Yahagi Construction Co., Ltd. · TSE:1870

Yahagi Construction — Q1 FY2026 Earnings Presentation

24 slides from Yahagi Construction's earnings presentation, Aug 6, 2025

  1. Slide 1: IR資料 2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料

    IR資料 【2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料】 矢作建設工業株式会社 証券コード1870（東証プライム・名証プレミア） ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD.

  2. Slide 2: 2026年3月期第1四半期決算

    Ⅰ 2026年3月期第1四半期決算 ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD.

  3. Slide 3: 2026年3月期第1四半期決算ハイライト

    2026年3月期第1四半期決算ハイライト ◼ 売上高 大型物流施設工事を中心に施工が進捗したことで、売上高は411億円と前期比145億円の大幅な増収となり、 2期連続で過去最高を更新 ◼ 利益 増収効果に加え、工事採算の改善も寄与し、売上総利益が大幅に増加した結果、営業利益は36億円、四半期純利益は25億円となり、 第1四半期として各利益ともに過去最高を更新 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 四半期純利益（百万円） 前期比145億円増（54.5％増） 前期比29億円増（401.8％増） 前期比19億円増（338.5％増） 過去最高 営業利益率 四半期純利益率 41,153 6.2% 8.9

  4. Slide 4: 2026年3月期第1四半期決算概要

    2026年3月期第1四半期決算概要 （単位：百万円） 2023.6 2024.6 2025.6 前期比 実績 実績 実績 増減額 増減率 売上高 24,732 26,635 41,153 14,518 54.5% 完成工事高 21,962 22,344 35,702 13,358 59.8% 不動産事業等売上高 2,769 4,291 5,450 1,159 27.0% 売上総利益 2,519 3,214 6,398 3,183 99.0% （売上総利益率） (10.2%) (12.1%) (15.5%) 3.4pt 完成工事総利益 1,602 1,616 4,530 2,914 180.3%

  5. Slide 5: 売上高・営業利益増減要因（対前年同四半期実績）

    売上高・営業利益増減要因（対前年同四半期実績） ◼ 売上高・・・建設事業が大きく伸長したことで前期比145億円の大幅な増収となり、過去最高を更新 建設事業 ：大型物流施設工事を中心に施工が進捗したことにより、前期比133億円の大幅増収 不動産事業：自社開発産業用地の売却などにより、前期比11億円の増収 ◼ 利益 ・・・営業利益は前期比29億円の大幅な増益となり過去最高を更新 建設事業 ：増収効果に加え、変更増額獲得などによる利益率の改善により、前期比29億円の大幅増益 不動産事業：増収効果により、前期比2億円の増益 販管費 ：人事制度の改定に伴う人財投資の増加などにより、前期比2億円の増加 売

  6. Slide 6: セグメント別概況 建築事業

    〈セグメント別概況〉建築事業 ◼ 受注高 不動産開発に関連した建築工事の受注増加などにより、前期比79億円の大幅増加 ◼ 売上高 大型物流施設工事を中心に施工が進捗したことにより、前期比127億円の大幅増収 ◼ 売上総利益 増収効果に加え、物価上昇に伴う変更増額の獲得などにより、利益率が改善したことで、前期比26億円の大幅増益 用途別受注高（百万円） 用途別売上高（百万円） 売上総利益（百万円） 前期比79億円増（54.6％増） 前期比127億円増（80.3％増） 前期比26億円増（334.6％増） ■マンション工事 ■一般建築工事 ■マンション工事 ■一般建築工事 売上総利益率 28,573

  7. Slide 7: セグメント別概況 土木事業

    〈セグメント別概況〉土木事業 ◼ 受注高 第1四半期として過去最高であった前期に比べ19億円の減少となったものの、官庁工事・民間工事ともに堅調に推移 ◼ 売上高 鉄道高架化工事や宅地造成工事などの民間工事が伸長し、前期比6億円の増収 ◼ 売上総利益 増収効果に加え、民間工事における原価低減が寄与し、前期比2億円の増益 用途別受注高（百万円） 用途別売上高（百万円） 売上総利益（百万円） 前期比19億円減（22.3％減） 前期比6億円増（9.7％増） 前期比2億円増（30.9％増） ■官庁工事 ■民間工事 ■PW工事 ■官庁工事 ■民間工事 ■PW工事 売上総利益率 15.1% 13.9% 12

  8. Slide 8: セグメント別概況 不動産事業

    〈セグメント別概況〉不動産事業 ◼ 売上高 自社開発産業用地の不動産販売などにより、前期比11億円の増収 ◼ 売上総利益 増収効果により、前期比2億円の増益 ◼ 分譲マンション事業 前年同期に引き続き新規供給物件が無かったことにより、販売戸数は横ばいで推移 売上高内訳（百万円） 売上総利益（百万円） 分譲マンション販売戸数（戸） 前期比11億円増（27.0％増） 前期比2億円増（16.9％増） 前期比±0戸（±0.0％） ■分譲マンション事業 ■不動産販売 ■その他 売上総利益率 5,450 37.2% 34.3% 4,291 1,226 33.1% 40戸 1,867 1,084 1,598

  9. Slide 9: 受注高、次期繰越高総括

    受注高、次期繰越高総括 ◼ 受注高 受注高（百万円） 建築工事の受注が大幅に増加したことで、前期比59億円の増加となり、 前期比59億円増（25.7％増） 第1四半期として2期連続で過去最高を更新 ◼ 次期繰越高 過去最高 29,152 受注高が増加したことで、今後の売上高に寄与する次期繰越高は1,574億円と 23,191 前期比184億円の大幅な増加となり、第1四半期として2期連続で過去最高を更新 10,015 ❏受注高 （単位：百万円） 2023.6 2024.6 2025.6 前期比 2023.6 2024.6 2025.6 実績 実績 実績 増減額 増減率 【ご参考】前期までの過去最

  10. Slide 10: 連結財政状態

    連結財政状態 ◼ 総資産 大型物流施設工事を中心とした建設事業の施工進捗に伴い、売上債権が増加したことにより、総資産は89億円増加 ◼ 負債 建設事業の施工量増加に伴う運転資金の需要増加を有利子負債で賄ったことなどにより、負債合計は81億円増加 ◼ 純資産 利益剰余金の計上があった一方、前期末配当金の支払いにより、純資産は7億円増加 ❏連結貸借対照表 （単位：百万円） 2025.3 2025.6 2025.3 2025.6 資産の部 増減 負債の部 増減 実績 実績 実績 実績 現金預金 15,669 16,359 689 仕入債務 14,553 16,102 1,549 売上債権 58,21

  11. Slide 11: 連結財政状態 主要経営指標

    連結財政状態 ❏主要経営指標 (単位：百万円) 2022.3実績 2023.3実績 2024.3実績 2025.3実績 2024.6実績 2025.6実績 総資産経常利益率（ROA） 5.0% 5.9% 7.5% 6.4% － － 自己資本当期純利益率（ROE） 8.6% 7.6% 10.2% 8.3% － － 1株当たり当期純利益（EPS） 112.18円 104.83円 150.23円 131.17円 － － 自己資本比率 49.4% 46.5% 52.8% 47.7% 56.0% 45.4% 有利子負債 30,400 31,900 22,400 38,600 25,400 42,100

  12. Slide 12: 2026年3月期通期業績予想

    Ⅱ 2026年3月期通期業績予想 ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD.

  13. Slide 13: 2026年3月期通期予想ハイライト

    2026年3月期通期予想ハイライト ◼ 売上高 複数の大型建築工事の施工進捗により、売上高は1,680億円と、4期連続で過去最高を更新する見込み ◼ 利益 建設事業の増収効果により、営業利益は100億円、当期純利益は66億円となる見通しで、各利益段階で過去最高を更新するとともに、 中期経営計画の数値目標「営業利益100億円」の達成を見込む 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 当期純利益（百万円） 前期比273億円増（19.4％増） 前期比13億円増（15.5％増） 前期比9億円増（16.9％増） 過去最高 168,000 営業利益率 当期純利益率 7.9% 5.4% 140,699 6.2%

  14. Slide 14: 2026年3月期通期予想について

    2026年3月期通期予想について 2026年3月期の通期予想は、売上高、各利益段階ともに過去最高となる 売上高1,680億円（前期比273億円増）、営業利益100億円（同13億円増）、当期純利益66億円（同9億円増）を見込む ❏ 2026年3月期連結予想 （単位：百万円） 2025.3 2026.3 前期比（通期） 2024.9 2025.9 前期比（中間） 実績 通期予想 増減額 増減率 中間実績 中間予想 増減額 増減率 売上高 140,699 168,000 27,300 19.4% 58,760 88,000 29,239 49.8% 完成工事高 118,701 150,000 31,

  15. Slide 15: 2026年3月期通期予想（セグメント別）

    2026年3月期通期予想（セグメント別） （単位：百万円） 2025.3 2026.3 前期比（通期） 2024.9 2025.9 前期比（中間） 実績 通期予想 増減額 増減率 中間実績 中間予想 増減額 増減率 売上高 140,699 168,000 27,300 19.4% 58,760 88,000 29,239 49.8% 完成工事高 118,701 150,000 31,298 26.4% 49,581 78,000 28,418 57.3% 建築工事 86,529 111,600 25,070 29.0% 35,795 63,000 27,204 76.0% 土木工事 32,17

  16. Slide 16: 売上高・営業利益増減要因（対2025.3実績）

    売上高・営業利益増減要因（対2025.3実績） ◼ 売上高 建設事業 ：複数の大型建築工事の施工が進捗することで、前期実績を大きく上回る見込み 不動産事業：分譲マンション事業において、新規供給戸数の減少から販売戸数が減少することで、前期実績を下回る見込み ◼ 利益 建設事業 ：建築工事、土木工事ともに増収となることで、前期実績を大きく上回る見込み 不動産事業：減収の影響により、前期実績を下回る見込み 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 対前期27,300百万円増 対前期1,345百万円増 ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,

  17. Slide 17: 中期経営計画進捗状況（2021年度～2025年度）

    中期経営計画進捗状況（2021年度～2025年度） ◼ 売上高 不動産開発に伴う建築受注の増加や、大型工事への積極的な取り組みにより、売上高は中期経営計画の数値目標（1,300億円）を 大幅に上回る見込み ◼ 利益 計画策定時には想定していなかった資材費や労務費の急騰があったものの、大幅な増収効果により、営業利益は中期経営計画の 数値目標（100億円）を確保する見込み （単位：百万円） ■売上高 ■営業利益 168,000 ◆中期経営計画最終年度(2026.3)目標 140,699 130,000 ❏連結売上高 ：1,300億円 119,824 111,110 ❏連結営業利益： 100億円 9

  18. Slide 18: 配当について

    配当について 配当方針（目標）： 自己資本配当率（DOE) 5%以上かつ累進配当 ◼ 2026年3月期の年間配当金予想は普通配当90円（前期比10円の増配 ※ ）とし、13期連続での減配なし、5期連続の増配を見込む ◼ 自己資本配当率（DOE）は、目標である「5%以上」を上回る5.6%を見込む ※2025年3月期（前期）の1株当たり配当金80円には記念配当20円が含まれており、普通配当ベースでは30円の増配 2026.3 1株当たり年間配当金の推移 2022.3 2023.3 2024.3 2025.3 （予想） 5.6% 普通配当 5.1% 中間配当金 17円 19円 30円 40円 45円

  19. Slide 19: 参考情報

    Ⅲ 参考情報 ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD.

  20. Slide 20: 連結業績の推移（5年分）並びに計画

    1.連結業績の推移（5年分）並びに計画 （単位：百万円） 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6 2026.3計画 売上高 23,525 18,195 24,732 26,635 41,153 168,000 （対前期比増減率） (2.1%) (▲22.7%) (35.9%) (7.7%) (54.5%) (19.4%) 営業利益 840 644 138 726 3,647 10,000 （対前期比増減率） (▲58.6%) (▲23.2%) (▲78.5%) (425.1%) (401.8%) (15.5%) 経常利益 883 680 195 777 3,676

  21. Slide 21: 連結子会社の状況

    2.連結子会社の状況（2025年6月30日現在） 四半期の 資本金 業績 名称 住所 決算期 事業内容 （百万円） 売上高 （百万円） 矢作地所㈱ 名古屋市東区 800 3月 分譲マンション事業、不動産開発事業、不動産賃貸事業、不動産流通事業 2,536 矢作ビル＆ライフ㈱ 名古屋市東区 400 3月 マンション・ビル管理事業、建築事業 1,437 ヤハギ緑化㈱ 名古屋市東区 100 3月 緑化事業、ゴルフ場コース管理事業 846 パンウォール（補強土壁工法）事業、ピタコラム（外付耐震補強工法）事業、建設 ㈱テクノサポート 名古屋市東区 50 3月 231 工事、技術開発、試験体製作 ヤハギ道

  22. Slide 22: 受注高、売上高、次期繰越高（連結）

    3.受注高、売上高、次期繰越高（連結） （単位：百万円） 受注高 売上高 次期繰越高 区分 2024.6 2025.6 前期比 2024.6 2025.6 前期比 2024.6 2025.6 前期比 実績 実績 増減額 増減率 実績 実績 増減額 増減率 実績 実績 増減額 増減率 官庁 － 85 85 － 241 3 ▲ 237 ▲98.5% 1,390 121 ▲ 1,269 ▲91.3% 建築 民間 14,475 22,292 7,817 54.0% 15,604 28,569 12,965 83.1% 100,410 113,326 12,916 12.9% 計 14,475 22,3

  23. Slide 23: memo

    memo ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD. 23

  24. Slide 24: ディスクレーマー

    ディスクレーマー 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における将来の見 通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束する趣旨のも のではありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、大きく異なる結果となる可能性があり ます。本資料には監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。 ©2025 All rights reserved., YAHAGI CONSTRUCTION CO.,LTD. 24

Yahagi Construction — Q1 FY2026 Earnings Presentation on 6ix