Slide 1: Cultivons le bien-vivre par l’alimentation végétale
Cultivons le bien-vivre par l’alimentation végétale Oct. 2017 2016-2017 : une étape majeure de l’ambition VegeGo! 2025 Résultats annuels Groupe Bonduelle – Exercice 2016-2017
Slide 2: Résultats 2016-2017
Résultats 2016-2017 ► Un exercice de croissance et de performance économique et financière ► Des performances opérationnelles solides ► Ready Pac Foods : une acquisition transformante ► Perspectives 2017-2018 : chiffre d’affaires et rentabilité en forte croissance Bonduelle - Résultats annuels 2016-
Slide 3: Résultats 2016-2017 : croissance et performance économique et financière
Résultats 2016-2017 : Un exercice de croissance et de performance économique et financière Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 3
Slide 4: Résultats 2016-2017 : croissance et performance économique et financière
Résultats 2016-2017 : Un exercice de croissance et de performance économique et financière ► Chiffre d’affaires supérieur à 2 milliards et objectifs 2016-2017 atteints ► Croissance organique de l’activité renforcée par les changes ► Hausse de la rentabilité opérationnelle courante à périmètre et cha
Slide 5: 2016-2017 : un nouvel exercice de croissance de l’activité
2016-2017 : un nouvel exercice de croissance de l’activité Évolution du chiffre d’affaires + 16,3 % + 12,6 % ► Une croissance interne solide + 247,4 M€ 2 288,1 M€ ► Impact favorable des changes ► Intégration de Ready Pac Foods sur 3 mois + 2,7 % +1% + 19,9 M€ + 53,1 M€ 1 967,7 M€ 2015-2016 Croissanc
Slide 6: Un impact favorable des changes
Un impact favorable des changes Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans Cours moyen 2016-2017/€ Variation 2016-2017 En millions d’euros CAD 1,44 1,5% 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017 USD 1,09 1,8% 19,9 14,9 RUB 67,01
Slide 7: Une croissance tirée par le hors Europe
Une croissance tirée par le hors Europe Chiffre d’affaires par zone et évolution CA 2016-2017 en M€ ▲ Données comparables ▲ Données publiées Zone Europe 1 277,3 + 0,2 % + 0,2 % Hors zone Europe 1 010,8 + 7,1 % + 45,9 % Total 2 288,1 + 2,7 % + 16,3 % ► Stabilité de l’activité en Europe (- 0,5 % en 20
Slide 8: Une progression solide de l’activité
Une progression solide de l’activité Évolution du chiffre d’affaires 2016-2017 + 2,7 % / + 16,3 % ► Une croissance solide sur 3 trimestres ► Un trou d’air au 2ème trimestre + 51,9 % + 11,7 % + 4,6 % + 4,6 % + 3,7 % Croissance organique + 2,2 % Croissance publiée - 0,3 % - 0,5 % Croissance organique
Slide 9: Une internationalisation croissante du groupe
Une internationalisation croissante du groupe Evolution du portefeuille d’activités (hors Ready Pac Foods) Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2016-2017 2016-2017 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe 1% Amérique du Sud FRANCE 1% Europe orientale 31 % 8% FR
Slide 10: Des marques leaders et en croissance
Des marques leaders et en croissance Evolution du portefeuille d’activités (hors Ready Pac Foods) Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2016-2017 2016-2017 A taux de change et périmètre constants Marques 7% MDD Autres MARQUES 0,7% Europe 1,8% 50% Hors Europe -3,0% 43% MDD & AUTRES
Slide 11: Croissance des différents canaux de distribution
Croissance des différents canaux de distribution Evolution du portefeuille d’activités (hors Ready Pac Foods) Répartition du chiffre d’affaires par réseau de distribution Croissance 2016-2017 2016-2017 A taux de change et périmètre constants Retail Food service 7% Autres RETAIL 0,6% 20% Europe 0,1%
Slide 12: Un portefeuille d’activités diversifié
Un portefeuille d’activités diversifié Evolution du portefeuille d’activités (hors Ready Pac Foods) Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2016-2017 2016-2017 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE 1,2% 20% Frais prêt à l’emploi SURGELE 7,5% 48% 32% F
Slide 13: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Croissance de la rentabilité en données comparables Évolution de la rentabilité opérationnelle courante 2016-2017 2015-2016 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 2 288,1 1 967,7 + 16,3 % + 2,7 % Rentabilité 108,3 103,5 + 4
Slide 14: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Contraste toujours élevé entre les zones Rentabilité opérationnelle courante par zone 2016-2017 2015-2016 Hors Europe En M€ Europe Hors Europe hors Ready Europe Hors Europe Pac Foods Chiffre d’affaires 1 277,3 1 010,8 763,5 1 274,9 692,8 Rentabilité opérationnelle
Slide 15: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ 2016-2017 2015-2016 ▲ Chiffre d’affaires 2 288,1 1 967,7 + 16,3 % Résultat opérationnel courant 108,3 103,5 + 4,6 % Eléments non récurrents (8,1) (7,6) Résultat opérationnel 100,2 96,- + 4,4 % ► Restructuration industrielle en 2015-2016 ► Frai
Slide 16: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts 2016-2017 hors Résultat financier En M€ 2016-2017 publié 2015-2016 Ready Pac Foods Coût de la dette (19,-) (17,-) (21,1) Résultat de change (0,3) (0,3) + 5,2 Autres éléments + 1,1 + 1,1 (5,5) Total (18,2) (16,2) (21,4) ► Désendettement significatif hors acquisition Impôt
Slide 17: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2016-2017 2015-2016 ▲ Chiffre d’affaires 2 288,1 1 967,7 + 16,3 % Résultat opérationnel courant 108,3 103,5 + 4,6 % Eléments non récurrents (8,1) (7,6) Résultat opérationnel 100,2 96,- + 4,4 % Résultat financier (18,2) (21,4) Impôts (22,3) (20,5) Mise en
Slide 18: Profil financier renforcé
Profil financier renforcé Bilan simplifié (en M€) 2016-2017 2015-2016 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 018,3 Capitaux propres 606,5 Immobilisations 669,6 Capitaux propres 568,3 BFR et autres 249,8 Dette financière nette 661,6 BFR et autres 339,3 Dette financière nette 440,6 Inclus RPF Hor
Slide 19: Acquisition Ready Pac Foods – Rappel de la transaction
Acquisition Ready Pac Foods – Rappel de la transaction - Prix d’acquisition : 403 millions de dollars US - Multiple d’acquisition : 11,6x 2017 (pro forma) - Date d’acquisition : 21/03/2017 - Purchase price allocation et financement : Financement bancaire : Dette bancaire - 5 ans amortissables Goodwi
Slide 20: Un endettement maîtrisé
Un endettement maîtrisé Désendettement accéléré hors acquisition / Endettement raisonnable post-acquisition Evolution de la dette et du levier d’endettement Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA* Acquisitions Acquisition Acquisitions Acquisition Russie – Hongrie – USA Ready Pac Foods
Slide 21: Profil de dette diversifié et compétitif
Profil de dette diversifié et compétitif Un profil de dette attractif Répartition de la dette (pro forma(1)) 2016-2017 USPP EURO PP BANCAIRE 32% Coût moyen 2,74 % 46% Maturité moyenne 4,3 ans Taux de désintermédiation 68 % 22% ► Coût de la dette attractif ► Duration élevée ► Diversité de l’origine d
Slide 22: Objectifs financiers respectés en 2016-2017
Objectifs financiers respectés en 2016-2017 Activité en ligne et rentabilité supérieure aux objectifs Réalisé* Guidance* Guidance* 2016-2017 Mars 2017 Octobre 2016 vs N-1 vs N-1 vs N-1 Chiffre d’affaires + 2,7 % +2%/+3% +2%/+3% Rentabilité opérationnelle courante + 1,2 % -3%/-4% -5%/-6% Rentabilité
Slide 23: Evolution du retour sur capitaux employés
Evolution du retour sur capitaux employés Objectif VegeGo! 2025 : 12,5 % 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016 2016-2017** ROCCE* 9,5 % 10,- % 10,7 % 10,3 % 11,5 % Rotation des actifs 1,7 1,9 1,9 2,- 2,2 Marge opérationnelle 5,6 % 5,3 % 5,6 % 5,3 % 5,2 % courante ► Une amélioration continue de la
Slide 24: Evolution du titre Bonduelle
Evolution du titre Bonduelle Evolution depuis le 01/10/2016 175,0 Titre Bonduelle : + 61,2 % CAC 40 : + 18,3 % Trophée d’or de la gouvernance 2017 165,0 Indice CAC Mid & Small : + 25,1 % Valeurs Moyennes Indice CAC AllShares : + 19,- % 155,0 CA Q3 145,0 Closing 135,0 CA annuel 125,0 CA S1 115,0 CA Q
Slide 25: Activités des business units
Activités des business units Un environnement exigeant, des performances solides Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 25
Slide 26: La marque Bonduelle : 70 ans de succès
La marque Bonduelle : 70 ans de succès Entrée dans l’univers du frais Lancement du surgelé Création de la marque Bonduelle Construction d’une conserverie par P&B Bonduelle Début de Bonduelle dans l’agriculture Distillerie, puis sucre et levure 1853 1862 1926 1947 1967 1997 2017 La marque Bonduelle a
Slide 27: Activités des business units
Activités des business units Un environnement exigeant, des performances solides ► Une météo défavorable aux cultures ► Stabilité de l’activité et amélioration de la rentabilité en Europe ► Résilience en Russie, croissance en Amérique du Nord Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Ré
Slide 28: Situation des campagnes 2016-2017
Situation des campagnes 2016-2017 Brésil Nord Picardie (France) Etat de New-York Russie Italie Espagne Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 28
Slide 29: Organisation opérationnelle du groupe (hors Ready Pac Foods)
Organisation opérationnelle du groupe (hors Ready Pac Foods) Zone Europe Hors Zone Europe BELL BFE BALL BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Conserve et surgelé et traite
Slide 30: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets ► Une consommation alimentaire déprimée en 2016-2017 ► Résistance de l’activité à marque ► Une rentabilité préservée hors campagne agricole 2016 ► Campagne agricole 2017 satisfaisante Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des
Slide 31: BEAM - Russie : vers un redressement de la consommation ?
BEAM - Russie : 184 M€ Vers un redressement de la consommation ? Evolution de la consommation 30% Inflation 90 25% Food inflation 85 Real disposable income 20% Retail sales 80 RUB/EUR rate 75 15% 70 10% 65 5% 60 0% 55 -5% 50 -10% 45 -15% 40 Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résu
Slide 32: BEAM - Russie : vers un redressement de la consommation ?
BEAM - Russie : Vers un redressement de la consommation ? 184 M€ Consommation à la peine… … mais un retour de la confiance du consommateur Food : les leaders à la peine Redressement de la confiance consommateur Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités de
Slide 33: BEAM - Russie : bonne résistance du secteur et de Bonduelle
BEAM - Russie : 184 M€ Bonne résistance du secteur et de Bonduelle Un coup d’arrêt de la croissance en 2014 Evolution du volume 735 779 775 724 716 186 175 179 158 161 25 24 22 22 22 140 150 149 127 120 117 127 126 120 114 291 297 277 301 299 + 8,7 % - 0,7 % MAT 12-13 MAT 13-14 MAT 14-15 MAT 15-16 M
Slide 34: BEAM - Russie : bonne résistance de la marque Bonduelle
BEAM - Russie : bonne résistance de la marque Bonduelle 184 M€ Evolution des parts de marché – Top 10 Maïs-Pois-Haricots Part de marché Russie en % valeur Innovation 2017-2018 conserve – « Maïs jeune » 1,4 2,5 1,6 2,9 2,2 4,0 3,9 4,4 6,4 4,7 4,6 5,1 4,1 EKO 4,4 5,0 4,6 5,4 GREEN RAY 4,9 6 SOTOK 20,1
Slide 35: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life ► Croissance de l’activité à marque en conserve et surgelé ► Des marchés conserve peu dynamiques et une météo défavorable ► Développement confirmé de l’activité restauration hors foyer Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités d
Slide 36: Conserve et surgelé Europe : stabilité globale et croissance des marques
Conserve et surgelé Europe : 869 M€ Stabilité globale et croissance des marques Des marchés conserve peu porteurs - Croissance continue des marques Evolution comparée 2016-2017 marché et Bonduelle Conserve Retail Surgelé Retail Valeur Valeur 8,1% 7,0% 4,1% 2,8% 4,3% 1,7% 2,4% 0,2% 0,1% 0,6% 0,4% 0,5
Slide 37: Conserve : développement de la marque en Europe
Conserve : développement de la marque en Europe 869 M€ Des gains de parts de marché dans nos principaux pays Evolution des parts de marché Bonduelle Valeur Bonduelle Europe MAT juillet 2016 Bonduelle Europe MAT juillet 2017 34,7 33,5 21,9 21,0 22,5 22,6 21,3 20,0 19,7 20,1 17,4 17,8 16,0 16,3 15,8 1
Slide 38: Surgelé retail Europe : croissance continue des parts de marchés
Surgelé retail Europe : 869 M€ Croissance continue des parts de marchés Gain continu de parts de marché à la marque Bonduelle Evolution 2016-2017 du marché du vs N-1 Evolution des parts de marché Bonduelle Valeur Bonduelle Europe MAT juillet 2016 Bonduelle Europe MAT juillet 2017 18,9 18,1 16,7 16,7
Slide 39: Surgelé RHF en Europe
Surgelé RHF en Europe 869 M€ Croissance en RHF Evolution du chiffre d’affaires Bonduelle vs N-1 3,0% 1,8% 1,2% 1,2% 1,0% Affluence record au -0,2% 2015-2016 2016-2017 2015-2016 2016-2017 2015-2016 2016-2017 RHF Bonduelle dont volume dont valeur ►Croissance volume et valeur en RHF 35 articles presse
Slide 40: Conserve et surgelé Europe : Innovations 2016-2017
Conserve et surgelé Europe : 869 M€ Innovations 2016-2017 Conserve – Gamme ENRICHER Surgelé – Légumes pour soupe Pologne Benelux Ibérique Surgelé – Rösti France France Pays nordiques Surgelé – Poêlées Allemagne Italie Italie Pays baltes Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultat
Slide 41: Conserve et surgelé Europe : Innovations et marketing 2017-2018
Conserve et surgelé Europe : 869 M€ Innovations et marketing 2017-2018 Conserve – Gamme Bio Surgelé – Gamme « les astuces pour » Pays-Bas/Espagne/Italie Q2/Q3 2017-2018 France - Q2 2017-2018 Conserve – Gamme Legumio Surgelé – Snacking « Tempura » France - Q1 2017-2018 Italie - Q2 2017-2018 Conserve
Slide 42: Surgelé Europe : cession de la participation Gelagri
Surgelé Europe : Cession de la participation Gelagri 869 M€ 2009 : Création de la joint-venture Gelagri ► Apport de l’usine de Milagro et de l’activité MDD Europe ► Détention 64,5 % Triskalia 35,5 % Bonduelle ► Objectif : redressement de la rentabilité / consolidation du marché 2009 - 2017 : redress
Slide 43: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe ► Des intempéries qui ont impacté les ventes et la rentabilité ► Une activité stable dans des marchés peu dynamiques ► Les innovations moteurs de la marque Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foo
Slide 44: Fresh Europe : des marchés perturbés et concurrentiels
Fresh Europe : des marchés perturbés et concurrentiels 408 M€ France retail Allemagne retail Italie retail France retail Salades en sachet Salades en sachet Salades en sachet Traiteur 11,4% 12,5% 7,1% 3,6% 5,9% 1,0% -0,8% -0,6% -1,0% -1,0% -9,9% -13,4% 2016-2017 2016-2017 2016-2017 2016-2017 Part de
Slide 45: Fresh Europe : les innovations 2016-2017
Fresh Europe : les innovations 2016-2017 408 M€ Burgers végétaux Graines de salade France Italie Salades repas Salades croquantes France Italie Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 45
Slide 46: Fresh Europe : les innovations 2017-2018
Fresh Europe : les innovations 2017-2018 408 M€ Les soupes fraiches La gamme Bio Allemagne France-Allemagne Q2 2017-2018 Q1 2017-2018 Les crudités créatives Les idées légumineuses France France Q1 2017-2018 Q4 2017-2018 Les mélanges salades aux herbes Extension mâche feuilles libres Allemagne Italie
Slide 47: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life ► Une activité dynamique au Canada ► Croissance désormais limitée par les capacités aux USA ► Un partenariat avec B&G renforcé Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 47
Slide 48: BALL - Amérique du Nord : poursuite de la croissance
BALL - Amérique du Nord : poursuite de la croissance 579 M€ Répartition du chiffre d’affaires - Amérique du Nord Evolution du chiffre d’affaires 2016-2017 2016-2017 (En dollars CAD) Canada + USA 10,7% 0,8% 19,5% Surgelé USA 5,5% 45,7% Surgelé USA Conserve USA -3,5% Conserve USA Surgelé Canada Surgel
Slide 49: BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations
BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations 579 M€ In flavor - Gamme Food service In flavor - Gamme Retail Snacking Les riches en protéines Les “Trempettes” Gamme Veg.e Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods
Slide 50: BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations
BALL - Amérique du Nord : Marketing et innovations 579 M€ Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 50
Slide 51: BALL - Amérique du Nord : Partenariat B&G
BALL - Amérique du Nord : Partenariat B&G 579 M€ + ►Développement de l’activité au Canada Co-investissement ligne Doy Pac ► Sous-traitance USA « Boil in bag » Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 51
Slide 52: Bonduelle Fresh Americas : une acquisition transformante
Bonduelle Fresh Americas Une acquisition transformante Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 52
Slide 53: BFA : activité Ready Pac Foods
BFA : activité Ready Pac Foods Ready pac, acteur majeur et innovant en salades bols individuelles, 799 M€* salades en kits, snacks et fruits frais coupés, et légumes Canal de distribution Produits Marques(1) *Pro forma 2016-2017 « Bowls » 75% des produits Bistro Bowls® vendus sous marque 22% 17% 29%
Slide 54: BFA : une excellence opérationnelle
BFA : une excellence opérationnelle 799 M€* Un outil productif présent à l’ouest comme à l’est des Etats-Unis *Pro forma 2016-2017 Irwindale (CA) Jackson (GA) Florence (NJ) Swedesboro (NJ) Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Rea
Slide 55: BFA : la gamme Ready Pac Foods
BFA : la gamme Ready Pac Foods 799 M€* Un portefeuille diversifié de produits frais *Pro forma 2016-2017 Fruit frais coupés, Produits food Bistro Bowl Salades en sachet Salades en kits Snacks frais légumes & autres service 46 % 14 % 7% 4% 15 % 14 % - Salades et légumes - Kits de salade complets - Sn
Slide 56: BFA : les Bistro Bowls, un produit à valeur ajoutée
BFA : les bistro Bowls, un produit à valeur ajoutée sur un 799 M€* segment porteur *Pro forma 2016-2017 Les principales caractéristiques des bols de Ready Pac pour répondre aux attentes consommateurs Un emballage hautement La marque Bistro Bowl® est Un prix moyen de 3,49$ délivre 300 calories ou moi
Slide 57: BFA : un business complémentaire en Amérique du Nord
BFA : un business complémentaire en Amérique du Nord 799 M€* Une plateforme globale en Amérique du Nord *Pro forma 2016-2017 États-Unis Canada - Marques Propres Marques Distributeur Offre retail Offre food service Innovation Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017
Slide 58: BFA : une capacité d’innovation inégalée
BFA : une capacité d’innovation inégalée 799 M€* Ventes de produits introduits après 2013 Taux d’innovation vs compétition En millions USD 2x + 413 9,7% 4,2% 272 Ready Pac Moyenne concurrence 123 23 2014 2015 2016 2017 Innovations 2017 Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats
Slide 59: BFA : relais de croissance et de rentabilité
BFA : Relais de croissance et de rentabilité 799 M€* *Pro forma 2016-2017 Evolution du chiffre d’affaires Evolution du REBITDA* En millions USD En millions USD ≈ 930 45 REBITDA* ≈ 42 870 14,0% 40 674 718 marge REBITDA* 35 12,0% +7% 35 30 + 21,3% 30 10,0% + 6,4 % 25 8,0% 20 18 6,0% 4,5% 15 4,1% 4,0%
Slide 60: Un multiple de valorisation attractif
Un multiple de valorisation attractif Date Acheteur Cible VE(1) (M$) % Acquis X Sales X EBITDA Dec-15 929 100% 2.18x 21.3x Nov-15 975 100% 1.89x n.a. Oct-15 1,910 100% 2.21x 18.2x Juin-15 231 100% 2.31x 12.5x Nov-14 155 100% 2.69x n.a. Sep-14 820 100% 3.94x 36.2x Daniel Mar-14 729 30% 3.70x 15.3x Lu
Slide 61: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Zone Europe Hors Zone Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Salades et bols Conserv
Slide 62: Une étape majeure qui renforce la présence globale de Bonduelle en frais
Une étape majeure qui renforce la présence globale de Bonduelle en frais Salades prêt à l’emploi Salades prêt à l’emploi Salades prêt à consommer Salades prêt à consommer No.2 No.1 22 % 30 % No.4 No.1 4% No.1 24 % No.1 85 % 25 % Ready Pac, leader de la catégorie des salades individuelles aux Etats-u
Slide 63: Une étape majeure dans l’ambition VegeGo! 2025
Une étape majeure dans l’ambition VegeGo! 2025 Délivrer une croissance rentable sur le long terme ► Investir dans les marchés en croissance - L’Amérique du Nord : une économie mature en croissance - Focus sur le marché des produits sains facilitant la vie des consommateurs ► Renforcer la présence et
Slide 64: Perspectives
Perspectives Bonduelle - Résultats annuels 2016-2017 - octobre 2017 Résultats 2016-2017 | Activités des business units | Ready Pac Foods | Perspectives 64
Slide 65: Une étape majeure dans l’ambition VegeGo! 2025
Une étape majeure dans l’ambition VegeGo! 2025 VegeGo! 2025 : des objectifs ambitieux Hors Bonduelle Fresh Americas AUGMENTER OBJECTIF DE CROISSANCE Ventes 2016-2017 Ventes 2016-2017 NOTRE 3,5 milliards € Pro Forma CROISSANCE (en 2025) 2,040 milliards € 2,8 milliards €(1) AMÉLIORER OBJECTIF DE RENTA
Slide 66: Bonduelle : une présence internationale diversifiée
Bonduelle : une présence internationale diversifiée Les Etats-Unis désormais le pays #1 Ventes 2016-2017 hors BFA Ventes 2016-2017 Bonduelle pro forma* Europe orientale Europe orientale et autres : 10 % Union européenne : et autres : 7 % Union européenne : 62 % 45 % France 1% 1% Allemagne 6% 1% 8% 1
Slide 67: Bonduelle : un modèle économique équilibré
Bonduelle : un modèle économique équilibré L’activité frais 1ère activité du groupe Ventes 2016-2017 hors BFA Ventes 2016-2017 Bonduelle pro forma* 20% 35% 42% 48% Conserve Conserve 32% Surgelé Surgelé Frais prêt à l’emploi 23% Frais prêt à l’emploi * 30 juin 2017 sur 12 mois pour Ready Pac Foods pr
Slide 68: Perspectives 2017-2018
Perspectives 2017-2018 Forte croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité 2017-2018 2017-2018 2017-2018 2016-2017 En M€ consolidé hors BFA hors BFA (Ready Pac 2016-2017 Taux de changes BFA* Périmètre et changes Foods) constants constants +2/+3% Chiffre d’affaires ≈ 2 870 ≈ 780 ≈ 2 090 2 040
Slide 69: Cultivons le bien-vivre par l’alimentation végétale
Cultivons le bien-vivre par l’alimentation végétale Oct. 2017 2016-2017 : une étape majeure de l’ambition VegeGo! 2025 Résultats annuels Groupe Bonduelle – Exercice 2016-2017