Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — Q1 FY2024 Earnings Presentation
24 slides from Fujikura's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2024年度第1四半期決算概要
202447 EF 1 ERE mAs IVI 2024478A8H F Fujikura i
Slide 2: 目次
目次 1. 2024年度第１四半期決算概要 2. 2024年度業績予想について 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2024年度第1四半期決算概要
F Fujikura 1. 202447 ES 1 +R RES
Slide 4: 2024年度第1四半期決算のポイント
2024年度第1四半期決算のポイント ■ 各段階利益は、第１四半期として過去最高の前年同期を大幅に上回った 営業利益はほぼ倍増、当初上期公表値に対しても大幅に進捗 ■ 情報通信事業は、生成AI拡大を背景にデータセンタ向けの需要が引き続き 伸長するとともに、為替影響もあり、前年同期比で営業利益1.5倍 ■ エレクトロニクス事業は、選別受注や産業機器向け需要の低調により減収と なったが、利益面ではデータセンタ向けHDD需要増や品種構成の良化、為替 の影響等により事業全体では、前年同期比で営業利益1.6倍 ■ 自動車事業は、営業赤字であった前年同期と比較し、生産性の改善や為替 の影響、増分コスト負担
Slide 5: 2024年度第1四半期決算概要
2024年度第１四半期決算概要 （単位：億円） 第１四半期実績 2024年度 前年同期比較 当初公表値 上期 23-1Q 24-1Q 増減 増減% 進捗率 2024.05.13 売上高 1,902 2,183 281 115% 4,000 55% 営業利益 126 245 119 194% 300 82% 営業利益率 （%） 6.6 11.2 4.6 － 7.5 － 持分法投資損益 4 5 1 121% 13 41% 経常利益 156 261 104 167% 290 90% 親会社株主に帰属する 111 191 80 172% 210 91% 当期純利益 １株当たり当期純利益 （円） 40.
Slide 6: 2024年度第1四半期売上高の増減（前年同期比）- 要因別
2024年度第１四半期売上高の増減（前年同期比） - 要因別 売上高 銅価の 事業採算 為替 （実力値） （単位：億円） 影響 影響 事業採算（実力値）内訳 情報通信 115 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ ▲ 65 自動車 ▲9 2,183 1,902 ｴﾈﾙｷﾞｰ 0 その他 2 合計 43 2023年度1Q 対比 +281 23年度1Q 実績 24年度1Q 実績 エレクトロニクス事業は選別受注や産業機器向け需要の低調により減収となったものの、 為替の影響や情報通信事業において前年同期は低調であったデータセンタ向けで増収 5
Slide 7: 2024年度第1四半期 営業利益の増減（前年同期比）- 要因別
2024年度第1四半期 営業利益の増減（前年同期比） -要因別 営業利益 市場環境要因 +45 事業採算（実力値）要因 +74 （単位：億円） 採算改善 固定費 売価 増減 銅価の 売上構成変化に伴う 転嫁 影響 原価 為替 限界利益の 原材料 減少 物流費 低減 影響 高騰 増減 事業採算（実力値）内訳 245 情報通信 31 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 3 自動車 33 ｴﾈﾙｷﾞｰ 6 126 その他 0 2023年度1Q 対比 +119 合計 74 23年度1Q 実績 24年度1Q 実績 情報通信事業において生成AIを背景としたデータセンタ向けの需要を捉えたこと及び北米 自動車事業の生産性改善等
Slide 8: 2024年度第1四半期 特別損益及び税金項目
2024年度第１四半期 特別損益及び税金項目 （単位：億円） 2023年度1Q 2024年度1Q 営業利益 126 245 持分法投資損益 4 5 経常利益 156 261 特別利益 0 14 政策保有株式売却 （藤倉ｺﾝﾎﾟｼﾞｯﾄ(持分法適用除外)他） 特別損失 0 8 税引前当期純利益 156 267 税金費用 41 66 非支配株主に帰属する 4 9 当期純利益 親会社株主に帰属する 111 191 当期純利益 7
Slide 9: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 24年3月末 24年6月末 増減 〈資産〉 7,239 7,564 325 流動資産 4,673 4,950 277 現金及び預金 1,478 1,603 126 受取手形、 1,642 1,746 104 売掛金及び契約資産 為替換算影響 54億円 為替影響排除後 20億円 棚卸資産 1,315 1,390 74 固定資産 2,566 2,615 49 有形固定資産 1,657 1,727 71 無形固定資産 204 218 14 設備投資 75億円 減価償却費 ▲61億円 小計 1,861 1,946 85 為替換算影響 55億円 投資その他の資産
Slide 10: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 24年3月末 24年6月末 増減 負債純資産合計 7,239 7,564 325 （内数 自己株式） (▲ 105) (▲ 104) 0 〈負債〉 3,573 3,683 110 NET D/E Ratio 支払手形及び買掛金 780 819 38 8：92 ⇒ 7：93 NET Debt 有利子負債（借入金・社債） 1,776 1,873 97 298 億円 ⇒ 270 億円 ▲28億円 その他負債 1,017 991 ▲ 26 〈純資産〉 3,666 3,881 216 株主資本 2,705 2,769 64 （内数 自己株式） (▲ 105) (▲
Slide 11: 2024年度第1四半期セグメント別業績推移
2024年度第１四半期セグメント別業績推移 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 23年度 24年度 23年度 24年度 セグメント 1Q実績 1Q実績 増減 増減% 1Q実績 1Q実績 増減 増減% 情報通信 99 151 53 153% 697 909 212 130% 14.1% 16.6% 2.5% 事業部門 エレクトロニクス 21 35 14 165% 394 374 ▲ 20 95% 5.4% 9.4% 4.0% 事業部門 自動車 ▲ 13 20 33 － 444 483 39 109% ▲ 2.9% 4.2% 7.1% 事業部門 エネルギー 12 30 19 263%
Slide 12: セグメント別 業績推移 情報通信・エレクトロニクス
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 情報通信事業部門 エレクトロニクス事業部門 1Q比較 1Q比較 売上高 営業 利益率 ◼ 23-1Qは、データセンタや通信キャリア ◼ 選別受注や産業機器向け需要の低調に 向けで顧客の投資抑制があったが、 より減収となったが、データセンタ向け 昨年度下期から復調したデータセンタ HDD需要増や品種構成の良化、為替の 向け需要が継続して伸長したことや為替 影響等により増益となった の影響等により増収増益 11
Slide 13: セグメント別 業績推移 自動車・エネルギー
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 自動車事業部門 エネルギー事業部門 1Q比較 1Q比較 ◼ 23-1Qは北米での新車種立ち上げ時の ◼ 国内の再開発や新工場建設等の需要が 人件費増等により苦戦し営業赤字で 引き続き好調 あったが、今期は生産性の改善、増分 コスト負担の適正化の推進等により、 営業黒字化 12
Slide 14: セグメント別 業績推移 不動産
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 不動産事業部門 1Q比較 ◼ 引き続き堅調に推移 13
Slide 15: 2. 2024年度業績予想について
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Slide 16: 2024年度業績予想について
2024年度業績予想について 【上期予想の修正について】 ■ 生成AI需要拡大を背景とした情報通信事業の伸長等が第２四半期も継続する と見込まれることから上期予想を上方修正する 【通期予想の修正について】 ◼ 情報通信事業が引き続き堅調に推移すると見込まれるものの、足元で米国景気の 先行きや為替動向の不透明感が高まっていることから、下期数値は据え置きとする 通期予想については、上期予想の修正を反映し上方修正を行う ◼ 売上高・各段階利益は、過去最高を更新する見込み 経常利益は３期連続、当期純利益では４期連続の記録更新となる 15
Slide 17: 2024年度業績予想の概要
2024年度業績予想の概要 （単位：億円） 2024年度 2024年度 増減 当初公表値 修正公表値 2024.05.13 2024.08.08 上期 年度 上期 年度 上期 年度 増減% 増減% 売上高 4,000 8,300 4,400 8,700 400 110% 400 105% 営業利益 300 700 490 890 190 163% 190 127% 営業利益率 （%） 7.5 8.4 11.1 10.2 3.6 － 1.8 － 持分法投資損益 13 25 13 25 0 100% 0 100% 経常利益 290 680 480 870 190 166% 190 128% 親会社
Slide 18: 2024年度セグメント別業績予想
2024年度セグメント別業績予想 （単位：億円） 上期 年度 当初公表値 修正公表値 当初公表値 修正公表値 2024.05.13 2024.08.08 2024.05.13 2024.08.08 セグメント 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 情報通信 189 310 389 510 1,625 1,831 3,300 3,505 事業部門 11.6% 16.9% 11.8% 14.5% エレクトロニクス 57 95 175 213 796 832 1,772 1,809 事業部門 7.1% 11.4% 9.9% 11.8% 自動車 12 30 28 46
Slide 19: 3. 株主還元
SARE TIT F Fujikura
Slide 20: 株主還元
株主還元 ◼ 25中期基本方針(2023～2025) 配当性向 30％ ◼ 24年度配当予想の修正について 上期及び通期連結業績予想を上方修正することを踏まえ、 前回予想より10円増配し、65.0円/株とする予定です 24年度年間配当予想 65.0円/株（中間32.5円/株、期末32.5円/株） 24年度前回配当予想 55.0円/株 （ 中間27.5円/株 、 期末 27.5円/株 ） ※25中期計画(2024年度)配当：50.0円/株 23年度年間配当実績 55.0円/株（中間22.5円/株、期末32.5円/株） 19
Slide 21: 参考資料
4H EY F Fujikura
Slide 22: 事業セグメント別 売上高 推移
事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2 0 2 4 年度 2024年度予想 2023年度 実績 実績 2024.08.08 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 上期 下期 年度 情報通信事業部門 697 775 723 778 1,471 1,501 2,972 909 1,831 1,675 3,505 ＦＰＣ 204 216 247 190 420 437 857 188 429 554 983 コネクタ 104 133 121 85 236 207 443 95 225 234 459 電子部品 87 88 87 85 174 173 347 91 179 188 3
Slide 23: 事業セグメント別 営業利益 推移
事業セグメント別 営業利益 推移 単位：億円 2 0 2 4 年度 2024年度予想 2023年度 実績 実績 2024.08.08 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 上期 下期 年度 情報通信事業部門 99 105 92 97 204 188 392 151 310 200 510 エレクトロニクス事業部門 21 50 62 33 71 95 166 35 95 118 213 自動車事業部門 △ 13 △ 1 15 10 △ 14 26 12 20 30 16 46 エネルギー事業部門 12 20 25 31 32 55 87 30 43 50 93 不動産事業部門 12 1
Slide 24: 注記：将来に関する記述
注記：本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束するものではありません。また、実際の業績等はさまざま な要因により異なる可能性があります。 23