Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation
21 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, Nov 18, 2016
Slide 1: 第68期 2017年3月期第2四半期 決算説明会
（2016年11月18日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 松田産業株式会社 第68期 2017年3月期第2四半期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役ＩＲ部長 木下敦視 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。
Slide 2: HMERRASH
——— HMERRASH RAMBZCSE FBIM DLYT
Slide 3: 2017年3月期（連結）第2四半期決算のポイント
2017年3月期（連結） 第2四半期決算のポイント 2017.3月期第2四半期（累計）の連結売上高は前年同期比 ▲7.4%の減収、営業利益は同▲39.2%の減益。 貴金属関連事業 主力顧客であるエレクトロニクス業界の生産状況に伸長は見 られず、前期に対し、売上は▲10.6%減収、営業利益は ▲47.6%減益。 食品関連事業 個人消費の伸び悩みによって生産活動に力強さを欠くなど、 厳しい事業環境が続くなかで、前期に対し売上は▲1.2%減 収、営業利益は▲15.4％減益。 ※比較数値は、全て前年同期比 3
Slide 4: 2017年3月期（連結）第2四半期決算概要
2017年3月期（連結） 第2四半期決算概要 単位：百万円 単位：百万円 16.3期上期累計 17.3期上期累計 増減 ％ 貴金属関連 56,409 50,404 ▲ 6,005 ▲10.6% 売上高 食品関連 28,957 28,607 ▲ 350 ▲1.2% 合計 85,366 79,012 ▲ 6,354 ▲7.4% 貴金属関連 1,518 796 ▲ 722 ▲47.6% 営業利益 食品関連 529 448 ▲ 81 ▲15.4% 合計 2,047 1,245 ▲ 802 ▲39.2% 経常利益 2,355 1,427 ▲ 928 ▲39.4% 親会社株主に帰属する当期純利益 1,56
Slide 5: 第2四半期連結決算の推移と2017年3月期通期の見通し
第2四半期連結決算の推移と2017年3月期通期の見通し 億円 1200 売上高 17.3期通期予想(対 16.3期比) 1000 800 1,650億円 （+29億円 +1.8%） 600 ■貴金属関連事業 400 1,044億円 （+ 2億円 +0.2%） 200 ■食品関連事業 0 606億円 （+26億円 +4.7%） 16.3上 16.3下 17.3上 17.3下(予) 億円 30 営業利益 27億円 (▲4.2億円 ▲13.6%） 20 ■貴金属関連事業 17.5億円 （▲5.9億円 ▲25.5%） 10 ■食品関連事業 9.5億円 （+1.7億円 +22.2%） 0 16.3上 1
Slide 6: 中期経営計画：当社グループが目指す姿
中期経営計画：当社グループが目指す姿 限りある地球資源の有効活用と安定供給により、業を通じて社会に貢献し、お客様、株主、 企業理念 取引先、従業員、地域社会等のステークホルダーの期待に応えてまいります。 当社グループが目指す姿 貴金属関連事業 食品関連事業 拡大・成長牽引部門 安定的成長部門 顧客ニーズに対応した高い付加価値を提供し続ける 持続的発展 中長期的な経営指標 株主還元 総資産経常利益率10％以上 安定且つ持続的な配当の実施 （2016/3期実績：5.3％） 6
Slide 7: 中期経営計画（2016-2018年度）
中期経営計画（2016‐2018年度） 中期経営計画の目標 （2019年3月期） ✔ 売上高 2,100億円 ✔ 営業利益 50億円 ✔ 営業利益率 2.4％ 経営戦略 貴金属関連事業 食品関連事業 ＜拡大・成長牽引部門＞ ＜安定的成長部門＞ 既存事業の 新たな収益源の 東アジア地区での 収益極大化 構築 積極拡大 最適な管理体制の構築 人材育成・確保 7
Slide 8: 中期経営計画（貴金属関連事業Ⅰ）
中期経営計画（貴金属関連事業Ⅰ） 既存事業の収益極大化：貴金属リサイクル及び環境保全に関するノウハウ・インフラの最大活用 新たな収益源の構築：高機能電子材料・洗浄・メンテナンス技術の開発強化等 エレクトロニクス業界 回収 分析 / 前処理 / 製錬 / 精製 加工/販売 貴金属スクラップ 販売 無害化中間処理 回収 廃酸・廃アルカリなど 8
Slide 9: 中期経営計画（貴金属関連事業Ⅱ）
中期経営計画（貴金属関連事業Ⅱ） 東アジア地区での積極拡大：7カ国に海外拠点を設立し、回収販売ネットワークを強化 海外展開の軌跡 1992 シンガポール支店開設 2000 タイ現地法人設立 2003 タイ工場稼働 2004 フィリピン現地法人設立 2005 シンガポール現地法人化 2007 中国現地法人設立 2009 マレーシア現地法人設立 2011 台湾支店開設 2012 マレーシア工場稼働 2013 タイ・チョンブリ営業所開設 2014 ベトナム現地法人設立 2016 ベトナム工場稼働 ●現地法人 ■支店・営業所 9
Slide 10: 中期経営計画（貴金属関連事業Ⅲ）
中期経営計画（貴金属関連事業Ⅲ） 2016年9月 岐阜県関市に工場を取得 関工場（岐阜県関市 関テクノハイランド内） 貨物の集約や前処理設備の拡充を 通じた効率化目的に、岐阜県関市に 工場・設備等を取得。さらなる、国内 拠点の強化・充実に努めてまいります。 武蔵第3工場（埼玉県入間市） 10
Slide 11: 中期経営計画（食品関連事業Ⅰ）
中期経営計画（食品関連事業Ⅰ） 既存事業の収益極大化 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー 商品仕入 商品販売 冷凍食品 メーカー 畜産品 品質管理 ハム・ ソーセージ 品質保証 メーカー 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 食材流通 11
Slide 12: 中期経営計画（食品関連事業Ⅱ）
中期経営計画（食品関連事業Ⅱ） 新たな収益源の構築：グローバルな調達ネットワークの拡大による商品ラインナップの拡充 東アジア地区での積極拡大：中国・タイ現地法人を活用した海外販売市場の開拓 ﾃﾞﾝﾏｰｸ ポーク ２０１２.６月設立 ｶﾅﾀﾞ 中国 松田商貿（青島） ポーク 魚肉すりみ/アサリ/ 有限公司 カニ/タコ/イカ/エビ アメリカ ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 冷凍野菜 魚肉すりみ 乾燥卵 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ ﾌﾗﾝｽ/ｽﾍﾟｲﾝ 乾燥卵 ポーク ポーク ﾒｷｼｺ インド ポーク 魚肉すりみ 三国間貿易 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ﾐｬﾝﾏｰ 魚肉すりみ、
Slide 13: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 28.0 28.0 安定配当の継続 25.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 自己株式取得額（百万円） 21.8 配当金総額（百万円） 18.2 1株当たりの年間配当金（円） 654 616 625 387 14.0 498 94 9.0 7.5 7.5 6.0 4.1 682 674 674 666 664 739 737 627 653 642 93 523 63 404 217 216 259 113 172 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 0
Slide 14: 2017年3月期第2四半期決算と通期見通しについて
2017年3月期第2四半期決算と 通期見通しについて 14
Slide 15: 品目別売上高の半期別推移＜貴金属関連事業＞
品目別売上高の半期別推移 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 612 632 564 504 476 製品 ・貴金属地金 ･めっき用化成品 等 金 商品 銀 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 白金族 電子材料等商品 その他 処理 商品 ・環境産廃処理等 処理 15.3上 15.3下 16.3上 16.3下 17.3上 15
Slide 16: 品目別売上高の半期別推移＜食品関連事業＞
品目別売上高の半期別推移 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 286 289 289 286 264 水産品 水産品 すりみ エビ、イカ、アサリ等 畜産品 鶏ブロイラー 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 その他 冷凍野菜、乾燥野菜等 15.3上 15.3下 16.3上 16.3下 17.3上 16
Slide 17: 2017年3月期セグメント別業績見通し
2017年3月期セグメント別業績見通し 連結業績 予想 単位：百万円 16.3期 実績 17.3期 （参考） 17.3期 上期 下期 通期 上期実績 下期見込 通期予想 増減 ％ 当初予想 貴金属関連 56,409 47,750 104,159 50,404 53,996 104,400 241 0.2% 113,000 食品関連 28,957 28,948 57,905 28,607 31,993 60,600 2,695 4.7% 67,000 売上高 合計 85,366 76,698 162,064 79,012 85,988 165,000 2,936 1.8% 180,000 貴金属
Slide 18: 設備投資の状況
設備投資の状況 設備投資額の推移 百万円 4,000 主な設備投資予定 3,000 17.3期 下期 2,000 製錬環境処理設備・拠点拡充等 550 2,710 1,000 1,857 996 1,302 952 930 0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 主な設備投資実績 （予想） 17.3期 上期 関工場 774 百万円 減価償却費の推移 製錬・環境処理設備等 １78 1,000 1,316 1,219 500 1,122 1,156 1,093 627 0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 （予想） 18
Slide 19: @) ameRASH
——— @) ameRASH CBF 19
Slide 20: （ご参考）貴金属相場の推移
1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 1,000 0 0 12.4月 12.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 13.4月 13.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 14.4月 14.4月 7月 7月 10月 10月 （ご参考）貴金属相場の推移 1月 1月 金（山元建値 円/g） 白金（N･Y$建円換算 円/g） 15.4月 15.4月 （ご参考）貴金属相場の推移 7月 7月 10月 10月 1月 1月 16.4月 16.4月 7月 7月 10月 10月 10 20 30 40 5
Slide 21: （ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡
（ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡 1971.3期～2001.3月期 2002.3期～2008.3期 2009.3期～ ・武蔵工場（1971稼働） ・入間工場（1986稼働） ・武蔵第2工場（1999設立） 日 本 ・開発センター（2003設立） ・武蔵第3工場（2014稼働） 関工場（2016取得） ・シンガポール支店（1992設立） ・シンガポール現地法人（2005設立） ・タイ現地法人 ・前処理設備（2003稼働） ・製錬設備（2008稼働） ・チョンブリ営業所（2013開設） 東 （2001設立） 南 ア ・フィリピン現地法人（2004設立） ・自社倉庫（2014取得） ジ ア