Like, Inc. · TSE:2462
Like — J-COM Holdings — FY2015 Earnings Presentation
30 slides from Like's earnings presentation, Jul 13, 2015
Slide 1: 2015年5月期 決算説明資料
2015年5月期 決算説明資料 2015.7.13 東証一部（証券コード：2462） www.jcm.co.jp
Slide 2: 会社概要
会社概要 ジェイコムホールディングス株式会社 資 本 金 1,360百万円 社 名 (J-COM Holdings Co., Ltd.) 発 行 済 設 立 1993年9月 9,806,000株 （うち自己株式 637,065株） 株 式 数 上 場 証券コード：2462 東証1部 株 主 数 4,842名 （2015年5月末） 大阪市北区角田町8番1号 岡本泰彦 36.5％、（有）マナックス 8.6％、 所 在 地 大 株 主 梅田阪急ビルオフィスタワー19階 岡本久美子 2.9％ U R L http://www.jcm.co.jp/ 代 表 者 代表取締役社長 岡本 泰彦 連結子会社：ジ
Slide 3: 当社沿革
当社沿革 大阪市西区にてパッケージ旅行の企画事業を目的とする 会社創業期 1993年 9月 株式会社パワーズインターナショナル（現 ジェイコムホールディングス株式会社）を設立 ビジネスモデル 1996年 4月 マルチメディアサービス事業を開始 構築期 11月 商号をジェイコム株式会社（現 ジェイコムホールディングス株式会社）に変更し、業態変更 1998年 10月 総合人材サービス事業を開始、携帯電話販売業務に関する委託契約を締結 基幹ビジネス 1999年 5月 一般労働者派遣事業の許可を取得 構築期 2005年 12月 東京証券取引所マザーズ市場に上場 2007年 2月 東京証券取引所第一部へ
Slide 4: 2015年5月期 連結業績の状況
2015年5月期 連結業績の状況
Slide 5: 2015年5月期 連結業績(前期比)
2015年5月期 連結業績(前期比) 14/5期 15/5期 前年同期比 予想比 単位：百万円 （実績） （実績） 増減額 比率 予想値 予想比 売 上 高 14,951 18,067 ＋3,115 120.8% 18,500 △2.3% 営 業 利 益 303 470 ＋166 154.8% 340 38.3% 経 常 利 益 374 502 ＋128 134.4% 400 25.7% 四 半 期 純 利 益 259 331 ＋71 127.6% 260 27.4% (百万円) (百万円) 600 20,000 総合人材サービスでの受注拡大と、介護関連サー 14/5期4Q ビスでの入居率の改
Slide 6: 2015年5月期 損益計算書
2015年5月期 損益計算書 14/5月期 15/5月期 前年同期比 単位：百万円 金額 構成比 金額 構成比 増減額 比率 売 上 高 14,951 100.0% 18,067 100.0% +3,115 120.8% 利益率等改善度 （point） 総合人材サービス事業 12,023 80.4% 12,540 69.4% +516 104.3% △2.5 △1.5 △0.5 +0.5 +1.5 介護関連サービス事業 2,261 15.1% 4,541 25.1% +2,280 200.8% マルチメディアサービス事業 666 4.5% 985 5.5% +319 147.9% 売上総利益率
Slide 7: 2015年5月期 売上高の前年同期比増減要因
2015年5月期 売上高の前年同期比増減要因 単位：（百万円） 20,000 介護関連サービス 4,541 15,000 2,261 マルチメディアサービス 666 985 総合人材サービス 10,000 12,023 12,540 5,000 0 14/5期 15/5期 ＜総合人材サービス＞ 携帯電話業界、アパレル業界、保育・介護業界をはじめ、全ての業界において、深刻な人材不足が継続。 就業中のスタッフへのフォローアップ研修等により定着率及び業務品質の向上強化を図り、前期比増収。 ＜介護関連サービス＞ 前2Ｑより、介護施設運営のサンライズ・ヴィラを連結子会社化し、本格的に始動（損益連結は前3
Slide 8: 総合人材サービス事業 売上高の契約形態別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の契約形態別内訳 契約形態別売上高 14/5月期 15/5月期 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 派 遣 契 約 9,040 75.2% 9,847 78.5% +807 108.9% 業 務 委 託 契 約 2,638 21.9% 2,443 19.5% △194 92.6% 紹介予定・職業紹介契約 344 2.9% 248 2.0% △95 72.3% 合 計 12,023 100.0% 12,540 100.0% +516 104.3% 紹介予定・職業紹介契約 紹介予定・職業紹介契約 344百万円 248百万円 （
Slide 9: 総合人材サービス事業 売上高の業界別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の業界別内訳 業界別売上高 14/5月期 15/5月期 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 携 帯 電 話 業 界 9,610 79.9% 9,322 74.3% △287 97.0% 情 報 通 信 業 界 326 2.7% 415 3.3% ＋89 127.4% 金 融 業 界 138 1.2% 172 1.4% ＋34 124.6% ア パ レ ル 業 界 1,096 9.1% 1,150 9.2% ＋53 104.9% 保 育 業 界 72 0.6% 127 1.0% ＋55 176.6% 介 護 業 界 51 0
Slide 10: 総合人材サービス事業 売上高の顧客別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の顧客別内訳 顧客別売上高 14/5月期 15/5月期 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 携帯キャリア（4社合計） 3,044 25.3% 2,128 17.0% △915 69.9% 大手携帯電話販売代理店(上位10社) 3,258 27.1% 3,141 25.0% △117 96.4% その他販売代理店等 （その他） 2,190 18.2% 2,741 21.9% ＋551 125.2% 量販店 1,116 9.3% 1,310 10.4% ＋194 117.4% 携帯電話関連 合計 9,610 79.9% 9,3
Slide 11: 総合人材サービス事業 売上高の地域別内訳
【総合人材サービス事業】 売上高の地域別内訳 地域別売上高 14/5月期 15/5月期 前年同期比 （単位：百万円） 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 比率 西 日 本 地 区 5,129 42.6% 5,378 42.9% ＋248 104.8% 東 海 地 区 1,199 10.0% 1,287 10.3% ＋87 107.3% 東 日 本 地 区 5,694 47.4% 5,875 46.8% ＋180 103.2% 合 計 12,023 100.0% 12,540 100.0% ＋516 104.3% ・西日本地区、東海地区について、 西日本地区 経営体制の強化が奏功し、拡大。
Slide 12: 稼働スタッフ数・四半期別売上高の推移
【総合人材サービス事業】 稼働スタッフ数・四半期別売上高の推移 期末稼動スタッフ数の推移 （百万円） 総合人材サービス事業売上高（四半期別） （人） 6,000 4,000 5,291 3,400 3,355 3,442 3,500 4,922 5,000 4,647 3,085 3,123 2,975 2,979 2,984 2,980 2,993 4,263 3,000 4,097 3,955 4,000 2,500 3,000 2,000 1,500 2,000 1,000 1,000 500 0 0 10/5末 11/5末 12/5末 13/5末 14/5末 15/5 末 3Q 4Q
Slide 13: 連結四半期業績推移
連結四半期業績推移 (％) 売上総利益率 営業利益率 経常利益率 純利益率 20.0 16.8 15.0 16.2 16.0 15.7 14.8 10.0 5.1 5.0 3.0 3.9 2.7 2.9 3.8 2.3 2.0 1.6 1.1 2.2 2.0 2.3 △0.1 0.2 0.0 14/5期第4Q 15/5期第1Q 15/5期第2Q 15/5期第3Q 15/5期第4Q -5.0 14/5期 15/5期 15/5期 15/5期 15/5期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 単位：百万円 （3月-5月） （6月-8月） （9月-11月） （12月-2月） （3
Slide 14: 2015年5月期 営業費用の分析
2015年5月期 営業費用の分析 (%) (%) 85.0 18.0 売上原価率(左軸) 単 位 前年同期比 84.5 販管比率(右軸) （ 百 万 円 ） 14/5期 15/5期 84.0 16.0 増減額 比率 (売上比) (売上比) 83.5 14.0 売 上 原 価 12,559 84.0% 15,181 84.0% +2,621 120.9% 83.0 12.0 82.5 販管費合計 2,088 14.0% 2,416 13.4 ＋327 115.7% 82.0 10.0 人 件 費 980 6.6% 1,062 5.9% ＋81 108.4% 売上原価率 84.0% → 84.0%
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表 14/5期 15/5期 14/5期 15/5期 単位：百万円 構成比 構成比 増減額 単位：百万円 期末 構成比 期末 構成比 増減額 期末 期末 流動負債 2,350 27.5% 2,429 26.2% +79 流 動 資 産 4,196 49.0% 4,735 51.0% +538 +14 買掛金 124 1.5% 139 1.5% 現 金 ・ 預 金 2,074 24.2% 2,433 26.2% +358 短期有利子負債 514 6.0% 12 0.1% △502 未払金 1,075 12.6% 1,098 11.8% +22 売 掛 金 1,672 19.5% 2,023
Slide 16: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー 現金及び現金同等物の増減額 現金及び現金同等物の期末残高 2,500 2,333 2,074 1４/5期 1５/5期 2,000 1,500 963 1,000 500 264 316 258 143 0 △ 91 △ 500 △ 299 △ 405 営業ＣＦ 単位：百万円 14/5期 15/5期 税金等調整前当期純利益 844 売 掛 金 の 増 加 △472 営業キャッシュ・フロー 143 963 主 受入入居保証金の増加 239 投資キャッシュ・フロー 264 △405 な 要 投資ＣＦ 財務キャ
Slide 17: 2016年5月期 業績予想と今後の展開
2016年5月期 業績予想と今後の展開
Slide 18: ジェイコムグループ構成図
ジェイコムグループ構成図 ～人生のどの段階においても必要とされる企業グループへ～ 東京都・神奈川県・埼玉県における 有料老人ホームの運営・管理。 24時間スタッフ常駐の施設の割合 が多く、看取りまでを行う。 人材派遣サービス アウトソーシングサービス 公的保育事業 102ケ所 人材紹介サービス 受託保育事業 172ヶ所 採用・教育支援サービス を事業展開(4月1日現在） マルチメディアサービス 平成26年4月に東証1部 銘柄に指定。 18
Slide 19: ジェイコムグループ 新セグメント
ジェイコムグループ 新セグメント ■ 総合人材サービス事業 （連結子会社） 人材派遣サービス ジェイコム株式会社 アウトソーシングサービス 株式会社エースタッフ 顧客企業 人材紹介サービス （連結子会社） 求職者 ジェイコム株式会社 ・ 株式会社エースタッフ 採用・教育支援サービス （持分法非適用関連会社） 株式会社キャリアデザイン・アカデミー ■ 保育関連サービス事業 （連結子会社） 公開買付により連結子会社化。 サクセスホールディングス株式会社 損益連結は、2016/5期２Q 経営管理並びにそれに付帯する業務 より開始。 （連結子会社） 保育施設の運営 株式会社サクセスアカデミー ■ 介護
Slide 20: 中期経営計画
中期経営計画 売上高 単位（百万円） 経常利益 最高売上・利益 単位（百万円） 40,000 36,000 2,000 29,500 1,650 30,000 1,500 20,000 18,067 1,000 910 10,000 502 500 0 0 2015年5月期（実績） 2016年5月期（予想） 2017年5月期（予想） （単位：百万円） 2016年5月期 2017年5月期 【修正理由】 売上高（修正前） 21,000 23,000 売上高（修正後） 29,500 36,000 サクセスホールディングスにおいて公開 修正額 +8,500 +13,000 買付けを実施した結果、議決権
Slide 21: 中期経営計画達成のための重点施策
中期経営計画達成のための重点施策 総合人材サービス、保育関連サービス、介護関連サービスを営む事業会社に おいて、知識・ノウハウを同レベルで共有し、意思決定スピードを最大化、 グループ全体の企業価値を早期に向上できる体制を構築。 総合人材サービス 保育関連サービス 介護関連サービス 携帯電話業界、アパレル業界、 保育を必要とする家庭・職 24時間看護や看取り等付加 保育業界、介護業界のみにとど 場・地域のために、全国エリ 価値の高い介護サービスを まらず、コールセンター、物流 アにおいて、24時間保育や 提供し、サービス利用者から 等すべての業界が抱える人材 英語教育等の付加価値の高 選ばれる企
Slide 22: 事業会社間連携
事業会社間連携 採用業務の代行 代表取締役の兼任 代表取締役の兼任 人事交流 人事交流 グループ構築のため事業会社の代表取締役の兼任により意思決定スピードを最大化。 グループ間の人事交流により、事業会社間の知識・ノウハウを同じレベルで共有。 総合人材サービスのジェイコムの持つ採用ボリューム活用により、サクセスアカデミー、 サンライズ・ヴィラにおける人材確保の効率化を図る。 22
Slide 23: 総合人材サービス事業
総合人材サービス事業 モバイル業界においては、光 アパレル業界においては、 保育・介護業界においては、 回線のサービス開始や格安ス 販売職の定着率が低水準 継続して保育士・介護職等 マホの参入等により、説明力、 で推移。特にアウトレット が枯渇。事業会社間連携に 販売力のある人材に対する需 等のある地方の人材不足 よるノウハウ共有によるマッ 要が高騰。これまでのジェイコ が深刻化。拠点の全国展 チング力強化により顧客の ムでの実績を活かし、教育機 開と、販売員の提供におけ 人材問題の解決を図る。介 能を強化し、就業経験のない るジェイコムの実績を活か 護については、海外からの 人材を戦力化、就
Slide 24: 総合人材サービス事業～労働者派遣法改正案の影響～
総合人材サービス事業～労働者派遣法改正案の影響～ 人が変わっても業務ごと3年まで 専門26 業務以外 A 業務ごと3年まで B （2年） （1年） 現 C 在 専門26 期限なし 業務 通訳・秘書・ソフトウェア開発・機会設計・研究開発など 労働者派遣法 改正案成立見込み 影響 派遣期間の上限が「業務」から「人」へ • 企業は派遣労働者を活用しやすくなることから収益機会が拡大 • 派遣労働者は派遣先で最長3年働けることからキャリア形成の実現機会が増え登録者の増加が見込まれる 追い風 人ごと最長3年まで A B 改 要件：労使協議でOKの場合派遣契約1人3年までOK 正 派遣会社に無期雇用 案 無
Slide 25: 「キャリアデザイン・アカデミー」の設立
総合人材サービス事業～「キャリアデザイン・アカデミー」の設立～ 株式会社キャリアデザイン・アカデミー ～Career Design Acadmy Co., Ltd. ～ 設立 2015年4月1日 資本金 8,000万円 出資比率 株式会社ティーガイア 80% / ジェイコム株式会社 20% 【主な事業内容】 各種教育・研修プログラムの企画・実施 / 社内教育・研修のコンサルティング / 教育ソリューション商材の開発・提供 両社の強みを活かし、販売関連業務に従事する人材を育成、 就業前の基礎研修だけでなく就業後においても細かなフォローを実施。 求職者の定着率アップとキャリアアップを実現できる環境
Slide 26: 保育関連サービス事業
保育関連サービス事業 持分法適用関連会社サクセスホールディングスについて、 公開買付けを実施した結果、議決権所有割合50.1％の連結子会社へ (百万円) (百万円) 1,200 売上高(左軸) 経常利益(右軸) 11,375 受託保育事業 11,000 10,113 東京大学、大阪大学をはじめとした病院、企業、 2013.4月 1,000 東証二部上場 学校内の保育施設を全国172ヵ所受託運営 9,000 8,673 2014.4月 2012.8月 東証一部指定 JASDAQ上場 800 公的保育事業 7,248 705 7,000 660 682 658 認可保育園・認証保育所、公設民営保育
Slide 27: 介護関連サービス事業
介護関連サービス事業 事業所入居率 85.0% 83.9% 79.8% 施設数 21箇所（デイサービス2施設含む） 80.0% 81.3% 居室数 1,123室 78.1% 77.4% 入居率 83.9%（2015年5月末） 77.2% 75.0% ※新規OPENのサンライズ・ヴィラ春日部・北春日部を 含む（2014年6月・11月開設） 70.0% ご参考：新規2施設を除く既存事業所の入居率は 2014年12月 2015年1月 2月 3月 4月 5月 86.9%（2015年5月末時点） 介護職の確保が成長のボトルネック 介護関連サービス事業の3ヵ年計画 ジェイコムとの人事交流に
Slide 28: 介護関連サービス事業～中期的な人材確保策～
介護関連サービス事業～中期的な人材確保策～ 就業経験のない人材を社会で活躍する人材へと育成する ジェイコムグループならではのノウハウを活用 介護関連事業では深刻な労働力不足が継続 高齢化率のピークを迎える2025年には介護職員37.7万人不足の見通し（厚生労働省推計） 人材確保① 外国人の活用 人材確保② 資格取得・教育・研修 厚生労働省より、介護の人材難に対応すべく外国人技 ジェイコムグループで運営する「ジェイケアスクール」 能実習制度の対象職種を介護職に広げ、最長5年ま において、介護職員初任者研修講座を通信・通学開 で受け入れる方針が発表された。 設。 2015年度中の施行を目指し、20
Slide 29: 2016年5月期 業績予想（連結）
2016年5月期 業績予想（連結） 15/5期 実績 16/5期 予想 前年同期比 単位：百万円 金額 構成比 金額 構成比 増減額 比率 売 上 高 18,067 100.0% 29,500 100.0% +11,432 163.３% 総 合 人 材 サ ー ビ ス 事 業 12,540 69.4% 15,000 50.9% +2,459 119.6% 保 育 関 連 サ ー ビ ス 事 業 - - 8,800 29.8% ＋8,800 - 介 護 関 連 サ ー ビ ス 事 業 4,541 25.1% 5,000 16.9% +458 110.1% マルチメディアサービス事業 985 5.
Slide 30: 株主還元策 配当と配当性向
株主還元策 配当と配当性向 (百万円) • 年間配当性向 35％ 以上を目標 当期純利益 配当性向 (%) 800 120.0 ・中間配当及び期末配当の年2回配当を実施 106.0 100.0 600 83.0 80.0 599 400 603 60.9 60.0 45.9 37.9 40.0 450 200 331 20.0 259 0 0.0 2012年5月期 2013年5月期 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 （実績） （実績） （実績） （実績） （予定） 中間期 期末 年間 配当性向 2012年5月期 通期実績 10円 15円 25円 37.9％ 2013年5月期