Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2018-2019 Earnings Presentation
48 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, March 2019
Slide 1: Créons un futur meilleur à travers l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale Mars 2019 Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2018-2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer signific
Slide 3: Résultats semestriels 2018-2019
Résultats semestriels 2018-2019 ► Un chiffre d’affaires en retrait ► Une météorologie impactant les récoltes et affectant la rentabilité ► Des innovations et un marketing au service des marques ► Rationalisation des activités et efficacités industrielles renforcées ► Développement des capacités de s
Slide 4: Activité des business units
Résultats semestriels 2018-2019 Activité des business units Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 4
Slide 5: Activités des business units
Activités des business units ► Croissance de l’activité en Europe de l’Ouest, rationalisation en Amérique du Nord, développement en Europe orientale ► Politique d’innovation continue ► Maintien des investissements marketing ► Efficacité des outils industriels renforcée ► Acquisition du site de condi
Slide 6: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2018 Zone Europe Zone hors Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Sal
Slide 7: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life ► Une activité en croissance en Europe, soutenue par une politique de marque affirmée Développement du Bio Food service : innovations et valeur ajoutée Une présence digitale renforcée Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Ré
Slide 8: BELL - Retail : Innovations 1er semestre 2018-2019
BELL - conserve et surgelé Retail : Innovations 1er semestre 2018-2019 425 M€ Les gammes Bio – La France Frais (rappel) Conserve et surgelé Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 8
Slide 9: BELL - Retail : Innovations 2ème semestre 2018-2019
BELL - conserve et surgelé Retail : Innovations 2ème semestre 2018-2019 425 M€ Les légumineuses Ready to eat « repas complet » - France La portion repas (Pays Bas) Gamme surgelés Be!Bio - Italie Légumineuses bio (Suède) Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business u
Slide 10: BELL - Food service : Innovations 1er semestre 2018-2019
BELL - conserve et surgelé Food service : Innovations 1er semestre 2018-2019 425 M€ Déploiement pépites Patate douce - purée 100 % - France Cuisine AUTHENTIQUE Pologne, Italie, Allemagne, Espagne VITALITÉ Innovation service GREENOLOGIE - France La gamme « B’CREATIVE » récompensée au SIRHA 2019 - une
Slide 11: BELL - Europe : présence digitale
BELL - conserve et surgelé Europe 425 M€ Renforcement de la présence digitale sous une forme innovante … récompensée par le prix de la stratégie vidéo Bonduelle / MCLittleStories Construire et animer une communauté Créer le 1er webzine dédié à la culture légume sur un modèle 100% réseaux sociaux. Il
Slide 12: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe ► Un bon 1er semestre d’activité porté par une météo propice ► Surperformance à la marque en France et en Italie ► La plateforme « Végétal » ► Investissements : généralisation des automatisations de lignes Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des b
Slide 13: Bonduelle Fresh Europe : Innovations 1er semestre 2018-2019
Bonduelle Fresh Europe : Innovations 1er semestre 2018-2019 206 M€ Un leadership confirmé Plateforme « Végétal » Evolution Position part de marché(1) France salades 4ème gamme N°1 + 1,5 pt France Traiteur N°1 + 1,7 pt Soutien marketing des innovations Italie salades 4ème gamme N°1 + 0,4 pt ► Un lead
Slide 14: Bonduelle Fresh Europe : investissements
Bonduelle Fresh Europe : investissements Efficacité industrielle 206 M€ Automatisation de ligne – usine de Genas (France) ► Ligne Iceberg : rendement et productivité Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives
Slide 15: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life ► Une croissance au 1er semestre limitée par les capacités industrielles ► Développement de la marque Bonduelle ► Intégration Del Monte ► Acquisition du site de conditionnement de Lebanon Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business unit
Slide 16: BALL - Amérique du Nord : Développement à la marque Bonduelle
BALL - Amérique du Nord : Développement à la marque Bonduelle 303 M€ Bonduelle Légumineuses – Soutien marketing TV… Lancement de la nouvelle gamme au Québec - octobre 2018 … mais aussi physique et digital multicanaux… ... et marque employeur Nouveau site web + page facebook - Séances photos et vidéo
Slide 17: BALL - Amérique du Nord : marketing et innovations
BALL - Amérique du Nord : marketing et innovations 303 M€ L’innovation produit, mais aussi technologique et reconnue 27/11/2018 : Bonduelle récompensé pour son procédé novateur InFlavor au Gala des Prix Innovation de l'ADRIQ Stratégies de communication et expérience client, Trade marketing Bonduelle
Slide 18: BALL - Amérique du Nord : Del Monte Canada
BALL - Amérique du Nord : Del Monte Canada 303 M€ Intégration réussie de l’activité Fruits & légumes transformés Appréciée par les Canadiens depuis plus de 100 ans 99% de notoriété de marque Synonyme de qualité et de bon goût ► Performance conforme à l’objectif S1 2018-2019 (M€) Marque nationale + 8
Slide 19: BALL - Amérique du Nord : acquisition
BALL – Amérique du Nord : acquisition 303 M€ Usine Seneca – Lebanon, Pennsylvanie - Capacité de 45 000 tonnes - 7 lignes de conditionnement - Importante capacité de stockage - 140 collaborateurs permanents ► Renforcement du dispositif industriel, en répondant à la saturation des capacités de conditi
Slide 20: Un développement continu en surgelé en Amérique du Nord
Un développement continu en surgelé en Amérique du Nord 303 M€ Lethbridge Evolution du chiffre d’affaires surgelé (MCAD) Lebanon Lebanon Lethbridge Surgelé Conserve Tecumseh Allens Ingersoll Saint-Denis Family Tradition Sainte-Martine Saint-Césaire Omstead Bedford Foods Strathroy Aliments Fairwater
Slide 21: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas ► Une activité en retrait sur le 1er semestre Poursuite de la rationalisation des activités Crise sanitaire salade Romaine Diversification d’approvisionnement d’un client ► Une efficacité industrielle renforcée ► Innovations produits et développement Canada Bonduelle - Résul
Slide 22: Bonduelle Fresh Americas : crise Romaine
Bonduelle Fresh Americas : crise Romaine 345 M€ Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 22
Slide 23: Bonduelle Fresh Americas : Rythme d'innovation et de développement soutenu
Bonduelle Fresh Americas : Rythme d’innovation et de développement soutenu 345 M€ Développement de la marque Bonduelle et synergies en Amérique du Nord Lancement du frais à marque Bonduelle Pipe innovation maintenu sous pression : Gamme “Heat & eat” : bols à réchauffer Nouvelle gamme de Salad Bowls
Slide 24: Bonduelle Fresh Americas : investissements
Bonduelle Fresh Americas : investissements Achèvement du programme d’investissements de Swedesboro, poursuite de 345 M€ l’automatisation des autres sites Avant Investissements Après Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019
Slide 25: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas Récompensé plusieurs fois pour ses innovations produits et son implication 345 M€ en sécurité alimentaire 2018 Produce Business award 2019 Refrigerated Foods Processor of the year Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultat
Slide 26: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets ► Une performance solide au 1er semestre à la marque ► Des innovations produits et des investissements marketing Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 26
Slide 27: BEAM - Russie : Young corn
BEAM - Russie : Young corn 89 M€ Poursuite du succès du maïs Young corn Support marketing digital via le spot « who ate the young corn ? » Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 27
Slide 28: BEAM - Russie : innovations
BEAM - Russie : innovations 89 M€ Extension de gamme des olives avec soutien marketing Pub TV Vidéo en ligne Production locale de bocaux Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 28
Slide 29: Bonduelle Prospective et Développement & Corporate
Bonduelle Prospective et Développement & Corporate ► Nouveaux concepts ► Engagement sociétal et environnemental ► 5ème année de présence au salon de l’agriculture Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 29
Slide 30: Bonduelle Prospective et Développement
Bonduelle Prospective et Développement La distribution directe du végétal La Boutique, « l'Émotion végétale », le nouveau concept Cabaletta : votre salade sur mesure fraîchement store 100 % végétal made in Bonduelle à Lyon préparée sous vos yeux Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 201
Slide 31: Bonduelle : la responsabilité sociétale et environnementale
Bonduelle : la responsabilité sociétale et environnementale Des investissements au retour sur investissement Gamme sans résidu de pesticide plus long, au service de notre engagement RSE Usine de Santarem (Portugal): Toit photovoltaïque - Production d’électricité pour le site - Surface de 5000 m² - E
Slide 32: Salon de l'agriculture
Salon de l’agriculture 5ème année de présence MANIFESTO L’histoire du monde est ponctuée de grands tournants. Portés par une volonté commune des hommes de construire un avenir meilleur, ces mouvements changent les comportements, redessinent les rapports au monde et font avancer. Pour Bonduelle, l’he
Slide 33: Performances économique et financière
Résultats semestriels 2018-2019 Performances économique et financière Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 33
Slide 34: Un chiffre d'affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019
Un chiffre d’affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019 Évolution du chiffre d’affaires -1,- % ► Une croissance interne de l’activité -1,- % - 1,1 % + 1,2 % pénalisée par la rationalisation du 1 420,3 M€ portefeuille d’activités en frais Amérique + 16,7 M€ 1 406,6 M€ du Nord - 14,2 M€ ► Impact dé
Slide 35: Un affaiblissement généralisé des devises
Un affaiblissement généralisé des devises Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans Cours moyen S1 2018-2019/€ Variation S1 2018-2019 En millions d’euros CAD 1,51 -2,1% 2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018 S1 2018-2019 19,9 USD 1,16
Slide 36: Un chiffre d'affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019
Un chiffre d’affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019 Chiffre d’affaires par zone et évolution CA S1 2018-2019 en M€ ▲ Données comparables ▲ Données publiées Zone Europe 642,3 + 1,6 % + 1,4 % Zone hors Europe 764,4 - 3,1 % - 2,9 % Total 1 406,6 - 1,- % - 1,- % ► Bonne dynamique de croissance en
Slide 37: Une évolution contrastée des zones
Une évolution contrastée des zones Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance S1 2018-2019 S1 2018-2019 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe 2% Eurasie FRANCE 7% Canada 22 % FRANCE 2,3% 11 % EUROPE EUROPE HORS 1,1% HORS FRANC
Slide 38: L'activité à marques reste majoritaire dans le portefeuille d'activités
L’activité à marques reste majoritaire dans le portefeuille d’activités Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance S1 2018-2019 S1 2018-2019 A taux de change et périmètre constants Marques 5% MDD MARQUES -2,4% Autres Europe 1,6% Hors Europe -7,3% 50
Slide 39: Un portefeuille équilibré de technologies
Un portefeuille équilibré de technologies Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance S1 2018-2019 S1 2018-2019 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE 1,5% Frais 39% 38% SURGELE 3,6% FRAIS -5,7% 23% Des performances co
Slide 40: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une rentabilité en retrait sur le 1er semestre impactée par les récoltes Évolution de la rentabilité opérationnelle courante S1 2018-2019 S1 2017-2018 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- % - 1,- % R
Slide 41: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une rentabilité en retrait sur le 1er semestre impactée par les récoltes Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change constants S1 2018-2019 S1 2017-2018 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 643,3 77
Slide 42: Evolution de la rentabilité opérationnelle
Evolution de la rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 ▲ Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- % Résultat opérationnel courant 60,9 66,- - 7,7 % Eléments non récurrents (2,8) (1,1) Résultat opérationnel 58,1 64,9 - 10,5 % ► Impact de la crise Romaine et
Slide 43: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 Coût de la dette (12,3) (12,3) Résultat de change (1,1) (1,5) Autres éléments - - Total (13,4) (13,8) ► Stabilité du résultat financier malgré la volatilité du rouble russe Impôts En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 Charge d
Slide 44: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 ▲ Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- % Résultat opérationnel courant 60,9 66,- - 7,7 % Eléments non récurrents (2,8) (1,1) Résultat opérationnel 58,1 64,9 - 10,5 % Résultat financier (13,4) (13,8) - 2,7 % Impôts (9,8) (13,4
Slide 45: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) S1 2018-2019 S1 2017-2018 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 022,7 Capitaux propres 666,6 Immobilisations 981,8 Capitaux propres 624,8 BFR et autres 523,8 Dette financière nette 879,9 BFR et autres 469,5 Dette financière nette 826,5 GE
Slide 46: Perspectives
Perspectives Bonduelle - Résultats semestriels 2018-2019 – mars 2019 Activités des business units | Résultats semestriels 2018-2019 | Perspectives 46
Slide 47: Perspectives 2018-2019
Perspectives 2018-2019 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants 2018-2019 2018-2019 En M€ 2017-2018 Mars 2019(1) Octobre 2018 Chiffre d’affaires 2 800 – 2 825 2 835 – 2 865 2 776 + 1,3 % Rentabilité opérationnelle ≈ 136 136 - 140 124 courante hors effets m
Slide 48: Créons un futur meilleur à travers l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale Mars 2019 Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2018-2019