Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Investor Presentation (October 2010)
26 slides from Mmk's investor presentation, October 2010
Slide 1: Магнитогорский металлургический комбинат: новый лидер в российской металлургии
МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ Новый лидер в российской металлургии Октябрь 2010
Slide 2: MMK – Новый лидер в отрасли
MMK – Новый лидер в отрасли Крупнейший производитель стали в России, мощностью 14 млн тонн, сосредоточенной на одной площадке Рост производства более чем 60% к 2014 году Рост доли продукции HVA с 35% до 50% к 2014 году Стратегия импортозамещения: выгодное географическое положение позволяет удовлетво
Slide 3: География ММК
География ММК Интеркос-IV Профит Сервисный металлоцентр Покрывает 100% и завод по производству потребностей ММК в штампованных изделий ломе 56% Белон Приоскольский Запасы углей 630 млн т. ГОК Объём добычи 5,9 млн т. в 2009 г. Лицензия на крупнейшее в РФ железорудное 5% месторождение с 16% запасами б
Slide 4: Планируемое увеличение производства стали
Прогнозные показатели Дополнительные деятельности ММК графики Планируемое увеличение производства стали Динамика объемов производства стали ММК тыс. тонн ММК предлагает самый высокий 18 617 потенциал роста среди металлургов в РФ 18 000 Рост > 60% 66% 16 000 70% 14 000 60% 12 000 50% 10 000 40% 34% 8
Slide 5: Создание стоимости
Создание стоимости MMK-Atakas (Турция) Стан 5000 (Россия) CAPEX USD 1.7 млрд CAPEX USD 1.5 млрд Рынок Ближний Восток, ЕС, Африка Рынок участие в проектах нефтяных и газовых компаний РФ Описание современное производство полного цикла Мощность, сталь 2,3 млн т. в год Описание высокорентабельная продук
Slide 6: Производство толстого листа - Стан 5000
Производство толстого Производство листа толстого - Стан листа 5000 - Стан 5000 ММК - один из 10 мировых производителей (в Китае, Дальнейшее применение продукции стана 5000 Германии, Франции, России и Японии) толстого листа с сопоставимыми характеристиками Характеристики Пуск в эксплуатацию, год 200
Slide 7: Укрепление позиций в трубной отрасли
Укрепление позиций в трубной отрасли Стан 5000 - укрепление позиций в трубной отрасли Рост потребления ТБД в РФ Крупнейшие поставщики трубной отрасли РФ тыс. т. Импорт 3 500 1П2010 17% Мечел 3 000 =1 2% AG R 2% 2 500 C НЛМК 0,2% 2 000 Уральская сталь 1 500 9% 1 000 ММК 43% 500 0 -500 Северсталь -1 0
Slide 8: Укрепление позиций в автопроме: комплекс стана 2000
Усиление позиций Укрепление в автопроме позиций в автопроме Комплекс стана 2000 Обеспеченность населения автотранспортом Поставщик основного оборудования - SMS Demag 700 Основные характеристики стана 2000 600 575 Количество личных автомобилей 522 на 1000 человек населения страны Мощность, тыс. тонн
Slide 9: Комплекс стана 2000 холодной прокатки
Комплекс стана Комплекс 20002000 стана холодной прокатки холодной прокатки Применение высокопрочных сталей Региональная Производство структура автотранспорта автопрома РФ в РФ к 2015 г. Mild Steel 30,8% Приволжский федеральный округ 12% AHSS 15,6% Северо-Западный федеральный округ 13% Центральный Фе
Slide 10: Выход на быстрорастущий рынок Турции
Выход на быстрорастущий Выход рынок на быстрорастущий рынокТурции Турции Географическое положение и основные рынки сбыта Европа Стамбул Ближний Восток Искендерун Африка Приоритетное направление (экспорт) Важные направления (экспорт) Баланс по плоскому прокату в Турции, млн т. Структура рынка плоског
Slide 11: График пуска объектов и затраты ММК-Атакаш
График Графикпуска объектов проекта и затраты ММК-Атакаш и на строительство затраты на строительство Производство товарной продукции Мощности по жидкой стали тыс. т 2 500 2 197 2 252 Прогнозируемый объём производства товарной продукции 2 000 1 825 2 317 тыс. т. 1 500 2 317 тыс. т. 2 197 тыс. т. 1 00
Slide 12: Угольная компания Белон: перспективы развития
Перспективы Угольная развития компания БелонОАО "Белон" ММК владеет 82,6% компании Белон Сегмент коксующихся углей Преимущества сделки для ММК: тыс. тонн 7 000 6790 6 790 • гарантированные поставки дефицитных марок углей в необходимом объеме 6 000 • стабильность состава угольной шихты, снижение расх
Slide 13: Белон – география предприятий
Белон – география предприятий Объём запасов угля, млн.т. Чертинская- Коксовая (Ж) 43 Обогатительная фабрика Уч. Чертинская- Ерунаковский Южная (Ж) 84 66 Шахта коксующихся углей Разрез Шахта энергетических углей Новобочатски й (КС) 10 Костромовская Кемерово Листвяжная (Ж) (ДР) 156 Компактное располож
Slide 14: Финансовые результаты
Финансовые Финансовыерезультаты результаты Динамика основных показателей Ключевые показатели млн USD 2Q10 1Q10 FY09 FY08 FY07 11 000 10 550 10 000 Выпуск стали, т.т. 2 984 2 732 9 618 11 957 13 261 9 000 8 197 Выпуск тов .продукции, т.т. 2 623 2 453 8 764 10 911 12 203 8 000 7 000 Выручка, млн. USD
Slide 15: Уникальная позиция по себестоимости
Уникальная Уникальнаяпозиция позицияпопо себестоимости себестоимости Изменение сash-cost сляба Структура поставщиков по основным видам сырья USD/т ЖРС Металлолом 500 454 30% 40% 450 100% 400 20% 70% 350 320 1П2010 г. 0% 300 280 250 Гру ппа ММК 10-летний контракт до 2017 г. Гру ппа ММК 243 240 -20% 2
Slide 16: Прогноз
Прогноз Производство • Сохранение объема товарной продукции в 3 кв. 2010 г. на уровне 2 кв. 2010 г. Рынки • Восстановление объемов и цен на сентябрь и 4 квартал 2010 г. с уровня летних месяцев • Уверенный спрос со стороны производителей труб, улучшение спроса со стороны автомобилестроителей и машино
Slide 17: Основные инвестиционные тезисы
Основные инвестиционные тезисы • Наибольший потенциал по увеличению объемов производства – более 60% в течение следующих 4 лет • Растущие объемы и доля продукции HVA (до 50% к 2014 г.) обеспечат высокую эффективность • Стратегия импортозамещения плоского проката обеспечивает возможность существенног
Slide 18: Вопросы для обсуждения
Вопросы для обсуждения Вопросы Комментарии ММК наиболее активно повышал уровень вертикальной интеграции в течение последних 12 мес. ЖРС: уровень самообеспеченности ММК составляет 100%. 30% покрывают поставки с собственных источников (20% в 2008г.), 70% обеспечивают поставки по 10-тилетнему контракту
Slide 19: Приложения
МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ Приложения
Slide 20: Ведущие позиции в производстве проката в России
Ведущие позиции в производстве проката в России Выпуск отдельных видов продукции Позиции на рынке в РФ Продукция Доля MMK в Доля в общ. Положение на РФ произв. MMK рынке РФ Горячекатаный лист Picture 5,51 млн. тонн (63%) Горячекатаный листовой прокат 37% 63% 1 Холоднокатаный листовой прокат 12% 3 Pi
Slide 21: Сильные позиции на внутреннем рынке
Сильные позиции Сильные позициинаММК внутреннем рынке рынке на внутреннем Динамика внутренних и экспортных продаж, тыс тонн Структура продаж на внутреннем рынке 1П2010 г. 8000 7327 12% 7155 7000 6071 Лист г/к (включая 6000 толстый лист) 5482 5112 12% 5146 4870 5312 4813 5133 5275 Продукция глубокой
Slide 22: Уверенное присутствие на экспортных рынках
Уверенное присутствие на экспортных рынках Стратегия развития на экспортных рынках Структура экспортных продаж 1П2010 г. • Компания успешно управляет потоками сбыта на 13% Лист г/к экспортных рынках 1% Лист х/к 1% • Ключевые рынки присутствия ММК – 12% Продукция глубокой быстрорастущие рынки Ближнег
Slide 23: Показатели Группы ММК в сравнении с конкурентами
ПоказателиГруппы Показатели Группы ММК ММК в сравнении в сравнении с конкурентами с конкурентами Долговая нагрузка металлургических компаний Долг/EBITDA млн USD млн USD 9000 1500 1 447 10 8000 1 154 8 7000 6000 1000 811 6 5000 6 180 4,13 4000 5 303 7 261 4 3000 500 2,57 2000 4 287 1,61 1 949 2 1000
Slide 24: Производственная схема MMK-Atakas
Производственная схема MMK-Atakas Производственная схема MMK-Atakas Стан горячей прокатки 2 317 Структура товарной продукции Производственные мощности, 18% Травильный агрегат Прокат г/к 1 165 тыс. т. в год Оцинкованный прокат Стан холодной прокатки 20% 62% Прокат с 759 полимерным покрытием Линия оци
Slide 25: Схема производственных процессов в 2010 г.
Схема производственных Схема процессов производственных процессовв 2010 г. Доменное Сталеплавильное Прокатное производство производство производство Производство (10,3 млн. т/год) агломерата ЭСПЦ Х/к прокат Жесть Сортовой прокат (10,8 млн. т/год) (2,24 млн. т/год) (2,5 млн.т/год) (0,24 млн. т/год) (
Slide 26: Контакты / Disclaimer
Контакты Дмитрий Усанов Евгений Ковтунов Людмила Лелявская Директор по рынкам капитала Начальник отдела по связям с инвесторами Вице - президент Открытое акционерное общество Открытое акционерное общество BNY Банк депозитарий «Магнитогорский металлургический комбинат» «Магнитогорский металлургически
Magnitogorsk Iron & Steel Works (MMK) — Investor Presentation (October 2010) on 6ix