Slide 1: Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 – Analysts' Conference Call
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 Analysts’ Conference Call München, 25. März 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO Marcus Pöllinger, Vorstandsmitglied
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights Geschäftsjahr 2021 Geschäftsentwicklung der Segmente 2021 02 und operativer Ausblick 2022 03 Finanzkennzahlen Konzern 2021 04 Appendix 25.3.2022 | 2
Slide 3: Highlights Geschäftsjahr 2021
01 Highlights Geschäftsjahr 2021 Prof. Klaus Josef Lutz 25.3.2022 | 3
Slide 4: Highlights I
01 | Highlights Geschäftsjahr 2021 Highlights I ▪ Krisenfest durch die Pandemie auch im zweiten Corona-Jahr ▪ Closing BayWa r.e. (März 2021) − EIP (Energy Infrastructure Partners AG) investiert 530 Mio. Euro für 49% an der BayWa r.e. im Rahmen einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlage ▪ BayWa AG schlie
Slide 5: Highlights II
01 | Highlights Geschäftsjahr 2021 Highlights II Umsatz2 EBIT2 ▪ Signifikanter Ergebnissprung gegenüber Vorjahr (EBIT +26%) – Halbjahresprognose nochmals übertroffen +20,5% +26,0% 19.839,1 266,6 ▪ EBIT-Verbesserung in fünf von sieben Segmenten 16.464,7 211,6 ▪ Höchste Zuwachsraten in den Segmenten:
Slide 6: Geschäftsentwicklung Konzern 2021 Mehrjahresvergleich EBIT
01 | Highlights Geschäftsjahr 2021 Geschäftsentwicklung Konzern 2021 Mehrjahresvergleich EBIT in Mio. Euro 266,6 211,6 188,4 Ø 202 171,3 172,4 2017 2018 2019 2020 2021 25.3.2022 | 6
Slide 7: Expansionsentwicklung
01 | Highlights Geschäftsjahr 2021 Expansionsentwicklung Operativer Ergebnisbeitrag (EBIT) aus Expansion in Prozent in Mio. Euro Expansion (ab 2009 erworbene Gesellschaften) 400 Kerngebiet (bereits 2008 konsolidierte Gesellschaften) 350 300 250 67% 200 65% 65% 150 30% 45% 54% 66% 19% 44% 56% 55% 100
Slide 8: Energie 2021
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 2021 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 2021 25.3.2022 | 8
Slide 9: Marktentwicklungen Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 2021 Marktentwicklungen ERNEUERBARE ENERGIEN ENERGIE Weltweiter Kapazitätszubau – Prognose 20221 Entwicklung Brent-Rohölpreis2 und Heizölpreis in Deutschland3 in GW Solar Onshore-Windenergie Brent-Rohölpreis in USD per Barrel Heizölpreis in Cent per
Slide 10: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 2021 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +1.350,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +24,1 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnisanstieg durch
Slide 11: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 2021 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +383,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -14,4 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Euro E
Slide 12: Agrar 2021
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Global Group Produce Eckdaten 2021 Segment Segment Agrar Technik 25.3.2022 | 12
Slide 13: Marktentwicklungen Erzeugnisse
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Marktentwicklungen Erzeugnisse PREISENTWICKLUNG AGRAR-ROHSTOFFE 1 WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, MÄRZ 2022) 2 in Euro/Tonne in Mio. Tonnen Weizen MTF Mais CBT Rapsaat MTF Sojaschrot CBT Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 450 880 1
Slide 14: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +790,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +17,2 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg aufgrund Preisral
Slide 15: Marktentwicklungen Betriebsmittel
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Marktentwicklungen Betriebsmittel DÜNGEMITTELPREISE N-DÜNGER & KAS BETRIEBSMITTELHANDEL 2021 IN DEUTSCHLAND in Euro/Tonne 750 N-Dünger KAS ▪ Düngemittel: Hohe Kaufzurückhaltung und geringere Einlagerungsbe- 675 N-Dünger: +178% reitschaft bei Land
Slide 16: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +604,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +26,6 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Euro EBIT
Slide 17: Marktentwicklungen Technik
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Marktentwicklungen Technik NACHFRAGE NACH TRAKTOREN UNGEBROCHEN HOCH Umsatz Landtechnik Neuzulassungen von Traktoren in Deutschland1 in Deutschland1 in Mrd. Euro Anzahl +16% +8% 10,5 34.472 32.039 9,0 2020 2021 2020 2021 ▪ Branchenumsatz im Berei
Slide 18: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +39,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -5,8 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Euro EBIT
Slide 19: Marktentwicklungen Global Produce
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Marktentwicklungen Global Produce APFELERNTE-ENTWICKLUNG IN 2021 APFELPREISE IN EUROPA3 Deutschland1 Neuseeland2 in Euro Cent / Kilo in Tsd. Tonnen in Tsd. Tonnen 95 90 85 -2% -10% 80 1.023,0 1.000,0 575 515 75 70 65 Ø 70,6 60 55 50 Sep. 18 Jan.
Slide 20: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 2021 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +22,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +0,8 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg Umsatz in Mio. Eur
Slide 21: Bau 2021
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 2021 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 2021 25.3.2022 | 21
Slide 22: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 2021 Marktentwicklungen Bau ANHALTEND GUTE BAUKONJUNKTUR DYNAMISCHE PREISENTWICKLUNG BEI BAUMATERIALIEN Auftragseingang im deutschen Bauhauptgewerbe 20211 Preisindizes ausgewählter Baumaterialien im Januar 20221 in % ggü. 2020 in % ggü. Januar 2021 16,0
Slide 23: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 2021 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +185,2 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +26,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung getrieben durch dynamische
Slide 24: Segment Innovation & Digitalisierung 2021
02 | Geschäftsentwicklung im Segment Innovation & Digitalisierung 2021 Segment Innovation & Digi- talisierung Eckdaten 2021 25.3.2022 | 24
Slide 25: Segment Innovation & Digitalisierung Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Segment Innovation & Digitalisierung 2021 Segment Innovation & Digitalisierung Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 20/21 +0,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -9,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatzanstieg dur
Slide 26: Finanzkennzahlen Konzern 2021
03 Finanzkennzahlen Konzern 2021 Andreas Helber 25.3.2022 | 26
Slide 27: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 2017 2018 2019 20201 2021 ∆20/21 (in %) Umsatz 3.594,7 3.968,5 4.474,3 3.954,9 5.688,2 43,8 EBITDA 121,3 128,4 176,7 212,3 231,8 9,2 in % vom Umsatz 3,4% 3,2% 3,9% 5,4% 4,1% EBIT 85,0 96,0 12
Slide 28: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 2017 2018 2019 20201 2021 ∆20/21 (in %) Umsatz 10.836,5 11.015,9 10.857,5 10.588,2 12.044,7 13,8 EBITDA 141,7 159,6 188,2 206,9 256,5 24,0 in % vom Umsatz 1,3% 1,4% 1,7% 2,0% 2,1% EBIT 82,1 100
Slide 29: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 2017 2018 2019 20201 2021 ∆20/21 (in %) Umsatz 1.606,1 1.617,5 1.702,8 1.899,0 2.084,2 9,8 EBITDA 45,8 47,2 57,0 75,7 104,0 37,4 in % vom Umsatz 2,9% 2,9% 3,3% 4,0% 5,0% EBIT 30,1 31,1 32,1 46,9
Slide 30: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 2017 2018 2019 20201 2021 ∆20/21 (in %) Umsatz 16.055,1 16.625,7 17.059,0 16.464,7 19.839,1 20,5 EBITDA 318,4 315,3 403,0 464,8 552,8 18,9 in % vom Umsatz 2,0% 1,9% 2,4% 2,8% 2,8% EBIT 171,3 172,4 188,4 211,6 266,6 26,0 in %
Slide 31: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Bilanz In Mio. Euro 2017 2018 20191 20201 2021 ∆20/21 (in %) Bilanzsumme 6.488,0 7.511,5 8.781,9 8.950,0 11.771,4 31,5 Eigenkapital 1.435,5 1.389,1 1.253,4 1.153,6 1.816,1 57,4 EK-Quote 22,1% 18,5% 14,3% 12,9% 15,4% EK-Quote bereinigt2 25,7% 21,6% 17,6% 16,2% 17,8%
Slide 32: Kapitalflussrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Kapitalflussrechnung In Mio. Euro 2017 2018 2019 20201 2021 ∆20/21 (in %) Cash Earnings 168,4 238,7 213,9 399,5 491,0 22,9 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -170,2 -452,2 -24,9 675,9 -583,6 >-100 Cashflow aus Investitionstätigkeit -60,5 -243,0 -149,4 -251,5 -197
Slide 33: Bereinigte Nettoverschuldung zum EBITDA und Eigenkapital
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Bereinigte Nettoverschuldung zum EBITDA und Eigenkapital Bereinigte Bereinigte = 1,09 2021 Nettoverschuldung Nettoverschuldung 4.185 EBITDA = 4,1 Angepasstes EK* 399 2.290 2.290 396 2.101 1.099 2.290 553 Finanz- Kassen- Non-Recourse Sofort Bereinigte Netto- Nettove
Slide 34: Economic Profit 2021
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Economic Profit 2021 Net In Mio. Euro Ø Invested ROIC WACC Spread Economic Operating Capital (in %) (in %) (in %) Profit Profit Regenerative Energien 135,0 2.421,3 5,58 4,40 1,18 28,5 Energie 17,4 79,6 21,83 5,50 16,33 13,0 Cefetra Group 38,8 525,8 7,38 5,10 2,28 1
Slide 35: Sonstige Aktivitäten 2021
03 | Finanzkennzahlen Konzern 2021 Sonstige Aktivitäten 2021 ▪ Umsatz:∆ 20/21 -1,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -10,5 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Ergebnisrückgang durch höhere Corona-Aufwendungen (Corona-Prämie, IT-Ausstattung und Hygien
Slide 36: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 25. März 2022 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO Marcus Pöllinger, Vorstandsmitglied
Slide 37: Appendix
04 Appendix 25.3.2022 | 37
Slide 38: BayWa Aktie 2021/22: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
04 | Appendix BayWa Aktie 2021/22: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX BayWa SDAX DAX 1. Januar 2021 bis 17. März 2022: 130% Performance & Schlusskurse1 125% BayWa 120% 41,20€ 115% 24,7% Schlusskurs 110% 105% SDAX 14.572,59* 100% -1,3% Schlusskurs 95% 90% DAX 14.388,06* 85% 80% 4,9% Schlussk
Slide 39: BayWa Aktie 2021
04 | Appendix BayWa Aktie 2021 Aktionärsstruktur (31.12.2021) Profil der BayWa Aktie (31.12.2021) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,3% WKN WKN 519406 und 519400 38,7% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 91.250.199,04 Anzahl der 3
Slide 40: Kontakt Investor Relations / Finanzkalender 2022
04 | Appendix Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2022 25. 5. 24. März Mai Mai ANALYSTEN- ANALYSTEN HAUPTVERSAMMLUNG, Konferenz CONFERENCE CALL ICM MÜNCHEN Josko André Pierre München Q1 Radeljic Wahlen Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Telefon +49 (089) 92 22 3887 Tel
Slide 41: Disclaimer / Haftungshinweis
04 | Appendix Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsger