Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q3 FY2022.3 Earnings Presentation
28 slides from Gurunavi's earnings presentation, Mar 1, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会資料
2022年3⽉期 第3四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440） 1
Slide 2: 事業環境
事業環境 当期は緊急事態宣⾔等に伴う営業時間短縮、酒類提供制限等により、飲⾷店経営は厳しい状況が続いた →飲⾷店経営者の販売促進活動に対する消極的な姿勢が続く 10⽉以降、緊急事態宣⾔の解除に伴い外⾷市場に持ち直しの動きがみられる ■ 加盟飲⾷店の営業状況（当社加盟飲⾷店へのWEBアンケートより） 休業 時短営業 通常営業 100% 4% 7% 12% 7% 6% 9% 16% 13% 16% 20% 22% 28% 29% 30% 80% 43% 52% 56% 57% 58% 62% 62% 60% 63% 67% 64% 75% 75% 59% 78% 72% 67% 69% 6
Slide 3: 決算概要
決算概要 厳しい事業環境を背景に減収となったものの、固定費削減効果等により損失は縮⼩ 緊急事態宣⾔が解除された10⽉以降は、飲⾷店・消費者ともに当社サービスの利⽤状況が好転 1⽉以降の感染者数再拡⼤等により外⾷市場の先⾏きは不透明、通期業績予想は未定 第3四半期累計 2021年3⽉期 2022年3⽉期 売上⾼ 12,041 百万円 9,563 百万円 営業損失 -6,235 百万円 -3,483 百万円 親会社株主に帰属する四半期純損失 -6,486 百万円 -3,606 百万円 総有料加盟店舗数（12⽉末） 56,805 店 60,614 店 楽天ID連携会員数（12⽉末） 43
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 前年同期⽐ 2021年3⽉期 対売上⾼ 2022年3⽉期 対売上⾼ （単位：百万円） 変化率 第3四半期 ⽐率 第3四半期 ⽐率 （参考） 売上⾼ 12,041 100.0% 9,563 100.0% -20.6% 売上原価 5,788 48.1% 4,050 42.4% -30.0% 売上総利益 6,253 51.9% 5,513 57.6% -11.8% 販売費及び⼀般管理費 12,488 103.7% 8,997 94.1% -28.0% 営業損失 -6,235 - -3,483 - - 経常損失 -6,217 - -3,564 - - 税引前四半期純損失 -5,939
Slide 5: 売上高内訳
売上⾼内訳 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前年同期⽐ ストック型サービス （単位：百万円） 変化率 第3四半期 第3四半期 上期の受注低調＋新加盟プランのディスカウントキャンペーン（9〜1⽉） （参考） の影響により前年同期⽐減少 外部環境改善により12⽉より回復に向かう 売上⾼ 12,041 9,563 -20.6% スポット型サービス 飲⾷店販促サービス 10,037 7,692 -23.4% 前期のネット予約⼿数料売上が「Go To Eatキャンペーン」効果により 押し上げられていたため、前年同期⽐減少 ストック型サービス 7,749 6,381 -17.7% プロモー
Slide 6: 飲食店販促サービスの月次推移
飲⾷店販促サービスの⽉次推移 3Qにおいて、売上・店舗数ともに回復に向かう ■ 飲⾷店販促サービス売上の⽉次推移 ■ 総有料加盟店舗数の⽉次推移 デリバリーのみ加盟 ※1 ストック型サービス売上 旧プラン スポット型サービス売上 新プラン_スタート（⽉額0円）※2 ストック型サービス：底打ち 新プラン_ライト（⽉額1万円） 新プラン_ベーシック（⽉額3万円） 1⽉：ディスカウントキャンペーン の影響解消 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ ※1：2021年7⽉に楽天グループ㈱より承継したデリバリー加盟店舗
Slide 7: （参考）新加盟プラン
（参考）新加盟プラン ※2021年9⽉〜提供開始 旧プランと⽐較し、⽉額固定費負担の軽いプランを新設 繁盛店など販促⽀援を必要としない飲⾷店は、ネット予約機能、業務⽀援商品のみの活⽤も可能 → ターゲットとなる飲⾷店の拡⼤、解約率低減とそれに伴う営業効率の向上により、 加盟店舗数の拡⼤、新規事業へのリソース再配分が可能に ■ 販促プラン（店舗ページの掲載を前提としたプラン） ベーシックプラン ライトプラン スタートプラン 基本加盟料 30,000円／⽉ 10,000円／⽉ 0円／⽉ 担当営業 〇 ✕ ✕ ネット予約 ⼿数料選択可能（⼿数料に応じてポイント還元） ⼿数料固定 ランチ：10
Slide 8: ネット予約件数の月次推移
ネット予約件数の⽉次推移 外部環境改善、コンバージョンレート向上（P.13 参照）等により 12⽉のネット予約件数はコロナ禍前（2019年12⽉）の87％まで回復 1組あたりの⼈数は回復が⾒られるものの、少⼈数傾向が継続 400 Go To Eat 等のキャンペーン効果 2020.3期 ＜1組あたり⼈数＞ 350 2021.3期 2022.3期 コロナ禍前：平均 5.5⼈ 300 （2019年4⽉＝100） 2020年12⽉：平均 2.9⼈ 250 200 2021年12⽉：平均 3.6⼈ 150 100 50 0 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉
Slide 9: 原価・費用内訳
原価・費⽤内訳 前年同期⽐ 売上原価 2021年3⽉期 2022年3⽉期 （単位：百万円） 変化率 第3四半期 第3四半期 前期末に実施した減損処理に伴い減価償却費が減少 （参考） 「Go To Eatキャンペーン事業」の運営費⽤が縮⼩ 総費⽤ 18,277 13,047 -28.6% 販売費及び⼀般管理費 売 上 原 価 5,788 4,050 -30.0% 賃借料 販売費及び⼀般管理費 12,488 8,997 -28.0% オフィススペースの削減や営業所の移転・縮⼩により、事務所賃借料が 減少 ⼈ 件 費 5,590 5,255 -6.0% 賃 借 料 1,558 985 -
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 第三者割当による普通株式発⾏（33億円）、A種優先株式発⾏（17億円）により、50億円を調達 （単位：百万円） 2021年3⽉末 2021年12⽉末 前期末⽐ （単位：百万円） 2021年3⽉末 2021年12月末 前期末⽐ 流動資産合計 11,664 11,573 -90 流動負債合計 4,024 2,902 -1,121 現⾦・預⾦ ※ 7,507 7,246 -260 未払⾦ 1,482 1,348 -133 受取⼿形及び売掛⾦ 2,741 3,413 671 預り⾦ ※ 1,675 803 -872 未収⼊⾦ 1,154 657 -497 未払法⼈税等 57 2 -
Slide 11: 目指す姿
⽬指す姿 飲⾷店の「販促⽀援企業」から「経営サポート企業」へと進化 規模や業態、⽴地を問わず全ての飲⾷店を対象に価値を提供 これまで 販促⽀援企業 今 後 経営サポート企業 事業領域 事業領域 （市場） （提供サービス） （市場） （提供サービス） 外⾷ 販促⽀援 外⾷ 販促⽀援 中⾷ 業務・経営⽀援 中⾷ 業務・経営⽀援 内⾷ 商品開発⽀援 内⾷ 商品開発⽀援 ワンストップデジタルソリューション イートイン 繁華街 主に 商品開発 発注/仕⼊ イートイン デリバリー ネット通販 会計/決済 オフィス街 ネット販促に 宴会需要 中⼼ 積極的な飲⾷店 の獲得 外⾷産業向けデジタルプラットフォーム
Slide 12: 強化施策進捗：イートイン送客の強化 ①
強化施策進捗：イートイン送客の強化 ① 楽天ID連携数会員数が500万⼈を突破 「ぐるなびネット予約クーポン」開始、楽天会員（1億以上）に向けたネット予約促進を強化 → 利便性・利得性の継続的な向上により、楽天ID連携会員基盤を1,000万⼈規模へ ■ 楽天ID連携会員数 ■ ぐるなびネット予約クーポン （2021年12⽉ トライアル、2022年1⽉ 本格リリース） 1,000 • 楽天ID連携会員の予約⾏動を分析し、 800 会員ごとに最適な割引クーポン（ネット予約で利⽤可能）を発⾏ • 当社、楽天両社のWEBサイト、メールマガジン等でクーポン利⽤を促進 600 2021年12⽉末：
Slide 13: 強化施策進捗：イートイン送客の強化 ②
強化施策進捗：イートイン送客の強化 ② 継続的なUI・UX改善が奏功し、コンバージョンレートが向上 今後、外部環境改善等によるセッション数回復により、更なる予約送客拡⼤へ ■ 予約コンバージョンレート ■ これまでの主なUI・UX改善施策 3.0 2020.3期（コロナ禍前） 2022.3期 2.5 2020.3期 （2019年4⽉＝1.0） 4Q • ぐるなびサイト TOPページリニューアル （2019年4⽉＝1.0） 2.0 2021.3期 1.5 1Q • 予約フォーム改善 2Q • 店舗ページ「新型コロナ対策」表⽰追加 1.0 • スマホ版 店舗ページリニューアル 第1弾 0.
Slide 14: 強化施策進捗：食材等受発注支援サービスの構築
強化施策進捗：⾷材等受発注⽀援サービスの構築 飲⾷店向け業務⽤⾷材・資材仕⼊れ専⽤ECサイト「ぐるなび仕⼊モール」先⾏オープン → 飲⾷店への提供価値拡充 ＋ 新たな収益源（出店業者への販売⼿数料課⾦）の構築へ ■ 当社の⾷材等受発注⽀援サービス 定期発注機能 モール型⾷材EC機能 トライアル継続中 2021年11⽉先⾏オープン 「ぐるなび仕⼊モール」主な特⻑ 1. ⾷材〜テイクアウト資材まで、豊富な商品ラインナップ ✓ 掲載商品数：17,000点超（2021年12⽉末時点） 2. 探しやすく、⾒つけやすいサイト構成、検索機能 ✓ 送料、温度帯、価格、⽀払⽅法、⽣産／加⼯地、総容量
Slide 15: 新たな取り組み
新たな取り組み 多様な事業・サービスを試⾏し新たな収益源の獲得を⽬指すと同時に、持続的な⾷⽂化の発展に寄与する ■ 飲⾷店LIVEカメラを活⽤した実証実験「AKIBAのアキバ」を実施 （2021年11⽉〜2022年1⽉） 1. 飲⾷店内の様⼦を撮影した画像を特設サイト上で1分おきに更新 混雑状況をリアルタイム配信し、コロナ禍の安⼼安全なお店選びをサポート 2. 席キープ（空席を15分間キープ）、ライブクーポン（空席時のみ発⾏されるクーポン） の機能を搭載し、消費者へ利便性・利得性も提供 ※AIが画像を解析し、⾃動判別で⼈物を匿名化 ■ 東京⼯業⼤学・不⼆製油株式会社と共同で⾖乳チーズ「ソイデリ
Slide 16: 中期ビジョン
中期ビジョン 「飲⾷店経営サポート企業」への進化 多⾓化⽀援 飲⾷店 経営サポート企業 販促⽀援 商品開発 業務改善 販促 ⽀援 ⽀援 ⽀援 飲⾷店を “外⾷事業者” から、 消費者のあらゆるニーズを満たす “複合飲⾷サービス事業者” へ 16 最後に、こちらは当社の中期ビジョン。 外⾷市場の⾒通しは未だ不透明ではあるが、このような状況だからこそ飲⾷店は、イートイン だけでなく、消費者の多様なニーズを満たす飲⾷事業者へと進化すること、そして、業務改 善・効率化を進めることにより、収益性を⾼めていくことが求められている。 当社は本⽇説明した取り組みをはじめ、デジタルの⼒を活⽤することで飲⾷店や外
Slide 17: 参考資料
参考資料 17 17
Slide 18: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2022年3⽉期 第3四半期実績 総有料加盟 60,614 店 （前年同期末⽐ ＋3,809店 ＋6.7%） うちストック型有料加盟 (⽉額固定課⾦サービスの利⽤店舗) 47,050 店 （前年同期末⽐ ▲644店 ▲1.4%） （店） 65,000 ストック型有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 48,933 49,429 50,758 50,310 50,798 51,365 52,538 52,235 52,148 52,279 53,323
Slide 19: ユーザー数
ユーザー数 ■ 楽天ID連携会員数 ： 528万⼈ （2021年12⽉末、2020年12⽉末は434万⼈） ■ ぐるなび会員数 ： 2,204万⼈ （2022年1⽉1⽇時点、2021年1⽉は2,091万⼈） ■ ⽉間ユニークユーザー数 ： 4,100万⼈ （2021年12⽉、2020年12⽉は4,400万⼈） ※ ⽉間ユニークユーザー ： ⽉間で 「ぐるなび」 を⾒たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 19 19
Slide 20: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 売上⾼ （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ストック型サービス a 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 1,350 3,148 3,250 2,730 2,320 2,131 1,928 スポット型サービス b 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 125 412 1,750 515 260 369 681 c= 飲⾷店販促サービス a+b
Slide 21: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利⽤属性 性別利⽤属性 不明 10代以下 4.1% 0.4% 60代以上 20代 11.0% 12.1% 30代 ⼥性 男性 50代 24.4% 47.7% 52.3% 19.3% 40代 28.7% 出典：ぐるなび会員情報 (2021年12⽉時点) 21 21
Slide 22: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲⾷店の属性 全国20箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 四国 1.4% 東京本社 新潟営業所 中国 3.3% 沖縄 1.4% 北陸 2.8% 北海道営業所 ⾦沢営業所 東北 3.3% 北海道 2.6% 仙台営業所 ⼤阪営業所 九州 5.7% 茨城営業所 京都営業所 中部 10.0% 関東 47.6% 栃⽊営業所 岡⼭営業所 埼⽟営業所 広島営業所 関⻄ 21.8% 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 業態別有料加盟店割合 静岡営業所 ⿅児島営業所 その他の料理 8.6% 名古屋営業所 沖縄営業所 カフェ・スイーツ 2.2% 中華 3.8% 和⾷
Slide 23: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上⾼と原価・費⽤の推移 売上⾼ 原価・費⽤ （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 4,496 10,142 10,645 1,698 8,832 25,000 25,000 921 10,136 1,670 8,626 1,529 8,683 1,062 7,817 1,138 6,114 20,0
Slide 24: 長期データ（連結）
⻑期データ（連結） （単位：百万円） 2012年3⽉期 2013年3⽉期 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 営業成績 売上⾼ 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 16,181 営業利益 ⼜は 営業損失 ※1 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 -7,423 経常利益 ⼜は 経常損失 3,375 3,153 4,167 5,12
Slide 25: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独⾃の事業基盤「⼈的サポート体制」 経営者と共に店舗の⻑期的な業容拡⼤を⽬指すパートナー 飲⾷店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲⾷店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲⾷店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役⽴つ情報提供も⾏う外⾷に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび⼤学 25 25
Slide 26: 事業環境
事業環境 ■ 飲⾷店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を⾏う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外⾷市場規模 ■ 飲⾷店におけるネット予約 市場規模 （兆円） （億円） 18 8,000 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 '19 2014年 20
Slide 27: 会社概要（2021年12月末）
会社概要（2021年12⽉末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設⽴年⽉⽇ 1989年10⽉2⽇ (会社設⽴) 2000年2⽉29⽇ (株式会社ぐるなび発⾜) 本社所在地 東京都千代⽥区有楽町1-2-2 東宝⽇⽐⾕ビル6F 資 本 ⾦ 100百万円 発⾏済株式数 普通株式：56,124,500株 A種優先株式：3,400,000株 パソコン・スマートフォン等による飲⾷店等の情報提供サービス、飲⾷店等の経営に関わる各種業務⽀援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会⻑／ 滝 久雄、 代表取締役社⻑／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ ⽉原 紘⼀(独⽴社外取締役
Slide 28: 企業情報・IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを⽬的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 28