Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — FY2023 Earnings Presentation
37 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Feb 29, 2024
Slide 1: Presentación de Resultados 2023
Presentación de Resultados 2023 29 febrero 2024 Autopista Pedemontana Veneta, Italia
Slide 2: Índice
Índice 1 Aspectos destacados 2 Evolución operativa 3 Evolución Áreas de Negocio 4 Anexos 2 Rutas del Este, Paraguay
Slide 3: Aspectos destacados
1 Aspectos destacados Universidad Idaho, EE.UU.
Slide 4: Sacyr en 2023
Aspectos Destacados Sacyr en 2023 Compañía global de infraestructuras con un sólido crecimiento futuro 3.254M€ 220M€ 26años 93% 3er Valor activos Distribuciones vida media EBITDA proviene Mayor desarrollador concesionales a de activos remanente de de activos de infraestructuras de transporte P3 31/1
Slide 5: Hitos 2023: Foco en Concesiones
Aspectos Destacados Hitos 2023 Foco en Concesiones Creamos valor Activos relevantes en la cartera de proyectos Nueva Concesión en Estados Unidos Puesta en operación I-10 Calcasieu River Bridge Autopista Pedemontana-Veneta 1ª concesión de Uno de los proyectos más infraestructuras de transporte re
Slide 6: Gran éxito en contratos firmados en los últimos meses
Aspectos Destacados Hitos 2023 Foco en Concesiones Gran éxito en contratos firmados en los últimos meses Más de 600M€ Equity comprometido en los próximos 4 años Contratos adjudicados y firmados Pipeline I-10 5 1ª concesión de transporte en EE.UU. Uno de nuestros mayores proyectos 2 público-privado
Slide 7: Éxito en la rotación de activos
Aspectos Destacados Hitos 2023 Gestión activa de la cartera Éxito en la rotación de activos Pipeline Operaciones en curso Chile • Entregada documentación a potenciales compradores. • Prevista recepción de ofertas no vinculantes en marzo-24. Autovía del Eresma Autopista N6 Colombia • Fase de finali
Slide 8: Continuo crecimiento del dividendo
Aspectos Destacados Hitos 2023 Remuneración al accionista Continuo crecimiento del dividendo 4,9% 0,136€/acc Rentabilidad en 2023 +18% 0,136€/acc 0,115€/acc +20% Scrip Dividend 1x45 0,058€ 91% acciones por eligió Enero 2023 derecho acciones 0,096€/acc Scrip Dividend 1x38 0,078€ 93% acciones por elig
Slide 9: Drástica reducción de la deuda neta con recurso
Aspectos Destacados Hitos 2023 Drástica reducción de la deuda neta Otros hechos relevantes con recurso <0,8x Ratio: Deuda Neta con Recurso / Deuda Neta con Recurso 848 (M€) (EBITDA con recurso + Distribuciones de DNR / los activos concesionales) 4,4x x (EBITDA con Recurso + Distribuciones de los act
Slide 10: Sostenibilidad
Aspectos Destacados Hitos 2023 Sostenibilidad Generando impacto positivo Social, Medioambiental y Económico 10
Slide 11: Resultados 2023: Foco en rentabilidad y generación de caja
Aspectos Destacados Resultados 2023 Foco en rentabilidad y generación de caja EBITDA Margen EBITDA Flujo de Caja Beneficio Neto Operativo 1.523 M€ 33% 848 M€ 153 M€ +7%* +430pb* +20%* +39%* * Las cifras de 2022 se han reexpresado contabilizando VSM y Facilities como actividad interrumpida. Pedemonta
Slide 12: Principales Magnitudes 2023
Aspectos Destacados Principales Magnitudes 2023 Millones de euros 2023 2022* Var.% Cifra de Negocios 4.609 4.977 -7% EBITDA 1.523 1.428 +7% % EBITDA concesional 93% 91% +200 pb Margen EBITDA 33,0% 28,7% +430 pb Beneficio Neto 153 111 +39% Flujo de caja operativo 848 705 +20% *Las cifras de 2022 se h
Slide 13: Evolución Operativa
2 Evolución Operativa Hospital Antofagasta, Chile
Slide 14: Continuamos generando valor
Evolución Operativa Continuamos generando valor 93% EBITDA concesional Evolución EBITDA Total Grupo 1.523M€ Flujo de Caja Operativo 93% s/Total +20% 848 Grupo EBITDA Activos Concesionales 705 1.411M€ s/1.523M€ EBITDA concesional EBITDA no concesional 93% 7% 2022* 2023 Pamplona-Cúcuta, Colombia 14 *2
Slide 15: Generación de caja recurrente, predecible y creciente
Evolución Operativa Generación de caja recurrente, predecible y creciente Distribuciones de activos concesionales Tasa de crecimiento anual compuesta +43% 220 201 130 115 52 2019 2020 2021 2022 2023 Pedemontana, Italia 15
Slide 16: Solidez financiera
Evolución operativa Solidez financiera Operaciones financieras Con posterioridad al cierre Préstamo Sindicado: Amortización bono convertible 175M€ Ampliación a 500M€ ✓ Aceptación del 99,7%. ✓ Préstamo por importe de 300M€. ✓ Eliminación de posiciones cortas en el valor y reducción de volatilidad. ✓
Slide 17: Evolución Deuda Neta 2023
Evolución Operativa Evolución Deuda Neta 2023 Millones de euros 939 -446 7.490 -1.523 719 -1.446 1.096 6.408 -421 EBITDA CIRCULANTE OTROS AJ. RESULTADO INVERSIONES DESINVERSIONES FLUJO FINANC. +IMPUESTOS FINANCIERO TC Y OTRAS VARIACIONES DIC.22 DIC.23 Fondos de las operaciones (FFO) -848 719 939 -44
Slide 18: Evolución Deuda Neta con Recurso 2023
Evolución Operativa Evolución Deuda Neta con Recurso 2023 Millones de euros 45 7 -220 173* 546 -112 124 85 -446 67** 269 -75 194 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS DISTRIBUCIONES GASTOS INVERSIONES SCRIP DESINVERSIONES FLUJO COBROS CONCESIONES FINANCIEROS DIVIDEND FINANCIACIÓN, RECIBIDOS TC Y OTROS ENERO.2
Slide 19: Disciplina Financiera
Evolución Operativa Disciplina Financiera Deuda Neta con Recurso Reducción 848 836 (M€) 4,4x DNR/ drástica de (EBITDA con Recurso + Distribuciones de los activos concesionales) la Deuda 681 3,1x Neta con 3,0x 546 Recurso 1,7x 269 0,8x 194 0,6x 2019 2020 2021 2022 2023 2023 Proforma 2023 Proforma: in
Slide 20: Evolución Áreas de Negocio
3 Evolución Áreas de Negocio Desaladora de Perth, Australia
Slide 21: Concesiones: Consolidamos nuestro liderazgo
Evolución Áreas de Negocio Concesiones Consolidamos nuestro liderazgo CIFRA DE NEGOCIOS 2.158 2.072 +4% Modelo resiliente, predecible y estable 70 activos concesionales con 26 años de vida media Ingresos de concesiones 1.502 1.365 +10% Concesiones Infraestructuras 1.304 1.172 +11% Concesiones Agua 1
Slide 22: Entrada en operación de activos concesionales 2022 y 2023
Evolución Áreas de Negocio Concesiones Entrada en operación de activos concesionales 2022 y 2023 99% 100% ✓ Italia 100% Colombia ✓ 100% ✓ 100% 100% ✓ ✓ Paraguay Uruguay Chile 100% ✓ 99% 100% 100% *Entrada en operación en 2024. 22
Slide 23: Concesiones – Detalle por país
Evolución Áreas de Negocio Concesiones – Detalle por país Millones de Euros PAIS PAIS C.C.NEGOCIOS NEGOCIOS EBITDA EBITDA ACTIVOS ACTIVOS Italia* 603 472 4 Chile 510 249 19 Colombia 649 309 6 España 335 139 22 Uruguay 278 112 2 Paraguay 136 51 1 México 91 43 2 Omán 35 14 1 Perú 39 13 1 Brasil 51 4 1
Slide 24: Valoración: Plataforma de crecimiento con continua creación de valor
Evolución Áreas de Negocio Valoración: Plataforma de crecimiento con continua creación de valor Millones de euros +443M€ 260 361 3.254 (41) (302) 286 165 (252) (34) 2.811 Valoración Efecto Temporal Inflación Tipo de Refinanciaciones Δ Tipos de Mayor crecimiento Δ Tasas de Crecimiento Valoración ID 2
Slide 25: Ingeniería & Infraestructuras: Mantenimiento de la rentabilidad operativa
Evolución Áreas de Negocio Ingeniería & Infraestructuras Millones de Euros 2023 2022 Var. Mantenimiento de la CIFRA DE NEGOCIOS 2.734 3.162 -14% rentabilidad operativa EBITDA 570 518 +10% Margen EBITDA 21% 16% ― Continuamos consolidando la rentabilidad de la división (margen Cartera (vs Dic. 2022) 7
Slide 26: Ingeniería & Infraestructuras
Evolución Áreas de Negocio Ingeniería & Infraestructuras Estudio, diseño y Prolongación Construcción Construcción Proyecto ferroviario Construcción Construcción construcción Red Ferroviaria de Tramo Línea 8 FGC Varias promociones integración AVE Tramos Tranvía Aeropuerto “Canal del Dique” Catania, S
Slide 27: Anexos
4 Anexos Puente 25 de Abril, Lisboa, Portugal
Slide 28: Cuenta de Resultados 2023
Anexos Cuenta de Resultados 2023 Cuenta de Resultados Consolidada Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 4.609.428 4.976.968 -7,4% Otros Ingresos 241.635 267.182 -9,6% Total Ingresos de explotación 4.851.063 5.244.150 -7,5% Gastos Externos y de Explotación -3.327.798 -3.816.030 -12,8% E
Slide 29: Balance Consolidado Diciembre 2023
Anexos Balance Consolidado Diciembre 2023 Miles de euros Miles de euros Activos no corrientes 10.422.363 11.933.034 -1.510.671 Patrimonio Neto 1.750.021 1.358.413 391.608 Activos Intangibles 86.749 98.347 -11.598 Recursos Propios 795.759 535.662 260.097 Proyectos concesionales 1.514.656 1.520.034 -5
Slide 30: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 2023
Anexos Cuenta de Resultados por Área de Negocio 2023 Cuenta de Resultados Consolidada 2023 Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 2.158.020 2.734.016 -282.608 4.609.428 Otros Ingresos 63.160 175.373 3.102 241.635 Total Ingresos de explotación 2.221.180 2.909.389 -279.506 4.851.063 Gasto
Slide 31: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 2022
Anexos Cuenta de Resultados por Área de Negocio 2022 Cuenta de Resultados Consolidada 2022* Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 2.071.807 3.161.999 -256.838 4.976.968 Otros Ingresos 35.881 222.006 9.295 267.182 Total Ingresos de explotación 2.107.688 3.384.005 -247.543 5.244.150 Gast
Slide 32: Deuda Neta
Anexos Deuda Neta Reducción significativa de pagarés -150M€ Millones de Euros Dic. 23 Dic. 22 Var. Financiación de proyectos 6.139 6.944 -805 Financiación ex-proyectos (con recurso) 269 546 -277 Total Deuda Neta 6.408 7.490 -1.082 Clasificación Calendario Vencimientos Tipo Fijo Deuda 2024 2025 2026
Slide 33: Concesiones – Desglose de Activos
Anexos Concesiones – Desglose de Activos Aunor (51%) Palma - Manacor (40%) Viastur (70%) Carreteras 34 Turia (56%) Barbanza (100%) Eresma (51%) Intercambiadores 2 Hospital de Velindre (31%) Arlanzón (55%) H. Parla (51%) H. Braga (1%) H. Noreste (51%) Hospitales 9 H. Haçor (1%) Int. Plaza Elíptica (5
Slide 34: Tráficos
Anexos Concesiones Tráficos 100.872 83.498 34
Slide 35: Evolución Ingresos
Anexos Concesiones Desglose Ingresos miles de euros Evolución CHILE COLOMBIA ESPAÑA 346.204 418.805 173.917 359.804 355.366 170.033 -3,8% 17,9% 2,3% Ingresos URUGUAY MEXICO PARAGUAY 119.332 88.667 59.228 83.826 74.862 43.420 42,4% 18,4% 36,4% PERU 37.414 40.732 -8,1% BRASIL 16.939 9.677 75,1% EE.UU.
Slide 36: Medidas Alternativas de Rendimiento
Anexos Medidas Alternativas de Rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performanc
Slide 37: Notas
sacyr NOTAS: La informacién financiera contenida en este documento esté elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Informacién Financiera. Se trata de una informacién no auditada y por lo tanto podria verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitacién o recome