Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Fujikura's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 2022年度 決算説明資料
20225 E RA mAs IVI 2023475 A128 F Fujikura
Slide 2: 目次
目次 1. 2022年度 決算概要 2. 2023年度 業績予想 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2022年度 決算概要
F Fujikura 1. 20228 RARE
Slide 4: 2022年度決算のポイント
2022年度決算のポイント ■ 為替が円安に推移したことで業績の押し上げ要因に寄与 ■ エネルギー事業部門では、米国の電力市場における送電網インフラの 更新に関わる投資や米国内のルーラルエリアにおけるFTTHへの投資が好調 ■ 情報通信事業部門では、データセンタ向け需要が好調に推移し、増収増益 ■ エレクトロニクス事業部門では、採算重視の受注戦略による減収要因は あるものの、生産性の改善、品種構成の良化に加え、為替影響等により増収増益 ■ 自動車事業部門では、輸送費、人件費高騰の影響に加え、北米での新車種立上げ に苦戦し費用が増加したこと等により赤字幅が拡大 ■ アジア・北南米地域のワイヤハー
Slide 5: 2022年度 決算概要
2022年度 決算概要 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2022年度 2022年度 当初計画 修正 前年比較 公表値 公表値 実績 2022.5.12 2022.11.9 実績 増減% 売上高 6,703 7,000 7,900 8,065 1,361 120% 営業利益 383 420 685 694 311 181% 営業利益率 （%） 5.7 6.0 8.7 8.6 2.9 151% 持分法投資損益 21 24 32 21 - 98% 経常利益 341 370 690 671 331 197% 親会社株主に帰属する 391 225 355 403 12 103% 当期純利益
Slide 6: 2022年度 売上高の増減（前年度比） - 要因別
2022年度 売上高の増減（前年度比） - 要因別 売上高 半導体不足の 銅価の 影響減 （単位：億円） 為替の 影響 コロナの影響 影響 事業採算 （実力値） ＋73 ▲72 ＋284 ＋244 ＋832 事業採算(実力値)内訳 エネルギー 112 8,065 情報通信 213 エレクトロニクス ▲ 101 6,703 自動車 7 その他 14 合計 244 2021年度 対比 +1,361 21年度 実績 22年度 実績 エレクトロニクス事業において戦略受注の影響はあるものの、為替の影響に加え、北米での エネルギー事業や情報通信事業部門におけるデータセンタ、FTTx向け需要が堅調に推移し
Slide 7: 2022年度 営業利益の増減（前年度比） - 要因別
2022年度 営業利益の増減（前年度比） -要因別 営業利益 （単位：億円） 市場環境要因 +312 事業採算（実力値）要因 ▲ 1 逆風 ▲ 115 挽回 +167 為替 銅価の コロナ 影響 影響 の影響 物流費 価格 ＋239 ▲5 増加 エネルギー 転嫁等 ▲3 費増 北南米新車 原価低減 半導体 原材料 採算 立上げ ▲32 不足の 高騰 改善 費用増 ▲25 ＋21 ＋55 694 影響減 ▲58 固定費増 売上増 ＋103 ▲53 ＋81 ▲62 ＋50 事業採算(実力値)内訳 ｴﾈﾙｷﾞｰ・情報通信 35 383 エレクトロニクス 28 自動車 ▲ 75 その他 10 2021
Slide 8: 2022年度 特別損益及び税金項目
2022年度 特別損益及び税金項目 特別損益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 営業利益 383 694 持分法投資損益 21 21 経常利益 341 671 特別利益 223 48 2021年度 特別利益 固定資産売却益:154億円 他 特別損失 47 220 2022年度 特別損失 税引前当期純利益 517 500 減損損失 : 193億円 税金費用 115 80 内訳 アジア地域におけるワイヤハーネス事業 金額(億円) 29 北南米地域におけるワイヤハーネス事業 74 非支配株主に帰属する FPC事業 89 10 17 その他 1 当期純利益 合計 193 親会社株主に帰属する
Slide 9: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 22年3月末 23年3月末 増減 〈資産〉 6,115 6,565 450 流動資産 3,691 4,190 498 エネルギー・情報通信事 業部門における需要増に 現金及び預金 910 1072 162 より増加 受取手形、 1,449 1,554 105 売掛金及び契約資産 エネルギー・情報通信事業 棚卸資産 1,126 1,310 184 部門における需要増、 自動車事業部門における 固定資産 2,424 2,376 ▲ 48 新車種量産などによる増 有形固定資産 1,741 1,632 ▲ 110 無形固定資産 154 151 ▲3 固定資産減損
Slide 10: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 22年3月末 23年3月末 増減 負債純資産合計 6,115 6,565 450 （内数 自己株式） (▲106) (▲105) 1 〈負債〉 3,679 3,627 ▲51 NET D/E Ratio 支払手形及び買掛金 718 747 28 35：65 ⇒ 24：76 Net Debt 1,204 ⇒857 ▲348 有利子負債（借入金・社債） 2,115 1,929 ▲186 その他負債 845 952 106 〈純資産〉 2,437 2,938 502 主に米国会計基準ASC842 適用によるリース債務の増 株主資本 1,971 2,303 33
Slide 11: フリーキャッシュフロー / Net Debt
フリーキャッシュフロー / Net Debt フリーキャッシュフロー 有利子負債 / Net Debt （億円） （億円） 前期対比 + 178 有利子負債 有利子負債 581 ▲2,115 ▲1,929 固定資産売却による収入 182億円 484 482 ▲97 404 78 910 1,072 現預金 現預金 Net ▲1,204 Net ▲857 Debt Debt 営業CF 投資CF フリーCF 営業CF 投資CF フリーCF 前期対比 ▲ 348 21年度 22年度 21年度末 22年度末 フリーCF CCC短縮を進めさらなる改善を図る Net Debt 期首より改善 引き続き財務体
Slide 12: 2022年度 セグメント別業績 - 前年同期比
2022年度 セグメント別業績 - 前年同期比 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 21年度 22年度 21年度 22年度 セグメント 実績 実績 増減 増減％ 実績 実績 増減 増減％ エネルギー・ 252 424 172 168% 3,536 4,344 808 123% 情報通信事業部門 7.1% 9.8% 2.6% エレクトロニクス 138 276 138 200% 1,785 1,973 188 111% 事業部門 7.7% 14.0% 6.3% 自動車 ▲ 56 ▲ 66 ▲ 10 － 1,213 1,559 346 128% 事業部門 ▲4.6% ▲4.2% 0.3%
Slide 13: エネルギー・情報通信事業部門
エネルギー・情報通信事業部門 為替影響や、北米向け需要が高かったこと等により増収増益 （単位：億円） 売上高と営業利益率 エネルギー エネルギー 情報通信 営業利益率 4,344 為替の影響に加え北米での事業が好調なこと や銅価の上昇により増収 3,536 2,068 1,792 情報通信 2,276 為替の影響や、データセンタ、ＦＴＴｘに対応 1,745 7.1％ 9.8％ した需要増などにより増収 21年度実績 22年度実績 12
Slide 14: エレクトロニクス事業部門
エレクトロニクス事業部門 採算重視の受注戦略による減収要因はあるものの、生産性の改善、品種構成の良化に加え、為替影響 等により増収増益 （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC ＦＰＣ 採算重視の受注戦略による減収要因はあるも生 コネクタ 産性の改善、品種構成の良化に加え、為替影響 電子部品 営業利益率 等により増収 1,973 1,785 コネクタ 964 903 スマートフォン向け及び産業機械向けともに好調 で為替要因もあり増収 571 電子部品 530 7.7％ 14.0％ 特定顧客向け大型件名受注に加え、為替の影響 437 もあり増収 352 21年度実績 22年度実
Slide 15: 自動車事業部門
自動車事業部門 半導体不足の影響が低減したことや為替影響もあり増収となるも、輸送費、人件費高騰の影響に加え、 北米での新車種立上げに苦戦し、立上げに係る費用が増加したこと等により赤字幅が拡大 （単位：億円） 売上高と営業利益率 1,559 1,213 ▲4.6 ▲4.2 21年度実績 22年度実績 14
Slide 16: 不動産事業部門
不動産事業部門 引き続き堅調に推移 （単位：億円） 売上高と営業利益率 営業利益率 109 108 47.2％ 46.3％ (参考値） 21年度実績 22年度実績 15
Slide 17: 2. 2023年度 業績予想
F Fujikura 2. 20235F E Sin? a
Slide 18: 2023年度通期業績予想のポイント
2023年度通期業績予想のポイント ■ 為替が2022年度に対して円高となっていること及びマーケット 環境が厳しくなっていることから、前年対比では減収減益 市場環境が厳しい中、売上高、営業利益、経常利益 は22年度に次いで過去２番目、当期純利益は３期連続 で過去最高の更新を目指す 17
Slide 19: 2023年度 業績予想
2023年度 業績予想 （単位：億円） 2022年度 2023年度 前年比較 実績 予想 増減% 売上高 8,065 7,700 ▲364 95% 営業利益 694 600 ▲95 86% 営業利益率 （%） 8.6 7.8 ▲0.8 90% 持分法投資損益 21 23 3 114% 経常利益 671 550 ▲ 121 82% 親会社株主に帰属する 403 410 7 102% 当期純利益 １株当たり 146.17 148.66 2.49 102% 当期純利益 （円） １株当たり配当 （円） 30.0 45.0 15.0 － 自己資本利益率（ROE）（％） 16.4 14.4 ▲2.0 －
Slide 20: 2023年度 売上高の増減予想（22年度比）
2023年度 売上高の増減予想（22年度比） 売上高 （単位：億円） 為替の影響 事業採算 コロナの (実力値) 銅価の 影響減 影響 ＋86 ▲ 131 8,065 ▲ 260 ▲59 7,700 3,270 2022年度対比 ▲364 22年度実績 23年度予想 為替の影響及びマーケット環境の悪化により減収となる見込み 2,990 19
Slide 21: 2023年度 営業利益の増減予想（22年度比）
2023年度 営業利益の増減予想（22年度比） 営業利益 （単位：億円） 為替の 銅価の コロナの 影響 影響 事業採算 影響 (実力値) ＋5 ＋7 ▲ 60 694 ▲ 46 600 3,270 2022年度対比 ▲95 22年度実績 23年度予想 売上減の影響等により減益となる見込み 2,990 20
Slide 22: 株主還元
株主還元 22年度:株主還元について 期末配当については、業績予想から増益となったことを受けて、 前回公表13.0円/株から４円増配し、17.0円/株とする予定です。 22年度配当 30.0円/株（中間13.0円/株、期末17.0円/株、配当総額83億円） 21年度 10.0円/株（中間 0.0円/株、期末10.0円/株、配当総額28億円） 23年度:株主還元について 2023年度の配当については、従来の配当性向を20％から30％に 引き上げることとし、中間配当 22.5円/株、期末配当 22.5円/株、 年間配当 45.0円/株とする予定です。 21
Slide 23: 参考資料
F Fujikura 4H EY
Slide 24: 事業セグメント別 売上高 推移
事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2021年度 2022年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 エネルギー 421 433 452 485 855 937 1,792 471 513 540 543 985 1,084 2,068 情報通信 409 428 442 466 837 907 1,745 538 637 586 514 1,175 1,100 2,276 エネルギー・情報通信事業部門 831 861 894 951 1,692 1,844 3,536 1,009 1,151 1,126 1,058 2,160 2,184
Slide 25: 事業セグメント別 営業利益 推移
事業セグメント別 営業利益 推移 単位：億円 2021年度 2022年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 エネルギー・情報通信事業部門 64 46 65 76 110 142 252 70 133 118 103 203 221 424 エレクトロニクス事業部門 21 48 42 28 68 69 138 41 109 99 28 149 127 276 自動車事業部門 △ 2 △ 18 △ 22 △ 14 △ 19 △ 36 △ 56 △ 13 △ 18 △ 20 △ 15 △ 30 △ 36 △ 66 電子電装・コネクタ事業部門 19 3
Slide 26: 注記
注記：本資料は23年度におけるフジクラの経営方針（意思）をまとめています 23年度の売上・利益等については、直近状況を織り込んだ市場判断、投入に関するフジクラの意思を定量化していますが、 将来時点で事業環境の変化等により変わることがあります 25