Nitto Kogyo Corporation · TSE:6651

Nitto Kogyo — Q2 FY2024 Earnings Presentation

53 slides from Nitto Kogyo's earnings presentation, November 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会

    2024年3月期 第2四半期決算説明会 日東工業株式会社 証券コード：6651 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を約束する趣旨のものではありません。 従って、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、表記の都合上、公表している数字とは異なる場合があります。

  2. Slide 2: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー 2024年3月期 第2四半期 売上高、純利益は上期過去最高 価格改定効果等により増収増益 • 前期比増収増益で売上高、四半期純利益は上期過去最高 • 部材価格等の高騰や販管費が増加するも、限界利益の増加、価格改定効果等により 大幅増益 • 上期の計画値は上回るも通期に関しては期初計画を据え置き 1 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 目次

    目次 2024年3月期 第2四半期 1. 2024年3月期 第2四半期連結決算概要 3 2. トピックス 11 価格改定について 部材価格高騰等の影響、調達の状況及び価格改定効果 エネルギーマネジメントシステム（EMS）関連製品の販売動向 3. 2024年3月期 通期連結業績予想 15 4. 中期経営計画 26 5. 参考資料 35 2 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 第2四半期連結決算概要

    Nro NITTO KOGYO GROUP 1. 2024473A 3) S204 AaMS

  5. Slide 5: 第2四半期 連結決算ハイライト

    第2四半期 連結決算ハイライト 2024年3月期 第2四半期  2024年3月期第2四半期業績は増収増益。第2四半期の売上高、四半期純利益としては過去最高  売上高は、電気・情報インフラ関連 製造・工事・サービス事業における価格改定効果等により配・分電盤の売 上が増加したことや電気・情報インフラ関連 流通事業におけるオフィスネットワーク案件の回復等により増収  営業利益は部材価格高騰や販管費等が増加するも限界利益の増加や価格改定効果等が上回り増益 （単位：百万円） 2023/3 2024/3 前年同期比 上期計画比 2Q実績 2Q実績 上期計画 増減率 増減率 売上高 65,601 73

  6. Slide 6: 事業セグメントについて

    事業セグメントについて 2024年3月期 第2四半期 電子部品関連 製造事業 電気・情報インフラ関連 製造・工事・サービス事業 電磁波環境コンポーネント、精密 配・分電盤、制御盤等の設計、製 エンジニアリングコンポーネント等の 造、販売および電気設備の設置、 10% 製造、販売 保守等の工事事業 4% 19% 外側：売上高 31% 内側：営業利益 電気・情報インフラ関連 流通事業 58% 情報通信機器および部材の 76% 仕入、販売等 ※ 2023/3期実績。四捨五入の関係上、100％とならない場合があります。 5 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION

  7. Slide 7: 第2四半期 セグメント別 決算ハイライト

    第2四半期 セグメント別 決算ハイライト 2024年3月期 第2四半期  製造・工事・サービス事業は、価格改定効果等により配・分電盤およびキャビネットの売上が増加したほか、Gathergates社等の子会社の 売上が増加したことなどから増収増益  流通事業は、オフィスネットワーク案件の回復に伴いネットワーク部材の売上が増加したほか、再生可能エネルギー関連等の案件が増加した ことから増収増益  電子部品事業は、自動車関連市場の堅調な需要を背景に熱対策関連製品の売上が増加したものの、エアコン関連市場等の需要減少 がみられたことから減収。利益については変動費率の改善や販管費等の減少により増益

  8. Slide 8: 第2四半期 製造・工事・サービス事業（部門別売上高）

    第2四半期 製造・工事・サービス事業（部門別売上高） 2024年3月期 第2四半期  配電盤部門は、高圧受電設備および分電盤の売上が増加したことや価格改定効果などから増収  キャビネット部門は、価格改定効果により鉄製キャビネット等の売上が増加したほか、WEBを活用した設計・受注システムの 利用拡大による穴加工キャビネットの売上増加などから増収  遮・開・パ・他部門は、ブレーカの売上増加や国の補助金政策に後押しを受けたEV用充電スタンドの売上増加などから増収  工事・サービス部門は、オフィスや病院案件における電気通信工事の売上減少により減収 （単位：百万円） 2023/3 2024/3

  9. Slide 9: 第2四半期 連結営業利益の増減要因

    第2四半期 連結営業利益の増減要因 2024年3月期 第2四半期  日東工業単体要因では、変動費および固定費が増加するも限界利益の増加や価格改定効果が上回り増益  グループ要因では、サンテレホン、北川工業などが増益となり、連結営業利益を押し上げる 限界利益の増加 ＋9.0 （単位：億円） 価格改定効果 ＋16.5 【2023/3月期 2Q実績】 【2024/3月期 2Q実績】 △14.0 ＋39.0 △7.0 ＋8.0 サンテレホン ＋3.0 北川工業 ＋3.0 47 部材価格高騰等 △10.5 人件費の増加 △3.5 21 償却費の増加 △1.0 日東工業単体 ＋18.0 前期 営業利益

  10. Slide 10: 第2四半期 連結財政状態の概要

    第2四半期 連結財政状態の概要 2024年3月期 第2四半期  売上債権が減少も棚卸資産および瀬戸工場関連の建設仮勘定の増加等から総資産は増加 （単位：百万円） 資産合計 （単位：百万円） 負債純資産合計 資産合計 負債純資産合計 143,059 143,059 135,579 流動負債 135,579 流動負債 現金及び預金 24,651 負債 負債 24,535 現金及び預金 23,754 固定負債 34,209 38,724 固定負債 21,268 流動資産 9,557 14,189 流動資産 有形固定資産 82,146 80,110 有形固定資産 株主資本 株主資本 43,412 4

  11. Slide 11: 第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書

    第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 2024年3月期 第2四半期  現金同等物は、期首残高比+2,318百万円の22,417百万円となっている （単位：百万円） 2023/3 2Q 2024/3 2Q 現金及び現金同等物の期首残高 現金及び現金同等物の期首残高 28,319 20,098 営業活動によるキャッシュフロー 営業活動によるキャッシュフロー 550 6,114 投資活動によるキャッシュフロー 投資活動によるキャッシュフロー △5,557 △6,957 財務活動によるキャッシュフロー 財務活動によるキャッシュフロー △1,084 2,752 現金及び現金同等物にかかる換算差額

  12. Slide 12: トピックス

    Nro NITTO KOGYO GROUP 2. KEYI2 11

  13. Slide 13: 価格改定について

    価格改定について 2024年3月期 第2四半期  2024年4月より価格改定（第三弾）を実施  キャビネット、システムラックは2022年7月に行った第一弾から二度目の値上げとなる  来期業績（2025年3月期）に与える効果については精査中  第三弾（2024年4月～） 対象製品群 改定率 キャビネット 約10～15％ システムラック 約10％ 盤用パーツの一部 約10％ 標準分電盤・制御盤 約2～8％ 来期業績（2025年3月期）に与える効果は精査中 2023年9月25日開示 12 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Re

  14. Slide 14: 部材価格高騰等の影響、調達の状況及び価格改定効果

    部材価格高騰等の影響、調達の状況及び価格改定効果 2024年3月期 第2四半期  部材価格高騰等に関しては上期△10.5億円の営業利益押し下げ  調達難に関しては緩和傾向が続き一部では正常化。長納期化しているものは在庫・先行手配で対応  価格改定（第一弾、第二弾）に関しては上期で16.5億円の営業利益押し上げ効果  下期見通しについては期初から変更なし 期初想定 期初想定（通期） 上期結果 下期想定 からの変更 前年比 前年比 前年比 部材価格高騰等 △8億円 △10.5億円 +2.5億円 変更なし (営業利益に対して) 調達難 緩和傾向 緩和傾向 緩和傾向 変更なし （一部正常化）

  15. Slide 15: EMS関連製品の販売動向

    エネルギーマネジメントシステム（EMS）関連製品の販売動向 2024年3月期 第2四半期  上期のEMS関連製品の売上は前期比+33.3％の34億円  国の補助金政策に後押しを受けEV用充電スタンドの売上が増加したほか、電源切替機能付住宅用分電盤の売上や太陽 光発電システムに関連した高圧受電設備の売上が増加 「エネルギーマネジメントシステム（EMS）関連製品」とは以下製品の売上を集計したもの ①電源切替機能付住宅用分電盤 ※売上金額は日東工業単体の売上となり、 ②EV用充電スタンド グループの売上を含めておりません。また、 ③サファLink-ONE-（2023年4月受注開始） グループ間相

  16. Slide 16: 通期連結業績予想

    Nro NITTO KOGYO GROUP 3. 2024473 RH BRERA Aa 15

  17. Slide 17: 通期計画の前提

    通期計画の前提 2024年3月期 第2四半期 通期計画の前提 前提に対するリスク 原材料価格/ 原材料価格高止まりの傾向・部材価格高騰の影 ウクライナ問題の長期化や為替相場の変動等によ 部材価格 響を受け通期△8億円の減益効果を見込む る原材料価格および部材価格の更なる高騰 サプライチェーンの混乱長期化による調達難の継 調達難の状況 緩和傾向が継続。一部では正常化を見込む 続や更なる悪化 第二弾を含めた価格改定効果の市場浸透により 部材調達難の解消等に伴う市場競争激化による 価格改定効果 通期＋29億円の増益効果を見込む 市場価格の悪化 国内：堅調な民間消費・設備投資需要 米国経済のリセッショ

  18. Slide 18: 【「通期計画の前提」の補足】価格改定について

    【「通期計画の前提」の補足】価格改定について 2024年3月期 第2四半期  2023年4月より価格改定（第二弾）を実施  対象製品群は第一弾で見送った製品を中心に改定を行う  第一弾分を含め、通期で約29億円の増益効果を見込む  第一弾（2022年7月～）  第二弾（2023年4月～） 対象製品群 改定率 対象製品群 改定率 キャビネット 約10％ ホーム分電盤 約15％ システムラック 約10％ ブレーカ 約15％ 光接続箱 約5％ 開閉器 約10％ 熱関連機器の一部 約10％ プラボックス 約10％ 約10％ 熱関連機器の一部 約10％ 盤用パーツの一部 （銅関連パーツは約25

  19. Slide 19: 通期 連結業績予想

    通期 連結業績予想 2024年3月期 第2四半期  売上高は、設備投資の底堅い需要に伴う既存市場の売上増加により増収となる見込み  利益は、原材料価格の高止まりおよび部材価格の高騰による影響はあるものの、売上増加による限界利益の増加や価格 改定効果などにより増益となる見込み （単位：百万円） 2023/3 2024/3 2Q 通期 2Q 前期比 通期 前期比 実績 実績 実績 増減率 計画 増減率 売上高 65,601 146,698 73,163 +11.5％ 156,000 +6.3％ 営業利益 2,171 8,172 4,771 +119.8％ 10,100 +23.6％ 経常利益

  20. Slide 20: 連結経営成績の推移

    連結経営成績の推移 2024年3月期 第2四半期  2024年3月期は、計画通り着地すれば売上高は過去最高、営業利益は過去6番目となる ■親会社株主に帰属する （単位：百万円） ■売上高 ■営業利益 当期純利益 160,000 14,000 10,000 156,000 12,402 12,333 8,827 155,000 9,000 12,000 8,048 10,100 8,000 7,100 150,000 146,698 10,000 6,607 8,637 7,000 145,000 8,172 139,421 8,000 6,000 5,476 140,000 137,902

  21. Slide 21: セグメント別 業績予想（製造・工事・サービス事業）

    セグメント別 業績予想（製造・工事・サービス事業） 2024年3月期 第2四半期 通期予想（売上高） 89,800百万円（前期比 ＋5.0％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 計画 通期予想 100,000 89,800  民間設備投資の増加基調などから既存市場の需要は底堅く推移すると想定する 86,693 85,501 76,814 77,513 ほか、2023年4月の第二弾価格改定に伴う売上増加による増収を見込む 80,000 45,879 46,805 60,000 41,020 41,409 47,525 取り組み 40,000  脱炭素社会への好循環サイクルを実現した「

  22. Slide 22: セグメント別 業績予想（流通事業）

    セグメント別 業績予想（流通事業） 2024年3月期 第2四半期 通期予想（売上高） 50,700百万円（前期比 +10.3％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 通期予想 計画  主力のオフィス関連案件等の需要は引き続き緩やかな回復を想定しているほか、 60,000 49,893 50,700 タイ現地企業のM&A効果などから増収となる見込み 45,952 45,000 40,774 41,192 27,395 27,899 取り組み 25,848 30,000 22,700 23,233  ECサイト「GOYOU」の導入拡大による効率化の推進  再生可能エネルギー市場における

  23. Slide 23: セグメント別 業績予想（電子部品事業）

    セグメント別 業績予想（電子部品事業） 2024年3月期 第2四半期 通期予想（売上高） 15,500百万円（前期比 +1.7％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 通期予想 計画  半導体供給不足の解消に伴う需要回復を見込む自動車関連市場のほかアプラ 15,244 15,500 イアンス関連市場の売上増加や、価格改定の浸透を想定し増収を見込む 15,000 14,029 11,954 11,194 12,000 7,079 7,725 8,135 取り組み 9,000 5,957 6,044  事後対策および事前搭載両側面からのスペックイン活動強化によるEMCおよび 6,000

  24. Slide 24: 通期 連結営業利益の増減要因（今期予想 前期比）

    通期 連結営業利益の増減要因（今期予想 前期比） 2024年3月期 第2四半期  2024年3月期の連結営業利益は前期比23.6％増加の101億円を見込む  日東工業単体では、部材価格高騰（変動費要因）や瀬戸工場関連経費の増加（固定費要因）はあるものの、限界 利益の増加や価格改定効果などが利益の押し上げ要因となる  グループでは、サンテレホンや北川工業の増益などが利益の押し上げ要因となる （単位：億円） 【2023/3月期 実績】 【2024/3月期 計画】 △10.0 ＋44.0 △20.5 ＋6.0 部材価格高騰等 △8.0 限界利益の増加 ＋7.0 償却費の増加 △1.5 価格改定

  25. Slide 25: 設備投資額、減価償却費

    設備投資額、減価償却費 2024年3月期 第2四半期  2024年3月期は、設備投資額192億円、減価償却費45億円を計画  設備投資額は、引き続き瀬戸工場の建設関連費用等により増加 （単位：億円） ■設備投資額 瀬戸工場 瀬戸工場 関連 関連 新試験棟 新工場用地 建設 取得 192 121 34 61 72 50 52 29 26 25 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 （計画） ■減価償却費 36 36 37 42 41 45 26 27 28 32 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3

  26. Slide 26: 配当の状況

    配当の状況 2024年3月期 第2四半期  中間配当金は、期初計画通り72円  2024年3月期は、通期配当金188円、連結配当性向100.4％を計画（期初計画から変更なし） 中間 期末 連結配当性向 （計画） ¥200 ¥188 150.0% ¥180 ¥145 ¥160 100.4% 100.4% 120.0% ¥140 ¥116 ¥120 ¥57 90.0% ¥100 ¥56 ¥57 ¥60 ¥66 ¥50 ¥40 ¥40 ¥50 ¥80 30.3% 60.0% 30.6% 31.1% 44.9% 40.0% 30.2% ¥60 56.1% 30.3% ¥40 ¥28 ¥22 ¥35

  27. Slide 27: 中期経営計画

    Nro NITTO KOGYO GROUP 4. "ARS ste 26

  28. Slide 28: 長期経営構想 長期成長ストーリー

    長期経営構想 長期成長ストーリー 2024年3月期 第2四半期 2016 2020 2022 2023 年度 年度 年度～ 年度 地球の未来に 「信頼と安心」を届ける企業グループへ 企業価値向上 経済的価値 CONNECT! 社会的価値 2023中期経営計画 ビジネスを進化させる 事業規模 拡大 土台を築く 2020中期経営計画 ビジネスを進化させて  事業の規模・領域を拡大 経済的価値を高める ビジネスを進化させる  スキル（技術力・提案力）の向上 重要課題 解決 種をみつける 社会が抱える課題を見据え 社会が抱える課題に応え 基本方針 事業機会を創出 社会的価値を高める 挑戦 次世代の

  29. Slide 29: 2023中期経営計画 中期経営方針

    2023中期経営計画 中期経営方針 2024年3月期 第2四半期 基本方針 足場固め と 攻めの経営 盤石な事業基盤の構築 事業拡大への挑戦  既存事業の体制（売るしくみ・作るしくみ）を強化する  既存の市場・業界を越えた新たな事業の創出を目指す  収益性を高めキャッシュを最大化する  海外市場の展開により事業規模を拡大する  グループ内の事業シナジーを生み出せる体制を構築する  新技術の獲得に向けた取組みを推進する グループ経営基盤の強化 積極的な成長投資  グループ共通の情報インフラ基盤を構築する  R&D・新事業の戦略投資を推進する  グループ人財の柔軟な活用・シフトが

  30. Slide 30: 2023中期経営計画 財務目標

    2023中期経営計画 財務目標 2024年3月期 第2四半期 連結売上高 連結営業利益 ROE 1,500億円 130億円 ※ 7.0％➡ 8.5％以上 ※ 2024年3月期 2024年3月期 2024年3月期 1,379億円 123億円 9.3％ 2021年3月期 2021年3月期 2021年3月期 ※新工場関連費用などの大型投資による業績影響を勘案した目標値 ▷ 本中期経営計画期間は2024年度以降の成長に向けた準備（足場固め）に重点をおく ▷ 新型コロナウイルス感染拡大の市況影響が、2022年度から緩やかに回復していく前提とし、中期経営計画 最終年度までに感染拡大前の水準まで業績を回復さ

  31. Slide 31: 2023中期経営計画 事業方針と基盤強化

    2023中期経営計画 事業方針と基盤強化 2024年3月期 第2四半期 電気・情報インフラ関連 電気・情報インフラ関連 電子部品関連 流通事業 製造・工事・サービス事業 製造事業 新たな領域・次世代を創造する 対応型ビジネスと標準品ビジネスの価値創造 コア技術を深耕・進化させ ソリューションパートナーへ モデルの領域をグループで拡大させる グローバルにソリューションを展開する 新規事業 コア事業 海外事業 Automotive 配電盤 キャビネット 情報通信関連 Electronics 事業戦略 事業戦略 事業戦略 Telecommunications グループ経営基盤 グループICTインフラ

  32. Slide 32: 2023中期経営計画 事業戦略進捗（サファLink-ONE-）

    2023中期経営計画 事業戦略進捗 2024年3月期 第2四半期 電気・情報インフラ関連 製造・工事・サービス事業 新規ビジネス 脱炭素社会・循環型社会の実現に向けた取組みを推進 製品の開発、生産活動、販売など全ての活動をとおして、持続可能な社会への貢献を目指す EVリユースバッテリーと太陽光リユースパネルを活用 産業用太陽光自家消費蓄電池システム 「サファLink -ONE-」 受注活動の強化 ① EVリユースバッテリーを使用することで製造工程でのCO₂ 排出削減やレアメタルなどの資源再利用を行い、好循環サ イクルの創出を実現 産業用太陽光自家消費蓄電池システム 「サファLink -ONE-

  33. Slide 33: 2023中期経営計画 事業戦略進捗

    事業戦略進捗 2024年3月期 2023中期経営計画 第2四半期 電気・情報インフラ関連 流通事業 成果 ソリューション商材拡大／新市場への販売拡大 DXによる超スマート社会実現に寄与 新たな付加価値提供型ビジネスを創造 • 全国での展示会をとおして多くのお客様に課題解決型のソ • コア事業である情報通信事業を補完し リューションを提案 新たな事業の柱を構築すべく取組みを • 提案活動強化によるネットワークカメラや無線LANなどのソリュー 強化している再生可能エネルギーや防災 ション商材の売上拡大 IA向け商材の売上拡大 電子部品関連 製造事業 成果 海外ビジネスの拡大／自動車業界へのソリュー

  34. Slide 34: さらなる成長に向けて（2030年を見据えて）

    さらなる成長に向けて （2030年を見据えて） 2024年3月期 第2四半期 事業領域拡大に向けた積極的なM&A投資 電動化・エネマネ市場関連の事業規模拡大 ➤ 日東工業グループとして、海外も含めた事業領域・技術領域拡大に ➤ 電動化社会の実現に不可欠なEV充電インフラやEMC・熱対策 必要な企業との資本提携・M&A投資により新たな分野・市場へ参入する お客様 に貢献すべく、次期EV充電器等の開発や生産体制を構築する ➤ 脱炭素化や今後のエネルギーを取り巻く環境変化を見据えて、 太陽光自家消費蓄電池システムの開発や生産体制を構築する 栃木野木工場の拡大投資 研究開発投資の強化 ➤ 5G／6Gに

  35. Slide 35: 証券コード：6651

    2024年3月期 第2四半期 証券コード：6651 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 参考資料

    Nro NITTO KOGYO GROUP 35

  37. Slide 37: 参考資料

    参考資料 2024年3月期 第2四半期  資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応  株主の皆さまとの対話  連結売上高の推移（四半期）  セグメント別 売上高の推移（四半期）  3つのセグメントについて  業績推移 設立～現在  事業セグメント別 売上高構成比  部門別売上高構成比率（製造・工事・サービス事業）  総資産・純資産・自己資本比率の推移  ROE（自己資本当期純利益率）の推移（連結） 36 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  38. Slide 38: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状評価①）

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状評価①） 2024年3月期 第2四半期 • 「2023中期経営計画」（2021年5月）で株主資本コストを上回る目標ROE（2023年度：7.0％以上）を 公表もPBRは継続的に1.0倍を下回ることから、その現状を踏まえ「2023 中期経営計画 追補版」（「中計追補 版」、以後同じ）（2022年5月）にて目標ROE（2023年度：8.5％以上）を再設定 現 状 評 価 • 中計追補版でROEを重視した資本効率経営、BSマネジメントの方針を導入し、具体策として、自己資本の肥 大化に歯止めをかけるため配当性向100％（2023年3月期と2024年

  39. Slide 39: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状評価②）

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（現状評価②） 2024年3月期 第2四半期 • 一方、原材料価格高騰等のコスト高のあおりを受け、事業収益が伸び悩むことからROE向上は道半ば（2023 現 状 評 価 年3月期決算時点：5.5％） • 成長戦略の具体化とROE向上によるPBRの維持・向上が課題 【ROEの推移】 【2023中期経営計画】 38 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（方針）

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（方針） 2024年3月期 第2四半期 • 中計追補版で示した方針、各種取り組みの着実な実行に基づく財務目標の達成およびIRの充実化により、 方 針 PBRの維持・向上を図る 【2023中期経営計画 財務目標】 【配当性向および1株当たりの配当金の推移】 100％ 120.0% 250 100.4% 100.4% 100.0% 200 80.0% 150 60.0% 40.0% 100 30.2% 30.3% 30.3% 188 40.0% 145 50 20.0% 60 66 50 40 0 0.0% 2019年3月期 2020年3月期 202

  41. Slide 41: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（取り組み）

    資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応（取り組み） 2024年3月期 第2四半期  収益を伴う着実な事業成長 （例：適正な価格転嫁、事業ポートフォリオマネジメントの強化）  BSマネジメントの継続推進 （例：有利子負債の活用、政策保有株式の精査、機動的な自己株式の取得・消却）  自己資本肥大化抑制に向けた配当性向100％（2024年3月期までの限定）の着実な実行 取 り 組 み  株主・投資家との株式価値共有 （例：取締役に導入済みの業績連動型株式報酬制度の継続）  サステナビリティに向けたESGの取り組み強化 （例：健康経営の推進、環境配慮型製品の開発等の事業をとおした脱

  42. Slide 42: 投資家の皆さまとの対話

    投資家の皆さまとの対話 2024年3月期 第2四半期 2022年度の主な取り組み状況 内容 頻度 対応者 決算説明会（オンライン）※ 年２回 取締役社長、経営管理本部担当取締役、総務部 四半期毎 機関投資家との個別ミーティング※ 経営管理本部担当取締役、総務部 （10～20件／期） 個人投資家説明会（オンライン） 年１回 経営管理本部担当取締役 ※参加した 【担当分野】 投資家の属性等 アナリスト、ファンドマネージャー、ESG担当者等 上記の機会を通じ、経営結果、業績予想、業界動向、事業戦略等について対話を深めるとともに、投資家の皆さまとの対話 で得られた情報は関係部門へ展開するほか、経営会議

  43. Slide 43: 連結売上高の推移（四半期）

    連結売上高の推移（四半期） 2024年3月期 第2四半期 （単位：百万円） 売上高 営業利益率 45,000 45.0% 41,713 39,384 40,000 36,973 37,561 38,581 35,878 36,901 38,747 40.0% 34,895 33,989 34,820 35,023 34,416 35,000 35.0% 31,266 30,578 29,992 29,454 29,748 30,000 30.0% 25,000 25.0% 20,000 20.0% 15,000 12.2% 11.2% 15.0% 9.0% 9.1% 8.2% 8.0% 10,

  44. Slide 44: セグメント別 売上高の推移（四半期）

    セグメント別 売上高の推移（四半期） 2024年3月期 第2四半期 製造・工事・サービス事業 流通事業 電子部品事業 （単位：百万円） 30,000 23,881 25,000 23,231 22,648 23,644 22,750 21,331 20,998 20,640 20,769 20,220 20,245 19,483 20,022 20,000 17,745 18,049 17,586 18,518 17,756 14,684 15,000 13,383 12,711 12,702 13,925 11,962 11,923 12,222 10,579 10,586 10,738 1

  45. Slide 45: 3つのセグメントについて（製造・工事・サービス事業）

    3つのセグメントについて（製造・工事・サービス事業） 2024年3月期 第2四半期 ■配・分電盤、制御盤等の設計、 製造、販売および電気設備の設置、保守等の工事事業 配電盤 キャビネット 高圧受電設備 配・分電盤 キャビネット システムラック 遮断器・開閉器・パーツ・その他 工事・サービス ブレーカ パーツ 充電スタンド 通信設備工事 電気設備工事 44 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  46. Slide 46: 3つのセグメントについて（流通事業）

    3つのセグメントについて（流通事業） 2024年3月期 第2四半期 ■情報通信機器および部材の仕入、販売等 ネットワークカメラ それぞれのシステムに合わせた最適 な監視システム機器の仕入、販売 高速ネットワーク機器 情報セキュリティ関連製品 無線・有線を効率的に使い分けた通 信インフラの構築機器の仕入、販売 様々な情報リスクに対して対策を 講じる、トータルセキュリティ機器の 仕入、販売 45 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  47. Slide 47: 3つのセグメントについて（電子部品事業）

    3つのセグメントについて（電子部品事業） 2024年3月期 第2四半期 ■電磁波環境コンポーネント・精密エンジニアリングコンポーネント等の製造、販売 電磁波環境コンポーネント 精密エンジニアリングコンポーネント 電磁波による電子機器の誤作動防止などを プラスチックファスナー等の各種機器機構部 目的とする電子部品の製造、販売 品や生産性向上に貢献する熱・振動・衝撃・ 騒音への対策部品等の製造、販売 【フェライトコア】 【ケーブルシールド】 【クランプ】 【バンド】 46 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

  48. Slide 48: 業績推移 設立～現在

    業績推移 設立～現在 2024年3月期 第2四半期 （単位：百万円） 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益率 170,000 30.0% 160,000 2019年 150,000 北川工業株式会社を子会社化 140,000 2013年 25.0% 130,000 サンテレホン株式会社 南海電設株式会社を子会社化 120,000 2012年 20.0% 110,000 1974年 太陽光関連製品の売上伸長 100,000 菊川工場新設 90,000 15.0% 80,000 1967年 名古屋工場新設 70,000 60,000 10.0% 50,000 40,000 30,000 5.0%

  49. Slide 49: 事業セグメント別 売上高構成比

    事業セグメント別 売上高構成比 2024年3月期 第2四半期 製造・工事・サービス事業 流通事業 電子部品事業 2.4% 100% 8.6% 8.1% 10.6% 10.4% 90% 24.0% 25.5% 23.7% 28.6% 29.3% 28.1% 80% 29.2% 36.2% 70% 31.0% 31.3% 60% 50% 40% 76.0% 76.3% 74.5% 71.4% 70.7% 69.5% 30% 62.2% 58.4% 58.3% 55.7% 20% 10% 0% 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 ※新セ

  50. Slide 50: 部門別売上高構成比率（製造・工事・サービス・事業）

    部門別売上高構成比率（製造・工事・サービス・事業） 2024年3月期 第2四半期 配電盤 キャビネット 遮・開・パ・他 工事・サービス 5.0% 4.9% 4.8% 100% 13.8% 13.7% 14.6% 13.2% 14.4% 14.9% 14.1% 90% 13.7% 14.5% 15.5% 80% 29.8% 28.3% 27.7% 28.6% 29.7% 29.3% 70% 30.0% 24.1% 29.6% 27.6% 60% 50% 40% 30% 58.0% 57.7% 58.2% 56.6% 57.4% 56.4% 55.9% 55.2% 50.9% 52.1% 20%

  51. Slide 51: 総資産・純資産・自己資本比率の推移

    総資産・純資産・自己資本比率の推移 2024年3月期 第2四半期 （単位：百万円） 総資産 純資産 自己資本比率 160,000 100.0% 141,971 135,581 140,000 127,812 124,316 123,212 120,000 75.0% 59.9% 77.1% 79.7% 100,000 73.6% 74.6% 80,000 98,746 99,221 101,365 50.0% 98,588 90,895 60,000 40,000 25.0% 20,000 0 0.0% 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 （単位：百万円） 19/3 20/3 2

  52. Slide 52: ROE（自己資本当期純利益率）の推移（連結）

    ROE（自己資本当期純利益率）の推移（連結） 2024年3月期 第2四半期 単年 3年平均 5年平均 10年平均 12.0% 11.0% 10.0% 9.0% 8.0% 7.5% 7.0% 7.2% 7.1% 6.0% 5.0% 5.5% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 第56期 第57期 第58期 第59期 第60期 第61期 第62期 第63期 第64期 第65期 第66期 第67期 第68期 第69期 第70期 第71期 第72期 第73期 第74期 第75期 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3

  53. Slide 53: CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

    2024年3月期 第2四半期 CopyrightⒸ2023 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.

Nitto Kogyo — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix