Slide 1: https://www.kanematsu.co.jp/
2020年5月8日 https://www.kanematsu.co.jp/ Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料において開示されている当社グループの今後の計画・見通し・戦略等、将来に関する記載は、 当社が現時点において把握可能な情報をもとに判断したものであり、様々なリスクや不確実性が内 在しており、これらの目標や予想の達成、及び将来の業績を保証するものではありません。 また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがありますので、本情報や資料の利用につ いては、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行ってくださいま すようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 なお、表示の数値は
Slide 3: 1. 2020年3月期 決算概要
１. 2020年３月期 決算概要 Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2020年3月期 決算概要（P/L）
１－１．2020年3月期 決算概要（Ｐ／Ｌ） ✔ 減収減益 19/3期 20/3期 （単位:億円） 増減額 増減率 実績 実績 収益 7,238 7,218 △ 20 △0.3% 売上総利益 1,100 1,109 +9 0.8% 営業活動に係る利益 303 284 △ 20 △6.6% 金融収支・費用 △ 15 △ 18 △3 - 持分法による投資損益 4 4 +0 - 税引前利益 292 269 △ 22 △7.7% 親会社の所有者に帰属する当期利益 166 144 △ 22 △13.3% Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Righ
Slide 5: 2020年3月期 決算概要（セグメント営業利益）
１－２．2020年3月期 決算概要（セグメント営業利益） ✔ 食料セグメントを中心に前期比20億円の減益 電子・デバイス ＜減収増益＞ セグメント営業活動に係る利益 ICTソリューション事業は、サーバー、ストレージに加え、仮想化とセ キュリティ分野におけるIT投資需要もあり、好調に推移。モバイル事業は、 億円 店舗運営の効率化や法人向けビジネスの増加等により、順調に推移。半導 体・液晶製造装置事業は、中国での新型コロナウイルス拡大による影響を 350 受けた。 300 食 料 ＜増収減益＞ 食品事業は、消費者ニーズにマッチした原料調達および商品開発により農 産加工品取引が堅調に推移。畜産事業は
Slide 6: 2020年3月期 決算概要（セグメント当期利益）
１－３．2020年3月期 決算概要（セグメント当期利益） ✔ 食料セグメントを中心に前期比22億円の減益 ＜親会社の所有者に帰属する当期利益＞ （単位:億円） 19/3月期 20/3月期 増減額 増減率 電子・デバイス 95 93 △2 △2.2% 食料 25 13 △ 12 △49.6% 鉄鋼・素材・プラント 26 23 △4 △14.0% 車両・航空 19 17 △2 △11.9% その他・消去 1 △1 △2 - 合計 166 144 △ 22 △13.3% Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 2020年3月期 決算概要（財務状況）
１－４．2020年3月期 決算概要（財務状況） ✔ 利益剰余金の積み上げにより自己資本比率は上昇 （単位:億円） 19/3月末 20/3月末 （単位:億円） 19/3月末 20/3月末 グロス有利子負債 総資産 5,495 5,517 1,395 1,434 （※3） 自己資本（※1） 1,252 1,308 ネット有利子負債 500 518 １株当たり自己資本 1,500円 1,567円 ネットDER（※4） 0.40倍 0.40倍 自己資本比率（※2） 22.8% 23.7% ROE 13.8% 11.2% ※1. 自己資本は、資本の「親会社の所有者に帰属する持分」 ※2. 自己資本比率＝
Slide 8: 2020年3月期 決算概要（セグメントROIC）
１－５．2020年3月期 決算概要（セグメントROIC） ✔ ROE目標 13～15%達成の操作目標として、ROIC 7%を設定 ✔ ROICのセグメント管理により、連結全体でのROE改善を目指す 19/3月期 20/3月期 増減 当期利益 投下資本 ROIC 当期利益 投下資本 ROIC 電子・デバイス 95 852 11.2% 93 870 10.7% △0.5% 食料 25 511 4.9% 13 509 2.5% △2.4% 鉄鋼・素材・プラント 26 543 4.8% 23 553 4.1% △0.8% 車両・航空 19 315 6.0% 17 335 5.0% △1.0% その他・
Slide 9: 2. 2021年3月期 見通し
2. 2021年３月期 見通し Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 2021年3月期 見通し
２－１．2021年３月期 見通し ✔ 前期横這いを維持 ✔ 新型コロナウイルス感染拡大による影響が2020年6月まで続くと仮定 21/3月期 （単位:億円） 20/3月期 増減額 増減率 見通し 収益 7,218 7,000 △ 218 △3.0% 営業活動に係る利益 284 270 △ 14 △4.8% 税引前利益 269 260 △9 △3.5% 親会社の所有者に 144 145 +1 0.7% 帰属する当期利益 Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 2021年3月期 見通し（セグメント営業利益）
２－２．2021年３月期 見通し（セグメント営業利益） ✔ 鉄鋼・素材・プラントセグメントは低調続く見通しも、 食料セグメントの回復を見込みほぼ横ばい ＜営業活動に係る利益＞ 21/3月期 （単位:億円） 20/3月期 増減 増減率 見通し 電子・デバイス 190 186 △4 △1.9% 食料 24 36 + 12 51.2% 鉄鋼・素材・プラント 38 18 △ 20 △52.9% 6 車両・航空 24 22 △2 △7.7% その他 8 8 △0 - 合計 284 270 △ 14 △4.8% Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All R
Slide 12: 2021年3月期 見通し（セグメント当期利益）
２－３．2021年３月期 見通し（セグメント当期利益） ✔ 鉄鋼・素材・プラントセグメントは低調続く見通しも、 食料セグメントの回復を見込みほぼ横ばい ＜親会社の所有者に帰属する当期利益＞ 21/3月期 （単位:億円） 20/3月期 増減 増減率 見通し 電子・デバイス 93 90 △3 △3.5% 食料 13 19 +6 51.5% 鉄鋼・素材・プラント 23 14 △ 9 △37.9% 6 車両・航空 17 15 △ 2 △10.0% その他 △1 7 +8 - 合計 144 145 +1 0.7% Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All
Slide 13: 2021年3月期 見通し（当期利益, ROE, ROIC）
２－４．2021年３月期 見通し（当期利益, ROE, ROIC） ✔ 21/3期の当期利益は前期水準を維持 ✔ 引き続き資本の効率性を追及 億円 当期利益 ROE ROIC ％ 180 166 20.0 163 160 18.0 144 145 140 16.0 15.1 13.8 14.0 120 12.0 100 90 11.2 11.1 9.9 80 10.0 80 8.4 8.0 60 6.0 6.7 6.4 40 4.0 5.3 5.3 20 3.9 3.5 2.0 0 0.0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 ※ROIC＝親会社の所有者に帰属
Slide 14: 2021年3月期 見通し（配当方針）
２－５．2021年３月期 見通し（配当方針） ✔ 安定的かつ継続的な配当を実施 ✔ 今期は年間60円の配当を予定 (円) ％ 70.0 40.0 中間配当 期末配当 34.6 35.0 60.0 34.8 31.4 30.3 30.0 50.0 配当性向 23.5 30.0 30.0 25.0 24.8 35.0 40.0 20.0 30.5 30.0 15.9 15.0 10.7 15.0 20.0 12.5 10.0 7.5 30.0 30.0 7.5 25.0 10.0 5.0 15.0 17.5 12.5 12.5 7.5 0.0 0.0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期
Slide 15: 3. future 135 進捗状況
3. future 135 進捗状況 Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 15
Slide 16: future 135の成長における収益構造
３－１ ． future 135 の成⾧における収益構造 future 135においては、基盤事業の成⾧と新規事業投資により、 営業活動に係る利益 約450億円への伸⾧を目指す 500 約450 450 営業活動に係る利益 成⾧イメージ コロナウイルス影響下で 400 最低限の水準維持 350 新規事業投資により 303 約100億円の増益 300 284 262 （20/3期増益分） 250 235 226 188 基盤事業 新規事業投資 200 150 100 50 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期
Slide 17: future 135 新規事業投資の実績（2ヵ年）
３－２. future 135 新規事業投資の実績（２ヵ年） 強みと知見のある分野に約180億円の新規投資を実行 実行済み案件 （日）カードプリンター事業会社の完全子会社化 （日）半導体イメージセンサー後工程事業譲受 電子・デバイス （日）データ取引市場の開発・データコンサル事業会社への出資 （独）写真プリンター事業会社への持分法出資 （中）牛肉一次加工製造販売会社設立 食 料 （中）飼料原料製造工場設立 （尼）加工食品製造会社への増資 （韓）鋼板加工メーカーへの持分法出資 鉄鋼・素材・プラント （日）金属サッシ専門メーカーの買収 （日）プラントエンジニアリング会社の買収 （米）サイバーセキュ
Slide 18: future 135 バランスシート
３－３. future 135 バランスシート ・自己資本比率は23.7%、ネットDERは0.4倍、リスクアセット倍率は0.3倍台と 財務体質は堅固。 ・＋100～200億円／年の営業キャッシュフローがあり、仮に数百億円規模の投資 実行後も健全な財務バランスを継続。 バランスシート 財務指標 ＜自己資本比率＞ 負債（ネット有利子負債） 2019/3末 22.8% ⇓ 2019/3末 3,908 (500) 2020/3末 23.7% 総資産 ＜ネットDER＞ 2020/3末 3,855 (518) 2019/3末 0.40倍 2019/3末 5,495 ⇓ 自己資本 2020/3末 0.40倍
Slide 19: Appendix
Appendix Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 連結経常利益の推移（78/3月期～）
0 100 150 200 250 300 350 50 ▲ 100 ▲ 50 78/3期 億円 79/3期 80/3期 81/3期 82/3期 の開始 83/3期 連結報告制度 84/3期 85/3期 86/3期 87/3期 88/3期 湾岸戦争勃発 89/3期 *17/3期以降は税前利益を記載 90/3期 Copyright (C) 2020 KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 91/3期 92/3期 93/3期 94/3期 95/3期 96/3期 97/3期 98/3期 99/3期 構造改革計画 00/3期 01/3期 02/3期 03
Slide 21: 連結当期利益の推移（00/3月期～）
Appendix１－２．連結当期利益の推移（00／3月期～） 億円 250 最後の保有権益の売却 VISION-130 future 135 200 190 173 166 163 繰延税金資産計上 144 150 115 94 100 80 50 0 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 ▲ 50 財務体質の健全化を進めた結果、 含み損を一掃し、当期利益は安定して推移 ▲ 100
Slide 22: 自己資本と自己資本比率の推移
Appendix１－３．自己資本と自己資本比率の推移 億円 1,400 23.7% 25.0% 自己資本 自己資本比率（右軸） 22.3% 22.8% ※ 自己資本は、資本の「親会社に帰属する持分」 21.2% 20.9% 1,308 1,200 1,252 19.6% 1,160 20.0% 1,000 16.7% 1,004 933 901 15.0% 800 13.7% 717 600 9.8% 9.1% 10.0% 8.5% 7.3% 545 5.9% 400 456 6.0% 390 330 331 5.0% 289 200 249 0 0.0% 07/3期 08/3期 09/3期
Slide 23: 有利子負債とネットDERの推移
Appendix１－４．有利子負債とネットＤＥＲの推移 億円 倍 2,500 10.0 グロス有利子負債 ネット有利子負債 9.0 2,136 ネットＤＥＲ（右軸） 2,000 1,931 8.0 1,736 7.0 1,608 1,469 1,434 1,500 1,419 1,395 6.0 5.4 1,361 1,352 1,373 1,338 5.0 1,346 1,000 1,094 4.0 1,046 3.8 900 864 3.0 3.2 680 676 500 2.3 590 2.0 554 518 471 500 1.59 1.0 0.95 0.75 0.53 0.55 0.
Slide 24: 兼松グループの事業概要
Appendix２．兼松グループの事業概要 セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電子・デバイス 半導体部品・製造装置 半導体・液晶パネルおよび製造装置、電子モジュール・部材 兼松エレクトロニクス 電子機器・電子材料 プリンタおよび関連機器、リチウムイオン電池制御用モジュール 兼松コミュニケーションズ ICTソリューション 情報・通信関連機器およびサービス、システムインテグレーション 兼松サステック モバイル 携帯通信端末、モバイルインターネットシステム・サービス 兼松フューチャーテックソリューションズ セキュリティ機器 防犯カメラ、レコーダー等各種セキュリティ機器 兼松アド
Slide 25: 主要連結子会社の状況（収益・営業活動に係る利益）
Appendix３．主要連結子会社の状況（収益・営業活動に係る利益） (単位:億円) 事業 持ち分 19/3月期 20/3月期 営業活動に係る 営業活動に係る 内容 比率 収益 利益 収益 利益 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 674 103 720 110 兼松コミュニケーションズ モバイル 100.00% 1,352 67 1,181 71 兼松サステック セキュリティ機器等 52.89% 124 9 125 10 兼松新東亜食品 食品・畜水産 100.00% 281 4 301 3 兼松アグリテック 飼料酪農 100.00% 129 3 107 3 兼松トレーデ
Slide 26: セグメント情報（電子・デバイス）
Appendix４－１． セグメント情報（電子・デバイス） 21/3月期 (単位:億円) 19/3月期 20/3月期 前期対比 増減率 見通し 収益 2,655 2,545 2,450 ▲ 95 -3.7% 営業活動に係る利益 185 190 186 ▲4 -1.9% 親会社の所有者に 95 93 90 ▲3 -3.5% 帰属する当期利益 億円 営業活動に係る利益 20/3月期 実績 200 ICTソリューション事業は、サーバー、ストレージに加え、 180 仮想化とセキュリティ分野におけるIT投資需要もあり、好調 160 に推移。モバイル事業は、店舗運営の効率化や法人向けビジ ネスの増加等によ
Slide 27: セグメント情報（食料）
Appendix４－２． セグメント情報（食料） 21/3月期 (単位:億円) 19/3月期 20/3月期 前期対比 増減率 見通し 収益 2,449 2,514 2,500 ▲ 14 -0.6% 営業活動に係る利益 40 24 36 ＋ 12 51.2% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 25 13 19 ＋6 51.5% 億円 営業活動に係る利益 20/3月期 実績 45 食品事業は、消費者ニーズにマッチした原料調達および商品 40 開発により農産加工品取引が堅調に推移。畜産事業は、世界 35 的に需給バランスが不安定となり相場変動があったものの堅 30 調に推移。一方、食糧事業は、ペッ
Slide 28: セグメント情報（鉄鋼・素材・プラント）
Appendix４－３． セグメント情報（鉄鋼・素材・プラント） 21/3月期 (単位:億円) 19/3月期 20/3月期 前期対比 増減率 見通し 収益 1,394 1,299 1,200 ▲ 99 -7.6% 営業活動に係る利益 44 38 18 ▲ 20 -52.9% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 26 23 14 ▲9 -37.9% 億円 営業活動に係る利益 20/3月期 実績 50 エネルギー事業は、国内取引を中心に順調に推移。油井管事 45 業は、原油価格低迷の影響を受けスローダウン。工作機械・ 40 産業機械事業についても、主に中国、米国を中心とした海外 35 取引が低迷し
Slide 29: セグメント情報（車両・航空）
Appendix４－４． セグメント情報（車両・航空） 21/3月期 (単位:億円) 19/3月期 20/3月期 前期対比 増減率 見通し 収益 621 746 740 ▲6 -0.8% 営業活動に係る利益 25 24 22 ▲2 -7.7% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 19 17 15 ▲2 -10.0% 億円 営業活動に係る利益 20/3月期 実績 25 航空宇宙事業は、主力である航空機部品取引が堅調に推移。 車両・車載部品事業は、全般には堅調ながらも中東向け取引 20 の停止により減益。 15 21/3月期 見通し 10 新型コロナウイルスの影響による全世界的な自動車需要の 減退
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