Ze Pak Sa · GPW:ZEP
Ze Pak Sa — FY2022 Earnings Presentation
42 slides from Ze Pak Sa's earnings presentation, Apr 27, 2023
Slide 1: Wyniki 2022 roku
Wyniki 2022 roku 27 kwietnia 2023 1
Slide 2: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 2022 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 2022 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 6,03 TWh +4,87% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 3,49 TWh -19,95% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 2,54 TWh +83,73% Uzyskana średnia cena sprzedaży energi
Slide 3: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 4Q 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 4Q 2022 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 4Q 2022 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 1,47 TWh -9,26% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 0,87 TWh -31,50% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 0,60 TWh +71,43% Uzyskana średnia cena sprzedaży
Slide 4: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 2022
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 2022 PRZYCHODY EBITDA WYNIK NETTO 4200 243 573 391 1 684 2451 40 756 215 586 351 388 1 943 1 477 -513 - 317 2022 2021 Pozostałe 2022 2021 Energia elektryczna z obrotu Amortyzacja EBIT Energia elektryczna z własnej produkcji i odpisy aktualizujące 2022 2021 Na wzrost przyc
Slide 5: Wybrane dane z rynku energii
WYBRANE DANE Z RYNKU ENERGII 5
Slide 6: Ceny energii elektrycznej
złoty/MWh złoty/MWh 50 350 650 950 1250 1550 220 720 1220 1720 2220 4.sty.2021 271.28 1Q 2021 24.sty.2021 276.13 13.lut.2021 5.mar.2021 25.mar.2021 14.kwi.2021 310.05 2Q 2021 330.45 4.maj.2021 24.maj.2021 13.cze.2021 Ceny energii elektrycznej 3.lip.2021 410.32 3Q 2021 371.26 23.lip.2021 12.sie.2021
Slide 7: Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów
Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów 95 81,41 85 75 65 euro/EUA 55 45 35 53,57 25 15 2 sty 2 lut 2 mar 2 kwi 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 2 lis 2 gru 2022 2021 średnia arytmetyczna 2022 średnia arytmetyczna 2021 280 240 191,87 200 191,89 złotych 160 120 80 2 wrz 2 kwi 2 maj 2
Slide 8: Informacje operacyjne
INFORMACJE OPERACYJNE 8
Slide 9: Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO SPRZEDAŻ Grupa 6.03 ⬆ 4,87% 3.49 ⬇ 19,95% 4.36 5.75 0.32 1.39 0.08 ⬆ 34,38% 2.54 ⬆ 83,73% TWh 0.43 TWh 2.08 ⬆ 2,88% 2.14 ⬇ 19,95% 4.36 3.49 ⬇ 57,14% 1.96 Spadek produkcji obserwowany w 2022 roku 0.84 w porównaniu do 2021 roku doty
Slide 10: Kwartalna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Kwartalna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO 0.86 1.26 0.08 0.93 0.84 0.01 0.89 TWh 0.01 0.10 0.03 0.03 ⬆112,50% 0.63 0.09 0.11 0.17 ⬇14,29% TWh 0.57 0.49 0.54 0.54 0.55 ⬇74,55% 0.25 0.18 0.26 0.14 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 4Q 2021 Bloki 1,2 i 5 (PI) Blok 9 (
Slide 11: Zużycie węgla i emisja CO2
Zużycie węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA EMISJA CO2 5.23 ⬇ 33,27% ⬇29,57% 4.87 3.49 CO2 miliony ton 3.43 miliony ton 2022 2021 2022 2021 Dane dotyczące zużycia węgla i emisji CO2 zarówno w okresie dwunastu miesięcy 2022 roku, jak i samym 4Q 2022 pokazują spadek zużycia węgla i mniejszą emi
Slide 12: Kwartalne zużycie węgla i emisja CO2
Kwartalne zużycie węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA 1.48 ⬇44,59% 0.71 0.98 0.82 0.82 0.88 miliony ton miliony ton ⬇15,49% 0.61 0.52 0.56 0.60 0.77 CO2 ⬇71,43% 0.36 0.26 0.36 0.22 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 4Q 2021 Bloki 1, 2 i 5 (Pątnów I) Blok 9 (Pątnów II) Blok 9 (Pątnów II) Razem EM
Slide 13: Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA Cena sprzedaży energii elektrycznej 1) Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) 2) 1) Średnia cena liczona jako przychody ze sprzedaży energii (własnej, z obrotu oraz usług systemowych) podzielone przez 277,18 wolumen sprzedaży. złoty/MWh złot
Slide 14: Średnie ceny sprzedaży energii i zakupu EUA w ujęciu kwartalnym
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA w ujęciu kwartalnym Cena sprzedaży energii elektrycznej 216,06 złoty/MWh 673.28 ⬆ 52,34% 628.84 546.51 553.72 412.78 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022 4Q 2021 Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) 130,81 złoty/EUA 313.81 391.71 259.15 301.15
Slide 15: Zatrudnienie
ZATRUDNIENIE 15
Slide 16: Stan zatrudnienia
Stan zatrudnienia [etaty] WEDŁUG SEGMENTÓW RAZEM 2000 3 963 3 492 3 097 1000 0 Segment Segment Segment Pozostałe WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY segmenty 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2020 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2020 16
Slide 17: Informacje finansowe
INFORMACJE FINANSOWE 17
Slide 18: Przychody
Przychody [mln PLN] Na wzrost przychodów ze sprzedaży ogółem energii elektrycznej 2022 2021 1 943 w największym stopniu wpłynęło zwiększenie ceny o 85,53%, jak i większego o 4,87% łącznego wolumenu sprzedaży energii 1 684 1 477 elektrycznej. Przy czym w przypadku sprzedaży energii elektrycznej z wła
Slide 19: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe [mln PLN] 1 528 Za wyższe koszty zużycia materiałów odpowiadają wyższe koszty 2022 2021 biomasy i wyższe koszty zużytej energii w kopalniach. 1 075 Niższa amortyzacja jest efektem dokonanych odpisów z tytułu utraty 792 wartości aktywów trwałych na koniec 2021 roku. 756 580 Wyższe ko
Slide 20: EBITDA 2022
EBITDA 2022 [mln PLN] 2022 2021 (1) EBITDA wyższa o 148 mln PLN (+60,96%) -> po doprowadzeniu do porównywalności wyższa o 104 mln PLN Przychody ze sprzedaży 4 200 2 451 (+38,66%) porównywalna EBITDA za 2022 wyniosła 373 mln PLN -> wartość 391 mln PLN to efekt dokonania odpisów Zmiana % 71,36% 11,06%
Slide 21: EBITDA 2022 wg segmentów
EBITDA 2022 wg segmentów [mln PLN] Zmiany EBITDA 62 373 18 391 72 38 26 269 -5 243 -52 -11 EBITDA zdarzenia EBITDA WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY SPRZEDAŻ POZOSTAŁE KOREKTY EBITDA zdarzenia EBITDA 2021 jednorazowe 2021 2022 jednorazowe 2022 porównywalna porównywalna Główne przyczyny zmian EBITDA w po
Slide 22: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 2022 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 2022 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 2 773 2 65 1354 6 - 4 200 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 88,91% 0,38% 32,66% 99,93% 4,35% 0,00% 100,00% sprzedaży
Slide 23: EBITDA 4Q 2022
EBITDA 4Q 2022 [mln PLN] 4Q 2022 4Q 2021 (1) EBITDA niższa o 92 mln PLN (-159,21%) -> po doprowadzeniu do porównywalności niższa o 120 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 107 847 (-142,86%) porównywalna EBITDA za 4Q 2022 wyniosła minus (52) mln PLN -> wartość minus (34) mln PLN to to efekt dokonania Zm
Slide 24: EBITDA 4Q 2022 wg segmentów
EBITDA 4Q 2022 wg segmentów [mln PLN] Zmiany EBITDA 26 84 58 63 18 -102 -34 9 -52 2 -107 -1 EBITDA zdarzenia EBITDA WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY SPRZEDAŻ POZOSTAŁE KOREKTY EBITDA zdarzenia EBITDA 4Q 2021 jednorazowe 4Q 2021 4Q 2022 jednorazowe 4Q 2022 porównywalna porównywalna Główne przyczyny zmia
Slide 25: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 4Q 2022 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 4Q 2022 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 675 0 21 411 0 0 1 107 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 79,88% 0,00% 32,81% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% sprzedaż
Slide 26: Działalność finansowa, podatek i wynik netto
Działalność finansowa, podatek i wynik netto [mln PLN] 2022 2021 4Q 2022 4Q 2021 EBIT 351 (513) (42) (597) EBIT --˃ zysk netto Przychody finansowe (1) 57 12 (8) (38) Koszty finansowe (2) (90) (18) (29) 39 351 Zysk (Strata) brutto 318 (519) (78) (596) (33) 215 Podatek dochodowy (103) (obciążenie poda
Slide 27: Zadłużenie
Zadłużenie Dług netto [mln PLN] Dług netto / EBITDA 31.12.2022 (0,91) 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 (0,24) 1 108 452 (55) (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ze (355) (507) skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz pozostałe aktywa krótkoterminowe finansowe (1 463) Środki pienię
Slide 28: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln PLN] 2022 2021 4Q 2022 4Q 2021 zysk (strata) brutto 318 (519) (78) (596) (1) Za dodatnią zmianę kapitału obrotowego odpowiada amortyzacja 49 119 17 19 przede wszystkim zmniejszenie należności z tytułu wynik na działalności inwestycyjnej i finansowe
Slide 29: Inwestycje
INWESTYCJE Energia dla Ciebie
Slide 30: Inwestycje [mln PLN]
Inwestycje [mln PLN] NAKŁADY WYDATKI 623 602 410 363 374 321 68 37 2022 2021 4Q 2022 4Q 2021 2022 2021 4Q 2022 4Q 2021 30
Slide 31: Strategiczne projekty w odnawialne źródła energii
STRATEGICZNE PROJEKTY W ODNAWIALNE ŹRÓDŁA ENERGII Stan na kwiecień 2023 roku 31
Slide 32: Zielony wodór – portfel projektów H2
Zielony wodór – portfel projektów H2 NAZWA PROJEKTU FAZA PROJEKTU STATUS PRAC Wytwórnia wodoru § Zakończono prace związane z posadowieniem kontenerów procesowego, Realizacja w Elektrowni Konin zasilającego i sprężarkowni wraz z nalewakiem. § Zakończono montaż zasilań oraz orurowania pomiędzy kontene
Slide 33: Zielony wodór – portfel projektów H2
Zielony wodór – portfel projektów H2 NAZWA PROJEKTU FAZA PROJEKTU STATUS PRAC Stacje tankowania wodoru Projektowanie / § Zawarto umowy na projektowanie stacji tankowania wodoru. Proces w 5 lokalizacjach: Gdańsk, Budowa projektowania w toku. Gdynia, Wrocław, Rybnik, § Zawarto umowy na dostawę, montaż
Slide 34: Polski Autobus Wodorowy – Neso Bus i fabryka autobusów wodorowych
Polski Autobus Wodorowy – Neso Bus i fabryka autobusów wodorowych NAZWA PROJEKTU STATUS PRAC Polski Autobus § Zakończono prace nad prototypem. Wodorowy § Uzyskano homologację UE – autobus miejski. § 30 maja 2022 roku odbyła się oficjalna premiera i prezentacja autobusu oraz uruchomiona została stron
Slide 35: Farma Fotowoltaiczna Cambria
Farma Fotowoltaiczna Cambria NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: wielkopolskie PV Cambria Powiat: turecki 12,4 MW Realizacja 3 kw. 2023 Gmina: Brudzew STATUS PRAC § Zakończono proces akwizycji projektu - nowobudowana farma fotowoltaiczna będzie przylegała do eksploato
Slide 36: Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi
Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: FW Kazimierz wielkopolskie 17,5 MW 7 Realizacja 3 kw. 2023 Biskupi Powiat: koniński Gmina: Kazimierz Biskupi STATUS PRAC § Zakończono montaż wszystkich turbin wiatrowych. § Zakończono pr
Slide 37: Farma Wiatrowa Miłosław
Farma Wiatrowa Miłosław NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: FW Miłosław wielkopolskie 9,6 MW 4 Realizacja 3 kw. 2023 Powiat: wrzesiński Gmina: Miłosław STATUS PRAC § Zakończono montaż wszystkich turbin wiatrowych. § Prowadzone są prace w GPZ Miłosław w ce
Slide 38: Farma Wiatrowa Człuchów
Farma Wiatrowa Człuchów NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: pomorskie FW Człuchów Powiat: człuchowski 72,6 MW 33 Realizacja 2 kw. 2024 Gmina: Człuchów STATUS PRAC § Wykonano większość prac budowlanych w zakresie fundamentów (wybudowano wszystkie) oraz dró
Slide 39: Farma Wiatrowa Przyrów
Farma Wiatrowa Przyrów NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: śląskie FW Przyrów Powiat: częstochowski 50,4 MW 14 Realizacja 3 kw. 2024 Gmina: Przyrów STATUS PRAC § Zakończono negocjacje z dostawcą turbin wiatrowych (Nordex), podpisano umowę na dostawę 14 tu
Slide 40: Farma Wiatrowa Drzeżewo IV
Farma Wiatrowa Drzeżewo IV NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: pomorskie FW Drzeżewo IV Powiat: słupski 50,6 MW 23 Realizacja 1 kw. 2025 Gmina: Potęgowo STATUS PRAC § Podpisano umowę na wykonanie prac budowlanych (Onde). § Spółka jest w fazie negocjacji u
Slide 41: Farma Wiatrowa Dobra
Farma Wiatrowa Dobra NAZWA PROJEKTU LOKALIZACJA MOC ILOŚĆ TURBIN ETAP PROJEKTU PRODUKCJA Województwo: wielkopolskie FW Dobra Powiat: turecki 7,8 MW 2 Realizacja 1 kw. 2025 Gmina: Dobra STATUS PRAC § Projekt zakupiony w grudniu 2022 roku. § Trwają przygotowania do zawarcia umowy na dostawę turbin. 41
Slide 42: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez ZE PAK SA („Spółka”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacj