor uw aandacht
Merci pour votre attention Dank voor uw aandacht