Tsumura & Co. · TSE:4540
Tsumura & — Q3 FY2023 Earnings Presentation
21 slides from Tsumura &'s earnings presentation, Feb 7, 2024
Slide 1: 2023年度 第3四半期決算 カンファレンスコール
2023年度 第3四半期決算 カンファレンスコール 2024年2月7日 株式会社ツムラ
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 01 2023年度 第3四半期決算概況 02 国内事業、中国事業の取り組み、進捗状況 03 2023年度 業績予想の修正 2
Slide 3: 2023年度 第3四半期 決算概況
2023年度 第3四半期 決算概況 2022年度 2023年度 前年同期比 【百万円】 3Q実績 3Q実績 金額 増減率 売上高構成比率 売上高 107,076 115,826 +8,749 +8.2% 国内事業 96,355 101,929 +5,574 +5.8% 中国事業 10,721 13,896 +3,175 +29.6% 営業利益 17,723 19,143 +1,420 +8.0% 国内事業： 医療用漢方製剤 国内事業 17,882 19,427 +1,554 +8.6％ 84.2% 中国事業 △159 △283 △124 － 中国事業： 経常利益 21,410 22,400 +
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント ・国内事業、中国事業ともに売上高が引き続き伸長したことにより増収増益 売上高 115,826 百万円 前年同期比 ＋8.2％ ◼ 国内事業 医療用漢方製剤（129処方） ：97,635百万円 前年同期比 6.2％伸長 一般用漢方製剤等 ： 3,302百万円 前年同期比 1.7％減少 ◼ 中国事業 原料生薬、飲片、「薬食同源」製品等 ：13,896百万円 前年同期比 29.6％伸長 営業利益 19,143 百万円 前年同期比 +8.0％ 営業利益率 16.5 ％ 前年同期比 △0.1pt ◼ 原価率 ：52.5％ 前年同期比 +1.6pt ：生薬調達コスト上昇、原資材価格の高止ま
Slide 5: 営業利益の増減要因（前年同期比）
営業利益の増減要因（前年同期比） （百万円） （百万円） 売上高の増加 +3,431百万円 国内事業 +2,938 +3,431 +122 △1,010 未実現利益 △1,123 中国事業 +493 の減少 ＊ 売上原価の減少 +122百万円 国内事業：販売単価（うち薬価改定＋1,223） +1,467 国内事業：生薬調達コスト △355 国内事業：原資材費 △734 国内事業：加工費等 17,723 19,143 （うちエネルギー費△346、その他生産性向上等） +77 中国事業：売上高比率の増加 △333 経費の増加 △1,010百万円 研究開発費 △499 給与諸手当 △258 2022
Slide 6: 財政状態およびキャッシュ・フロー
財政状態 および キャッシュ・フロー （百万円） 2022年度 2023年度 947 △8 △124 （億円） （2023.3） 3Q 増減額 資産合計 396,813 418,272 21,459 △44 +33 804 流動資産 268,320 278,724 10,404 固定資産 128,492 139,547 11,055 負債合計 124,566 121,144 △3,422 流動負債 47,205 57,608 10,403 固定負債 77,361 63,535 △13,825 純資産合計 272,246 297,127 24,881 自己資本比率 63.5％ 64.8% +1.
Slide 7: 本日の内容
本日の内容 01 2023年度 第3四半期決算概況 02 国内事業、中国事業の取り組み、進捗状況 03 2023年度 業績予想の修正 7
Slide 8: 育薬処方・Growing処方 売上高
育薬処方・Growing処方 売上高 （百万円） 売上 製品No. / 処方名 2022年度3Q 2023年度3Q 前年同期比 順位 1 100 大建中湯 7,482 7,590 +107 +1.4% 3 54 抑肝散 5,687 5,826 +138 +2.4% 売上高構成比率 育 薬 4 43 六君子湯 5,644 5,661 +16 +0.3% 処 育薬処方 方 9 107 牛車腎気丸 2,633 2,827 +194 +7.4% 24% 24 14 半夏瀉心湯 1,078 1,097 +18 +1.8% 医療用漢方製剤 育薬処方合計 22,527 23,003 +475 +2.1% 1
Slide 9: ツムラメディカルサイトにて提供する情報を拡充
ツムラメディカルサイトにて提供する情報を拡充 • 医師一人ひとりに合った情報をお届けすべく、コンテンツを拡充 • 動画ライブラリー、講演会・学会・研究会、漢方カスタムファイルが人気コンテンツ ツムラメディカルサイトのコンテンツ 動画ライブラリー 講演会・学会・研究会 漢方カスタムファイル 病態・疾患、漢方処方解説、漢方薬の Web講演会や学会・研究会の共催情報を 漢方薬の使い分けをビジュアル化した 使い分け、漢方レッスンなど豊富な ご紹介。講師と視聴者の対話型の講演会 リーフレット、副作用情報、服薬指導に コンテンツを動画で学べる も実施 関するリーフレットをまとめたファイル ツムラ漢方オンラ
Slide 10: 医師一人ひとりに合った情報を提供する取り組み
医師一人ひとりに合った情報を提供する取り組み • マーケティングオートメーションの仕組みを高度化し、個別化配信へ • MRへのフィードバック機能を活用し、MR活動とe-プロモーションの連携を強化 医師一人ひとりに合った情報提供へ メール配信 メール配信 メール配信 MR面談 メール配信 メール配信 画一的配信 セグメント別配信 （2022年度上期～） （2022年度下期～） 個別化配信（2023年度～） • 全員へ同じ内容 • 診療科、領域などの • サイト閲覧状況、診療科、領域、処方状況など を配信 セグメントに分けて に応じた内容、コンテンツを配信 配信 10
Slide 11: UMUを活用したMRへのトレーニング
MRによる情報提供の質を高める取り組み • 対話力の向上により、MRによる情報提供の質を向上 UMUを活用したMRへのトレーニング ✓ 人とAIによる評価を組み合わせることで、 MR一人ひとりの課題を明確化し、改善していく UMU Performance Learning Award 2023 「優秀パフォーマンスラーニング賞」を受賞 総合評価 課題詳細 92点 XX ・XXXXXXXXXXXXXXXXX ・XXXXXXXXXXXXXXXXX 採点者コメント AI採点 採点者①：90点 • 説明の要点がコンパクトに まとめられていて良い。 採点者②：80点 UMUとは • XXXの説明箇所は伝
Slide 12: 情報提供活動量の拡大状況
情報提供活動量の拡大状況 • e-プロモーションとMR活動のハイブリッドな情報提供活動により、 前年同期比でディテールインパクト件数が拡大 （千件） 2,500 ディテールインパクト件数の推移 ■MR活動 ■e-プロモーション 2,000 1,500 1,000 500 0 2022/1Q 2022/2Q 2022/3Q 2022/4Q 2023/1Q 2023/2Q 2023/3Q ＊ディテールインパクト件数：MR活動やインターネットなど各チャネルからの情報認知件数 ＊e-プロモーション：WEB講演会や動画配信などによる情報提供 インテージヘルスケア調査「Impact Track」 ＊MR活
Slide 13: 国内事業：医療用漢方製剤における限定出荷の状況について
国内事業：医療用漢方製剤における限定出荷の状況について ・感染症の拡大および鎮咳剤の供給量減少により漢方製剤の需要増加 ・その影響により、風邪関連の漢方製剤を再度限定出荷 鎮咳剤・麦門冬湯の売上高と感染症報告数の推移 鎮咳剤の限定出荷 1,200,000,000 90.0 麦門冬湯の限定出荷① 限定出荷② 80.0 鎮咳剤の売上高 1,000,000,000 70.0 （漢方製剤を含まない） 800,000,000 60.0 麦門冬湯の売上高 50.0 600,000,000 40.0 400,000,000 麦門冬湯 30.0 150%以上 20.0 200,000,000 （対前年同期比）
Slide 14: 国内事業向け生産能力の増強
国内事業向け生産能力の増強 • 2023年度は、天津工場1期の稼働と既存工場の稼働日増による増産を計画 • 3Qまでは計画通りフル稼働 ✓ 天津工場を中心に 天津工場稼働による漢方エキス粉末 生産能力増強を図る の生産能力の推移 2,250トン/年 の増強 2028年頃 2027年頃 フル稼働※ 2024年度 フル稼働※ フル稼働※ 天津工場 ※フル稼働までの期間について ・竣工→バリデーション→本稼働：約1年半 ・本稼働→フル稼働：約1年半 既存工場 ・茨城工場 生産能力 ・静岡工場 6,250トン/年 ・上海工場 天津工場稼働前 天津1期 稼働後 天津2期 稼働後 天津3期 稼働後 14
Slide 15: 中国事業：生薬プラットフォーム（PF）の販売拡大
中国事業：生薬プラットフォーム（PF）の販売拡大 • 生薬プラットフォームの販売は原料生薬を中心に拡大 29.6％ 伸長＊ 中国事業 売上高 138.9億円 ✓生薬PFの営業利益は 引き続き拡大 生薬PF 営業利益 0 8.2億円 生薬PFの製品 原料生薬 飲片 「薬食同源」製品 製剤PF関連、IT基盤投資等 経費等 中国事業 営業利益 △2.8億円 原料として、 病院や薬局へ 生薬を活用した 中成薬メーカー 医療用やOTC 健康食品を へ販売 として販売 一般消費者に販売 ＊現地通貨ベース：28.2％伸長 15
Slide 16: 本日の内容
本日の内容 01 2023年度 第3四半期決算概況 02 国内事業、中国事業の取り組み、進捗状況 03 2023年度 業績予想の修正 16
Slide 17: 2023年度 業績予想の修正
2023年度 業績予想の修正 • 国内加工費や販管費が当初計画を下回ったこと等により営業利益が計画を上回る見通し • 円安により営業外収益における為替差益を計上 2023年度 2023年度 前回公表 【百万円】 前回公表予想 修正予想 予想比 売上高 150,500 152,000 +1,500 国内事業 133,300 133,300 0 中国事業 17,200 18,700 +1,500 ＊ 今期3Qから4Qの特殊要因について 営業利益 18,000 ＊ 19,500 +1,500 • 3Q営業利益の増加要因 上海工場リニューアル工事に 国内事業 18,400 20,100 +1,700
Slide 18: 本資料に関するお問い合わせ先／見通しに関する注意事項
本資料に関するお問い合わせ先 コーポレート・コミュニケーション室 ＩＲ推進グループ investor_madoguchi@mail.tsumura.co.jp 見通しに関する注意事項 ⚫ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」を含みます。これら 見通しを実現できるかどうかは様々なリスクや不確実性などに左右されます。したがって、実 際の業績はこれらの見通しと大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。 ⚫ 日本ならびにその他各国政府による医療保険制度や薬価等の医療行政に関する規制の変更や、 金利・為替の変動により、業績や財政状態に影響を受ける可能性があります。
Slide 19: Appendix
of TSUMURA Appendix
Slide 20: 原資材費、エネルギー費の推移
原資材費、エネルギー費の推移 漢方製剤の製造に使用する原資材費、エネルギー費は高止まり （億円） 35 30 25 エネルギー費 20 15 原資材費 10 5 0 20
Slide 21: ツムラメディカルサイトのコンテンツが分かるリーフレット
（医療従事者向け）ツムラメディカルサイトのコンテンツが分かるリーフレット 漢方について「今すぐ」調べたいとき、「深く」学びたいときに役立つコンテンツを紹介 21