Inversiones Centenario SAA · BVL:INVCENC1
Inversiones Centenario SAA — Investor Presentation (April 2022)
57 slides from Inversiones Centenario SAA's investor presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: Presentación Corporativa 2021
Presentación Corporativa 2021
Slide 2: Contenido
1. 2. 3. Centenario Overview 2021 Indicadores Financieros al 31.12.21 Urbanizaciones pág. 3 pág. 13 pág. 21 4. 5. 6. Industrial Oficinas Centros Comerciales pág. 24 pág. 26 pág. 29 7. 8. 9. Compliance Buen Gobierno Corporativo Gestión Humana pág. 33 pág. 35 pág. 38 10. 11. 12. Innovación Responsabil
Slide 3: Centenario Overview 2021
1 Centenario Overview 2021
Slide 4: Hitos en la historia de Centenario
Hitos en la historia de Centenario Una trayectoria de más de 90 años, comenzando a operar como constructora y habilitadora urbana… 1929 1986 1995 1996 Fundación de la empresa bajo el nombre LISA se convierte en Inversiones Inicio del Se venden de La Inmobiliaria S.A. (LISA). Centenario S.A.A. (BVL:
Slide 5: Hitos en la historia de Centenario
Hitos en la historia de Centenario Con enfoque en Oficinas y Urbanizaciones desde 1997… 1997 1998 2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Se venden Se adquieren Inicio de Lanzamiento Primer Lanzamiento Lanzamiento Primeros Lanzamiento Lanzamiento nuevas 100 has. de servicio de de Urb. Proyecto de de
Slide 6: Hitos en la historia de Centenario
Hitos en la historia de Centenario Logrando una mayor diversificación geográfica y de negocios desde el 2012… 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Se adquieren Inicio del Primer Primer Se lanza Urb. Se adquieren Se lanza primer Se adquieren Apertura de Cambio de 35 has. de Negocio de Pr
Slide 7: Negocios principales
Negocios principales 4 negocios core con ventajas competitivas sostenibles… Segmentos de Negocio Productos Ventajas Competitivas § La mejor ubicación de San Isidro: Centro Empresarial Real y Torres Camino Real. Oficinas Premium, § Hub privado administrado por Centenario. Oficinas Cocheras y Locales
Slide 8: Accionistas
Accionistas Solidez empresarial, respaldo de importantes grupos económicos y directores expertos… ESTRUCTURA DE ACCIONISTAS al 31.12.2021 DIRECTORIO Nombre Puesto Desde Dionisio Romero Paoletti Presidente 2002 Otros 13% Juan Carlos Verme Giannoni Vice-Presidente 1990 Grupo Luis Romero Belismelis Dir
Slide 9: Plana gerencial
Plana gerencial Experiencia, know how y adaptabilidad al cambio… Nombre Cargo (Año de Ingreso) Gonzalo Sarmiento Giove Georgette Montalvan Carlos Conroy Carlos Montero CEO CFO VP Renta Inmobiliaria VP Desarrollo Urbano (1997) (2018) (2012) (1998) Sandra De Almeida Fernanda Rabines Mirko Kresevic Dir
Slide 10: Organización
Organización Alta Gerencia con esquema matricial para generar sinergias… CEO GONZALO SARMIENTO VP Desarrollo Urbano VP RENTA INMOBILIARIA CARLOS MONTERO CARLOS CONROY Centros Venta de Lotes Venta de Lotes Comerciales: Alquiler de Oficinas Residenciales Industriales Minka y Proyecto Camino Real CFO G
Slide 11: Principales hitos 2021
Principales hitos 2021 § Los ingresos netos de S/ 505MM fueron 10% superiores al 2020 y 29% § Ingresos récord. superiores al 2019. Desarrollo Urbano § Ventas estratégicas. § Venta de macrolote Valle Hermoso 2 en diciembre por S/41.8MM. § Cambio de zonificación de aproximadamente 100 hectáreas a § Ca
Slide 12: Principales indicadores 2017-2021
Principales indicadores 2017-2021 Performance sólida y con buenos márgenes. Recuperación en negocios de renta afectados por pandemia… Cifras en Urbanizaciones Industrial Oficinas Centros Comerciales Millones de S/. 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018
Slide 13: Indicadores Financieros al 31.12.21
2 Indicadores Financieros al 31.12.21
Slide 14: Indicadores consolidados al 31.12.21
Indicadores consolidados al 31.12.21 Crecimiento importante de Urbanizaciones durante el 2021… INGRESOS UTILIDAD NETA EBITDA AJUSTADO (S/MM) (S/MM) (S/MM) +3.8% % 182 7.3 691 +1 665 654 666 334 311 145 271 285 509 238 .5% 102 82 86 +1 51 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 20
Slide 15: Indicadores consolidados al 31.12.21
Indicadores consolidados al 31.12.21 Crecimiento consistente de ingresos y reducción temporal de inversiones… INGRESOS UTILIDAD NETA EBITDA AJUSTADO (S/MM) (S/MM) (S/MM) 666 691 182 145 334 665 654 311 15 17 16 285 509 42 50 86 5 18 46 57 102 37 271 75 93 51 8 21 93 84 238 16 51 44 99 103 61 15 55 7
Slide 16: Ratios por negocio (2017-2021)
Ratios por negocio (2017-2021) Mayores márgenes y EBITDA resultado de mayor margen bruto y eficiencia en gastos… Urbanizaciones Industrial Oficinas Centros Comerciales Cifras en Millones de S/. 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Ingres
Slide 17: Indicadores de deuda al 31.12.21
Indicadores de deuda al 31.12.21 Deuda estable y asignada específicamente a negocios… EBITDA / INTERESES DEUDA POR TIPO DEUDA POR NEGOCIO** (S/MM) (S/MM) DURATION CONSOLIDADO: 2.9 4.0 4.9 4.6 5.3 6.9 1,637 1,637 1,566 1,566 133 5.6 169 135 1,361 1,357 1,361 1,357 303 4.6 148 133 171 171 592 4.2 1,10
Slide 18: Indicadores de deuda al 31.12.21
Indicadores de deuda al 31.12.21 Mejora en los calces de moneda y alargamiento del duration con emisión de bonos en C. Comerciales… DEUDA POR MONEDA MONEDA DE DEUDA POR DIVISIÓN 2021 39% 38% 51% 57% 60% 53% 81% 100% 100% 61% 62% 49% 43% 40% 47% 19% 2017 2018 2019 2020 2021 Urbanizaciones Industrial
Slide 19: Habilitación Urbana por negocio (2017-2021)
Habilitación Urbana por negocio (2017-2021) Eficiencias en manejo de inventario para reducir habilitaciones por pandemia en el 2020, aumentando gradualmente en el 2021… URBANIZACIONES INDUSTRIAL (S/MM) (S/MM) 123 110 76 75 72 56 56 57 18 17 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 19
Slide 20: Capex por negocio (2017-2021)
Capex por negocio (2017-2021) Periodo intenso de inversiones hasta el 2019 para sostenibilidad futura de los negocios, con ajustes desde el 2020 por Covid-19 sin impacto negativo en la satisfacción de la demanda o experiencia al cliente… URBANIZACIONES INDUSTRIAL (S/MM) (S/MM) 313 232 123 54 82 23 1
Slide 21: Urbanizaciones
3 Urbanizaciones
Slide 22: Indicadores Urbanizaciones
Indicadores Urbanizaciones Crecimiento permanente de ingresos y EBITDA… INGRESOS (S/MM) REGIÓN FY 2021 +9.8% NORTE 460 505 345 391 154 PEN Millones 244 1911 Lotes Vendidos Piura 108 Ha netas Stock ~5 años Lambayeque La Libertad 2017 2018 2019 2020 2021 NÚMERO DE LOTES: 3,032 4,042 4,522 5,379 5,031
Slide 23: Indicadores Urbanizaciones
Indicadores Urbanizaciones Cartera de clientes financiados y cobranzas crecientes, con ratios de morosidad adecuados… FORMAS DE PAGO VENCIMIENTO DE CARTERAS (S/MM) TEA 23% 23% 23% 23% 23% 791 856 629 24 32 5.2% 1.0% 2.4% 3.0% 9.3% 447 555 19 33 24 759 832 94.8% 99.0% 97.6% 97.0% 90.7% 521 610 423 20
Slide 24: Industrial
4 Industrial
Slide 25: Indicadores Industrial
Indicadores Industrial Nuevo negocio asentándose con cambio de perfiles en los clientes y precio al alza. Ventas b2b aún afectadas por covid-19… INGRESOS # LOTES VENDIDOS PRECIO PROMEDIO POR m2 (S/MM) 140 168.7 170.9 168.6 170.4 115 -31 .6% 24 143.8 89 83 123.7 128.2 125.0 120.7 61 12 98.3 61.8 0 79
Slide 26: Oficinas
5 Oficinas
Slide 27: Indicadores Oficinas
Indicadores Oficinas Ingresos y EBITDA estables pese a pandemia y cierre de 2 edificios en el 2019 para su reconstrucción… INGRESOS Reducción de Ingresos: (S/MM) - 2021 afectado por la coyuntura Covid-19 y la coyuntura política, generando que los ingresos no crezcan vs el 2020 y disminuyan en -10% v
Slide 28: Oficinas y locales comerciales
Oficinas y locales comerciales Amplia diversificación por industrias… Banca 9.0% Otros 19.3% Coworking 8.3% Trading 1.9% Energía Telecomunicaciones 7.9% 2.3% Fondo de inversión 2.4% Pesca 2.4% Construcción Restaurante 7.2% 2.5% Petróleo, gas 3.2% Industrial Legal 3.3% 7.0% Consultoría 3.3% Automotri
Slide 29: Centros Comerciales
6 Centros Comerciales
Slide 30: Indicadores Centros Comerciales
Indicadores Centros Comerciales Negocio en recuperación durante 2021, a pesar de ser el más afectado por pandemia de Covid-19… INGRESOS NUEVO CENTRO (S/MM) Reducción de GLA: CAMINO REAL - Durante el 2018 se redujo el GLA en 78,874 m2, por la venta de centros comerciales de provincia (Ica, 88 Piura y
Slide 31: Minka
Minka Diversificación de retailers… Misceláneos 2% Otros Carnes 15% Otros 5% Supermercado Mi Pesca 3% 5% Hogar / Deco 23% Tiendas Internas 2% Aves Salud 31% 5% 2% Calzado 2% Hard Discount 2% Abarrotes Otros servicios 7% 2% Vestuario Deportivo 3% Restaurantes 9% Gimnasio 3% Varios Frutas 3% 12% Tiend
Slide 32: Minka
Minka Cantidad de visitantes… VISITANTES MENSUALES 2017-2021 PROMEDIO DE VISITANTES MENSUALES 2017-2021 2,250,000 2,250,000 2,250,000 2,250,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 1,750,000 1,750,000 1,750,000 1,750,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,
Slide 33: Compliance
7 Compliance
Slide 34: Compliance
Compliance Pilares de la gestión: compromiso, igualdad de oportunidades, ética, anticorrupción, sensibilización… EQUIDAD DE GÉNERO POLÍTICAS Y MANUALES CERTIFICACIÓN ANTISOBORNO Colaboradores: § En el 2021 se actualizó el § En el 2021 obtuvimos la 43 % Mujeres Código de Ética y Conducta; y Certifica
Slide 35: Buen Gobierno Corporativo
8 Buen Gobierno Corporativo
Slide 36: Dividendos 2017-2021
Dividendos 2017-2021 Reducción de dividendos temporal para financiar agresivo plan de inversiones… POLÍTICA DE DIVIDENDOS “La Sociedad distribuirá dividendos una vez al año, los que deberán ser acordados por la Junta de Accionistas y serán distribuidos en efectivo y/o acciones liberadas a razón de n
Slide 37: Principales acciones de Buen Gobierno Corporativo
Principales acciones de Buen Gobierno Corporativo Se incluyó en el Estatuto la posibilidad de que los accionistas participen de manera virtual (no presencial) en las Juntas Generales de Accionistas. Se implementó un Reglamento de Junta General de Accionistas que permite a los accionistas formular pr
Slide 38: Gestión Humana
9 Gestión Humana
Slide 39: Transformación cultural
Transformación cultural Enfoque en rentabilidad, a través de mayor eficiencia, más innovación y cambio cultural… Estratégica: La Ruta EFICIENCIA + RENTABILIDAD + INNOVACIÓN J O L I Culturales: Comunicación Eficiencia Foco en Innovación Continua Operativa Resultados Participativa Focos Promovemos el
Slide 40: Clima laboral
Clima laboral Activo #1: Colaboradores contentos, comprometidos, con vida equilibrada y con oportunidades… Beneficios JOLI RANKING PERÚ Capacitaciones Actividades y Beneficios Espacios Inspiradores Potenciamos tus capacidades Compartimos beneficios Celebramos y nos y conocimiento con nuestro RANKING
Slide 41: Innovación
10 Innovación
Slide 42: Innovación
Innovación Desde el 2018 se han desarrollado 37 proyectos enfocados en mejorar la experiencia del cliente, identificar nuevos revenue streams y generar eficiencias… Además, el 79% de las áreas de la empresa han participado en algún proyecto… Resumen Áreas por año Participantes por año 30 79% 25 23 1
Slide 43: Iniciativas para los colaboradores
Iniciativas para los colaboradores En el 2021 se crearon nuevas iniciativas para promover la generación de ideas y el knowledge sharing… Generación de ideas Knowledge sharing Las dos iniciativas generaron la participación del 23% del total de En promedio el 21% de los colaboradores participaron en a
Slide 44: Responsabilidad Social
11 Responsabilidad Social
Slide 45: Centenario al Bicentenario
Centenario al Bicentenario Concurso internacional de arquitectura y paisajismo - 2019 Parque de la Exposición - 2021 Donación a WMF para llevar a cabo el Auspicio y mejoramiento del Parque de la exposición organización como espacio público y el ingreso del del concurso expediente técnico. internacio
Slide 46: Donaciones
Donaciones Donación respiradores mecánicos Donación Fundación Donación a Bomberos – 04/2021 a CONFIEP – 04/2020 Romero – 02/2021 1) En marzo 2021, se coordinó la donación de 2) Se donaron 60 sillas de oficina (de segundo uso) a 12,000 mascarillas de tela para la Compañía la Compañía de Bomberos para
Slide 47: Educación
Educación Pro educación – Del 2014 al 2021 Libros Arellano - 03/2021 Voluntariado corporativo – 08/2021 Programa de Voluntariado Corporativo Kallpachay Donación mensual de $1,000 para promover la Educación para el reforzamiento de clases escolares a educación de niños de bajos recursos y en estado e
Slide 48: Actuación frente al Covid-19
Actuación frente al Covid-19 1° edificios de Oficinas en Latinoamérica CERTIFICADOS DE SEGURIDAD COVID-19 con certificación COVID 48
Slide 49: Áreas verdes
Áreas verdes Rescate de árboles y especies adultas Paisajismo: uso de especies nativas Juegos para niños Esta iniciativa pretende rescatar los árboles adultos de nuestras urbanizaciones, las cuales absorben mas CO2 que los árboles jóvenes debido al tamaño de su copa. Remueven y almacenan el carbono
Slide 50: Anexos
12 Anexos
Slide 51: Detalle de gastos
Detalle de gastos Se lograron eficiencias en todos los negocios excepto el negocio Industrial, que presentó un mayor gasto por mayor consumo de agua y energía por parte de los clientes… URBANIZACIONES INDUSTRIAL -7.5% 97 20 +16.4% 87 90 1 17 6 4 74 6 15 0 18 7 63 21 5 22 12 12 7 2 20 1 20 7 47 4 5 6
Slide 52: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados PEN (000) 2017 2018 2019 2020 2021 PEN (000) 2020 2021 Ingresos - ventas y alquileres 513,478 644,353 624,803 704,507 806,712 Caja 228,819 233,189 Ingresos administración de inmuebles 18,449 40,952 38,747 33,789 32,997 Cuentas por cobrar comerciales 917,823 1,001,982
Slide 53: Estados Financieros Urbanizaciones
Estados Financieros Urbanizaciones PEN (000) 2017 2018 2019 2020 2021 PEN (000) 2020 2021 Ingresos - ventas y alquileres 267,123 366,125 400,854 515,407 625,710 Caja 109,537 168,801 Ingresos administración de inmuebles 0 0 0 0 0 Cuentas por cobrar comerciales 793,436 887,766 R esoluciones ingresos -
Slide 54: Estados Financieros Industrial
Estados Financieros Industrial PEN (000) 2017 2018 2019 2020 2021 PEN (000) 2020 2021 Ingresos - ventas y alquileres 82,598 146,013 117,477 99,915 85,308 Caja 45,281 23,109 Ingresos administración de inmuebles 0 0 0 0 0 Cuentas por cobrar comerciales 125,812 107,314 R esoluciones ingresos 0 -5,710 -
Slide 55: Estados Financieros Oficinas
Estados Financieros Oficinas PEN (000) 2017 2018 2019 2020 2021 PEN (000) 2020 2021 Ingresos - ventas y alquileres 93,238 74,942 68,275 63,027 62,216 Caja 60,704 30,431 Ingresos administración de inmuebles 0 23,723 25,077 21,162 19,747 Cuentas por cobrar comerciales 11,465 9,925 R esoluciones ingres
Slide 56: Estados Financieros Centros Comerciales
Estados Financieros Centros Comerciales PEN (000) 2017 2018 2019 2020 2021 PEN (000) 2020 2021 Ingresos - ventas y alquileres 69,853 57,273 41,690 28,567 36,000 Caja 18,458 8,891 Ingresos administración de inmuebles 18,449 17,230 13,670 12,627 13,250 Cuentas por cobrar comerciales 7,821 4,289 R esol
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Inversiones Centenario S.A.A. — Investor Presentation (April 2022) on 6ix