Kanematsu Corporation · TSE:8020

Kanematsu — FY2026 Earnings Presentation

31 slides from Kanematsu's earnings presentation, May 18, 2026

  1. Slide 1: 2026年3月期 通期 決算説明資料

    2026年３月期 通期 決算説明資料 2026年5月18日（月） （⾒通しに関する注意事項） 本資料に記載されている業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績などは、様々な要因に より大きく異なる可能性があります。また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがありますので、本情報や資料の利用については、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行ってくださいますようお願い致します。本資 料利用の結果生じたいかなる損害について

  2. Slide 2: 決算概要および業績・財務ハイライト

    決算概要および業績・財務ハイライト © KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2026年3月期通期 決算概況 / 2027年3月期通期 業績見通し

    2026年3月期通期 決算概況 / 2027年３月期通期 業績見通し  親会社所有者帰属当期利益は2026年３月期の見通し300億円を上回る325億円となり、過去最高益を更新  一株当たり年間配当金は、前回公表見通しの60円から3円増配となる63円を予定し、増益・増配  2027年3月期の当期利益は、中期経営計画最終年度の目標通りの350億円を見込む 2026年３月期 通期実績 2027年３月期 通期見通し 25/3月期 26/3月期 前年 26/3月期 26/3月期 27/3月期 前年 (単位：億円) 通期実績 通期実績 同期比 増減率 （単位：億円） 期初見通し 通期実績 通期見通し

  4. Slide 4: 損益の状況

    損益の状況 2026年３月期 通期 実績 2027年３月期 見通し 25/3月期 26/3月期 前年 26/3月期 27/3月期 前年 (単位：億円) 通期実績 通期実績 同期比 増減率 (単位：億円) 通期実績 通期見通し 同期比 収益 10,509 10,677 +167 +2%  収益 収益 10,677 11,000 +323 売上総利益 1,550 1,689 +139 +9% ICTソリューションセグメントや電子・デバイ スセグメントを中心に、167億円の増収 営業活動に係る利益 487 540 +53 販売費及び一般管理費 △1,151 △1,231 △80 - その他の収益・

  5. Slide 5: セグメント情報

    セグメント情報 25/3月期 26/3月期 前年 27/3月期 前年 (単位：億円) 通期実績 通期実績 同期比 増減率 通期見通し 同期比 ICTソリューション （単位：億円） 収益 収益 995 1,108 +112 +11% 1,150 +42 営業活動に係る利益 147 152 +5 +3% 163 +10 +355 +13 親会社所有者帰属当期利益 100 103 +3 +3% 110 +7 電子・デバイス 収益 2,714 3,069 +355 +13% 3,100 +31 営業活動に係る利益 114 161 +47 +42% 169 +9 10,677 親会社所有者帰属当期利益

  6. Slide 6: セグメント別当期利益

    セグメント別当期利益 親会社所有者帰属当期利益 前年同期比の主な増減要因 ■ICTソリューション ■電子・デバイス ■食料 ICTソリューション 3億円増益 ■鉄鋼・素材・プラント ■車両・航空 ■その他（含む調整額） • 防衛産業や半導体分野などの製造業向けのストレージやサーバー、流通業向けのネット （単位：億円） ワークに加え、サービス、セキュリティの需要が好調に推移したことにより、増益 電子・デバイス 39億円増益 • 電子機器・電子材料事業： M&Aの効果などにより、のれんの減損損失を計上した前期比で増益 103 • モバイル事業： ＋3 販路拡大の効果もあり販売台数が増加したことに加

  7. Slide 7: サブセグメント別情報

    サブセグメント別情報 営業活動に係る利益 親会社所有者帰属当期利益 25/３月期 26/３月期 前年 25/３月期 26/３月期 前年 27/３月期 前年 (単位：億円) 通期実績 通期実績 同期比 通期実績 通期実績 同期比 通期見通し 同期比 ICTソリューション 147 152 +5 100 103 +3 110 +7 半導体部品・製造装置 16 21 +5 10 12 +2 12 △0 電子機器・電子材料 △6 20 +26 △10 13 +23 15 +2 モバイル 104 120 +16 70 84 +14 87 +3 電子・デバイス 114 161 +47 70 109 +39

  8. Slide 8: セグメント別ROICの推移

    セグメント別ROICの推移 24/3月期 通期 25/3月期 通期 26/3月期 通期 1） 2） 前年 (単位:億円) 当期利益 投下資本 ROIC 当期利益 投下資本 ROIC 当期利益 投下資本 ROIC 同期比 ICTソリューション 93 789 11.8% 100 846 11.8% 103 932 11.0% △0.7% 電子・デバイス 53 834 6.4% 70 826 8.5% 109 867 12.6% +4.1% 食料 35 841 4.1% 31 875 3.5% 54 880 6.1% +2.6% 鉄鋼・素材・プラント 19 824 2.3% 40 753 5.3%

  9. Slide 9: 兼松エレクトロニクスの状況－受注拡大と受注残の積み上がり

    兼松エレクトロニクスの状況－受注拡大と受注残の積み上がり 受注高・受注残の推移 受注高 受注残 （単位：億円） 1,400 累計受注高（2026年３月期） 1,200 1,205 1,205 億円 （前年同期比 +20％） 1,004 1,000 893  旺盛なICT需要を的確に取り込み、 800 受注高は前年同期比で大幅伸長 600 受注残高（2026年３月期） 400 200 273 263 340 340 億円 （前年同期比 +30％）  期末にかけて受注獲得を進め、 0 2024年３月期 2025年３月期 2026年３月期 受注残を着実に積み上げ 通期 通期 通期 © KANEM

  10. Slide 10: 兼松エレクトロニクスの状況－全業種での売上成長

    兼松エレクトロニクスの状況－全業種での売上成長 業種別売上高の推移 製造業 サービス業 流通業 金融業 文教・公共 （単位：億円） 売上高（2026年３月期） 1,128 1,128 1,200 1,015 63 その他, 6 億円 （前年同期比 +11％） 1,000 906 58 その他, 4 97 64 その他, 5 94 111 製造業・サービス業が売上成長を 91 108 牽引し、全業種で増収を達成 800 81 359 600 309 285 主な成長ドライバー 400  製造業：492億円（前期比 +11%）  特に防衛・半導体業界の需要が旺盛 442 492 200 380

  11. Slide 11: 兼松エレクトロニクスの状況－事業別売上・収益性の推移

    兼松エレクトロニクスの状況－事業別売上・収益性の推移  利益率の高いサービス・サポート事業へのシフトで、ストック収益が拡大 システム事業 サービス・サポート事業 全社計（その他・調整額等含む） 売上高は堅調に推移し、増加傾向 ストック収益で成長、高収益性を 両事業の成長により売上拡大、 維持 安定した収益性を維持 （単位：億円） 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 営業利益率 327 1,128 900 813 350 297 1,200 800 727 300 269 1,015 700 644 1,000 906 250 600 800 200

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー  営業活動によるキャッシュ・フロー 営業収入の積上げなどにより、577億円のキャッシュ・イン  投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産の取得や、子会社の取得を含む事業投資の実行などにより、119億円のキャッシュ・アウト  財務活動によるキャッシュ・フロー 借入金およびリース負債の返済や配当金の支払いなどにより、469億円のキャッシュ・アウト 25/3月期 通期実績 26/3月期 通期実績 25/3月期 26/3月期 前年 583 577 (単位：億円) 通期実績 通期実績 同期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 583 577 △7 投資活動によるキャッシュ

  13. Slide 13: 財政状態

    財政状態  総資産 円安に伴う売掛債権の増加やその他の流動資産の増加などにより、437億円の増加  ネット有利子負債 運転資金の減少に伴う借入金の返済などにより、257億円の減少  自己資本 親会社の所有者に帰属する当期利益の積上げなどにより、344億円の増加 自己資本比率は28.4％、ネットDERは0.45倍 7,330 2,084 (単位：億円) 25/3月末 26/3月末 増減 6,893 1,739 総資産 6,893 7,330 +437 28.4% 25.2% 1,203 ネット有利子負債 1,203 946 △257 0.69倍 946 1） 自己資本 1,739 2,08

  14. Slide 14: ROE・ROICの推移

    ROE・ROICの推移  ROE・ROICともに中期経営計画の目標水準（ROE16~18％、ROIC8%以上）で推移 （単位：億円） 親会社所有者帰属当期利益とROE・ROICの推移 30.0% 350 325 25.0% 275 232 20.0% 186 160 16.1% 16.5% 17.0% 15.0% 12.9% 10.0% 10.5% 9.1% 6.4% 7.6% 5.0% 5.6% 5.6% 0.0% 22/3月期 23/3月期 24/3月期 25/3月期 26/3月期 27/3月期（見通し） 親会社所有者帰属当期利益 ROE ROIC © KANEMATSU CORPORA

  15. Slide 15: 投資リターンの状況

    投資リターンの状況  早期リターンが見込まれる投資の着実な積み上げにより、中計２年間のROIは良好に推移 マイノリティ出資を除く 中期経営計画期間（２年）の 投資収益額 投資リターン 累計投資額 （当期利益） （ROI） 230億円 18 億円 約9 ％ 2026年３月期の主な投資実績 事業内容 株式会社エレクトロニクスエンドマテリアルズコーポレーション（E&M） シリコンウェハや化合物ウェハなどの販売 ルートリフ株式会社 ITネットワーク・インフラに関わるコンサルティング、設計・構築など 晃栄産業株式会社 産業用機械の設計製作 FRIGORÍFICO SAN JACINTO – Nirea

  16. Slide 16: 株主還元方針

    株主還元方針  2026年3月期の年間配当金は2025年11月公表見通し60円から3円増配の63円  累進配当により、2027年３月期の配当金の下限を63円に設定  総還元性向は30～35％を目標とし、2027年３月期の年間配当金は、前期から7円増配の70円を予定  今後も当期利益の成長に応じて配当金を引き上げる方針 累進配当 年間配当額（株式分割後換算）の推移 80.0円 70.0円 70.0円 63.0円 60.0円 52.5円 50.0円 45.0円 下限63円 37.5円 40.0円 32.5円 11月公表見通し60円 30.0円 20.0円 27/3月期 22/3月期 23/

  17. Slide 17: 中期経営計画「integration 1.1」の進捗

    中期経営計画「integration 1.1」の進捗 © KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 中期経営計画「integration 1.1」の進捗

    中期経営計画「integration 1.1」の進捗 中計最終年度目標に対する進捗 親会社所有者帰属 当期利益 ROE ROIC ネットDER 2025年 ３月期 275億円 16.5％ 7.6％ 0.69倍 2026年 325億円 17.0％ 9.1％ 0.45倍 ３月期 過去最高益 2027年 ３月期 350億円 16~18％ ８％以上 1.0倍程度 （目標） 当期利益・ROEは目標に向け順調に推移。ROICは目標水準を上回る © KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 成長投資の進捗

    成長投資の進捗  ICT領域へ約20億円、強み領域へ約210億円を実行  財務健全性を維持しつつ、シナジー創出が見込める大型投資を継続追求 これまでの進捗 今後の成長投資 当初の成長投資目標の内訳 2025年３月期～2027年３月期累計 ICTソリューションを ICTソリューションを 中心とするDX関連 投資採算・シナジーを重視し、 中心とする DX関連 健全な財務基盤 成長投資 約400億円 成長性の高い分野へ投資 を背景に、成長投 600億円 資を機動的に実行 強みを有する事業分野 強みを有する 約200億円 事業分野 実行済み（2026年3月末） ネットDER： ～1.0倍 ICTソ

  20. Slide 20: ICTソリューション 事業ハイライト

    ICTソリューション 事業ハイライト  ICTソリューションの海外展開。当社アジア拠点を活用した事業拡大を推進 KEL 既存展開エリア 今後の拡大エリア 海外展開の重点領域 中国・タイ・インド ベトナム・台湾・インドネシア セキュリティ、保守・運用 日系企業向けに、 当社の海外現地法人を活用 サイバーセキュリティ ICTソリューションを展開 KELが国内で培ったサイバーセキュリティの知見・ ソリューションを活用 ITインフラ・ネットワーク・ 当社の海外取引先・パートナーの セキュリティ・システム構築・ 保守・運用（リカーリングビジネス） IT案件を創出 運用支援を提供 導入後の保守・運用支援

  21. Slide 21: ICTソリューション エンジニア組織の拡充

    ICTソリューション エンジニア組織の拡充  組織再編・グループ統合に加え、ルートリフの参画による高度技術人材・育成機能を強化 組織再編・グループ統合 ルートリフ買収 強化する競争力 エンジニアの獲得を通じ、 2025年10月 ICTソリューションの組織体制を強化 ルートリフを子会社化 案件対応力の向上 • 日本オフィス・システムとその子会社i-NOSを完全子会社化 大型化・高度化・複合化する案件に 2015 • KEL Technical Service、ケー・イー・エルシステムズと合併 人材獲得・育成力強化 対応可能な体制を強化し、顧客課題 2022 • 日本アクセスを完全子会社化 起点

  22. Slide 22: ICTソリューション SIer業界におけるポジショニングと成長機会

    ICTソリューション SIer業界におけるポジショニングと成長機会 SIer業界でのポジショニング 成長領域 強み領域 AIを活用しながら高付加価値領域での差別化 防衛 ミッションクリティカルな設計・開発 データの管理などのITインフラ需要 AIエージェント構築・活用 設計・構築、 運用・保守からセキュリティまで 半導体 AIエージェントの活用により、 セキュアネットワークに強み 継続的な価値を提供 開発効率と生産性を向上 研究開発・製造現場の高度化を 支えるIT基盤への需要 サイバーセキュリティ ハード / プログラミング / 最適化・ 設計・構築 運用・保守 サイバー攻撃の高度化を背景とし

  23. Slide 23: モバイル 事業ハイライト

    モバイル 事業ハイライト  店舗網の拡大と収益性改善の取組みにより、当期利益は伸長  高収益・高ROICを実現。安定的なキャッシュ創出ビジネスとして成長 収益性改善の取組みと成果 モバイル事業の主なKPI 当期利益 店舗網・顧客接点の拡大 • • 販売チャネルの多様化や拡張を着実に進める 全国店舗網を通じ、地域需要と顧客接点を拡大 84億円（前年同期比+20％）  第2の収益柱へ成長 付加価値サービス・商材の拡大 資本効率 / ROIC • プラウドAIやセキュリティ関連商材、広告ブロックなどを 中心に展開 23.3% • 法人向け・個人向けの両領域で注力し、継続成長  高資本効率のキ

  24. Slide 24: 防衛 事業ハイライト

    防衛 事業ハイライト  従来の取引に加えて、足もとの受注が伸長し、防衛関連ビジネスの成長が加速 海上防衛 航空防衛 豪州次期汎用フリゲート向け 次期初等練習機、 MT30型エンジンを受注 地上教育器材を受注 2026~2029年 引渡予定 2029年以降 引渡予定 提供：三菱重工業株式会社 Textron Aviation Defense LLC. 現行初等練習機（合計49機）の後継機 Beechcraft T-6 Texan II 従来からの取引に加え、海外向けの受注が拡大 防衛関連の航空機部品など、既存取引拡大 豪州政府は計11隻の導入を計画 教育・整備・補給なども、今後提供予定 ４隻目

  25. Slide 25: 食料 事業ハイライト

    食料 事業ハイライト  調達・販売ネットワークを基盤に、海外での販売・事業展開へ領域を拡大 市場環境 当社の取組み 今後の方向性 海外市場の成長 輸入取引にとどまらない事業展開 海外の収益拡大 当社が培った海外調達・販売ネットワークを活用 アジア・欧米市場での販売拡大 アジアを中心に食料需要が拡大 世界各国の産地・サプライヤー・顧客との強固なネットワークを基盤に、 成長市場における販売網を拡充し、取扱数 安定調達と海外市場での販売機会拡大を推進 量・売上を拡大 人口増加・所得水準の向上により、 食の多様化・高付加価値化が進展 ウルグアイ産牛肉の安定調達体制を強化 サプライチェーンの多角化、パ

  26. Slide 26: 補足資料

    補足資料 © KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 自己資本と自己資本比率の推移

    自己資本と自己資本比率の推移 （単位：億円） 自己資本（左軸） 自己資本比率（右軸） 3,000 28.4% 30.0% 25.8% 25.1% 25.2% 2,500 23.7% 25.0% 22.0% 19.0% 2,084 2,000 20.0% 1,739 1,595 1,593 1,500 1,439 15.0% 1,308 1,285 1,000 10.0% 500 5.0% 0 0.0% 20/3月末 21/3月末 22/3月末 23/3月末 24/3月末 25/3月末 26/3月末 中期経営 future 135 integration 1.1 計画 © KANEMATSU C

  28. Slide 28: 有利子負債とネットDERの推移

    有利子負債とネットDERの推移 （単位：億円） ネット有利子負債（左軸） ネットDER（右軸） （倍） 2,000 2.00 1,800 1.75 1,594 1,600 1,479 1.50 1,400 ネットDER 1.15 1,203 1.25 1,200 1.0倍ライン 1.00 1,000 946 1.00 800 0.69 0.75 600 518 512 0.45 405 0.50 400 0.40 0.25 200 0.28 0.32 0 0.00 20/3月末 21/3月末 22/3月末 23/3月末 24/3月末 25/3月末 26/3月末 中期経営 future 135

  29. Slide 29: 営業キャッシュ・フローと投資キャッシュ・フローの推移

    営業キャッシュ・フローと投資キャッシュ・フローの推移 （単位：億円） 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー フリーキャッシュ・フロー（営業CF+投資CF） 600 583 577 500 400 370 356 300 243 200 154 100 △3 0 △ 100 14 △ 102 △ 99 △ 105 △ 124 △ 119 △ 200 △ 167 △ 300 20/3月期 21/3月期 22/3月期 23/3月期 24/3月期 25/3月期 26/3月期 フリーCF 140 271 48 △170 232 597 457 中期経営 future 135 integrati

  30. Slide 30: 主要連結子会社の状況

    主要連結子会社の状況 (単位:億円) 25/3月期 通期実績 26/3月期 通期実績 営業利益 会社名（五十音順） 主な事業内容 収益 営業利益1) 収益 営業利益 前年同期比 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 1,016 148 1,127 152 +5 兼松ケージーケイ 工作機械・産業機械 144 16 142 18 +2 兼松ケミカル 化学製品・医薬品 49 7 51 9 +1 兼松コミュニケーションズ モバイル 1,837 104 2,142 120 +16 兼松サステック 地盤改良・木材加工等 131 10 146 12 +2 兼松フューチャーテックソリューションズ 半導体

  31. Slide 31: © KANEMATSU CORPORATION. All Rights Reserved.

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