Cypress Holdings Co. Ltd. · TSE:428A
Cypress — FY2026 Earnings Presentation
21 slides from Cypress's earnings presentation, Oct 7, 2026
Slide 1: 2026年8月期 決算説明資料
2026年8月期 決算説明資料 サイプレス・ホールディングス株式会社 東証スタンダード 証券コード 428A
Slide 2: 目次
目次 01 会社概要 02 2026年8月期 決算概要・ハイライト 03 2027年8月期 計画 04 株主還元 05 補足資料 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 1
Slide 3: 会社概要
01 会社概要 ● 会社概要 ● 主力ブランド 企業名 サイプレス・ホールディングス株式会社 ブランド名 築地食堂源ちゃん 代表者 代表取締役社長：東 稔哉 開業年 2006年 1993年11月 店舗数*1 52店 創業年月日 ※居酒屋「串えもん」（個人事業）開店 提供商品 海鮮 本社所在地 東京都港区六本木1-9-10 美味しく・手頃に・楽しい、直球勝負 特徴 資本金*1 6,526万円 の「海鮮食堂」 創業家 ： ブランド名 回転寿司 ABURI百貫 株主構成(顕在 49.9% 株ベース)*1 丸の内キャピタルが運営するファンド ： 開業年 2018年 19.5% 店舗数*1 12店 「築
Slide 4: 企業価値最大化を目指すサイプレスグループの強み
01 企業価値最大化を目指すサイプレスグループの強み (*1)FCF：フリーキャッシュフ FCFの向上 ロー、ROE：ROE＝当期利 益÷自己資本の2期平均 企業価値の向上 ＝ ×100 (*2)CAGR：当期から中計3年 資本コストの低減 - 成長率の向上 間の平均売上成長率 (*3)資本コスト：市場から期待 される利回り（≒リスクの 大きさ）。CAPMにより算 定。 企業価値の最大化 FCFの創出(*1) 成長率の向上(*2) 資本コスト低減 (ROE約20％、 (売上CAGR (*3) EBITDAマージン 約25%超目標) （約7％） 10%超目標) 既存店強化 新規出店 出店力 イン
Slide 5: 2026年8月期 ハイライト（業績）
02 2026年8月期 ハイライト（業績） ◼ 税効果会計による収益認識で当期利益は大幅な上振れ。各段階利益で予算達成かつ過去最高を記録。 ◼ 不採算店の意思決定前倒しによる減損（約30百万円）を実施したものの、増収増益。税効果の影響を除いた 調整後当期利益は5.3億円。特に本業の業績指標であるEBITDAは好調に推移。 営業利益 売上高 EBITDA（*1） 当期利益 EPS（*2） 店舗数 （IFRS) 前期 112.8億円 7.6億円 10.3億円 4.3億円 34.27円 126店舗 （前期末） 前期比 +14.1% +11.2% +17.0% +75.8% +75.7% +11店舗
Slide 6: 2026年8月期 ハイライト（税効果）
02 2026年8月期 ハイライト（税効果） 税務 会計 税務と会計では認識するルー ルが異なる（資産除去債務は 利益 税務上損金不算入) 資産除去債務(注) x 税率35% PLに計上する税金 税金 支払う税金 税効果 税金の前払い（資産として計上） 税金の前払いということは将来に税金費用が計上される ⇒この時、費用に見合う利益がないと適切な業績表示が行えない ⇒税効果は無制限に計上できるわけではなく、将来十分な利益の獲得が見込まれることが前 提となる ⇒今回中計を開示し、将来に亘り安定的な業績が見込まれるとの判断から監査法人との協議 により、過去未計上であった税効果を当期に認識 (注)退店
Slide 7: 2026年8月期 ハイライト（KPI等）
02 2026年8月期 ハイライト（KPI等） ◼ 各KPIが確実に進捗 項目 期初開示内容 進捗等 • 当初計画10店舗 • 18店舗出店 新店開発 • ロードサイド検討開始 • ロードサイド1号店出店 人材開発 • 約160名の社員採用 • 当期163名採用 • 主要ブランドのFC化 フランチャイズ(FC) • 第1号加盟企業と契約締結 検討開始 M&A • 複数案件検討開始 • M&A戦略推進室の設立検討開始 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 6
Slide 8: TOPIC ロードサイド1号店「築地食堂源ちゃん甲府店」
02 TOPIC ロードサイド1号店「築地食堂源ちゃん甲府店」 ◼ 新たな出店チャネルとなる「ロードサイド」の1号店がオープン ◼ 商業施設を中心に展開する既存ブランドを新たな立地で再展開する ◼ オープン以降、売上予算比130％超で推移 ◼ 契約期間／利益構造の違い Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 7
Slide 9: TOPIC FC事業、第1号加盟契約締結
02 TOPIC FC事業、第1号加盟契約締結 ◼ 「銀座惣菜店」のフランチャイズ契約（第1号）を締結 ◼ 「月商1000万円の焼き鳥店」というブランドを重視し、本部がフランチャイジーの出店を直営同様の基準で 厳しく審査。WinWinの店舗づくりを目指す。 メガフランチャイジー「㈲寿奈賀」との契約締結 2026年8月、フランチャイズ（FC）事業の第1号加盟企業 として㈲寿奈賀と加盟契約を締結いたしました。同社は 1967年の創業以来、北関東エリアを中心に『モスバー ガー』『びっくりドンキー』『大戸屋ごはん処』など、主要 な外食ブランドの店舗を数多く手掛けてきた実績豊富 なメガフランチャイジー企
Slide 10: TOPIC 注力業態：銀座惣菜店
02 TOPIC 注力業態：銀座惣菜店 炭火焼鳥「銀座惣菜店」（テイクアウト） 炭火ならではの香ばしさを大切に、ひと串ひと 串を店舗で焼き上げます。 炭火の遠赤外線でじっくり焼き上げ「時間が たってもおいしい」にフォーカス。 高い収益性と資本効率を両立。 ◼ EBITDAマージン： 19％超 ◼ CAPEX： 30～40百万円 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 9
Slide 11: 2027年8月期 予算
03 2027年8月期 予算 ◼ 新中期経営計画初年度となる2027年８月期当期利益は7.4億円と税効果の影響を除いた当期利益5.3億円 の約 40%増。本業の業績指標であるEBITDAは約30%増を見込む。 2026/8期 2027/8期 単位：百万円 実績 予算 前年比 売上高 12,878 15,000 16.5% 売上総利益 8,399 9,750 16.1% 粗利率 65.2% 65.0% 営業利益 851 1,130 32.8% 営業利益率 6.6% 7.5% 当期利益 767 740 -3.5% 純利益率 6.0% 4.9% 調整後当期利益(*) 530 - 39.6% 調整後純
Slide 12: 中期経営計画（BEYOND THE STANDARD）
03 中期経営計画（BEYOND THE STANDARD） ◼ ２０２６年８月１９日に2027年8月期から2029年8月期までの3ヵ年計画を公表 詳細は弊社HP参照（https://www.cypress-holdings.co.jp/company/ir/news/） ◼ 3ヵ年の各年度において30店舗の新規出店を目指し、2026年8月期に対して、2029年8月期では、売 上収益CAGR2５%超（約2倍）、営業利益CAGR30％前後、当期利益やEPSは税効果の影響を除いた調 整後のベースで３０％前後の成長を目指す 2026年8月期 2029年8月期 CAGR 指標 実績 目標 (平均成長率
Slide 13: 2027年8月期 KPI
03 2027年8月期 KPI 項目 期初開示内容 進捗等 • 出店計画：30店舗 新店開発 • うちロードサイド：10店舗 ー • 店舗開発本部の拡充 • 出店：10店舗 フランチャイズ(FC) ー • 加盟契約：10社 • （M&A）M&A戦略推進室の設立 M&A、海外展開 ー • （海外）現地有力パートナーとの協議継続 • 店舗DXの推進 既存店強化 ー （タッチパネル注文の導入拡大） ー 採用 • 社員採用：210名 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 12
Slide 14: 2027年8月期 出店計画
03 2027年8月期 出店計画 ◼ 新中期経営計画初年度となる2027年８月期は、30店舗の新規出店等出店チャンネルの多角化の下、下記の 計画を見込んでおります 期末店舗数 主力ブランドの店舗数 ◼ 計画30店舗のうち、 （店） 215 現時点で22店舗が確定 189 163 137 141 126 123 118 119 112 105 100 87 73 61 65 48 52 2021/8 2022/8 2023/8 2024/8 2025/8 2026/8 2027/8 2028/8 2029/8 新規出店 12 16 15 7 9 18 30 30 30 退店 4 4 9 6 2
Slide 15: 株主還元
04 株主還元 ◼ 配当 ⚫ 配当方針は、配当性向20％以上＋累進配当を目指す ⚫ 2026年8月期は期初開示通り1株10円配当 ⚫ 2027年8月期は1株12円配当を見込む（配当性向21.3%) ◼ 株主優待 ⚫ 2026年8月末時点（基準日）の株主様に対しても、2026年2月末時点と同一内容の電子優待券を進呈 【優待内容】 ⚫ 来期は上場2年目となり長期保有の優待についても検討開始 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 14
Slide 16: TSR
04 TSR ◼ 当社グループは企業価値向上の指標として、株主総利回り（TSR：Total Shareholder Return）を重視 株価指数比較（2025年10月8日(上場日)を100とした場合～2026年9月30日） 株主総利回り （TSR） 日経平均 +139.8% サイプレスホールディングス㈱ +275.7% 280 230 180 130 80 2025年10月 2025年12月 2026年2月 2026年4月 2026年6月 2026年8月 サイプレスホールディングス㈱ 日経平均 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved.
Slide 17: 補足（四半期PL（IFRS））
05 補足（四半期PL（IFRS）） FY24 FY25 FY26 単位：百万円 Q2 Q3 Q4 通期 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q3累計 通期 Q2 Q3 Q4 Q2累計 Q3累計 通期 /Q1 /Q1 /Q1 売上収益 2,376 2,508 2,600 2,772 10,256 2,660 2669 2,828 3,131 5,329 8,157 11,288 2,987 3,118 3,255 3,516 6,105 9,361 12,878 売上原価 780 832 867 933 3,412 904 933 978 1,078 1,837 2,815 3,893 1,029 1
Slide 18: 2026年8月期 決算概要（四半期推移）
05 2026年8月期 決算概要（四半期推移） ◼ 当着地は、予算/前年を上回り、増収増益にて着地 ◼ 4Q会計期間のEBITDAマージンは10.1% 売上 EBITDAマージン 3,516 3,255 3,131 3,118 2,987 2,828 2,772 2,660 2,669 2,600 2,508 2,376 10.9% 9.9% 10.1% 9.5% 9.4% 9.1% 9.2% 8.6% 8.8% 8.7% 8.6% 7.2% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2024/8期 2025/8期 2026/8期 Copyright © CYPR
Slide 19: 2026年8月期 決算概要（月次売上推移 - 客数・客単価）
05 2026年8月期 決算概要（月次売上推移 - 客数・客単価） ◼ メニュー値上げを行い、通期の既存店は102.1%を達成、予算上振れとなった。 全店ベース 既存店ベース Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 18
Slide 20: 2026年8月期 決算概要（営業利益増減分析前年比）
05 2026年8月期 決算概要（営業利益増減分析前年比） ◼ 既存店の客単価向上とともに新規出店が大きく寄与し11.2%増益 ◼ コーポレート費用等の増加には、減損、本社体制強化に伴う人件費増加、上場関連費用（一過性）が含まれる （百万円） 194 -96 282 -25 851 -192 765 -77 前年同期比 ＋11.2％ FY25 退店 新規出店 既存店客数 既存店客単価 出店 コーポレート FY26 による影響 による影響 の影響 の影響 一時費用 費用等 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 19
Slide 21: 免責事項
免責事項 ◼ 本資料は、当社グループの事業説明の提供を目的としており、当社が発行する有価証券への投資の勧誘を 目的とするものではありません。 ◼ 本資料に記載された当社グループの計画、推測や予測等は、本資料作成時点における当社の判断であり、 情報の正確性を保証するものではありません。また、本資料の内容は事前の通知なく大幅に変更されるこ とがあります。 ◼ 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いません ので、ご承知ください。 Copyright © CYPRESS HOLDINGS All rights reserved. 20