Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q1-3 2024 Earnings Presentation
28 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 14, 2024
Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2024
Zwischenabschluss zum 30. September 2024 München, 14. November 2024
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Überblick Q1-3/2024 02 Geschäftsentwicklung der Segmente Q1-3/2024 03 Finanzkennzahlen Konzern Q1-3/2024
Slide 3: Überblick Q1-3/2024
01 Überblick Q1-3/2024
Slide 4: Überblick drittes Quartal 2024
Überblick drittes Quartal 2024 ▪ Erstentwurf des Sanierungsgutachtens bestätigt Sanierungsfähigkeit des BayWa-Konzerns; endgültiges Gutachten Dezember 2024 erwartet ▪ Finanzierungspaket I in Höhe von 550 Mio. Euro im August 2024 − Überbrückungskredit durch Kernbanken (272 Mio. Euro) − Gesellschafter
Slide 5: Impairment-Tests gemäß IAS 36
Impairment-Tests gemäß IAS 36 Wertminderungen nach Segmenten Gründe für die Wertminderungen in Mio. Euro Veränderte Bewertungsannahmen: gesunkene Strompreiskurven und Regenerative Energien -171,5 Strommarktwertraten, gestiegener Zinsen und angepasste Einspeiseannahmen Geänderte Planannahmen und verä
Slide 6: Finanzergebnisse Q1-3/2024
Finanzergebnisse Q1-3/2024 Umsatz EBITDA* in Mio. Euro in Mio. Euro -75% -11,9% 18.191,8 419,8 ▪ Unsicherheiten bei Kunden und 16.018,4 Lieferanten – durch angekündigtes Sanierungsgutachten – beeinträchtigen 106,7 Geschäftsentwicklung in Q3 152,6 ▪ Umsatzrückgang aufgrund sinkender -45,9 Energie- un
Slide 7: Geschäftsentwicklung Konzern Q1-3/2024 Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern Q1-3/2024 Mehrjahresvergleich EBIT Mehrjahresvergleich EBIT Q1-3/2024 Mehrjahresvergleich EBIT ohne BayWa r.e. Q1-3/2024 in Mio. Euro in Mio. Euro 459,8 Q1-3 2024 298,1 Q1-3 2024 214,6 191,7 vor nach vor nach 102,7 IAS 36 IAS 36 IAS 36 IAS 36 Ø 99 122,7 108,8 Ø 122 87,2
Slide 8: Geschäftsentwicklung Konzern im 3. Quartal 2024 Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern im 3. Quartal 2024 Mehrjahresvergleich EBIT in Mio. Euro 131,3 48,9 47,1 36,0 30,1 27,7 25,1 Ø 28 17,5 -3,8 -77,7 Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2024 01 | Überblick Q1-3/2024 14.11.2024 | 8
Slide 9: Geschäftsentwicklung der Segmente Q1-3/2024
02 Geschäftsentwicklung der Segmente Q1-3/2024
Slide 10: Geschäftsfeld Energie
Geschäftsfeld Energie Segment Segment Regenerative Energie Energien
Slide 11: Marktentwicklungen Energie
Marktentwicklungen Energie PV-Module: Chinas Solarindustrie löst Preiskampf in Europa aus1 Entwicklung Strompreis in Deutschland2 in Euro pro Watt peak in Euro pro Megawattstunde 140 0,35 120 Ø 108 Euro 100 0,3 80 60 Jan 23 Mrz 23 Mai 23 Jul 23 Sep 23 Nov 23 Jan 24 Mrz 24 Mai 24 Jul 24 Sep 24 0,25 J
Slide 12: Segment Regenerative Energien Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Regenerative Energien Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -1.357,9 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 -442,1 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -464,8 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro ______________
Slide 13: Segment Energie Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Energie Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -141,5 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 -13,7 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -15,4 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro ________________________________
Slide 14: Geschäftsfeld Agrar
Geschäftsfeld Agrar Segment Segment Cefetra Agrar Group Segment Segment Technik Global Produce
Slide 15: Preisentwicklung Agrarrohstoffe Januar 2023 bis November 2024
Preisentwicklung Agrarrohstoffe Januar 2023 bis November 20241 Weizen Mais Soja in Euro / Tonne in Euro / Tonne in Euro / Tonne 310 260 540 290 240 490 270 220 440 250 200 230 180 390 Ø 232 Euro Ø 180 Euro Ø 399 Euro 210 160 340 190 140 170 120 290 Jan. 23 Apr. 23 Jul. 23 Okt. 23 Jan. 24 Apr. 24 Jul
Slide 16: Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik und Obst
Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik und Obst Betriebsmittel Technik Obst ▪ Apfelernte Neuseeland 2024 über Vorjahr ▪ Düngemittel: ▪ Rentenbank Agrarbarometer: (+15%); Nachwirkungen durch Zyklon im Vorjahr - Früher Saisonstart und attraktives Preisniveau - 59% der Landwirte planen Investitione
Slide 17: Segment Cefetra Group Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Cefetra Group Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -371,0 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 -31,0 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -30,7 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro __________________________
Slide 18: Segment Agrar Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Agrar Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -317,1 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 -40,9 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -41,6 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro __________________________________
Slide 19: Segment Technik Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Technik Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 +129,2 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 +13,9 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -0,4 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro _________________________________
Slide 20: Segment Global Produce Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Global Produce Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 +31,4 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 +5,8 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 +1,7 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro ____________________________
Slide 21: Geschäftsfeld Bau
Geschäftsfeld Bau Segment Bau
Slide 22: Marktentwicklungen Bau
Marktentwicklungen Bau Entwicklung des Auftragseingangs im Wohnungsbau1 Das Zubau-Ziel der Bundesregierung wird jedes Jahr um durchschnittlich 90.000 Wohnungen verfehlt 2 Auftragseingangsindex (2021=100) Jährlicher Zubau (in Tsd.) 120 400 110 100 296 295 Ø 310 250 90 80 70 60 QI. QI. QI. QI. QI. QI.
Slide 23: Segment Bau Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Segment Bau Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -144,1 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 -15,3 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 -20,3 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro ____________________________________
Slide 24: Sonstige Aktivitäten Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr
Sonstige Aktivitäten Umsatz, EBIT und EBT vs. Vorjahr − Umsatz: ∆ 23/24 -2,4 Mio. Euro − EBIT: ∆ 23/24 +8,9 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 − EBT: ∆ 23/24 +3,3 Mio. Euro nach Wertminderungen nach IAS 36 Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro EBT in Mio. Euro _______________________________
Slide 25: Finanzkennzahlen Konzern Q1-3/2024
03 Finanzkennzahlen Konzern Q1-3/2024
Slide 26: Finanzkennzahlen Konzern: Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern: Bilanz In Mio. Euro Q1-3 2020 Q1-3 2021 Q1-3 2022 Q1-3 2023 GJ 2023 Q1-3 2024 ∆23/24 (%) Bilanzsumme 9.413,3 11.086,5 13.738,4 12.897,1 12.518,7 12.017,6 -4,0 Eigenkapital 1.280,5 1.871,6 1.856,5 1.821,1 1.713,0 1.017,4 -40,6 EK-Quote 13,6% 16,9% 13,5% 14,1% 13,7% 8,5% EK-Q
Slide 27: Finanzkennzahlen Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. Euro Q1-3 2020 Q1-3 2021 Q1-3 2022 Q1-3 2023 Q1-3 2024 ∆23/24 (in %) Umsatz 12.197,8 14.124,8 20.073,0 18.191,8 16.018,4 -11,9 EBITDA 264,8 371,5 652,9 419,8 106,7 -74,6 in % vom Umsatz 2,2% 2,6% 3,3% 2,3% 0,7% EBIT 102,7 191,7 459,8 214,
Slide 28: Disclaimer / Haftungshinweis
Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussa