Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — Q3 FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Fujikura's earnings presentation, Feb 8, 2024
Slide 1: 2023年度第３四半期決算概要
202347 SSOB+tHMRA mAs IVI 2024472A8A F Fujikura i
Slide 2: 目次
目次 1. 2023年度第３四半期決算概要 2. 2023年度業績予想について 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2023年度第３四半期決算概要
F Fujikura 1. 20235 ES 3O+HRERE
Slide 4: 2023年度第３四半期決算のポイント
2023年度第３四半期決算のポイント 【前回公表値(23.11.8)との比較】 ■前回業績予想では外部環境の不確実性等を考慮し、一定の下振れリスク を織り込んだが、第３四半期の実績はエレクトロニクス事業、自動車事業 を中心に好調に推移し予想を上回る進捗となった ■エレクトロニクス事業部門は、サプライチェーン問題の影響が想定よりも 少なかったことや生産性の改善等もあり、前回の予想を上回り進捗した ■自動車事業部門は、費用削減効果や顧客との間でコスト負担の適正化 が進展したこと等もあり、大幅に増益、黒字に転換 ■情報通信事業部門は、顧客の投資抑制があるものの、北米電力会社向け が好調、また下期に入
Slide 5: 2023年度第３四半期決算概要
2023年度第３四半期決算概要 （単位：億円） 23年度 22年度 23年度 前年 前回公表値 進捗率 同期比 3Q累計実績 3Q累計実績 増減％ 2023.11.08 売上高 6,128 7,600 5,990 79% ▲ 138 ▲ 2% 営業利益 565 540 514 95% ▲ 51 ▲ 9% 営業利益率 （%） 9.2 7.1 8.6 － ▲ 0.6 － 持分法投資損益 21 25 18 72% ▲2 ▲ 11% 経常利益 559 560 515 92% ▲ 43 ▲ 8% 親会社株主に 帰属する 465 410 358 87% ▲ 107 ▲ 23% 当期純利益 １株当たり 16
Slide 6: 2023年度第３四半期 売上高の増減（前年同期比）- 要因別
2023年度第３四半期 売上高の増減（前年同期比） - 要因別 売上高 為替 銅価の 影響 影響 事業採算 （単位：億円） （実力値） 事業採算（実力値）内訳 情報通信 ▲ 152 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ ▲ 352 6,128 自動車 124 5,990 ｴﾈﾙｷﾞｰ ▲ 17 その他 ▲8 合計 ▲ 406 2022年度３Q累計対比 ▲138 22年度 23年度 ３Q累計実績 ３Q累計実績 エレクトロニクス事業では巣ごもり需要が減退し、情報通信事業においては前期活況で あったデータセンタやFTTx向けで投資抑制があり、減収となった 5
Slide 7: 2023年度第３四半期 営業利益の増減（前年同期比）- 要因別
2023年度第３四半期 営業利益の増減（前年同期比） -要因別 営業利益 （単位：億円） 市場環境要因他 +66 事業採算（実力値）要因 ▲117 減損効果 売上減に伴う 為替 銅価の 限界利益の減少 影響 影響 売価 固定費 採算改善 転嫁 増減 原価 物流費 原材料 低減 増減 高騰 事業採算（実力値）内訳 情報通信 ▲ 37 565 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ ▲ 129 514 自動車 29 ｴﾈﾙｷﾞｰ 28 2022年度３Q累計対比 ▲51 その他 ▲8 合計 ▲ 117 22年度 23年度 ３Q累計実績 ３Q累計実績 エレクトロニクス事業、情報通信事業の売上減少により減益となった 6
Slide 8: 2023年度第３四半期 特別損益及び税金項目
2023年度第３四半期 特別損益及び税金項目 （単位：億円） 2022年度 2023年度 ３Q累計 ３Q累計 営業利益 565 514 持分法投資損益 21 18 経常利益 559 515 特別利益 48 2 22/3Q累計 特別利益 関係会社株式売却益：42億円等 特別損失 25 16 税引前当期純利益 582 501 税金費用 104 125 非支配株主に帰属する 13 18 当期純利益 親会社株主に帰属する 465 358 当期純利益 7
Slide 9: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 23年3月末 23年12月末 増減 〈資産〉 6,568 6,903 335 流動資産 4,184 4,470 285 現金及び預金 1,072 1,292 219 受取手形、 1,554 1,541 ▲ 12 売掛金及び契約資産 為替の影響等により増加 (為替換算影響 52億円) 棚卸資産 1,310 1,410 100 固定資産 2,384 2,433 49 設備投資 127億円 有形固定資産 1,632 1,621 ▲ 11 のれん計上 47億円 減価償却費 ▲176億円 無形固定資産 151 202 51 除売却等 ▲16億円 為替換算影響 57
Slide 10: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 23年3月末 23年12月末 増減 負債純資産合計 6,568 6,903 335 （内数 自己株式） (▲ 105) (▲ 105) 0 〈負債〉 3,624 3,547 ▲77 NET D/E Ratio 24：76 ⇒ 16：84 支払手形及び買掛金 747 764 17 Net Debt 有利子負債（借入金・社債） 1,929 1,871 ▲58 857億円 ⇒ 579億円 ▲277億円 その他負債 948 913 ▲ 36 〈純資産〉 2,944 3,355 411 株主資本 2,308 2,557 249 （内数 自己株式） (▲ 105)
Slide 11: 2023年度第３四半期セグメント別業績推移
2023年度第３四半期セグメント別業績推移 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 22年度 23年度 22年度 23年度 セグメント ３Q累計 ３Q累計 ３Q累計 ３Q累計 増減 増減％ 増減 増減％ 実績 実績 実績 実績 情報通信 311 295 ▲ 15 ▲ 5% 2,217 2,195 ▲ 23 ▲ 1% 14.0% 13.5% ▲ 0.6% 事業部門 エレクトロニクス 248 134 ▲ 115 ▲ 46% 1,563 1,286 ▲ 277 ▲ 18% 15.9% 10.4% ▲ 5.5% 事業部門 自動車 ▲ 50 2 52 － 1,138 1,338 200 18%
Slide 12: セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 情報通信事業部門 エレクトロニクス事業部門 ３Q累計比較 ３Q累計比較 売上高 営業 利益率 ◼ 前期活況であったデータセンタやFTTx向けで ◼ 前期まで続いていた巣ごもり需要の減退 投資抑制があった一方、為替影響に加え、 やサプライチェーンの問題発生による 北米電力会社向けが好調、融着機が底堅く 出荷減等により減収減益 推移する等、多様な収益基盤を背景に前年 同期並みの高い利益水準を維持 11
Slide 13: セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 自動車事業部門 エネルギー事業部門 ３Q累計比較 ３Q累計比較 ◼ 北米での新車種立ち上げにより増収となり、 ◼ 国内の新工場建設に伴う需要が引き続き 損益面では、前期に減損があったことや、 好調であり、銅の評価損を計上した前期と 顧客との間でコスト負担の適正化が 比較すると大幅に増益 進展したこと等により増益、黒字に転換 12
Slide 14: セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率
セグメント別 業績推移 売上高、営業利益率 （単位：億円） 不動産事業部門 ３Q累計比較 ◼ 引き続き堅調に推移 13
Slide 15: 2. 2023年度業績予想について
F Fujikura 2. 202357 Ess eA BI-DLT
Slide 16: 2023年度通期業績予想修正のポイント
2023年度通期業績予想修正のポイント ■エレクトロニクス事業部門において、サプライチェーン問題の影響による需要減 が想定より軽微だったことや生産性改善があり、自動車事業部門では、 費用削減や顧客との間でコスト負担の適正化が進展したこと等により、全体では 売上高、営業利益、経常利益、当期純利益は前回公表値を上回る見込み ■25中期の初年度計画（当初公表値）に対しては、収益の柱である情報通信事業 が底堅く推移し、各段階利益で上回る見込み ■自動車事業部門は、通期で営業黒字を達成する見込み ■営業利益、経常利益は、22年度に次いで過去２番目、当期純利益は３期連続で 過去最高の更新を目指す 15
Slide 17: 2023年度通期業績予想の概要
2023年度通期業績予想の概要 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2023年度 2023年度 増減 当初公表値 前回公表値 今回公表値 前回公表値 当初公表値 実績 増減% 増減% (25中期計画値) 2023.11.08 2024.02.08 比較 比較 売上高 8,065 7,700 7,600 7,900 300 4% 200 3% 営業利益 702 600 540 630 90 17% 30 5% 営業利益率 （%） 8.7 7.8 7.1 8.0 0.9 － 0.2 － 持分法投資損益 21 23 25 24 ▲1 ▲ 4% 1 3% 経常利益 679 550 560 62
Slide 18: 2023年度通期セグメント別業績予想－前回公表値比
2023年度通期セグメント別業績予想－前回公表値比 （単位：億円） 23年度通期 売上高 23年度通期 営業利益及び営業利益率 前回公表値 今回公表値 前回公表値 今回公表値 セグメント 2023.11.08 2024.02.08 増減 増減％ 2023.11.08 2024.02.08 増減 増減％ 情報通信 358 374 16 4% 2,832 2,944 113 4% 事業部門 12.6% 12.7% 0.1% エレクトロニクス 110 145 35 32% 1,545 1,620 75 5% 事業部門 7.1% 8.9% 1.8% 自動車 ▲ 20 3 23 － 1,724 1,78
Slide 19: 2023年度通期セグメント別業績予想－25中期計画比
2023年度通期セグメント別業績予想－25中期計画比 （単位：億円） 23年度通期 売上高 23年度通期 営業利益及び営業利益率 当初公表値 今回公表値 当初公表値 今回公表値 セグメント (25中期計画値) 2024.02.08 増減 増減％ (25中期計画値) 2024.02.08 増減 増減％ 情報通信 375 374 ▲1 ▲ 0% 2,884 2,944 60 2% 事業部門 13.0% 12.7% ▲ 0.3% エレクトロニクス 185 145 ▲ 40 ▲ 22% 1,744 1,620 ▲ 124 ▲ 7% 事業部門 10.6% 8.9% ▲ 1.6% 自動車 ▲5 3 8 －
Slide 20: 株主還元
株主還元 ◼ 25中期基本方針(2023～2025) 配当性向 30％ ◼ 期末配当予想について 通期業績予想が前回公表値から増益見込みのため、 期末配当予想を４円増配し、１株当たり26.5円に修正いたします。 この結果、年間配当予想は１株当たり49円となります。 23年度年間配当予想 49.0円/株（中間22.5円/株、期末26.5円/株） 23年度前回配当予想 45.0円/株 （ 中間22.5円/株 、 期末22.5円/株 ） 22年度年間配当実績 30.0円/株（中間13.0円/株、期末17.0円/株） 19
Slide 21: 参考資料
F Fujikura 4 EH
Slide 22: 事業セグメント別 売上高 推移
事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2022年度 実績 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 上期実績 下期予想 年度予想 情報通信事業部門 668 789 760 695 1,457 1,456 2,913 697 775 723 749 1,471 1,473 2,944 ＦＰＣ 165 279 308 212 444 520 964 204 216 247 174 420 421 840 コネクタ 120 204 146 101 323 247 571 104 133 121 83 236 205 441 電子部品 105
Slide 23: 事業セグメント別 営業利益 推移
事業セグメント別 営業利益 推移 単位：億円 2022年度 実績 2023年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q予想 上期実績 下期予想 年度予想 情報通信事業部門 82 123 106 95 205 201 406 99 105 92 79 204 170 374 エレクトロニクス事業部門 41 109 99 28 149 127 276 21 50 62 11 71 74 145 自動車事業部門 △ 13 △ 18 △ 20 △ 15 △ 30 △ 36 △ 66 △ 13 △1 15 1 △ 14 17 3 エネルギー事業部門 △6 10 18
Slide 24: 注記：将来に関する記述について
注記：本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束するものではありません。また、実際の業績等はさまざま な要因により異なる可能性があります。 23