Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — FY2012 Earnings Presentation
23 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, May 21, 2012
Slide 1: 第63期 2012年3月期 決算説明会
（2012年5月21日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 松田産業株式会社 第63期 2012年3月期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役IR部長 田代芳孝 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。
Slide 2: @ nosnaxar
——— @ nosnaxar ‘MATSUDA RABSLCSROSARA
Slide 3: 事業概要
事業概要 ■ 国内外の半導体・電子部品業界からの貴金属含有スペックアウト品を回収 貴 貴 金 ■ 貴金属化成品（めっき液）、蒸着/薄膜材料等の多彩な商品を販売 金 属 事 ■ 真空蒸着装置を構成する治具の高度な精密洗浄サービス 属 関 業 ■ 自社ブランドの貴金属地金を製造・販売 （東京工業品取引所 LBMA LPPM DGCX） 連 事 環 業 境 ■ 廃酸・廃アルカリ等の無害化・中間処理 事 ■ 全国を網羅する物流ネットワーク 業 食 品 ■ 世界各国から食材を仕入れ、食品加工メーカー等に納品 関 ■ ニーズに応じた商品、一次加工品の提供力 連 事 ■ 品質保証室による産地指導、品質規格書
Slide 4: 連結決算の推移と13年3月期見通し
連結決算の推移と13年3月期見通し 億円 2000 1600 12.3期 売上高 （対 11.3期比） 1,876億円 （＋41.1億円 ＋2.2%） 1200 1500 800 貴金属関連事業 1,452億円 （＋54.1億円 ＋3.9%） 400 食品関連事業 450 0 423億円 （ △12.9億円 △2.9%） 10.3 11.3 12.3 13.3(予想） 食品関連 貴金属関連 億円 75 12.3期 営業利益 （対 11.3期比） 68.3億円（＋7.8億円 ＋13%） 50 60 貴金属関連事業 25 57.0億円 （＋1.9億円 ＋3.6%） 0 10 食品関連事業 10.3
Slide 5: 貴金属リサイクル事業
貴金属リサイクル事業 貴金属関連事業の展開 貴金属含有スペックアウト品等から高い回収率で貴金属を回収し、 貴金属地金や貴金属化成品等を製造することで、資源リサイクルに貢献します。 半導体・電子部業界 生産本部 貴金属スクラップ 回収 検量 / 分析 前処理 / 製錬 / 精製 / 加工 加工 / 販売 販売 貴金属回収装置 5
Slide 6: 貴金属関連事業の戦略的展開① 化成品/工業品の開発・製造･販売
貴金属関連事業の戦略的展開① 化成品/工業品の開発・製造･販売 代表的な当社開発品 電解めっき液（パラシグマLA） • リードフレームなどに求められるはんだ濡れ性に優れた純パラジウムめっき皮膜 を形成することができます。 無電解めっき液（シグマELプロセス） • ニッケルと金の間にパラジウムを挟むことにより厚付金が不要になり、省金化を可 能とします。 BGA パラジウムめっき補充液 電解めっき基本液 「パラアシスト」 「パラシグマLA」 6
Slide 7: 貴金属関連事業の戦略的展開② 化成品の開発・製造･販売
貴金属関連事業の戦略的展開② 化成品の開発・製造･販売 新製品開発 ＜省金化に対応した新製品発表＞ 第13回半導体パッケージング技術展（2012．1月） Sozhou PCB Show （2012.5月） KPCA Show （国際電子回路産業展 2012.5月） に出展 JPCA Show（2012.6月）に出展予定 当社開発のパラジウムめっき基 本液や無電解めっき液などの めっき用化成品や、貴金属回収 装置等を出展 国内・海外のお客様へ 貴金属回収装置 「MR-Ⅱ 」 積極的にＰＲ 独自に開発した技術で新規お客様の獲得・事業の拡大を目指します 7
Slide 8: 銅-パラジウム被覆 ボンディング・ワイヤ (EX1) の販売
銅-パラジウム被覆 ボンディング・ワイヤ （EX1) の販売 開発・製造 ボンディングワイヤ エレクトロニクス業界 （半導体拡大図） 関連会社 日鉄マイクロメタル ※新日鉄ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ㈱は、新日本製鐵㈱の 100%子会社 仕入 販売 マイクロボー ル NMC フィリピン 日鉄マイクロメタルのフィリピン法人 マイクロボール 8
Slide 9: 貴金属関連事業の戦略的展開③ 海外展開-１
貴金属関連事業の戦略的展開③ 海外展開-１ 1992 2000 2005 2012 1971年 武蔵工場稼動 ＜酸・アルカリ処理＞ ＜貴金属・製錬精製設備＞ 国 1986年 入間工場稼動 ＜前処理設備＞ 内 日 の 開発ｾﾝﾀｰ設立 ＜化成品製造設備＞ 拠 本 点 入間第2工場設立 ＜精密洗浄設備＞ 整 備 シンガポール支店設立 シンガポール現法化 東 タイ現法 <前処理設備＞ 東 ア 南 フィリピン現法設立 ジ ア 現法設立 ア ジ マレーシア 工場建設 に お ア ハノイ け 事務所 る 拠 台湾提携先へ資本参加 点 中 ＜新工場稼動> 網 台湾 の 華 支店 確 圏 上海支店 中国（蘇州
Slide 10: 貴金属関連事業の戦略的展開③ 海外展開-２
＜TOPICS＞ 新拠点･･･海外での事業展開の強化 貴金属関連事業の戦略的展開③ 海外展開-２ 海外新拠点 Matsuda Sangyo Malaysia 2009年7月設立 2010年工場建設開始 セランゴール州シャーアラム市 ハイコム工業団地内 事業内容：金属原料の回収・販売 2012．2月 2012年初めより本格稼動 開所式の様子 設備投資額：10億円 ハノイ駐在員事務所 目的： 貴金属関連事業における市場調査、情報収集、サポート体制の強化 台湾支店 目的：化成品等貴金属製品の販売、市場調査、サポート体制の強化 10
Slide 11: 食品関連事業の展開Ⅰ
食品関連事業の展開Ⅰ 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー ハム・ 商品仕入 商品販売 ソーセージ メーカー 畜産品 品質管理 冷凍食品 品質保証室 メーカー 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 食材流通 11
Slide 12: 食品関連事業の展開Ⅱ
食品関連事業の展開Ⅱ 世界各国の産地から、顧客の求める品質・価格の商品を調達します 中国 魚肉すりみ/アサリ/ カニ/タコ/イカ/エビ 冷凍野菜 ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 乾燥卵 アメリカ ｽﾍﾟｲﾝ/ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ 魚肉すりみ ポーク 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ 青島（中国） 乾燥卵 ポーク インド 駐在員事務所 魚肉すりみ 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 魚肉すりみ、エビ ブラジル チキン ニュージーランド 冷凍ｺｰﾝ/ｸﾞﾘﾝﾋﾟｰｽ ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ/ﾁﾘ オーストラリア ビーフ 魚肉すりみ ビーフ 12
Slide 13: 松田産業の中長期戦略
松田産業の中長期戦略 中長期課題・戦略 持続的な成長 貴金属関連事業 松田産業マレーシア 海外拠点の強化 東アジアでの 販売・回収網の充実 国内拠点の整備 入間地区設備更新・ 能力増強、効率化 狭山事業場（埼玉県狭山市） 製品・技術の開発 ﾘｻｲｸﾙ・製造技術の向上 新商品の開発 食品関連事業 食材調達力の強化 産地開拓 販売先拡大 海外拠点強化 開発センター（埼玉県入間市） 13
Slide 14: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 安定配当の継続 （円） 配当金の推移 期末配当 中間配当 35 株主優待制度実施 30 売上1,000億円達成 中間配当開始 記念配当２円実施 25 20 １部上場 15 記念配当３円実施 10 5 0 03.3 '04.3 '05.3 '06.3 '07.3 '08.3 '09.3 10.3 11.3 12.3 13.3予想 株式分割（無償） 1：2分割 1:1.1分割 1:1.1分割 1:1.1分割 自社株取得 決議１回 決議５回 決議１回 その他 株主優待制度導入 14
Slide 15: ee Ss eT Eee ———
ee Ss eT Eee ——— @ nosnaxar ‘MATSUDA 20123 AW BRAM RCRA RIL 15
Slide 16: 連結業績の概況①
連結業績の概況① 連結業績概況① 単位：百万円 (連結 比較) 11.3期 12.3期 増減 ％ 売上高 183,494 187,606 4,112 2.2% 営業利益 6,051 6,837 786 13.0% 営業利益率 3.3% 3.6% － 経常利益 6,136 7,028 892 14.5% 経常利益率 3.3% 3.7% － 当期純利益 3,629 4,206 577 15.9% 当期純利益率 2.0% 2.2% － 1株当り当期純利益(円) 129.09 150.81 21.72 16.8% (連結セグメント別 ※消去加味後) 貴金属 139,863 145,268 5,405
Slide 17: 連結業績の概況②
連結業績の概況② 連結業績概況② 単位：百万円 対11.3期末 (連結) 11.3期末 12.3期末 増減 流動資産 45,256 45,714 458 固定資産 15,786 15,649 ▲ 137 資産合計 61,042 61,363 321 流動負債 18,686 16,986 ▲ 1,700 固定負債 4,006 3,238 ▲ 768 うち有利子負債 4,333 4,270 ▲ 63 負債合計 22,692 20,224 ▲ 2,468 純資産合計 38,349 41,138 2,789 負債純資産合計 61,042 61,363 321 自己資本比率 62.8% 67.0% －
Slide 18: 品目別売上高 ＜貴金属関連事業＞
品目別売上高 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 1,500 1,398 1,453 製品 1,345 ・貴金属地金 1,184 ･めっき用化成品 等 【対11.3期比 売上高】 金 金製品 5％増 銀製品 41％増 白金族 0％増 商品 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ、 銀 電子部材等商品 白金族 その他 商品 処理 ・環境産廃処理等 処理 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 18
Slide 19: 品目別売上高 ＜食品関連事業＞
品目別売上高 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 480 448 水産品 436 423 すりみ 379 エビ、イカ、アサリ等 【対11.3期比 横ばい】 水産品 畜産品 鶏ブロイラー 豚肉・牛肉、鶏卵 等 【対11.3期比 横ばい】 畜産品 農産品 冷凍野菜、生野菜等 農産品 【対11.3期比 21％減】 その他 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 19
Slide 20: 四半期別 営業利益の推移
四半期別 営業利益の推移 単位：億円 貴金属 食品 25 20 15 10 5 0 -5 20
Slide 21: 2012年3月期セグメント別業績見通し
2012年3月期セグメント別業績見通し 単位：百万円 連結 業績予想 12.3期 実績 13.3期 予想 上期 通期 上期 通期 増減 ％ 貴金属関連 76,859 145,268 70,000 150,000 4,732 3.3% 食品関連 20,664 42,337 21,000 45,000 2,663 6.3% 売上高 合計 97,524 187,606 91,000 195,000 7,394 3.9% 貴金属関連 3,393 5,700 2,350 6,000 300 5.3% 営業利益 食品関連 587 1,137 450 1,000 ▲ 137 -12.1% 合計 3,980
Slide 22: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 4,000 13.3期 主な設備投資予想 3,000 製錬・環境処理設備等 2500 2,000 海外展開 300 2,915 1,000 2,441 2,041 ソフトウェア 200 1,625 930 0 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 （予想） 12.3期 主な設備投資実績 製錬・環境処理設備等 322 マレーシア工場設備 360 百万円 ソフトウェア 102 減価償却費の推移 その他 146 1,000 500 1076 1154 1168 1,122 850 0 08.3期 09.3期 10.3期 11
Slide 23: （ご参考）貴金属相場の推移
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 05.4月 05.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 06.4月 06.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 07.4月 07.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 08.4月 08.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 09.4月 09.4月 金（山元建値 円/g） 7月 7月 10月 10月 1月 1月 （ご参考）貴金属相場の推移 10.4