Willplus Holdings Corp. · TSE:3538

Willplus — FY2020 Earnings Presentation

65 slides from Willplus's earnings presentation, August 2020

Slide 4: 事業内容
事業内容新車、中古車、業販、車輌整備、その他を取扱いインポーターウイルプラスグループ顧客新車仕入新車販売自動車保険販売オート車輌販売中古車販売オークション(AA) 中古車仕入業者(AA)販売顧客中古車買取下取仕入正規パーツ仕入アフターサービスアフターサービス損害保険会社（整備・修理）（整備・修理）提供インセンティブ保険販売手数料その他 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 4
Slide 5: ストック型ビジネス
ストック型ビジネス車輌整備、その他事業はストック型のビジネスモデル販売台数が多いため、車輌販売車輌販売 ①車輌整備による収益が多い ②手数料の好条件メンテナンスパック等による入庫の確保車輌整備保険加入業界平均より高い加入率管理顧客の増加管理顧客の増加高い継続率ストック型ビジネスによる安定収入 1年目 1年目２年目 1年目２年目３年目 1年目２年目３年目４年目 1年目２年目３年目４年目５年目 X年目 X+1年目 X+2年目 X+3年目 X+4年目 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All
Slide 6: ストック型ビジネス
ストック型ビジネス 14.7%増 15.0％増 14.4％増手数料収入額 16.6％増 12.5％増手数料収入増加保険手数料収入は堅調に推移 ↓ 自動車付保率市場や環境変化に左右されにくい収益体質を目指す 27.1％ 32.5% 36.1％ 36.4％ 35.7％ ‘15年6月期 35.3％ ‘16年6月期 ‘17年6月期 ‘18年6月期 ‘19年6月期 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. ‘20年6月期 6
Slide 9: マルチブランド戦略
マルチブランド戦略計10ブランドを扱うことにより、ブランド間の新型モデル投入時期の差異による販売サイクルへの影響を平準化新型モデル発売時期による平準化イメージ新型モデル投入 A ブランドによる最盛期平準化 B ブランドモデル端境期 X年新型モデル X+1年新型モデル Giulia XC60 X3 Wrangler STELVIO X2 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 9
Slide 10: ドミナント戦略
ドミナント戦略ディーラーネットワークのドミナント（例）神奈川エリアディーラーネットワー神奈川エリア神奈川エリアクディーラーネットワーク ❶ジャガー・ランドローバー湘南（アプルーブド平塚） ❷ジャガー・ランドローバー湘南（湘南ショールーム） 1 3 4 ❸ジャガー・ランドローバー湘南（サービスセンター）５ 6 ❹JEEP藤沢湘南 2 ❺アルファロメオ藤沢湘南 ➏フィアット・アバルト藤沢湘南 6 ➏北九州エリアフィアット・アバルト藤沢湘南ディーラーネットワーク北九州エリア ❶ボルボ・カー北九州 1 3 ❷JEEP北九州 5 2 4 ❸BMW小倉 ❹BMW八幡 ❺MINI小倉
Slide 13: M&A戦略未取扱いブランド
M&A戦略未取扱いブランド ※国内販売台数順 Mercedes-Benz VW Audi 9 Peugeot+Citroen M&Aによるターゲットブランド以上未取扱いブランド Renault smart 取扱いブランド Maserati Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 13
Slide 14: M&A案件の発生・成立
M&A戦略 M&A案件の発生・成立 ▪️金融機関等の紹介、インポーター、オーナー持ちこみ等により発生 ▪️当社の投資回収基準に沿った案件のみデューデリジェンスを実施し、交渉を経て成立 • 各種デューデリジェンス • 事業計画策定 • 投資回収期間の確認等社内にて次の事項を中心に検討 • 今後の成長性 • 事業シナジー等 • 輸入車ディーラー • 国産ディーラー • 中古車専売店金融機関当社から直接インポーター • レンタカー事業会社等仲介会社先方から直接 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights re
Slide 15: 店舗数及び売上高の推移
店舗数及び売上高の推移積極的なM&Aと新規出店により売上高が増加 32店舗 350億円 32店舗 4店舗 298億円 30億円 ‘08/6期 ‘09/6期 ‘10/6期 ‘11/6期 ‘12/6期 ‘13/6期 ‘14/6期 ‘15/6期 ‘16/6期 ‘17/6期 ‘18/6期 ‘19/6期 ‘20/6期売上高店舗数 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 15
Slide 23: 店舗への積極投資
店舗への積極投資既存店舗への投資新規店舗への投資 CI変更移転オープン新規オープン ◼ 最新のCIに準拠し、ブラ ◼ 視認性、利便性に長けた ◼ 商圏の拡大ンド毎の様々なリテール好立地に移転 ◼ 既存エリアの補完体験を提供 ◼ 経営効率の向上 ◼ 既存ブランドの業容拡大 ◼ 最新の設備等による高品質なサービスを提供来場顧客、CS向上によるリピーターの増加収益の向上 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 23
Slide 25: 新型コロナ環境下の国内市場動向
新型コロナ環境下の国内市場動向・国内の前年比新車販売台数は、いずれの月も前年比で減少・5月の50％減少をピークにいったん底打ちする形に新車販売台数推移（前年比） 4月 5月 6月国内新車市場 ▲37.7% ▲50% ▲29.9% ※乗用車のみ最大下落率 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 25
Slide 26: 新型コロナ環境下での当社来場動向
新型コロナ環境下での当社来場動向緊急事態宣言発令後、外出自粛により来店客数は減少するが徐々に回復ご参考）コロナ禍で人々の車への意識・行動は変化月別来店客数推移（前年比）※既存店ベース 120 店舗来客数前年対比 110 緊急事態宣言解除 100 ％緊急事態宣言 90 80 102.6％ 70 88.2％ 85.6％ 60 71.6％ 2020年3月 2020年4月 2020年5月 2020年6月ご参考）コロナ禍の影響によるクルマの購入意識の変化車は “密”を避けられる移動手段としても認識されるようになり、需要は増している出典：株式会社デルフィス Copyright © 2
Slide 27: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト • 売上高：35,068百万円（前年同期比17.4％増） • 営業利益：1,160百万円（前年同期比3.8％増）売上高（単位：百万円） 17.4%増売上高増加要因 29,860 35,068 ◼JEEP・VOLVOの新車販売、各ブランド高額車輌販売が堅調に推移 ■中古車販売、ストック型ビジネスである 2019年6月期 2020年6月期車輌整備・その他売上が堅調に推移営業利益 3.8%増営業利益増加要因 ■高額車輌販売比率の増加により売上原価率が増加、 1,118 1,160 売上高増加に伴う販売費が増加するも売上総利益が増加 2019年6月期 2020年6月
Slide 28: 連結損益計算書
連結損益計算書（単位：百万円） 2019年度 2020年度増減額増減率売上高 29,860 35,068 +5,208 +17.4% 営業利益 1,118 1,160 + 42 + 3.7% 営業利益率 3.7% 3.3% ▲0.4Pt - 経常利益 1,115 1,196 +81 +7.2% 経常利益率 3.7% 3.4% ▲0.3Pt - 当期純利益 730 802 +72 +9.8% 当期純利益率 2.4% 2.2% ▲0.2Pt - 売上高、利益ともに前年同期比増 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All right
Slide 29: 営業利益の推移（増減分析）
営業利益の推移（増減分析）・売上高は、新車・中古車を中心に各品目において前年同期比で増加・売上高増加に伴う販売関連費用、店舗及び人員増加に伴う諸経費が増加・減価償却費が増加（単位：百万円） 1,118 2019年6月期 2020年6月期 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 29
Slide 30: 品目別売上高
品目別売上高各品目別において、前期比増加新車中古車業販車輌整備その他 +18.6% 1,665 4.7% （単位：百万円） 4,425 1,403 4.7% 12.6％ 3,345 9.5％車輌整備 +14.4% 3,868 13.0％ 3,192 10.7％ 7,873 5,962 22.5％業販 + 4.8% 20.0％ 17,758 15,432 中古車 +32.0% 51.7％ 50,6％新車 +15.1% 2019年度6月期 2020年度6月期 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights re
Slide 32: デモカーの減価償却費増加
デモカーの減価償却費増加～2019年6月期 2020年6月期エンジンの多様化対応は落ち着き、店舗当たりの台数増加傾向は横ばい。減価償却費のうち、車輛減価償却費の構成比も共に横ばい。但し、店舗増・高額車輛取扱いに開始に伴い総額は増加。 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 32
Slide 33: 連結貸借対照表（資産）
連結貸借対照表（資産）（単位：百万円） 2019年度 2020年度増減額増減率流動資産 8,247 9,269 +1,021 +12.4 % 現預金 1,412 2,522 +1,109 +78.6 % 商品 5,338 5,492 +153 +2.9 % 固定資産 6,425 7,376 +950 +14.8 % 建物及び構築物 2,546 3,313 +767 +30.1 % 資産合計 14,673 16,645 +1,971 +13.4% 総資産経常利益率 8.6％ 7.6％ ▲1.0Pt －（ROA) 総資産は1,971百万円増加うち、商品（新車・中古車）の増加は153百万
Slide 34: 連結貸借対照表（負債・純資産）
連結貸借対照表（負債・純資産）（単位：百万円） 2019年度 2020年度増減額増減率流動負債 7,492 9,261 +1,768 +23.6% 買掛金 2,532 3,081 +549 +21.7% 短期借入金 2,986 4,231 +1,245 41.6% 固定負債 1,759 1,261 ▲498 ▲28.3% 負債合計 9,252 10,522 +1,269 +13.7% 純資産 5,421 6,123 +701 +12.9% 自己資本利益率（ROE) 14.3％ 13.9% ▲0.4Pt －自己資本比率 36.9％ 36.8% ▲0.1Pt －主に買掛金・借入金の増
Slide 35: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書（単位：百万円） 2019年度 2020年度増減額営業CF 57 1,717 +1660 投資CF ▲1,881 ▲1,201 +679 財務CF 1,772 594 ▲1,178 現金及び現金同等物 ▲51 1,109 +1,160 増減現金及び現金同等物残高 1,412 2,522 +1,110 ※百万円未満は切り捨てにて表記営業キャッシュフロー増加の主な要因税金等調整前当期純利益：1,206百万円、減価償却費：1,073百万円財務キャッシュフロー増加の主な要因借入金の増加→短期：1,300百万円 Copyright © 2020 WILLPLU
Slide 38: 連結業績予想ハイライト
連結業績予想ハイライト売上高：36,134百万円（前期比3.0％増）営業利益：1,180百万円（前期比1.7％増）・新型コロナウイルスの影響に関しては少なくとも今年度中は続くと想定 • ニューモデルを中心に引き続き新車販売に注力 • 中古車販売も重要視 • ストック型ビジネスの拡充 • 商品回転率を高め、資本効率のよい経営目指す Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 38
Slide 39: 連結業績予想
連結業績予想 2020年度 2021年度（単位：百万円）増減額増減率（実績）（予想）売上高 35,068 36,134 +1,066 +3.0% 営業利益 1,160 1,180 +20 +1.7% 営業利益率 3.3% 3.3% ±0Pt - 経常利益 1,196 1,170 ▲26 ▲2.2% 経常利益率 3.4% 3.2% ▲0.2Pt - 当期純利益 802 737 ▲65 ▲8.1% 当期純利益率 2.3% 2.0% ▲0.3Pt - 売上高、営業利益ともに前期比増を予想 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. Al
Slide 41: 株主還元
株主還元・これまで →配当性向は15％を目途とし、安定的かつ継続して実施前期実績は16.4% ・2021年6月期より →配当性向の目途を15%→17.5%に 2020年6月期 2021年6月期 1株当たり（実績）（予想）中間配当 5円00銭 5円00銭期末配当 9円00銭 8円59銭年間配当 14円00銭 13円59銭 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 41
Slide 45: 会社概要
会社概要商号株式会社ウイルプラスホールディングス代表者名代表取締役社長成瀬隆章設立年月日 2007年10月25日本社所在地東京都港区芝5丁目13番地15号芝三田森ビル8階資本金 208百万円（2020年6月末時点）株式市場東証第一部（証券コード3538）ウイルプラスホールディングスチェッカーモータース（株）ウイルプラスモトーレン（株）帝欧オート（株）ウイルプラスアインス（株）インポーター FCAジャパン㈱インポータービー・エム・インポーターボルボ・カー・インポーターポルシェジャパン㈱ジャガー・ランドローバーダブリュー㈱ジャパン㈱・ジャ
Slide 46: 会社沿革
会社沿革 2008年7月 2014年4月 2018年12月チェッカーモータース㈱子会社化帝欧オート㈱子会社化ポルシェ仙台事業譲受 ⇒関東エリアへの本格進出 ⇒VOLVOの取扱い開始 ⇒PORSCHEの取扱い開始 ⇒FIAT・Alfa Romeoの取扱い開始 ⇒東北エリア初進出 2017年11月 2009年7月ウイルプラスアインス㈱を設立 2019年3月クライスラー日本㈱より直営店2店舗譲受 MINI山口、MINI NEXT 周南新規オープン 2018年4月 ⇒中国エリア初進出 2009年9月ジャガー・ランドローバー湘南ウイルプラスモトーレン㈱事業譲受 BMW・MINI 5店
Slide 47: JEEP
JEEP JEEP Wrangler ジープ北九州ジープ福岡西ジープ福岡ジープ久留米ジープ福岡ジープ福岡西ジープ久留米ジープ北九州福岡市博多区麦野3-19-3 福岡市西区福重4-5-3 久留米市東合川7-1-1 北九州市小倉北区木町1-8-3 TEL：092-574-4301 TEL：092-894-5030 TEL：0942-40-7775 TEL：093-583-0770 ジープ目黒ジープ世田谷ジープ世田谷ジープ藤沢湘南ジープ目黒ジープ藤沢湘南世田谷区上野毛1-34-11 茅ケ崎市赤松町6-50 目黒区下目黒2-23-18 TEL：03-3704-1261 TE
Slide 48: Alfa Romeo/FIAT/ABARTH
Alfa Romeo/FIAT/ABARTH Alfa Romeo FIAT ABARTH STELVIO 500 124 Spider アルファロメオ世田谷フィアット/ フィアット/アバルト田園調布フィアット/アバルト世田谷フィアット/アバルト池袋アバルト池袋アルファ大田ロメオアルファロメオ世田谷世田谷区玉川田園調布2-7-19 世田谷区世田谷2-4-11 板橋区小茂根4-9-2 アルファ大田フィアット/ 田園調布SV フィアット/ ロメオアバルト TEL：03-3722-3722 TEL：03-5426-4301 TEL：03-5917-0377 アバルト
Slide 49: JAGUAR/LAND ROVER
JAGUAR/LAND ROVER JAGUAR LAND ROVER XF RANGE ROVER VELAR ジャガー/ 北九州ランドローバージャガー/ランドローバー湘南ジャガー/ランドローバー湘南ジャガー/ランドローバー湘南湘南ショールームアプルーブド平塚サービスセンター茅ヶ崎市汐見台2−22 平塚市四之宮5-10-9 平塚市四之宮3-3-7 TEL：0467-39-5517 TEL：0463-51-4088 TEL：0463-23-2188 ジャガー/ ランドローバー三鷹ジャガー/ ランドローバー湘南湘南ショールームジャガー/ ランドローバー湘南サービスセ
Slide 50: BMW
BMW BMW BMW 5 Series Sedan Willplus BMW 小倉 Willplus BMW 八幡 BMW Premium Selection 八幡 Willplus BMW小倉 Willplus BMW八幡 BMW Premium Selection八幡北九州市小倉北区竪町1-1-25 北九州市八幡東区桃園2-1-1 北九州市八幡東区桃園2-1-1 TEL：093-591-1166 TEL：093-663-6555 TEL：093-663-6555 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights res
Slide 51: MINI
MINI MINI 小倉 MINI MINI 福岡西 MINI 3 DOOR MINI 博多 MINI 山口 MINI NEXT 周南 MINI小倉 MINI福岡西 MINI博多 MINI新宿北九州市小倉北区木町1-7-10 福岡市西区福重3-33-11 福岡市博多区麦野3-19-5 新宿区西新宿6-14-1 TEL：093-571-4132 TEL：092-892-8132 TEL：092-593-9832 TEL：03-5909-8632 MINI NEXT 中野 MINI 新宿SC MINI 新宿 MINI NEXT 中野/ MINI新宿サービスセンター MINI山口 MINI NEX
Slide 52: VOLVO
VOLVO VOLVO XC40 ボルボ・カー福岡ボルボ・カー福岡南ボルボ・カー北九州福岡市早良区飯倉3-20-38 大野城市御笠川4-12-1 TEL：092-832-2233 TEL：092-504-8800 ボルボ・カー福岡ボルボ・カー福岡南ボルボ・カー久留米ボルボ・カー北九州ボルボ・カー久留米北九州市戸畑区一枝 4-7-22 久留米市東合川 4-1-27 TEL：093-873-3838 TEL：0942-45-0960 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 52
Slide 53: PORSCHE
PORSCHE PORSCHE 911 ポルシェセンター仙台ポルシェセンター郡山ポルシェセンター仙台ポルシェセンター郡山仙台市泉区山の寺2-1-13 郡山市喜久田町松ヶ作16-200 TEL：022-375-0911 TEL：024-963-1911 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 53
Slide 56: 国内自動車市場
国内自動車市場国内新車登録台数は減少傾向少子高齢化性能向上による保有期間の長期化消費スタイル・嗜好の変化国内新車登録台数（軽自動車除く）推移 1996年 538万台 2019年 328万台 1995 2000 2005 2010 2019 出所:(一社)日本自動車販売協会連合会資料より当社作成 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 56
Slide 57: 国内輸入車市場
国内輸入車市場国内における輸入車市場は拡大傾向リーマンショック後、新車登録台数は増加輸入車（外国メーカー）新車登録台数 1996年 32.4万台 2019年 29.9万台 2009年 16.1万台 1995 2009 2019 出所:(一社)日本自動車販売協会連合会資料より当社作成 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 57
Slide 58: 国内輸入車市場シェア
国内輸入車市場国内乗用車（軽自動車除く）における輸入車シェアは増加国内新車登録台数（軽自動車除く）における輸入車シェア登録台数 1996年 2019年 6.0% 9.1% 2009年 5.5% 1995 2009 2019 出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 58
Slide 59: 国内輸入車シェアの拡大
国内輸入車シェアの拡大日本の輸入車シェアは拡大傾向だが、諸外国比では低水準を擁するドイツの輸入車シェアは39.5% ドイツ 39.5％イタリアアメリカ 76.1％日本 24.7％ 9.1% 出所:日本自動車輸入組合資料より当社作成 Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 59
Slide 61: CASE 技術革新
技術革新 CASE connected 修理もメーカーの専用診断機が必要になり、ディーラーでのみ行える修理が増える。 →正規ディーラーの重要性が高まる車両へのSIMカード搭載により、スマホを通して状態把握や遠隔操作ができる車が増えているカーナビや車両制御プログラムをインターネット経由でアップデートするメーカーも Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 61
Slide 62: 市場環境の変化
市場環境の変化横ばいの人口に対し、車保有台数や平均使用年数は増加傾向。国内人口と車保有台数の増減状況自動車平均使用年数推移 70 140 乗用車計普通車小型車 14 60 120 13 50 100 12 単位：百万 40 80 単位：年 11 30 60 10 20 40 9 10 20 8 0 0 7 2012年 2013年 2014年 2015年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2016年 2017年 2018年 2019年 1989年 1996年 2009年 201
Slide 63: マーケット規模と今後の展望
マーケット規模と今後の展望市場規模、当社の売上高ともに堅調に成長。中小規模ディーラーの集約化が進む中、M＆Aでシェア拡大を目指す。輸入車新車マーケット規模 2019年 1.56兆円 1.53兆円 1.50兆円 1.37兆円 10.3％増 2015年 1.24兆円 10.9％増 117.4% 10％増 115.9％ 109.3％（単位：千万）前年比 119％ 109.9％当 111.6% 社売上高 1,910 2,100 2,350 2,570 2,980 3,500 ‘15/6期 ‘16/6期 ‘17/6期 ‘18/6期 ‘19/6期 ‘20/6期 Copyright © 2
Slide 64: 業績データ株価・出来高推移
業績データ（単位：百万円）（単位：百万円）（出来高：千株）（株価：円）株価・出来高推移 2,500 1,500 2,000 1,000 1,500 1,000 500 500 0 0 '16/3 '16/6 '16/9 '16/12 '17/3 '17/6 '17/9 '17/12 '18/3 '18/6 '18/9 '18/12 '19/3 '19/6 '19/9 '19/12 '20/3 '20/6 出来高調整後終値* Copyright © 2020 WILLPLUS Holdings Corporation. All rights reserved. 64
Slide 65: 免責事項・お問い合わせ
免責事項・お問い合わせ本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。本資料に記載されている計画、見通し、戦略等、将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断及び仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性及び今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等に関わる情報は、公開情報等から引用したものであり、情報の正確性等について保証するものではありません。 IRに関するお問い合わせは下記まで株式

Willplus Holdings — FY2020 Earnings Presentation on 6ix

Willplus — FY2020 Earnings Presentation

Slide 1: 2020年6月期 決算説明資料

Slide 2: 目次

Slide 3: 事業内容

Slide 4: 事業内容

Slide 5: ストック型ビジネス

Slide 6: ストック型ビジネス

Slide 7: 成長戦略

Slide 8: グループ成長戦略

Slide 9: マルチブランド戦略

Slide 10: ドミナント戦略

Slide 11: M&A戦略

Slide 12: M&A戦略 進出候補エリア

Slide 13: M&A戦略 未取扱いブランド

Slide 14: M&A案件の発生・成立

Slide 15: 店舗数及び売上高の推移

Slide 16: 今期の取り組み

Slide 17: 出店関係 MINI博多

Slide 18: 出店関係 アプルーブド宗像

Slide 19: 出店関係 MINI山口

Slide 20: 出店関係 ジャガー・ランドローバー北九州

Slide 21: 出店関係 MINI小倉

Slide 22: 出店関係 ポルシェセンター仙台

Slide 23: 店舗への積極投資

Slide 24: 連結業績

Slide 25: 新型コロナ環境下の国内市場動向

Slide 26: 新型コロナ環境下での当社来場動向

Slide 27: 連結業績ハイライト

Slide 28: 連結損益計算書

Slide 29: 営業利益の推移（増減分析）

Slide 30: 品目別売上高

Slide 31: 品目別売上高増減分析

Slide 32: デモカーの減価償却費増加

Slide 33: 連結貸借対照表（資産）

Slide 34: 連結貸借対照表（負債・純資産）

Slide 35: 連結キャッシュフロー計算書

Slide 36: EBITDA

Slide 37: 通期連結業績予想

Slide 38: 連結業績予想ハイライト

Slide 39: 連結業績予想

Slide 40: 株主還元

Slide 41: 株主還元

Slide 42: 株主優待

Slide 43: APPENDIX

Slide 44: 会社概要・沿革

Slide 45: 会社概要

Slide 46: 会社沿革

Slide 47: JEEP

Slide 48: Alfa Romeo/FIAT/ABARTH

Slide 49: JAGUAR/LAND ROVER

Slide 50: BMW

Slide 51: MINI

Slide 52: VOLVO

Slide 53: PORSCHE

Slide 54: チェッカーモータース アプルーブド宗像

Slide 55: 市場動向

Slide 56: 国内自動車市場

Slide 57: 国内輸入車市場

Slide 58: 国内輸入車市場 シェア

Slide 59: 国内輸入車シェアの拡大

Slide 60: ストック型ビジネスの今後の重要性

Slide 61: CASE 技術革新

Slide 62: 市場環境の変化

Slide 63: マーケット規模と今後の展望

Slide 64: 業績データ 株価・出来高推移

Slide 65: 免責事項・お問い合わせ

Slide 1: 2020年6月期決算説明資料

Slide 12: M&A戦略進出候補エリア

Slide 13: M&A戦略未取扱いブランド

Slide 18: 出店関係アプルーブド宗像

Slide 20: 出店関係ジャガー・ランドローバー北九州

Slide 22: 出店関係ポルシェセンター仙台

Slide 54: チェッカーモータースアプルーブド宗像

Slide 58: 国内輸入車市場シェア

Slide 64: 業績データ株価・出来高推移