Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q1 2024 Earnings Presentation
36 slides from Baywa's earnings presentation, May 8, 2024
Slide 1: Zwischenabschluss zum 31. März 2024 Conference Call
Zwischenabschluss zum 31. März 2024 Conference Call Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO München, 8. Mai 2024
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Überblick Q1/2024 02 Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 03 Finanzkennzahlen Konzern Q1/2024 04 Appendix 08.05.2024 | 2
Slide 3: Überblick Q1/2024
01 Überblick Q1/2024 Marcus Pöllinger, CEO 01 | Überblick Q1/2024 08.05.2024 | 3
Slide 4: Finanzergebnisse Q1/2024
Finanzergebnisse Q1/2024 ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang Umsatz In Mio. Euro Rückläufige Preisentwicklung an den Agrar- und Energiemärkten -17,3% ▪ Operatives Konzernergebnis saisontypisch im Minusbereich 6.280,4 5.194,5 ▪ EBIT-Rückgang ggü. Vorjahr − Geschäftsfeld Agrar: positive Entwicklung durch
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern Q1/2024 Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern Q1/2024 Mehrjahresvergleich EBIT In Mio. Euro 144,9 91,8 45,1 8,1 Ø 13,0 -3,3 -12,4 -13,8 -27,8 -41,1 -61,3 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 01 | Überblick Q1/2024 08.05.2024 | 5
Slide 6: Mehrjahresvergleich EBIT (adjusted um Segment Regenerative Energien)
Geschäftsentwicklung Konzern Q1/2024 Mehrjahresvergleich EBIT (adjusted um EBIT Segment Regenerative Energien) In Mio. Euro 81,0 38,8 11,4 3,9 Ø 2,4 -3,2 -13,3 -15,0 -18,9 -24,5 -36,0 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 01 | Überblick Q1/2024 08.05.2024 |
Slide 7: EBIT 2024 – Bridge: Plan Quartals – EBIT (vs. Ist)
EBIT 2024 – Bridge: Plan Quartals – EBIT (vs. Ist) In Mio. Euro EBIT kummuliert EBIT pro Quartal 400 377 350 300 250 250 200 166 145 150 127 84 100 50 0 -50 -46 -61 -100 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Plan Ist Plan Plan Plan 01 | Überblick Q1/2024 08.05.2024 | 7
Slide 8: EGT 2024 – Bridge: Plan Quartals – EGT (vs. Ist)
EGT 2024 – Bridge: Plan Quartals – EGT (vs. Ist) In Mio. Euro EGT kummuliert EGT pro Quartal 100 91 75 65 50 73 0 2 -50 -100 -89 -150 -154 -200 Q1 Q2 Q3 Q4 Ist Plan Plan Plan 01 | Überblick Q1/2024 08.05.2024 | 8
Slide 9: Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024
02 Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 Marcus Pöllinger, CEO 02 | Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 08.05.2024 | 9
Slide 10: Geschäftsfeld Energie
Geschäftsfeld Energie Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie Q1/2024 Segment Segment Regenerative Energie Energien 02 | Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 08.05.2024 | 10
Slide 11: Marktentwicklungen Energie
Marktentwicklungen Energie PV-Module: Chinas Solarindustrie löst Preiskampf in Europa aus1 Entwicklung Strompreis in Deutschland2 In Euro pro Watt peak In Euro pro Megawattstunde 0,35 129 -50% 118 120 103 101 101 95 94 91 100 87 0,3 82 78 77 80 69 61 65 60 Jan 23 Mrz 23 Mai 23 Jul 23 Sep 23 Nov 23 J
Slide 12: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -595,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -118,2 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Umsatzrückgang bedingt durch rückläufige Strompreise und extremer Preisv
Slide 13: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -56,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -6,1 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Mengen- und preisbedingter Umsatzrückgang ▪ Wärmeenergieträger: geringere Nachfrage bei H
Slide 14: Geschäftsfeld Agrar
Geschäftsfeld Agrar Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar Q1/2024 Segment Segment Cefetra Agrar Group Segment Segment Technik Global Produce 02 | Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 08.05.2024 | 14
Slide 15: Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe Januar 2023 bis April 2024
Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe Januar 2023 bis April 20241 Weizen Mais Soja 310 560 300 290 280 510 -31% -29% -29% 270 260 460 250 240 230 220 410 210 200 360 190 180 170 160 310 Jan. 23 Apr. 23 Jul. 23 Okt. 23 Jan. 24 Apr. 24 Jan. 23 Apr. 23 Jul. 23 Okt. 23 Jan. 24 Apr. 24 Jan. 23 Apr. 23 Jul. 23
Slide 16: Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik und Obst
Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik und Obst Betriebsmittel Technik Obst ▪ Dünger: ▪ Agrar Konjunkturbarometer: ▪ Neuseeland-Apfelproduktion 2024 über - Geplantes Investitionsvolumen der Landwirte für Vorjahr, da nicht durch Zyklon belastet; bessere Steigende Düngernachfrage aufgrund von Fruc
Slide 17: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -194,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -2,2 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang ▪ Starke Entwicklung im Handel mit Standarderzeugnis
Slide 18: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -252,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -12,9 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang ▪ Rückläufige Preisentwicklung für Agrarerzeugnisse und Bet
Slide 19: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 +52,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 +1,6 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnisanstieg ▪ Stabiler Auftragsbestand sowie hohe Investitionsbereitschaf
Slide 20: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 +12,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 +2,7 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzanstieg ▪ Deutschland: geringeres Vermarktungsvolumen kann te
Slide 21: Geschäftsfeld Bau
Geschäftsfeld Bau Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau Q1/2024 Segment Bau 02 | Geschäftsentwicklung der Segmente Q1/2024 und operativer Ausblick 2024 08.05.2024 | 21
Slide 22: Marktentwicklungen Bau
Marktentwicklungen Bau Entwicklung des Auftragseingangs/-Bestands im Wohnungsbau1 Das Zubau-Ziel der Bundesregierung wird jedes Jahr um durchschnittlich 125.000 Wohnungen verfehlt 2 190 182,8 Jährlicher Zubau (in Tsd.) 180 170,6 400 170 160 150 296 139,8 140 269 260 Ø 275 130 126,2 130,5 120 110 100
Slide 23: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -50,7 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -12,4 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ Mengen- und preisbedingter Umsatzrückgang ▪ Saisontypisch negatives Ergebnis Umsatz in Mio.
Slide 24: Finanzkennzahlen Konzern Q1/2024
03 Finanzkennzahlen Konzern Q1/2024 Andreas Helber, CFO 03 | Finanzkennzahlen Konzern Q1/2024 08.05.2024 | 24
Slide 25: Sonstige Aktivitäten Q1/2024
Sonstige Aktivitäten Q1/2024 ▪ Umsatz: ∆ 23/24 -1,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 23/24 -5,6 Mio. Euro ___________________________________________________________________________________________________ ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mi
Slide 26: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 ∆23/24 (in %) Umsatz 869,7 1.039,4 2.242,7 2.132,7 1.481,4 -30,5 EBITDA 6,9 51,5 90,6 79,1 -40,3 > -100 in % vom Umsatz 0,8% 5,0% 4,0% 3,7% -2,7% EBIT -4,0 37,0 72,3 57,5 -66,8 > -100 in
Slide 27: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 ∆23/24 (in %) Umsatz 2.660,4 2.647,5 3.532,3 3.727,7 3.345,3 -10,3 EBITDA 33,6 56,2 119,9 84,8 74,7 -11,9 in % vom Umsatz 1,3% 2,1% 3,4% 2,3% 2,2% EBIT 9,9 31,2 94,4 57,9 47,1 -18,7 in % v
Slide 28: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 ∆23/24 (in %) Umsatz 333,7 373,0 477,4 414,4 363,7 -12,2 EBITDA -5,3 1,3 6,8 0,0 -12,3 > -100 in % vom Umsatz -1,6% 0,3% 1,4% 0,0% -3,4% EBIT -12,0 -5,7 -1,2 -9,1 -21,5 > 100 in % vom Umsatz
Slide 29: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 ∆23/24 (in %) Umsatz 3.870,1 4.066,6 6.257,0 6.280,4 5.194,5 -17,3% EBITDA 25,1 103,0 206,5 158,8 11,0 -93,1% in % vom Umsatz 0,6% 2,5% 3,3% 2,5% 0,2% EBIT -27,8 45,1 144,9 91,8 -61,3 > -100% in % vom Umsatz -0,7% 1,1%
Slide 30: Bilanz
Bilanz In Mio. Euro Q1 2020 Q1 2021 Q1 2022 Q1 2023 GJ 2023 Q1 2024 ∆23/24 (%) Bilanzsumme 9.244,4 9.908,0 13.142,3 13.471,0 12.518,7 12.936,3 3,3% Eigenkapital 1.254,9 1.822,7 1.896,4 1.917,7 1.713,0 1.585,0 -7,5% EK-Quote 13,6% 18,4% 14,4% 14,2% 13,7% 12,3% EK-Quote bereinigt1 16,7% 21,7% 16,6% 15
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO München, 8. Mai 2024
Slide 32: Appendix
04 Appendix 04 | Appendix 08.05.2024 | 32
Slide 33: BayWa Aktie 2024: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2024: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX 110% BayWa SDAX 1. Januar bis 28. März 2024: Performance & Schlusskurse1 105% 100% BayWa 25,19€ 95% -19,5% Schlusskurs 90% 85% SDAX 80% 14.294,62* 75% 2,4% Schlusskurs Jan. 24 Feb. 24 Mrz. 24 Quelle: 1) Börse Frankfurt *Punkte 04 | Append
Slide 34: BayWa-Aktie 2024
BayWa-Aktie 2024 Aktionärsstruktur (31.03.2024) Profil der BayWa-Aktie (31.03.2024) Börsenplätze Frankfurt, München, XETRA Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 33,8% WKN WKN 519406 und 519400 38,1% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 92.497.210,88 Anzahl der Aktien 36.131.7
Slide 35: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2024
Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2024 8. 11. 8. Mai Juni August ANALYSTEN HAUPTVERSAMMLUNG, ANALYSTEN CONFERENCE ICM MÜNCHEN CONFERENCE Josko Radeljic André Wahlen Katrin Kolb CALL Q1 (PRÄSENZ) CALL Q2 Leiter Investor Relations Investor Relations Manager Investor Relations Manager +49 (089)
Slide 36: Disclaimer / Haftungshinweis
Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussa