Toli Corporation · TSE:7971
Toli — FY2015 Earnings Presentation
28 slides from Toli's earnings presentation, Jun 1, 2015
Slide 1: 2015年3月期 東リ株式会社 決算説明会
2015年3月期 東リ株式会社 決算説明会 2015年 6月 1日 本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でないものは将来 の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた東リグループの仮定お よび判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因により、これらの見通しと異なる可能性 があります。
Slide 2: 目次
目次 2015年3月期 決算概要 前中期経営計画 『改革・成長 2014』 連結売上高・利益の推移 P.4 重点戦略 P.11 連結貸借対照表概要 P.5 連結経営指標 P.12 連結ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書概要 P.6 「コア事業の再強化」 P.13 連結主要項目の概要 (1) P.7 「商品開発力の向上」 P.15 連結主要項目の概要 (2) P.8 「アジアを中心とする海外事業の拡大」 P.16 連結セグメント別実績 P.9 新中期経営計画 『SHINKA-100』 目的 P.19 重点方針 P.20 重点戦略“3つの「SHINKA]” P.21 連結経営指標 P.25 2015年度 連
Slide 3: 2015年3月期 決算概要
2015年3月期 決算概要
Slide 4: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 売上高の推移 （億円） 利益の推移 （億円） 908 32 897 849 30 808 800 26 25 600 20 19 経常利益 19 15 13 400 10 10 10 200 5 当期純利益 2 0 0 '12.3期 '13.3期 14.3期 15.3期 '12.3期 '13.3期 14.3期 15.3期 4
Slide 5: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （億円） 2015年 2014年 2015年 2014年 増減 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 流動負債 311 294 ＋17 固定負債 121 133 △ 11 流動資産 計 466 454 ＋12 負債 計 433 427 ＋6 株主資本 271 256 ＋15 固定資産 計 253 233 ＋20 純資産 計 286 260 ＋26 負債及び 資産 計 720 688 ＋32 純資産 計 720 688 ＋32 ＜資産＞ 2014年3月末比 ＜負債及び純資産＞ 2014年3月末比 土地 ＋7 設備関係支払手形 ＋7 建設仮勘定 ＋8 利益剰余金 ＋15 投資有
Slide 6: 連結キャッシュフロー計算書概要
連結キャッシュフロー計算書概要 （億円） 2015年 2014年 増減 3月期 3月期 税金等調整前当期純利益 32 22 ＋9 減価償却費 12 12 0 たな卸資産の増減額 △5 7 △ 12 営業活動によるキャッシュ・フロー 33 40 △6 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 16 △ 12 △3 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 12 △ 11 0 現金及び現金同等物の増減額 4 15 △ 10 現金及び現金同等物の期首残高 77 62 ＋15 現金及び現金同等物の期末残高 82 77 ＋4 6
Slide 7: 連結主要項目の概要（1）
連結主要項目の概要（1） ① ROA（総資産経常利益率） ROE（自己資本当期純利益率） （％） ③ 設備投資額 （億円） 8 29 7.3 30 6 ROE 5.2 20 4.7 4 4.2 3.9 12 2.9 10 ROA 10 6 2 1.2 1.6 0 0 '12.3期 ’13.3期 ’14.3期 ’15.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 ② 研究開発費 （億円） ④ 減価償却費 （億円） 6 5.2 5.0 5.0 4.5 15 13 12 12 12 4 10 2 5 0 0 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '12.3期 '13
Slide 8: 連結主要項目の概要（2）
連結主要項目の概要（2） ⑤ 棚卸資産 （億円） ⑦ 現金・現金同等物残高 （億円） 98 97 82 100 91 77 86 80 59 62 80 60 60 40 40 20 20 0 0 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 ⑥ 総資産、自己資本比率 （億円/％） ⑧ 借入金残高 （億円） 総資産 800 688 720 82 82 80 653 669 80 75 45 600 60 40 400 40 39.6 200 37.2 37.9 37.7 35 20 自己資本比率 0 30 0 '12.3期 '1
Slide 9: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 プロダクト事業 インテリア卸及び工事事業 （億円） （億円） 561 591 589 600 600 546 500 23 25 500 25 400 20 400 20 15.3月期 15.3月期 14 300 300 15 11 15 14.3月期 14.3月期 10 15.3月期 200 200 10 10 14.3月期 15.3月期 100 100 5 5 14.3月期 0 0 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 9
Slide 10: Aly
Aly FARE = ate) [CEE - AY:
Slide 11: 前中期経営計画『改革・成長 2014』 重点戦略
前中期経営計画『改革・成長 2014』 重点戦略 「構造改革による事業基盤の強化」 1. コア事業の再強化 2. 商品開発力の向上 3. 環境対応力の強化 「成長領域の攻略」 4. アジアを中心とする海外事業の拡大 5. リフォーム市場、物販チャネルの攻略 6. 新分野への挑戦 11
Slide 12: 前中期経営計画『改革・成長 2014』 連結経営指標
前中期経営計画『改革・成長 2014』 連結経営指標 ✓ 最終年度（2014年度）の売上高・経常利益・ROA目標を達成 （億円） 1,000 897 900 908 32 849 808 30 800 26 25 600 19 20 400 10 10 200 0 0 '11年度 '12年度 '13年度‘14目標 '14年度 '11年度 '12年度 '13年度‘14目標 '14年度 『改革・成長 2014』 『改革・成長 2014』 ROA 目標 :4%以上 → 2014年度: 4.7％ 12
Slide 13: 「コア事業の再強化」
前中期経営計画『改革・成長 2014』 ～「コア事業の再強化」 ✓より付加価値の高い製品をつくるための製造設備の導入 ✓ 事業拠点再編による効率化 13
Slide 14: 「コア事業の再強化」製造設備の増強、製造拠点の再編
前中期経営計画『改革・成長 2014』 ～「コア事業の再強化」 ＜塩ビ床材事業＞ 「製造設備の増強、製造拠点の再編」 ① 伊丹・厚木にＮＷ（ノンワックス）製造設備を導入（2012） ② 静岡から厚木へ床材製造設備を移設（2013） ③ 滋賀にNW及び物性・施工性向上のための製造設備を導入（2014） ④ 岐阜 ② ① 伊丹 ⑤ 厚木 静岡 ① 滋賀 ＜カーペット事業＞ ③ 「製造設備を滋賀・岐阜に集約、製造設備の増強」 ④ 伊丹から滋賀・岐阜へカーペット製造設備を移設（2012～2013） ⑤ 岐阜の製造設備を改造（2012・2014） ⑥ 紡糸設備を取得（2014） 14 http://ww
Slide 15: 「商品開発力の向上」
前中期経営計画『改革・成長 2014』～「商品開発力の向上」 「ソコイタリ グランドエアー」 日本人の美意識「粋」がコンセプトのタイルカーペット ✓ 2014年度グッドデザイン賞を受賞 15
Slide 16: 「海外事業の拡大」
前中期経営計画『改革・成長 2014』 ～「海外事業の拡大」 『海外事業拡大に向けた 基盤作り』 ✓ 販売網の整備 ✓ 海外向け製品の開発 ✓ プロモーションの強化 16
Slide 17: 「海外事業の拡大」販売代理店網
前中期経営計画『改革・成長 2014』 ～「海外事業の拡大」 東璃（上海） 貿易有限公司 ● 現在の販売代理店網 （米国除く） ✓ 販売会社「東璃（上海）貿易有限公司」の設立（2014） http://www.craftmap.box-i.net/ 17
Slide 18: 新中期経営計画『SHINKA-100』
la AH = at Bl | SHINKA-1 00]
Slide 19: 新中期経営計画『SHINKA-100』 目的
新中期経営計画『SHINKA-100』 目的 『 SHINKA-100 』 (ﾌｪｰｽﾞⅠ)2015-17年度 ・ (ﾌｪｰｽﾞⅡ)2018-20年度 目まぐるしく変化する経営環境に対応すべく、フレキシビリティと 強靭さを兼ね備えた事業構造への変革を目指す。 2019年の東リ『創業百年』に向けて、事業基盤強化と成長戦略 を推し進め、『百年』の後へのさらなる発展性を追求する。 19
Slide 20: 新中期経営計画『SHINKA-100』 重点方針
新中期経営計画『SHINKA-100』 重点方針 1. コア（中核的）事業の再強化 強靭な事業基盤を築くために、 コア事業の強化に注力する 2. 「伸びしろ」経営の推進 様々な切り口で「伸びしろ」を創出する 3. グローバリズムの醸成 これまでの枠組みにとらわれず、 広い視野で新たな可能性を追求する 20
Slide 21: 重点戦略 “3つの「SHINKA」”
新中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略 “3つの「SHINKA」” ① 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ② 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ③ 「真価」 ～成長と発展のための事業基盤の整備～ 21
Slide 22: 重点戦略「進化」
新中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「進化」 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ・ 中長期商品戦略に基づく事業の強化 ・ 拠点最適化の実現 ・ 販売チャネルの強化 ・ 市場別販売戦略の強化 22
Slide 23: 重点戦略「深化」
新中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「深化」 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ・ 海外販売の拡大 ・ 海外事業拡大のための基盤の強化 ・ グローバル視点での業務への取組み 23
Slide 24: 重点戦略「真価」
新中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「真価」 「真価」 ～成長と発展のための基盤整備～ ・ 人材育成 ・ 財務体質の強化 ・ 基幹システム変更による業務改善 ・ 利益体質の改善 24
Slide 25: 新中期経営計画『SHINKA-100』 連結経営指標
新中期経営計画『SHINKA-100』 連結経営指標 売上高目標 （億円） 経常利益目標 （億円） 1,000 950 40 897 908 40 849 800 32 30 26 600 19 20 400 10 200 0 0 '12年度 '13年度 '14年度 '17年度 '12年度 '13年度 '14年度 '17年度 ROA 5%以上 ROE 8%以上 25
Slide 26: 2015年度 連結業績見通し
2015年度 連結業績見通し （億円） <2014年度> <2015年度> 実績 業績見通し 前期比 売上高 908 920 +1.3 % 営業利益 31 33 +4.7 % 経常利益 32 34 +3.6 % 当期純利益 19 22 +11.2 % 26
Slide 27: 配当の状況（連結）
配当の状況 （連結） （円） 配当性向 １株当り 40 115% 当期純利益 35.6 110% 32.0 30 100% 21.5 62% 20 16.7 １株当り 50% 配当額 30% 10 8.1 23% 22% 20% 4.3 4.5 7.0 7.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 0 0% '10.3月期 '11.3月期 '12.3月期 '13.3月期 '14.3月期 '15.3(予) '16.3(予) 27
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