Hanwa Co., Ltd. · TSE:8078
Hanwa — Q1 FY2024 Earnings Presentation
22 slides from Hanwa's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2024年度第1四半期 決算説明資料
2024年度(2025年3月期) 第1四半期 決算説明資料 2024年8月 阪和興業株式会社 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved
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1. 2024年度第1四半期決算概要および進捗状況 2. セグメント別の詳細 3. 中期経営計画2025の進捗状況 ※ 当第1四半期連結会計期間より、2024年4月1⽇付の組織変更に伴い、報告セグメントの区分⽅法を⾒直し、「鉄鋼事業」の⼀部を「プライマリーメタル事業」および「その他」に、「プライマリー メタル事業」の⼀部を「リサイクルメタル事業」に変更しております。なお、このセグメントの変更に伴い、業績予想情報および前第1四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の 区分⽅法により作成したものを記載しております。 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All
Slide 3: 1. 2024年度第1四半期決算概要および進捗状況
1. 2024年度第1四半期決算概要および進捗状況 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 2
Slide 4: 連結業績サマリ
連結業績サマリ 2024年度第1四半期の経常利益は123億円、通期⾒通し600億円に対する進捗率は21％ 通期⾒通しについては据え置き （億円） 2023年度 2024年度 増減額 2024年度 進捗率 1Q実績 1Q実績 (増減率) 通期⾒通し +97 売 上 高 6,087 6,184 28,000 22% (+2%) ▲10 売 上 総 利 益 325 314 － － (▲ 3%) ▲31 営 業 利 益 162 131 610 22% (▲ 19%) ▲36 経 常 利 益 160 123 600 21% (▲ 23%) ▲22 当 期 純 利 益 ※ 1 114 92 430
Slide 5: 事業セグメント別経常利益
事業セグメント別経常利益 （億円） セグメント損益（経常利益） 2023年度 2024年度 セグメント 前年同期⽐ 主な増減要因 160 1Q実績 1Q実績 ▲5 新設住宅着⼯⼾数の減少などを背景とした取扱数量の減少や、 15 鉄鋼 82 77 (▲6%) ⼈件費の増加が利益を押し下げ 20 プライマリー ▲28 各種商材の市況が下落したことや、取扱数量が減少したことが 123 40 11 13 メタル (▲71%) 利益を押し下げ 4 9 11 リサイクル ▲4 16 11 7 ニッケル相場が安値で推移したことなどが利益を押し下げ メタル (▲34%) 14 40 3 ▲1 取扱数量は横ばい
Slide 6: 事業セグメント別経常利益の進捗状況
事業セグメント別経常利益の進捗状況 （億円） 2024年度通期業績予想 2024年度 セグメント 上期進捗率 通期進捗率 進捗状況 上期 下期 通期 1Q実績 鉄鋼 120 150 270 77 64% 29% 鋼材価格は概ね横ばいで推移し、国内建設分野が堅調に推移 プライマリー SAMANCOR社からの利益貢献はあったものの期初予想に⽐べると下振れしたほか、 65 65 130 11 17% 8% メタル 各種商品市況が下落する中でニッケル合⾦や合⾦鉄を中⼼に取扱数量が減少 リサイクル ニッケル相場が安値で推移し収益を下押しした⼀⽅で、⾦地⾦や銅スクラップの取扱数量 15 15 30 7 4
Slide 7: 期末時価評価・一過性損益の影響
期末時価評価・一過性損益の影響 会計上の経常利益123億円に対し、実⼒経常利益※は156億円（前年同期⽐+19億円） （前年同期は会計上の経常利益160億円に対し、実⼒経常利益137億円） その他 （億円） ⼀過性要因 在庫評価損益 デリバティブ 為替評価損益 評価損益 ※ 会計上の経常利益から、期末の在庫評価損益およびデリバティブ評価損益、為替評価損益、その他⼀過性の損益の影響を控除し算出しております。 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 6
Slide 8: 連結財政状態
連結財政状態 （億円） 増減 2024年3月末 2024年6月末 主な増減内容 （増減率） +104 棚卸資産や投資有価証券の増加などによ 総 資 産 11,669 11,774 (+1%) り増加 +32 株 主 資 本 3,042 3,075 (+1%) +73 利益剰余⾦の積み上がりや為替換算調整 自 己 資 本 3,512 3,585 (+2%) 勘定などの変動により増加 自 己 資 本 ⽐ 率 30.1% 30.5% +0.4pt （ハイブリッドローン考慮後） (32.2%) (32.6%) +174 有 利 ⼦ 負 債 3,654 3,828 (+5%) +219 短期借⼊⾦やコマ
Slide 9: 投融資の状況
投融資の状況 2024年度第1四半期 投融資額 中計2025期間累計 セグメント 主な投融資案件 （投融資枠800億円） 2024年度1Q 鉄鋼 102 26億円 億円 海外コイルセンター⼦会社における⼯場新設 130億円 リサイクルメタル 5 1億円 億円 国内連結⼦会社における能⼒増強設備投資 6億円 エネルギー・生活資材 1億円 化学品製造設備投資 18億円 海外販売子会社 109億円 インドネシアにおける PT Garuda Yamato Steelへの⼤和⼯業グループとの共同出資 117億円 その他 2億円 国内連結⼦会社の能⼒増強 9億円 全社 4億円 新基幹システム構築、増強 2
Slide 10: 政策保有株式の縮減状況
政策保有株式の縮減状況 7銘柄の売却を実施し、24年6月末時点で連結純資産⽐20%未満を維持 資本効率性や資産の⼊れ替えの観点からさらなる縮減を達成するべく、2024年度も継続して売却を進める⽅針 24年3月末時点 24年6月末時点 保有残高の 連結純資産⽐率 19.6% 18.7% 売却実績 - 15.7億円 129銘柄 123銘柄 保有銘柄数 上場 59銘柄/非上場 64銘柄 上場 65銘柄/非上場 64銘柄 （▲6銘柄） 2024年度1Q 全株売却 6銘柄 11.8億円 売却実績 一部売却 1銘柄 3.9億円 サマリ 合計 7銘柄 15.7億円 売却決議済み 4銘柄 21億円相当
Slide 11: 2. セグメント別の詳細
2. セグメント別の詳細 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 10
Slide 12: 鉄鋼事業
鉄鋼事業 国内建設分野が堅調に推移した⼀⽅で、鋼板や線材などの取扱数量が減少したことで減収 鋼材価格は前年同期⽐で同⽔準で推移したものの、取扱数量の減少や⼈件費の増加により減益 （万t） 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移（連結） （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） 条鋼 鋼板 鉄鋼原料 その他 ※当社及び連結⼦会社の単純合算（鉄鋼事業セグメントに限 ▲138 る）による。全ての事業セグメントでの鉄鋼総取扱重量はP.3を 売 上 高 3,078 2,939 (▲ 5%) 参照 。 232 218 ▲5 経 常 利 益 82 77 31 (▲ 6%) 28 5 ▲0 5 単 体 71
Slide 13: プライマリーメタル事業
プライマリーメタル事業 SAMANCOR社からの持分法による投資利益の増加はあったものの、ニッケルやフェロクロムを中⼼に取扱数量の減少および各種商材の市況下落、 輸送費の高騰などにより減収・減益 （千t） 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移（単体） （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） ニッケル ステンレス⺟材 クロム シリコン ▲79 売 上 高 538 458 マンガン 鉄屑 (▲ 15%) その他 ▲28 1,045 経 常 利 益 40 11 (▲ 71%) 943 ▲31 220 単 体 40 8 (▲ 78%) 427 +0 401 国 内 連 結 ⼦ 会 社 ▲0 ▲0
Slide 14: リサイクルメタル事業
リサイクルメタル事業 ⾦地⾦や銅スクラップの取扱数量が増加したことで増収となった⼀⽅で、ニッケル相場が前年同期⽐で安値で推移したことなどにより減益 （千t） 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移（単体） （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） ステンレス屑 アルミ 銅 +84 鉛 貴⾦属屑 その他 売 上 高 456 540 (+18%) 87 ▲4 9 経 常 利 益 11 7 (▲ 34%) 64 ▲6 単 体 12 5 37 7 (▲ 56%) +1 14 国 内 連 結 ⼦ 会 社 0 2 4 (+259%) 4 7 8 ▲0 海 外 連 結 ⼦ 会 社 ▲0 ▲0 － 25 2
Slide 15: 食品事業
食品事業 カニを中⼼に食品価格が前年同期⽐で高値で推移したことで増収となった⼀⽅、円安進⾏などによる仕⼊れコスト上昇により減益 （千t） 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移（単体） エビ カニ サケ （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） サバ・アジ シシャモ タコ +5 底魚 鶏肉 その他 売 上 高 287 293 (+2%) 28 ▲1 1 26 経 常 利 益 4 3 1 (▲ 21%) 5 ▲3 5 単 体 8 5 4 (▲ 38%) 1 2 5 ▲0 0 国 内 連 結 ⼦ 会 社 0 0 1 (▲ 5%) 5 4 +3 海 外 連 結 ⼦ 会 社 ▲2 0 6 － 5 －
Slide 16: エネルギー・生活資材事業
エネルギー・生活資材事業 舶⽤⽯油関連や尿素の取扱数量が⼤幅に増加したことで増収・増益 （千t） 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移（単体） 舶⽤⽯油 重油 （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） 軽油・灯油・ガソリン 化成品 +245 PKS WP 売 上 高 690 936 その他 1,185 (+36%) 56 +1 1,005 経 常 利 益 13 14 196 (+11%) 51 ▲5 214 単 体 24 19 291 (▲ 22%) ▲0 286 81 国 内 連 結 ⼦ 会 社 ▲2 ▲3 － 84 69 33 － 海 外 連 結 ⼦ 会 社 － － 89 － 16 4
Slide 17: 海外販売子会社
海外販売子会社 中国において新規取引が拡⼤したほか、新規連結⼦会社の影響により増収となった⼀⽅、アジアを中⼼に鋼材市況が低迷したことなどにより減益 2023年度 2024年度 増減 取扱量推移※（販売⼦会社合計） （万t） （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） 条鋼 鋼板 鉄鋼原料 その他 +107 66 65 売 上 高 867 975 (+12%) ▲3 14 10 経 常 利 益 20 16 (▲ 19%) ▲4 Ａ Ｓ Ｅ Ａ Ｎ 16 11 23 (▲ 30%) 23 +0 東 ア ジ ア 0 1 (+136%) +1 北 米 2 3 23 26 (+59%) ▲0 そ の 他 0
Slide 18: その他事業
その他事業 住宅資材事業︓取扱数量が微減となった⼀⽅、⽊造住宅向けに利益率の高い商材の取扱いが増加した結果、減収・増益 機械事業 ︓⼤型完⼯物件が前年同期に⽐べて減少したことで減収・減益 （億円） 2023年度 2024年度 増減 その他事業利益内訳 （億円） 1Q実績 1Q実績 （率） 住宅資材 機械 その他 ▲46 売 上 高 367 320 15 (▲ 13%) ▲5 経 常 利 益 15 9 4 (▲ 38%) 9 ▲6 単 体 14 8 (▲ 42%) 3 2 +0 国 内 連 結 ⼦ 会 社 1 1 (+10%) － 海 外 連 結 ⼦ 会 社 － － 7 7 － － 持 分 法
Slide 19: 事業セグメント別の実力利益
事業セグメント別の実⼒利益 （億円） 評価・一過性項目 2024年度業績予想 実⼒ セグメント 売上高 経常利益 デリバティブ 経常利益 在庫評価 為替評価 一過性要因 上期進捗率 通期進捗率 評価 鉄鋼 2,939 77 ▲2 － ▲1 － 81 68% 30% プライマリーメタル 458 11 0 0 ▲3 － 15 23% 12% リサイクルメタル 540 7 2 ▲1 0 － 7 47% 23% 食品 293 3 1 － 0 － 3 30% 10% エネルギー・生活資材 936 14 0 0 0 － 13 26% 11% 海外販売⼦会社 975 16 0 ▲5 0 0 21 53% 2
Slide 20: 3.中期経営計画2025の進捗状況
3.中期経営計画2025の進捗状況 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 19
Slide 21: 中期経営計画2025 定量目標の進捗状況
中期経営計画2025 定量目標の進捗状況 2023年度 2024年度 2025年度 セグメント損益（経常利益） （億円） 定量目標 実績 目標 目標 700 25 売上高 2兆4,319億円 2兆8,000億円 3兆2,000億円 600 鉄鋼 245億円 270億円 310億円 120 20 プライマリーメタル 84億円 130億円 130億円 80 リサイクルメタル 21億円 30億円 40億円 482 130 食品 13億円 30億円 30億円 38 120 セグメント別 30 エネルギー・生活資材 65億円 120億円 130億円 78 40 経常利益 30 海外販売⼦会社 78億円
Slide 22: Run Up to HANWA 2030
Run Up to HANWA 2030 阪和興業株式会社 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述されている将来⾒通しとは⼤きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 Copyright© 2024 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 21