Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — FY2022-2023 Earnings Presentation
50 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, 2023
Slide 1: Résultats annuels Exercice 2022-2023
Résultats annuels Exercice 2022-2023
Slide 2: Sommaire
1 Introduction 2 Performances financières 3 Performances extra-financières 4 Perspectives 5 Annexe
Slide 3: Introduction
1 INTRODUCTION
Slide 4: Xavier Unkovic
Xavier Unkovic ● Parcours Xavier + Photo Directeur Général du Groupe ● Organigramme Comex Bonduelle depuis le 1er juin 2023 4
Slide 5: Une entreprise qui évolue en restant fidèle à ses racines
Une entreprise qui évolue en restant fidèle à ses racines Un groupe familial Une mission d’une Des marques Des liens forts avec la pionnier du végétal grande modernité iconiques et qui production agricole qui fête ses 170 ans et à fort impact innovent et une solide expertise agro industrielle “Inspir
Slide 6: Bonduelle affiche une réelle dynamique de croissance
Bonduelle affiche une réelle dynamique de croissance Croissance Progression de la significative du rentabilité chiffre d’affaires opérationnelle courante + 9,2 %* + 24,8 %* vs 21/22 vs 21/22 + 5,0% à taux de change constants *en données publiées 6
Slide 7: Le contexte inflationniste affecte la consommation; activités en Russie sous tension
Le contexte inflationniste Nos activités en Russie affecte la consommation sont sous tension Risque de continuité de nos activités et difficultés administratives et opérationnelles Respect des réglementations locales et internationales Autonomisation du fonctionnement sous monitoring du groupe 7
Slide 8: Mais la performance financière reste insuffisante
Mais la performance financière reste insuffisante Nos challenges Nos réponses Redressement des performances commerciales et industrielles des activités frais et en Amérique du Nord Une progression de l’activité tirée par les revalorisations tarifaires Une rentabilité très limitée Un retour sur capitau
Slide 9: Bonduelle opère sur des marchés porteurs
Bonduelle opère sur des marchés porteurs Le flexitarisme est une tendance de fond qui se généralise + 68 % déclarent réduire leur En Europe, le volume des légumineuses + 7 % croit de consommation de Nielsen 2023 vs precovid viande 1 personne sur se déclare “flexitarienne 5 30 % préfèrent les restauran
Slide 10: Performances financières
2 PERFORMANCES FINANCIERES
Slide 11: Le groupe est organisé par région et par catégorie
Le groupe est organisé par région et par catégorie Au 1er juillet 2023* Zone Europe Zone hors Europe Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Fresh Fresh Eurasia Long Life Europe Americas Mercosur (BELL) (BFE) (BFA) (BEAM) Conserve et surgelé Frais élaboré Frais élaboré Conserve et surgelé • 4
Slide 12: Résultats annuels 2022-2023
Résultats annuels 2022-2023 Une croissance significative du chiffre d’affaires, des volumes en retrait Rentabilité opérationnelle courante en progression, supérieure à l’objectif annuel mais insuffisante Une situation financière solide malgré la hausse de la valeur des stocks 12
Slide 13: Des catégories conserve et surgelé qui résistent bien
Des catégories Les catégories en conserve et frais élaboré sont surgelé qui sous pression résistent bien Europe : ● Des marchés de salades en sachet (4ème gamme) en baisse plus marquée Des parts de marché en retail ● La croissance traiteur est alimentée préservées et des volumes en repli par le succ
Slide 14: Croissance du chiffre d'affaires renforcée par les changes
Croissance du chiffre d’affaires renforcée par les changes Évolution du chiffre d’affaires + 9,2 % Progression à base comparable de l’activité + 5,0 % + 4,2 % alimentée par les revalorisations tarifaires + 94,4 M€ + 0 M€ 2 406,2 M€ Un ralentissement notable au deuxième semestre : + 109,2 M€ er ● 1 s
Slide 15: Un environnement de change extrêmement volatil
Un environnement de change extrêmement volatil Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen 2022-2023 en € Variation 2022-2023 USD 1,04 RUB 66,12 BRL 5,41 HUF 394,67 PLN 4,69 Renforcement notable du dollar
Slide 16: L'Europe continue de tirer la croissance
L’Europe continue de tirer la croissance Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance 2022-2023 2022-2023 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 2,4 % Eurasie 62,7 % EUROPE + 11,6 % % 9,8 France 31,7 % HORS EUROPE - 5,8 %
Slide 17: Renforcement et dynamisme des marques
Renforcement et dynamisme des marques Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance 2022-2023 2022-2023 2021-2022 A taux de change et périmètre constants 1% 1% MARQUES + 6,1 % Europe + 9,7 % Hors Europe - 1,7 % Marques MDD & AUTRES + 3,3 % MDD Europe +
Slide 18: Un portefeuille diversifié et en progression
Un portefeuille diversifié et en progression Progression de l’ensemble des circuits de distribution Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance 2022-2023 2022-2023 2021-2022 A taux de change et périmètre constants 1% 1% RETAIL + 3,2 % FOOD SERVICE + 13,6 % Retail AUTRES +
Slide 19: Croissance globale portée par les activités conserve et surgelé
Croissance globale portée par les activités conserve et surgelé Des progressions marquées par le contexte de consommation Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance 2022-2023 2022-2023 2021-2022 A taux de change et périmètre constants CONSERVE + 12,9 % SURGELE + 16,8 % FRAIS - 5,4
Slide 20: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Progression de la marge opérationnelle Évolution de la rentabilité opérationnelle courante ▲ Données à ▲ Données 2022-2023 2021-2022 taux courants comparables En M€ Chiffre d’affaires 2 406,2 2 202,6 + 9,2 % + 5,0 % Rentabilité opérationnelle courante 65,9 52,8 +
Slide 21: Rentabilité opérationnelle courante par zone
Rentabilité opérationnelle courante La zone Europe, principale contributrice à la rentabilité du groupe Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants 2022-2023 2021-2022 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 1 515,
Slide 22: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ 2022-2023 2021-2022 ▲ Chiffre d’affaires 2 406,2 2 202,6 + 9,2 % Résultat opérationnel courant 65,9 52,8 + 24,8 % Eléments non récurrents (11,7) (118,0) Résultat opérationnel 54,1 (65,2) + 183,1 % Eléments non récurrents principalement liés à
Slide 23: Résultat financier
Résultat financier Résultat financier En M€ 2022-2023 2021-2022 Coût de la dette (23,7) (13,3) Résultat de change (4,6) 1,1 Autres éléments (2,9)* (2,3)* Total (31,3) (14,5) * dont IFRS 16 (- 2,2) * dont IFRS 16 (- 2,2) Hausse de la charge de la dette ● Hausse du niveau de dette liée au portage de sto
Slide 24: Impôts
Impôts Impôts En M€ 2022-2023 2021-2022 Charge de l’impôt (18,5) (40,0) Taux d’impôt effectif 80,9 % - 50,2 % Déformation du taux effectif d’impôts liée à la non activation des pertes de BFA en 22-23 N-1 : dépréciation d’actifs d’impôts différés 24 Performances financières
Slide 25: Mises en équivalence
Mises en équivalence Mises en équivalence En M€ 2022-2023 2021-2022 Mises en équivalence 4,4 (5,2) Résultat des participations (quote part de résultat net), principalement Nortera Foods (ex BALL - détention 35 %) Nortera Foods exercice 2022-2023 : ● Chiffre d'affaires en progression de 12,4 %, liée
Slide 26: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ 2022-2023 2021-2022 ▲ Résultat net Chiffre d’affaires 2 406,2 2 202,6 + 9,2 % Résultat opérationnel courant 65,9 52,8 + 24,8 % Eléments non récurrents (11,7) (118,0) Résultat opérationnel 54,1 (65,2) + 183,1 % Résultat financier (31,3) (14,5) - 115,1 % Imp
Slide 27: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ Résultat net 2022-2023 2021-2022 ▲ Chiffre d’affaires 2 406,2 2 202,6 + 9,2 % Résultat opérationnel courant 65,9 52,8 + 24,8 % Résultat opérationnel 54,1 (65,2) + 183,1 % Résultat net des activités poursuivies 8,8 (125,0) + 107,0 % % CA 0,4 % - 5,7 % + 60
Slide 28: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) 2022-2023 exclu. IFRS 16 2021-2022 exclu. IFRS 16 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 805,2 Capitaux propres 788,9 Immobilisations 815,- Capitaux propres 855,3 BFR et autres 340,4 Dette financière nette 356,7 BFR et autres 308,2 Dette financi
Slide 29: Une structure financière solide
Une structure financière solide Une dette largement désintermédiée et un profil d’amortissement adapté Répartition de la dette Profil d’amortissement de la dette Au 30 juin 2023 Échéances en millions d’euros (1) USPP BANCAIRE 100% Coût moyen 4,01 % Maturité moyenne de la dette (2) 3 ans Taux de désinte
Slide 30: Une structure financière solide
Une structure financière solide Un levier soutenable malgré une hausse de l’endettement Dette financière nette (en M€) Dette nette / REBITDA Acquisition de Del Acquisition de Del Monte (Canada), Monte (Canada), Acquisition de Ready Lebanon (USA) et Cession partielle Acquisition de Ready Lebanon (USA)
Slide 31: Performances extra-financières
3 PERFORMANCES EXTRA-FINANCIERES
Slide 32: Un tiers de notre chiffre d'affaires est certifié B Corp
Un tiers de notre chiffre d’affaires est certifié B CorpTM Etats Unis Italie De nombreuses autres géographies déjà en chemin : 32
Slide 33: Nous progressons sur les piliers de notre B!Pact
Nous progressons sur les 3 piliers de notre B!Pact, Notre feuille de route impact positif redéfinie en 2022 33
Slide 34: Les attentes de nos parties prenantes sont en ligne avec nos priorités
Les attentes de nos parties prenantes sont en ligne avec nos priorités Analyse de matérialité - Mai 2023 Agriculture régénérative Impact de Bonduelle sur la société et Atténuation / adaptation au l’environnement / vu par l’externe changement climatique Offre végétale saine et de qualité accessible p
Slide 35: Bonduelle transforme les assiettes pour les flexitariens
Bonduelle transforme les assiettes pour toujours mieux accompagner les attentes des flexitariens 19,3 % du chiffres d’affaires est 98 Objectif % des produits sont Objectif 20% en 2030 réalisé par les offres de repas complets 100% en 2025 Nutri-Score A & B 82 % des produits sans additifs controversés
Slide 36: Des marques iconiques qui se réinventent pour gagner en pertinence
Des marques iconiques qui se réinventent pour gagner en pertinence Une nouvelle identité partout Un coeur de gamme Des innovations sur le en Europe en 2024 qui se modernise repas complet Légumineuses “fraîches” Lunch bowls Meal kits Snacking Salades Recyclabilité 36
Slide 37: L'agriculture régénératrice est une réalité
L’agriculture régénératrice est une réalité Notre trajectoire carbone est en ligne avec nos engagements SBTI en absolu % de 46 Objectif nos producteurs sont engagés dans l’agriculture régénératrice Santé des sols, Ressources en eau, Gestion des intrants Formation 80% en 2030 - L’utilisation de plast
Slide 38: Notre activité est portée par un écosystème fidèle et engagé
Notre activité est portée par un écosystème fidèle et engagé malgré un contexte complexe % Le taux d’engagement des collaborateurs a gagné 1 pt vs 21/22 à 71 +12pts vs OpenSquare Benchmark % 88 Obj >90 des producteurs ont renouvelé leur contrat % 71 Obj : 100% en des sites Bonduelle sont engagés dans
Slide 39: Perspectives
4 PERSPECTIVES
Slide 40: L'entreprise amorce une vraie trajectoire de progrès
L’entreprise amorce une vraie trajectoire de progrès ● Redressement des Une amélioration progressive du activités nord chiffre d’affaires et du résultat américaines ● Une activation chiffre d’affaires résultat opérationnel commerciale en points courant de vente ~+ 5 vs 22/23 %* ~+ 15 %* vs 22/23 ● D
Slide 41: Annexe
5 Annexe 41
Slide 42: Notre Gouvernance
Notre Gouvernance Au 31 août 2023 Autres Familles Public Salariés et Bonduelle autodétention 23,20 % 37,17 % 7,33 % Pierre et Benoît BONDUELLE SAS Bonduelle SCA Associé commandité Société en commandite par actions Gérant : Pierre et Benoît Bonduelle SAS statutaire Conseil de Surveillance / Comité d’
Slide 43: Notre Gouvernance: Conseil de Surveillance
Notre Gouvernance Conseil de Surveillance Il assure le contrôle permanent de la 1 2 3 gestion de la société pour le compte des actionnaires commanditaires. Le Groupe Bonduelle se conforme au code de gouvernance Afep-Medef. 1. Martin Ducroquet (Président) 4 5 66 2. Jean-Pierre Vannier (Vice-Président
Slide 44: Notre Gouvernance: Comité d'audit
Notre Gouvernance Comité d’audit 1 2 Émanation du Conseil de Surveillance, ce comité est chargé de l’examen des comptes. 1. Jean-Michel Thierry (Président) 2. Martin Ducroquet 3. Cécile Girerd-Jorry 4 3 4. Jean-Pierre Vannier 44 Annexe
Slide 45: Notre Gouvernance: Conseil d'Administration
Notre Gouvernance Conseil d’Administration Composé de membres de la famille Bonduelle et de membres indépendants, il est chargé de définir la stratégie de l’entreprise et sa politique d’investissements. 1 2 3 4 5 1. Christophe Bonduelle (Président) 2. Ana-Maria Bonduelle 3. Benoît Bonduelle 4. Franço
Slide 46: Notre Gouvernance: Comité des Rémunérations
Notre Gouvernance Comité des Rémunérations Indépendant, il propose la rémunération des 1 2 dirigeants et des salariés membres de la famille Bonduelle. Le comité émet aussi un avis sur la rémunération des principaux managers. 1. Marie-Ange Verdickt (Présidente) 2. Pierre Deloffre 3. Florence Ferraton
Slide 47: Notre Gouvernance: Comité d'Ethique
Notre Gouvernance Comité d’Ethique 11 1 22 Il a pour vocation d’accompagner la démarche éthique impulsée par Bonduelle et occupe un rôle de conseil sur les questions éthiques ; ses avis sont consultatifs. 1. Philippe Vasseur (Président) 2. Tadeusz Bechta 3. Jean-Bernard Bonduelle 3 4 4. Cécile Girer
Slide 48: Notre Gouvernance: Comité Executif
Notre Gouvernance Comité Executif Le Comité Exécutif (Comex) est composé des Directeurs généraux des business units, du Directeur de Bonduelle Prospective et Développement, de la Directrice des Ressources Humaines, de la Directrice de la Communication Corporate et de la Responsabilité Sociétale d'En
Slide 49: Merci !
Merci ! En conformité avec la norme comptable IFRS 5, les éléments du compte de résultat 2021-2022 relatifs aux activités conserve et surgelé en Amérique du Nord, cédées au 30 juin 2022, dont le groupe détient désormais 35 %, ont été retraités et regroupés dans la rubrique “résultat net des activité
Slide 50: Thank you
company/bonduelle Thank you