Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
37 slides from Japan Communications's earnings presentation, Nov 8, 2016
Slide 1: 2017年3月期（第21期）第2四半期 決算説明会資料
2017年3月期（第21期） 第2四半期 決算説明会資料 (2016年7月～9月) 2016年11月8日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに (代表取締役会長 三田 聖二) Ⅱ. 第2四半期決算の概要 (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅲ. 現在の取り組み (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
はじめに 代表取締役会長 三田 聖二
Slide 4: 日本通信のミッション
日本通信のミッション 安全で信頼できる方法で 情報を運ぶ Secure & Reliable Transportation of Information 3
Slide 5: 今、実現せねばならぬこと
今、実現せねばならぬこと ②「日本通信SIM」により 国内最大のネットワーク、 世界最大のネットワークを構築する 高 度 化 横展開 ①ドコモだけでなくソフトバンク、 KDDIへMVNOを拡げる 4
Slide 6: WC sense
WC sense tA Ese (ERA) (k t V9—7-Y KOBE
Slide 7: IoTの基礎
WC sense E)\- JLDIB BE (MVNO) (+ loTosi#
Slide 8: 2M RAOME
2M RAOME FURR ANS I Frill Sea
Slide 9: 第2四半期 実績（連結）
第2四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 17/3期 Q1 17/3期 Q to Q Q2 16/3期 Y to Y 売上高 698 100.0% 683 100.0% 15 2.2% 1,436 100.0% ▲ 737 ▲51.4% 売上原価 523 74.9% 513 75.2% 9 1.9% 885 61.7% ▲ 362 ▲40.9% 売上総利益 175 25.1% 169 24.8% 5 3.3% 550 38.3% ▲ 375 ▲68.2% 販売費及び一般管理費 460 65.9% 497 72.7% ▲ 36 ▲7.4% 504 35.1% ▲ 43 ▲
Slide 10: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 17/3期 Q１ 17/3期 Q to Q Q２ 16/3期 Y to Y 流動資産 4,438 3,694 743 6,629 ▲ 2,191 現金及び預金 3,075 2,292 782 3,703 ▲ 627 売掛金 1,030 1,065 ▲ 34 1,594 ▲ 563 商品等 238 256 ▲ 18 650 ▲ 412 繰延税金資産 219 219 ▲0 298 ▲ 79 その他流動資産 209 188 20 402 ▲ 193 貸倒引当金 ▲ 334 ▲ 328 ▲6 ▲ 19 ▲ 315 固定資産 1,417 1
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q2 17/3期 Q1 17/3期 Q to Q Q2 16/3期 Y to Y 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲ 165 31 ▲ 197 ▲ 359 193 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 62 ▲ 73 10 ▲ 1,188 1,126 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,018 ▲ 205 1,224 755 263 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲7 ▲ 51 44 ▲ 34 26 現金及び現金同等物の増減額 782 ▲ 298 1,081 ▲ 826 1,609 現金及び現金同等物の期首残高 1,2
Slide 12: 売上内訳
売上内訳 （百万円） 1,436 1,400 118 113 1,200 1,000 911 492 804 126 800 84 683 698 98 ■その他 129 85 71 600 131 153 ■b-mobileプリペイド 400 525 713 414 267 314 ■b-mobile月額課金 200 162 177 153 207 ■モバイル ソリューション 0 プラットフォーム Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 （MSP事業） 2016年3月期 2017年3月期 11
Slide 13: FATE ODER to
FATE ODER to UREN tal iA
Slide 14: 今、実現せねばならぬこと
今、実現せねばならぬこと ②「日本通信SIM」により 国内最大のネットワーク、 世界最大のネットワークを構築する 高 度 化 横展開 ①ドコモだけでなくソフトバンク、 KDDIへMVNOを拡げる 13
Slide 15: 現在の取り組み 横展開
現在の取り組み 横展開 1. ソフトバンク網との相互接続を実現する • iPhoneユーザの多くを占める ソフトバンク契約者に「格安SIM」を提供 • デュアルネットワークを金融機関へ提供 ドコモ網とソフトバンク網を冗長化 2. KDDI網との相互接続を実現する 14
Slide 16: MVNO市場普及率
MVNO市場普及率 移動体通信の契約数に占めるMVNO契約数比率の推移 10% 9% 8.2% 7.8% 8% 7.2% 7% 6.7% 6.4% 6.1% 5.8% 6% 5.5% 5.3% 5.0% 5% 4.5% 4.0% 4% 3% 2% 1% 0% 2014/3 2014/6 2014/9 2014/12 2015/3 2015/6 2015/9 2015/12 2016/3 2016/6 MVNO契約数比率 SIMカード型契約数比率 (出典:総務省 平成28年度第1四半期(6月末)の電気通信サービスの契約数及びシェア) 15
Slide 17: 現在のMVNO市場
現在のMVNO市場 4.5%のMVNOシェアは Softbank 25.0% MVNO SIMは ドコモにおけるMVNOシェア docomo 実質的には 9.2% 45.4% au ドコモ契約数が母数 29.6% ドコモの契約内訳 MVNO SIMは ドコモのスマートフォン 実質的には ユーザにおけるMVNOシェア スマートフォン/ スマートフォン タブレット タブレットユーザが大半 14.1% 16
Slide 18: SoftbankおよびauでMVNO市場を開くと
SoftbankおよびauでMVNO市場を開くと au ソフトバンク 参考（ドコモ） キャリア契約数 4,658万 3,938万 7,161万 スマートフォン比率(推定） 約65% 約70% 約65% MVNOの潜在契約数 3,027万 2,756万 4,654万 ドコモのMVNOシェアを仮定 14.1% 14.1% 14.1% ドコモと同じシェアを 実現することで、もたらされる 新たなMVNO契約数 405万 388万 656万 17
Slide 19: ソフトバンク接続問題
ソフトバンク接続問題 2016年9月29日 「接続協定に関する命令申立書」を総務省に提出 理由 接続を拒否できる事由は、 電気通信事業法第32条及び、施行規則第23条において 4つ定められている。 しかし、これら4つの拒否事由に当たらないにもかかわらず 接続を拒否された状態。 18
Slide 20: 現在の取り組み
現在の取り組み 1. 国内3網を1枚のSIMで 日本通信SIMが国内最大ネットワークへ 高 度 2. グローバル3極でHLR/HSS接続へ 化 日･米･欧 「日本通信SIM」でグローバルをカバー 3. IoTの基盤作り 19
Slide 21: グローバル展開
グローバル展開 「セキュアで信頼できる通信」を全世界に提供するために 2016年4月15日 欧州子会社を設立 JCI JCI JCI Europe US Global Multi-carrier SIM 1枚のSIMで対応 (ソフトSIM他でも可能) 欧米でのHLR/HSS接続は年内を目途に基本合意予定 20
Slide 22: 新事業戦略の進捗
新事業戦略の進捗 2016年1月22日 発表 SIM MSP MSEnabler 21
Slide 23: 見方を変えると
見方を変えると • 日立ハイテク 間接 ソリューションズ (パートナーと協業) • Amanek B to B to ● 他多数 B to B to C B to B to B • 地方自治体 直接 b-mobile • 都道府県警察 B to ● • 金融機関 他 B to C B to B コンシューマ ビジネス C B 市場 22
Slide 24: 現在
現在 間接 (パートナーと協業) B to B to ● B to B to C B to B to B 直接 B to ● B to C B to B コンシューマ ビジネス 売上規模 C B 市場 23
Slide 25: 方針
方針 2019年3月期 間接 （パートナーと協業） B to B to ● 現在 B to B to C B to B to B B to B to C Bto Bto B 直接 B to ● B to C B to B B to C B to B コンシューマ ビジネス C B 売上規模 市場 24
Slide 26: U-NEXTとの協業
見方を変えると • 日立ハイテク 間接 ソリューションズ (パートナーと協業) U-NEXT • Amanek B to B to ● 他多数 B to B to C B to B to B • 地方自治体 直接 b-mobile • 都道府県警察 B to ● • 金融機関 他 B to C B to B コンシューマ ビジネス C B 市場 25
Slide 27: Q3決算発表
U-NEXTとの協業 2016年8月10日 協業に向けた基本合意 2016年11月7日 協業合意 ① U-NEXTのMVNO事業へのMVNEサービス提供 ② b-mobileサービスを共同運営 26
Slide 28: U-NEXTとの協業
2016年1月22日 新事業戦略を発表 1年 2017年2月上旬 Q3決算発表 ① ソフトバンクユーザ向け格安SIM ② U-NEXTとの協業の成果 ③ 「日本通信SIM」の進展 以上の点について、ご報告させていただきたい 27
Slide 29: Q&A
Q& A
Slide 30: Appendix
Appendix (BEAN : BIFSIMBR)
Slide 31: 月額課金SIM(データ通信)
30 '16年9月 '16年8月 '16年7月 '16年6月 '16年5月 '16年4月 '16年3月 '16年2月 '16年1月 '15年12月 '15年11月 '15年10月 '15年9月 '15年8月 '15年7月 '15年6月 '15年5月 Postpaid Data Line '15年4月 月額課金SIM(データ通信) '15年3月 回線数 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10
Slide 32: 月額課金SIM(データ通信)
月額課金SIM(データ通信) （円） 平均月額売上単価(ARPU) 1,500 1,130 1,106 1,105 1,061 1,063 1,000 500 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016年3月期 2017年3月期 31
Slide 33: 月額課金SIM(音声通信)
32 '16年9月 '16年8月 '16年7月 '16年6月 '16年5月 '16年4月 '16年3月 '16年2月 '16年1月 '15年12月 '15年11月 '15年10月 '15年9月 '15年8月 '15年7月 '15年6月 '15年5月 Postpaid Voice Line '15年4月 '15年3月 回線数 '15年2月 月額課金SIM(音声通信) '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10
Slide 34: 月額課金SIM(音声通信)
月額課金SIM(音声通信) （円） 平均月額売上単価(ARPU) 1,500 1,234 1,267 1,248 1,224 1,191 1,000 500 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016年3月期 2017年3月期 33
Slide 35: 月額課金SIM
月額課金SIM 解約率 9% 8.0% 8% 7.1% 7.1% 7% 6.5% 6.1% 6% 5% 4.5% グロス解約率 4% 4.6% 4.4% 解約率 3.9% 3.9% 3% 3.6% 2% 2.6% 1% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016年3月期 2017年3月期 34
Slide 36: プリペイドSIM
プリペイドSIM （個） 販売数 プリペイドSIM販売数量 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016年3月期 2017年3月期 35
Slide 37: プリペイドSIM
プリペイドSIM 平均販売単価 プリペイドSIM ARPU （円） 9,000 8,422 8,000 7,046 6,842 7,000 5,884 6,000 5,267 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2016年3月期 2017年3月期 36
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