Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Q3 2021 Earnings Presentation
34 slides from Mmk's earnings presentation, Oct 25, 2021
Slide 1: 25 октября 2021, Магнитогорск, Россия
25 ОКТЯБРЯ 2021 Магнитогорск, Россия
Slide 2: Отказ от ответственности
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Данные материалы предоставляются исключительно в информацион- тории указанных государств либо какому-либо аналитику в области Для заметок ных целях. ценных бумаг или иному лицу в любой из указанных юрисдикций. Вы
Slide 3: Основные результаты 3 квартала 2021
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение 3 320 Продажи товарной 2 742 2 761 Изменение к прошлому кварталу металлопродукции, тыс. тонн Выручка 48,9% 41,9% 44,3% Премиальная продукция, % 3 кв. ‘20 2 кв. ‘21 3 кв. ‘21 Рентабельность по EBITDA Выручка, млн д
Slide 4: Обзор рынка
SE
Slide 5: Экономика Китая
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Рост ВВП Китая несколько замедлился в 3 квартале 2021 года 52,8% 50,0% на фоне развития эпидемии дельта- Индекс Деловой Активности Рост штамма COVID-19 и снижения (производство)(1) Замедление деловой активности, п
Slide 6: Рынок стали Китая
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение 33,8% Спрос Выплавка стали в Китае за 9 месяцев на металлопродукцию, год-к-году(1) 18,7% 14,5% 13,1% 17,2% 15,0% 19,1% 13,3% 2021 года выросла на 2,6% г-к-г и 12,2% 7,9% 3,8% составила 808 млн т, при этом начиная
Slide 7: Макроэкономика России
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Индекс 51,9% Ожидается, что в 3 квартале рост 48,9% 47,5% 49,8% Деловой Активности 48,4% Рост ВВП России замедлится и составит (производство)(1) Замедление около 6% г-к-г, отражая восстановление деловой активности
Slide 8: Спрос на сталь в России
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Спрос на сталь(1) в 3 квартале Основную поддержку В 3 квартале Правительство продолжило работу по снизился на 9,5% г-к-г на фоне металлопотреблению(1) в 3 квартале реализации национальных проектов.(2) Расходы ожид
Slide 9: Цены на металлопродукцию и сырьевые ресурсы
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Цены на металлопродукцию и основные сырьевые ресурсы долл./т Г/к прокат В 3 квартале 2021 года предложение металлопроката на мировом рынке 968 продолжило расти, в то время как спрос со 922 стороны потребителей ста
Slide 10: Основные результаты
10
Slide 11: Выбросы и охрана труда
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Общие выбросы Удельные выбросы в атмосферу в атмосферу -5,1% сократились на 5,1% 16,1 относительно 9 месяцев Удельные выбросы, 15,5 15,7 15,8 кг / т стали 15,3 14,9 прошлого года в связи с ростом 201,8 199,3 198,2
Slide 12: Основные производственные показатели
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Основные производственные показатели Загрузка основных → Поквартальная годовая динамика 2019-2021 -0,3% мощностей тыс. тонн На фоне запуска ЭСПЦ 3 кв. 2021 г., % на турецком активе в июле Уголь Чугун Сталь Угольны
Slide 13: Динамика товарной продукции Группы ММК
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Динамика товарной продукции Группы ММК тыс. тонн Сталь Турция -16,8% Снижение Сталь Россия консолидированных продаж 3 320 к прошлому кварталу составило Консолидированные продажи Доля 221 по видам продукции премиал
Slide 14: Структура продаж
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Структура продаж Продажи на рынок России Продажи на внешние по рынкам Группы ММК и СНГ по отраслям рынки по регионам % тыс. т тыс. т 2 315 2 582 1 922 405 738 840 1% 10% 8% -2 Прочие(2) 16% 12% 10% 17% 18% +1 Проч
Slide 15: Стратегические проекты
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Доменная печь №9 Реконструкция стана 1700 Комплекс КХП Производительность 3 900 тонн/сутки, 0,7 млн т х/к проката Замещение 5 батарей, снижение выбросов пыли на 250 тонн/год Снижение выбросов CO2 >1,1 млн тонн в г
Slide 16: Прогноз на 4 квартал 2021 года
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение 4 квартал 2021 года Поддержку показателям Группы будут оказывать Производство металлопродукции Коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным • Меры по повышению замедлением деловой активности в России будут
Slide 17: Финансовые результаты
®UHAHCOBBbIE PESYJIBTATbI
Slide 18: Ключевые драйверы выручки
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Ключевые драйверы выручки квартал-к-кварталу, млн долл. Выручка стального сегмента «Россия» сократилась % -6,9% отражая рост продаж на экспорт с более длинными сроками доставки на фоне 3 255 -469 замедления спроса
Slide 19: Себестоимость реализации
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Себестоимость реализации млн долл. -6,1% млн долл. 1 763 -2% 1 656 Себестоимость Группы 7% ММК снизилась в связи -7% 9% 1% Материальные затраты с коррекцией объемов продаж 8% 2% млн долл. 10% 1 454 2,5% +2,2 Прочи
Slide 20: Кэш-кост сляба
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Кэш-кост сляба, квартал-к-кварталу, долл./т +11,8% Рост кэш-кост сляба к 38 4 437 прошлому кварталу 4 391 долл./т Структура 19% -4 Прочие(1) Прочие Эффект сырья обменного курса 23% Цены на сырье 13% -1 Металлолом
Slide 21: EBITDA
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение -19,4% Ключевые 1 435 -353 драйверы 26 1 157 EBITDA 17 32 Δ Сталь Δ Сталь Δ Угольно- Консолидация Ключевые изменения добывающий квартал-к- Россия Турция сегмент — Объемы продаж кварталу, — Структура продаж млн дол
Slide 22: CAPEX
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение -30,3% Квартальное снижение CAPEX млн долл. 337 % 37 соответствует графику реализации и финансирования инвестиционных 235 проектов в рамках стратегии Группы. 25 -12 Рост объемов и улучшение 168 структуры продукции
Slide 23: Сильный финансовый профиль
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Сильный финансовый профиль млн долл. Кредитные рейтинги на уровне или выше Долг Чистый долг Чистый долг / EBITDA суверенного рейтинга Standard & Poor's Наша цель <1,0x Moody's 0,1 0,04 Fitch Group -0,01 -0,08 -0,0
Slide 24: Ликвидность и график погашения долга
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Анализ доступной График ликвидности погашения долга млн долл. млн долл. средняя ставка Доступные 1 268 2 167 по долгу на 30.09.2021 кредитные линии Значительный запас ликвидности и комфортный график погашения долг
Slide 25: Структура свободного денежного потока
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Структура свободного денежного потока млн долл. EBITDA Ключевые факторы 1 435 2 кв. 2021 -19,4% Снижение на фоне сокращения выручки и EBITDA 3 кв. 2021 1 157 действия экспортных пошлин • Увеличение экспортных Обор
Slide 26: Динамика выплаты дивидендов
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Динамика объема выплаты дивидендов млн долл. Дивиденды FCF Дивиденды на акцию, $ Дивидендная доходность(1) Группа продолжает следовать принципам своей дивидендной политики и ранее сделанным заявлениям. Принимая во
Slide 27: Приложение
Slide 28: Поквартальная годовая динамика 2019-2021
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Вернуться к исходному слайду Поквартальная годовая динамика 2019-2021 тыс. тонн Угольный концентрат Чугун Сталь 3 401 3 390 3 312 3 300 3 194 3 070 3 022 3 млн тонн 2 882 2 640 2 624 2 560 2 604 2 521 2 572 2 355
Slide 29: Выручка Группы ММК по сегментам
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Вернуться к исходному слайду Выручка Группы ММК по сегментам млн долл. 3 255 77 3 031 236 116 330 Добыча угля 2 185 2 009 60 Сталь Турция 166 59 1 852 136 1 722 Сталь Россия 1 710 46 59 54 1 565 165 110 113 36 3 1
Slide 30: Историческая динамика кэш-кост
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Вернуться к исходному слайду 456 Историческая 406 динамика кэш-кост 355 долл./т 336 329 314 319 г/к прокат 301 300 291 283 278 269 2018 2019 2020 2021 Историческая 14% 18% 17% Прочее динамика 23% 25% 27% 24% 25% 2
Slide 31: Динамика CAPEX
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Вернуться к исходному слайду Квартальная динамика 337 млн долл. 254 229 248 84 234 На поддержание 176 191 159 164 102 123 104 На развитие 130 142 116 87 82 69 76 51 253 69 146 131 125 118 95 104 79 94 83 73 1 кв.
Slide 32: Динамика ЧОК
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Динамика ЧОК млн долл. Цель 18,8% Чистый оборотный капитал на уровне 14—15% от выручки Отток в оборотный 14,5% 13,8% 12,9% 13,6% капитал в 3 кв. 2021 составил 12,0% 10,7% 10,1% 10,5% млн долл. 1 643 1 361 в связи
Slide 33: Чувствительность EBITDA и распределение по валютам
Краткий обзор Обзор рынка Основные результаты Прогноз Финансовые результаты Приложение Вернуться к исходному слайду Основные показатели Чувствительность Распределение по валютам EBITDA расходов Переменные Доллары Рубли Евро Прочие % Влияние Постоянные изменения на EBITDA, Выручка цены млн долл. 60%
Slide 34: Контакты по связям с инвесторами
Россия, Магнитогорск Вероника Крячко Илья Нечаев Анна Андреева ул. Кирова 93 Руководитель Менеджер Менеджер направления по по работе с по работе с связям с инвесторами инвесторами инвесторами +7 (915) 380-62-66 +7 (909) 093-08-98 +7 (906) 866-66-80 kryachko.vs@mmk.ru nechaev.ia@mmk.ru andreeva.av@mm