Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — Q3 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Fujikura's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: 2022年度第3四半期決算概要
202247 = SSOB+tAMRE mAs IVI 20234F2A98 F Fujikura
Slide 2: 目次
目次 1. 2022年度第3四半期決算概要 2. 通期予想について 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2022年度第3四半期決算概要
F Fujikura 1. 2022 FS 3O+RRARE
Slide 4: 2022年度第３四半期決算のポイント
2022年度第３四半期決算のポイント ■ 足下の為替は下期見直し時の水準となるも、3Q業績に対しては押し上げ要因 ■ エネルギー事業部門では、北米での事業が引き続き堅調に推移 ■ 情報通信事業部門では、データセンタ向け市場における景気減速の影響が 顕在化し始めているものの、欧州インフラ向け光ケーブル事業は堅調 ■ エレクトロニクス事業部門では、FPC事業における上海ロックダウンの影響及び 採算重視の受注戦略により減収も、品種構成良化、生産性改善などにより増益 ■ 自動車事業部門では輸送費高騰の影響に加え、北米での新車種立上げに苦戦し 費用が増加したこと等により赤字幅が拡大 3Qまで累計では、売
Slide 5: 2022年度第３四半期決算概要及び通期予想
2022年度第３四半期決算概要及び通期予想 （単位：億円） 2021年度 2022年度 1-3Q実績 増減 1-3Q 年度 1-3Q 年度 前年比較 実績 実績 実績 予想 増減% 売上高 4,958 6,703 6,128 7,900 1,170 124% 営業利益 279 383 565 685 286 202% 営業利益率 （%） 5.6 5.7 9.2 8.7 3.6 － 持分法投資損益 18 21 21 32 2 112% 経常利益 255 341 559 690 303 219% 親会社株主に帰属する 262 391 465 355 203 178% 当期純利益 １株当たり 94.
Slide 6: 2022年度第３四半期 売上高の増減（前年度比）- 要因別
2022年度第３四半期 売上高の増減（前年度比） - 要因別 売上高 半導体不足の 事業採算 為替の 銅価の 影響減 （実力値） コロナの影響 影響 影響 （単位：億円） ＋236 +700 +68 ▲72 +238 事業採算(実力値)内訳 エネルギー 77 情報通信 193 エレクトロニクス ▲ 37 6,128 自動車 ▲6 4,958 その他 12 合計 238 2021年度1-3Q対比 +1,170 21年度 22年度 1-3Q実績 為替の影響に加え、半導体不足の影響減や情報通信事業部門における 1-3Q実績 データセンタ、 FTTx向け需要が引き続き高いこともあり増収 5
Slide 7: 2022年度第３四半期 営業利益の増減（前年度比）- 要因別
2022年度第３四半期 営業利益の増減（前年度比） -要因別 営業利益 （単位：億円） 市場環境要因 +239 事業採算（実力値）要因 +47 売上増 原材料 価格 採算 半導体不足 高騰 物流費 転嫁等 固定費増 改善 の影響減 +80 為替 銅価の 増加 ＋24 影響 コロナ 原価低減 影響 の影響 +79 +166 ▲3 ▲44 +48 ▲3 ▲27 +16 ▲50 565 事業採算(実力値)内訳 ｴﾈﾙｷﾞｰ・情報通信 53 エレクトロニクス 46 自動車 ▲ 61 その他 9 合計 47 279 2021年度1-3Q対比 +286 21年度 22年度 1-3Q実績 為替の影響に加え、
Slide 8: 2022年度第３四半期 特別損益及び税金項目
2022年度第３四半期 特別損益及び税金項目 特別損益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 1-3Q 年度 1-3Q 営業利益 279 383 565 持分法投資損益 18 21 21 経常利益 255 341 559 2022年度1-3Qのトピック 特別利益 99 223 48 関係会社株式売却益:42億円等 特別損失 10 47 25 税引前当期純利益 345 517 582 税金費用 75 115 104 非支配株主に帰属する 8 10 13 当期純利益 親会社株主に帰属する 262 391 465 当期純利益 7
Slide 9: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 22年3月末 22年12月末 増減 エネルギー・情報通信事業 〈資産〉 6,115 6,740 625 部門における需要増及び エレクトロニクス事業部門に 流動資産 3,691 4,179 487 おける季節的要因により増 加 現金及び預金 910 894 ▲ 16 受取手形、 1,449 1,618 169 売掛金及び契約資産 エネルギー・情報通信事業 棚卸資産 1,126 1,421 295 部門における需要増、 自動車事業部門における 固定資産 2,424 2,562 138 新車種量産などによる増 有形固定資産 1,741 1,817 76 無形
Slide 10: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 22年3月末 22年12月末 増減 負債純資産合計 6,115 6,740 625 （内数 自己株式） (▲106) (▲105) 1 〈負債〉 3,679 3,767 88 NET D/E Ratio 支払手形及び買掛金 718 801 83 35：65 ⇒ 30：70 有利子負債（借入金・社債） 2,115 2,081 ▲34 Net Debt 1,204 ⇒1,187 ▲18 その他負債 845 885 39 〈純資産〉 2,437 2,974 537 主に米国会計基準ASC842適用 株主資本 1,971 2,380 409 によるリース債務の増
Slide 11: フリーキャッシュフロー / Net Debt
フリーキャッシュフロー / Net Debt フリーキャッシュフロー 有利子負債 / Net Debt （億円） （億円） 有利子負債 有利子負債 189 ▲2,115 ▲2,081 90 80 ▲98 910 894 現預金 現預金 Net Net ▲1,204 ▲1,187 Debt Debt フリーCF 営業CF 投資CF フリーCF 21年３Q累計 22年３Q累計 21年度末 22年度3Q末 営業CF 純利益増により前年より改善 CCC短縮を進めさらなる改善を図る Net Debt 期首より改善 引き続き財務体質改善を推進する 10
Slide 12: 2022年度第３四半期 セグメント別業績 - 前年同期比
2022年度第３四半期 セグメント別業績 - 前年同期比 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 21年度 22年度 21年度 22年度 セグメント 1-3Q 1-3Q 増減 増減％ 1-3Q 1-3Q 増減 増減％ エネルギー・ 175 321 146 183% 2,586 3,286 700 127% 情報通信事業部門 6.8% 9.8% 3.0% エレクトロニクス 110 248 138 225% 1,362 1,563 201 115% 事業部門 8.1% 15.9% 7.8% 自動車 ▲ 42 ▲ 50 ▲9 － 887 1,138 250 128% 事業部門 ▲4.7% ▲
Slide 13: エネルギー・情報通信事業部門
エネルギー・情報通信事業部門 為替影響や、データセンタ、ＦＴＴｘに対応した需要が継続して高いこと等により前年同期比増収増益 ヘリウム不足についても生産対応などにより影響を低減した （単位：億円） 売上高と営業利益率 エネルギー エネルギー 情報通信 3,286 営業利益率 為替の影響に加え北米での事業が好調なこと や銅価の上昇により増収 2,586 1,525 1,306 情報通信 為替の影響や、データセンタ、ＦＴＴｘに対応 した需要増などにより増収 1,279 1,761 ヘリウム不足についても生産対応などにより 6.8％ 9.8％ 影響を低減 21/1-3Q 22/1-3Q
Slide 14: エレクトロニクス事業部門
エレクトロニクス事業部門 上海ロックダウンの影響及び、採算重視の受注戦略等による減収要因はあるものの、 生産性の改善、品種構成の良化及び為替影響等により増収増益となった （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC ＦＰＣ 上海ロックダウン、採算重視の受注戦略等による コネクタ 電子部品 減収要因はあるも、主要顧客向けが好調に加え 1,563 営業利益率 為替影響により増収 1,362 コネクタ 752 690 スマートフォン向け及び産業機械向けともに好調 に推移し増収 470 電子部品 401 15.9％ 需要が堅調に推移したこと及び為替の影響により 270 341 増収 8.
Slide 15: 自動車事業部門
自動車事業部門 半導体不足の影響が低減したことや為替影響もあり増収となるも、輸送費高騰の影響に加え、 北米での新車種立上げに苦戦し、立上げに係る費用が増加したこと等により赤字幅が拡大 （単位：億円） 売上高と営業利益率 1,138 887 ▲4.7 ▲4.4 21/1-3Q 22/1-3Q 14
Slide 16: 不動産事業部門
不動産事業部門 引き続き堅調に推移 （単位：億円） 売上高と営業利益率 営業利益率 82 82 47.1％ 47.1％ (参考値） 21/1-3Q 22/1-3Q 15
Slide 17: 2. 通期予想について
F Fujikura 2. FAS I= DLT
Slide 18: 2022年度通期業績予想のポイント
2022年度通期業績予想のポイント 連結業績については、概ね前回公表（2022年11月9日）の通期予想の通り 推移しており今回の修正はありません 尚、セグメント別では、自動車事業部門の赤字幅が拡大するも、エレクトロニクス事業 部門を中心に挽回し、全体では前回公表値を達成する見込み 売上高及び営業利益、経常利益は、過去最高を目指す 17
Slide 19: 22年度通期セグメント別業績予想 – 公表値比
22年度通期セグメント別業績予想 – 公表値比 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 セグメント 1-3Q実績 修正公表値 進捗率 修正公表値 予想 増減 2022.11.09 2022.11.09 2023.02.09 エネルギー・ 432 439 7 3,286 4,281 77% 情報通信事業部門 10.1% 10.3% 0.2% エレクトロニクス 235 253 18 1,563 1,940 81% 事業部門 12.1% 13.2% 1.1% 自動車 ▲ 32 ▲ 67 ▲ 35 1,138 1,489 76% 事業部門
Slide 20: 株主還元
株主還元 22年度:株主還元について 2022年11月9日に発表の通り、中間配当 13.0円/株を実施致しました 期末配当13.0円/株については変更はありません 22年度配当 26.0円/株（中間13.0円/株、期末13.0円/株、配当総額72億円） 21年度 10.0円/株（中間 0.0円/株、期末10.0円/株、配当総額28億円） 19
Slide 21: 参考資料
F Fujikura 4H EY
Slide 22: 事業セグメント別 売上高 推移
事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2022年度 2021年度 2022年度 予想公表値 (11.9) 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 上期実績 下期予想 年度予想 年度予想 エネルギー 421 433 452 485 855 937 1,792 471 513 540 459 985 999 1,983 1,942 情報通信 409 428 442 466 837 907 1,745 538 637 586 509 1,175 1,095 2,271 2,339 エネルギー・情報通信事業部門 831 861 894 951 1,692
Slide 23: 事業セグメント別 営業利益 推移
事業セグメント別 営業利益 推移 単位：億円 2022年度 2021年度 2022年度 予想公表値 (11.9) 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 上期実績 下期予想 年度予想 年度予想 エネルギー・情報通信事業部門 64 46 65 76 110 142 252 70 133 118 118 203 236 439 432 エレクトロニクス事業部門 21 48 42 28 68 69 138 41 109 99 5 149 104 253 235 自動車事業部門 △ 2 △ 18 △ 22 △ 14 △ 19 △ 36 △ 56 △ 13 △
Slide 24: 注記
注記：本資料は22年度におけるフジクラの経営方針（意思）をまとめています 22年度の売上・利益等については、直近状況を織り込んだ市場判断、投入に関するフジクラの意思を定量化していますが、 将来時点で事業環境の変化等により変わることがあります 23