Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2021-2022 Earnings Presentation
55 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, Mar 4, 2022
Slide 1: Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2021-2022
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2021-2022 4 mars 2022 © Daria Obymaha La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats annuels 2020-2021 - Perspectives 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer significa
Slide 3: Objectif : 0 accident de travail
Objectif : 0 accident de travail La minute sécurité : tous responsables ! ▶ Bonduelle fait de la sécurité au travail, un indicateur majeur de son B! Pact ▶ Ici, comme en interne, nous portons une vigilance toute particulière à la sécurité Evolution du taux de fréquence des accidents du travail de l’
Slide 4: Résultats semestriels 2021-2022
Résultats semestriels 2021-2022 .1 .2 .3 .4 Notre mission Activités des Performances Perspectives business units financières • Guillaume • Guillaume • Grégory • Guillaume Debrosse Debrosse Sanson Debrosse La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats semestriels 2021-2022
Slide 5: Notre mission
1 Notre mission Quelle est notre contribution positive à la société ? La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats semestriels 2021-2022 - Perspectives 5
Slide 6: Nous inspirons la transition vers l'alimentation végétale
Nous sommes convaincus que le bien-être humain et celui de la planète sont étroitement Nous inspirons la transition liés vers l'alimentation végétale, pour contribuer au bien-être Et que l’alimentation végétale de l’Homme et à la permettra de nourrir préservation de la planète durablement l’ensemble
Slide 7: Des engagements à impact positif
S OBJECTIF Des engagements à impact positif 2025 1 80 % de nos agriculteurs 4 100% de nos marques avec un impact positif 6 0 accident du travail partenaires sont engagés dans l’agriculture 7 100% des sites du régénératrice 5 Encourager les bonnes pratiques alimentaires Groupe Bonduelle impliqués dan
Slide 8: Territoires
Territoires Transition énergétique Transition agro-écologique Engagement sur 20 ans à nous approvisionner en électricité solaire Pour protéger la biodiversité des sols, nous avons rejoint le collectif Sol Vivant avec la Fondation Earthworm, qui vise à restaurer la fertilité naturelle des sols en fav
Slide 9: Consommateurs
Consommateurs Transition alimentaire Deuxième édition des appels à projets de la Fondation Lunch Bowl, une initiative de repas complets, adaptés aux Louis Bonduelle alliés à une campagne de crowdfunding, nouvelles habitudes de consommation pour soutenir des acteurs qui favorisent l’accès au végétal
Slide 10: Agriculteurs Salariés
Agriculteurs Salariés Transition socio-économique Transition socio-économique Le Groupe Bonduelle associe ses partenaires agriculteurs à son Equité, diversité et inclusion : capital et invente la notion de "producteur actionnaire" Embauche inclusive dans les usines US du Groupe Bonduelle. Mise en pl
Slide 11: Bonduelle publie pour la 1ère fois son rapport intégré
Bonduelle publie pour la 1ère fois son rapport intégré Un reporting extra-financier rigoureux Une DPEF conforme, avec une présentation claire et synthétique des politiques, enjeux et résultats du groupe Implication du contrôle de gestion dans le processus de vérification Matrice de matérialité mise à
Slide 12: Activités des business units
2 Activités des business units La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats semestriels 2021-2022 - Perspectives 12
Slide 13: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2021* Zone Europe Zone hors Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Sa
Slide 14: Etat des lieux de l'exposition Bonduelle au conflit en Ukraine / Russie
Etat des lieux de l’exposition Bonduelle au conflit en Ukraine / Russie Les principaux risques identifiés ● Belgorod ► Humains : sécurité des collaborateurs ► Opérationnels : importation en Russie de matières premières et produits finis ► Financiers : devises, flux financiers (swift), risque crédit ► IT
Slide 15: Normalisation de l'activité
Normalisation de l’activité Evolution du CA A taux de change et périmètre constants etail En r ion urat esta En r rs foyer ho ► Normalisation en long life Europe et Amérique du Nord ► Reprise de la restauration hors foyer entraînant une accélération du surgelé La mission du Groupe Bonduelle | Activi
Slide 16: Contexte / Environnement
Contexte / Environnement ▶ L’inflation bien présente dans tous les maillons de la chaîne de valeur ■ L'inflation dans la zone OCDE au plus haut depuis 25 ans ■ La hausse du coût de fret pèse sur la fluidité et le coût logistique (désorganisation, délais, prix,...) ■ Une inflation également liée à des ru
Slide 17: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life Conserve et surgelé Europe Une activité retail qui se stabilise sur des niveaux élevés Accélération du surgelé, porté par une dynamique retrouvée en restauration hors foyer Les marques, vecteurs de croissance
Slide 18: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life 463 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 (changes constants) 3,- % 2,3 % 9,6 % 11,7 % 3,- % + 1,9 % CROISSANCE 4,- % 9,- % TOTALE + 7,3 % S1 20-21 RETAIL - 0,6 % 8,6 % CONSERVE + 13,9 % S1 20-21 75,3 %
Slide 19: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life 463 M€ Des ruptures en début d’exercice qui pèsent sur la performance Evolution des activités conserve et surgelé retail de marques Les enjeux du deuxième semestre en valeur ► Pas de ruptures prévues de produits sur le deuxième semestre ► Hausses de prix pour absorber l’in
Slide 20: Bonduelle Europe Long Life - Innovations
Bonduelle Europe Long Life - Innovations 463 M€ Lunch Bowl : développement dans 13 pays - nov 2021-mars 22 Cassegrain déferle en surgelé Coeurs de repas individuels Légumes cuisinés à partager Mélange de légumes et céréales - Mars 22 - France Lancement des palets de légumes - octobre 21 Réactivation
Slide 21: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe Frais & traiteur Europe Frais 4ème gamme : une activité qui retrouve des couleurs, croissance sur les 3 marchés servis Traiteur : activité en repli liée à un été maussade en France
Slide 22: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 183 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 (changes constants) 2,- % 0,1 % 9,3 % 1,6 % 0,1 % 11,6 % CROISSANCE + 2,1- % TOTALE RETAIL FRAIS + 0,7 % 25,2 % 63,4 % Retail frais RETAIL TRAITEUR - 1,8 % Retail tr
Slide 23: Bonduelle Fresh Europe - retail
Bonduelle Fresh Europe - retail 183 M€ Une reprise confirmée en 4ème gamme France France Italie Allemagne Salades Traiteur Salades Salades Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2021-2022 + 9,3
Slide 24: Bonduelle Fresh Europe - Innovations
Bonduelle Fresh Europe - Innovations 183 M€ Innovations : extension de gammes et hydroponie Traiteur - extension et rénovations de gammes Salades - développement de l’hydroponie en Allemagne Rénovations de gammes 2X plus de légumes Salades avec racines que la moyenne marché ● Packaging sans plastiqu
Slide 25: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas Frais Amériques Revalorisation de prix significative Volumes sous pression Bonne résistance du segment Bowls
Slide 26: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 297 M€ Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Evolution du chiffre d’affaires S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 (changes constants) 80 % 20 % 79,9 % 20,1 % CROISSANCE TOTALE - 11,5 % SALADS - 11,9 % BOWLS - 2,7 % Retail SALAD KITS - 18,6 % Food se
Slide 27: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 297 M€ Bonduelle, leader dans un marché en croissance $ Share of Total Packaged +/- Previous Year Salad (YTD) +$561M +$254M Private +$189M Label $7.9B 31.1% > 28.1% 3.3% > 3.8% 2.2% >3.3% 1.7% > 5.3% 57.6% > 56.0% +$118M -3.0 pp +0.5 pp +1.1 pp +3.6 pp -1.7 pp Total XAOC - N
Slide 28: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 297 M€ Des réponses adaptées à un contexte économique exigeant Une politique de recrutement volontariste Inflation : un phénomène généralisé Matières premières / ingrédients / packaging / main d’oeuvre ⇒ triple approche : ● Négociations / changements de fournisseurs ● Simplifi
Slide 29: Bonduelle Fresh Americas - Innovations
Bonduelle Fresh Americas - Innovations 297 M€ Nouveaux packagings Ready Pac Bistro Une identité visuelle renforcée pour une meilleure perception en linéaire Bistro Current Augmentation de la taille du logo Respect de l’environnement Meilleure Bistro identification de la variété New Visuel plus grand
Slide 30: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets Conserve et surgelé EurAsie Leadership des activités à marques Surgelé : croissance robuste et innovations créatrices de valeur
Slide 31: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 108 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 (A taux de change et périmètre constants) 5,7 % 3,7 % CROISSANCE + 16,1 % TOTALE CONSERVE + 13,9 % 96,4 % Bonduelle et Globus + 14,8 % MDD - 2,- % Conserve 94,3 %
Slide 32: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 108 M€ Leadership des activités à marques Position et Poids en valeur Evolution du Evolution de parts de marché sur le marché marché Bonduelle + Globus Bonduelle + Globus #1 38,5% #1 14,1% #1 44,9% #1 16,6% Source Nielsen - MAT dec 21 ► Bonduelle désormais leader sur les 4
Slide 33: Bonduelle EurAsia Markets - Innovations
Bonduelle EurAsia Markets - Innovations 108 M€ Enrichissement des gammes / conquête de parts de marché / leadership dans plusieurs chaînes Globus : une marque coeur de marché + 2,6 pp Tajine Lancement février 22 Bonduelle surgelé - P13 Offre pour le petit déjeuner : des référencements encourageants
Slide 34: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life Conserve et surgelé Amériques Une activité en voie de normalisation et tirée par la reprise de la restauration hors foyer Poursuite des investissements pour répondre à la demande Revue stratégique en cours
Slide 35: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life 348 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 (changes constants) 23,3 % 19,8 % 24,4 % 17,7 % CROISSANCE + 4,4 % + 7,5 % S1 20-21 TOTALE 2,4 % RETAIL - 8,3 % 2,6 % CONSERVE + 20,7 % S1 20-21 RETAIL - 0,7 %
Slide 36: Bonduelle Americas Long Life - Investissements
Bonduelle Americas Long Life - Investissements 348 M€ Capacité : investissement stockage froid - Strathroy Compétitivité : investissement lignes Maïs - Ste Martine Remplacement des coupeuses à alimentation manuelle par des coupeuses automatiques ► Poursuite des investissements de compétitivité La mi
Slide 37: Revue stratégique - Bonduelle Americas Long Life
Revue stratégique - Bonduelle Americas Long Life 348 M€ Rappel des enjeux Avancement des travaux ► Bonduelle, une ambition de croissance ► Septembre - novembre : durable à impact positif ■ Préparation de la revue stratégique ■ Une ambition élargie au végétal, émergence ■ Rencontres investisseurs et
Slide 38: Performances financières
3 Performances financières La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats semestriels 2021-2022 - Perspectives 38
Slide 39: Résultats semestriels 2021-2022
Résultats semestriels 2021-2022 Stabilité globale des ventes au premier semestre, des situations différenciées Une rentabilité en repli impactée par le frais préparé en Amérique du Nord Une situation financière saine
Slide 40: Stabilité de l'activité
Stabilité de l’activité Évolution du chiffre d’affaires + 0,1 % - 0,4 % + 0,5 % ► Stabilité attendue et confirmée du chiffre d’affaires au S1 1 441,5 M€ + 7,1 M€ + 0 M€ 1 442,8 M€ - 5,8 M€ ► Des effets de changes (CAD) positifs sur le T2 qui amènent un surcroît de croissance au premier semestre La mi
Slide 41: Un environnement de change volatil
Un environnement de change volatil Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen S1 2021-2022€ Variation S1 2021-2022 CAD 1,47 USD 1,17 RUB 85,49 BRL 6,22 HUF 355,93 PLN 4,57 ► Un effet positif des variation
Slide 42: Une zone Europe qui tire la croissance au premier semestre
Une zone Europe qui tire la croissance au premier semestre Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance S1 2021-2022 S1 2021-2022 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 2% Eurasie 44 % EUROPE + 2,5 % 9% France Canada 13 %
Slide 43: Des marques en forte croissance au premier semestre
Des marques en forte croissance au premier semestre Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 A taux de change et périmètre constants MARQUES + 5,2 % Europe + 5,4 % Hors Europe + 4,9 % MDD & AUTRES - 5,3 % Mar
Slide 44: Un portefeuille d'activités diversifié et résilient
Un portefeuille d’activités diversifié et résilient Une restauration hors foyer qui retrouve de la croissance Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance S1 2021-2022 S1 2021-2022 S1 2020-2021 A taux de change et périmètre constants RETAIL - 3,3 % FOOD SERVICE + 13,4 % Re
Slide 45: Des activités aux évolutions très différenciées
Des activités aux évolutions très différenciées Des variations qui traduisent une normalisation de l’activité Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance S1 2021-2022 S1 2021-2022 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE - 0,1 % Frais SURGELE + 8,1 % FRAIS -
Slide 46: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Les résultats de BFA pèsent sur la marge opérationnelle courante Évolution de la rentabilité opérationnelle courante S1 2021-2022 S1 2020-2021 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 1 442,8 1 441,5 + 0,1 % - 0,4 % Rentabili
Slide 47: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Les résultats de BFA pèsent sur la marge opérationnelle courante Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants S1 2021-2022 S1 2020-2021 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 664
Slide 48: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ S1 2021-2022 S1 2020-2021 ▲ Chiffre d’affaires 1 442,8 1 441,5 + 0,1 % Résultat opérationnel courant 46,5 56,3 - 17,4 % Eléments non récurrents (3,-) (2,4) Résultat opérationnel 43,5 54,- - 19,5% ► Réorganisations en frais Amérique du Nord, fr
Slide 49: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ S1 2021-2022 S1 2020-2021 Coût de la dette (7,6) (8,9) Résultat de change (1,5) 0,2 Autres éléments (1,3)* (1,2)* Total (10,4) (9,9) * dont IFRS 16 (1,2) * dont IFRS 16 (1,1) ► Amélioration du coût de la dette, résultat de change négatif Impôts En
Slide 50: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ S1 2021-2022 S1 2020-2021 ▲ Chiffre d’affaires 1 442,8 1 441,5 + 0,1 % Résultat opérationnel courant 46,5 56,3 - 17,4 % Eléments non récurrents (3,-) (2,4) Résultat opérationnel 43,5 54,- - 19,5 % Résultat financier (10,4) (9,9) + 5,1 % Impôts (8,5) (12,1)
Slide 51: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) S1 2021-2022 exclu. IFRS 16 S1 2020-2021 exclu. IFRS 16 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 081,9 Capitaux propres 767,- Immobilisations 1 013,2 Capitaux propres 676,4 BFR et autres 595,- Dette financière nette 909,9 BFR et autres 471,4 De
Slide 52: Perspectives
4 Perspectives La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats semestriels 2021-2022 - Perspectives 52
Slide 53: Perspectives 2021-2022
Perspectives 2021-2022 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change et périmètre constants 2021-2022 Rappel objectif En M€ 2020-2021 mars 2022 septembre 2021 Chiffre d’affaires ≈ 2 860 +3% 2 779 ≈ 2 860 Marge opérationnelle ≈ 3,6 % 3,6 % 3,8 % / 4,-% courante / CA S2 S1
Slide 54: Questions / Réponses
> 4) Cc 2 a) )) ) =) Oo Reponses
Slide 55: company/bonduelle bonduelle_group
company/bonduelle bonduelle_group