Yamashin-filter Corp. · TSE:6240

Yamashin-filter — Q3 FY2024 Earnings Presentation

57 slides from Yamashin-filter's earnings presentation, Feb 5, 2024

Slide 2: エグゼクティブサマリー① 2024年3月期第3四半期実績
エグゼクティブサマリー① 2024年3月期第3四半期実績  北米中心に建機市場は堅調に推移したものの、前年度のコロナ回復需要の影響により減収。適正価格への価格転嫁実施による収益改善は着実に進展も、販売数量減少、原料高・セールスミックス等の影響により減益。建機用フィルタ事業 ( 事業環境 ) エアフィルタ事業 ( 事業環境 ) 市場オフィスビル等の交換需要は回復日本北米アジア欧州中国 CO 2 削減や産業廃棄物削減といった環境課題のもと建機の稼働時間と新車需要は概ね堅調に推移製品の高
Slide 3: エグゼクティブサマリー② 2024年3月期業績見通し
エグゼクティブサマリー② 2024年3月期業績見通し  前回公表値と比較し、第4四半期以降は中国市場を除く主要市場の堅調な需要に支えられ増収見通し。利益面では価格転嫁、原価低減活動効果により増益が見込まれ上方修正を実施。建機用フィルタ事業 ( 事業環境 ) 市場日本北米アジア欧州中国中国市場を除く主要市場の堅調な需要主要原材料エネルギーコスト高騰高騰連結営業利益：10億90百万円 2024年3月期連結売上高：174億10百万円業績動向前回公表値比: 32.9%増益前回公表値比: 0 . 1% 増収 ※EPS10.7（+3.4）R
Slide 7: 2024年3月期第3四半期実績（2023/10-12）
2024年3月期第3四半期実績（2023/10-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3 実績 Q3 実績金額（百万円）金額（百万円）増減額（百万円）増減率売上高 4,995 4,598 △397 △7.9% 建機用フィルタ※ 4,298 3,914 △383 △8.9% エアフィルタ 697 683 △13 △1.9% 営業利益（セグメント利益） 546 517 △28 △5.2% 建機用フィルタ 506 485 △21 △4.2% エアフィルタ 40 32 △7 △17.9% 営業利益率 10.9% 11.3% 0.3Pt 経常利益 380 523 142 3
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表（単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期増減額増減率増減額増減率末 Q3末末 Q3末流動資産 12,923 13,397 473 3.7% 流動負債 3,343 3,911 568 17.0% 現金及び預金 4,113 5,039 925 22.5% 支払手形及び買掛金 1,453 1,612 159 10.9% 短期借入金及び受取手形及び売掛金 4,446 4,549 102 2.3% １年内返済予定 683 1,203 520 76.1% 長期借入金棚卸資産 4,141 3,582 △ 558 -13.5% その他 1,
Slide 9: 製品別売上高（2023/10-12）
製品別売上高（2023/10-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3 実績 Q3 実績金額（百万円）金額（百万円）増減額（百万円）増減率建機用フィルタ 3,881 3,561 △320 △8.2% ライン品 1,562 1,386 △176 △11.3% 補給品 2,318 2,174 △144 △6.2% 産業用フィルタ 187 164 △22 △11.9% プロセス用フィルタ 229 188 △41 △18.0% 建機用フィルタ合計 4,298 3,914 △383 △8.9% エアフィルタ 697 683 △13 △1.9% 売上高合計 4,995 4,59
Slide 10: 地域別売上高（2023/10-12）
地域別売上高（2023/10-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3 実績 Q3 実績金額（百万円）構成比金額（百万円）構成比増減額（百万円）増減率建機用フィルタ※ 4,298 86.0% 3,914 85.1% △383 △8.9% 国内 2,168 43.4% 1,845 40.1% △322 △14.9% 北米 831 16.6% 922 20.1% 90 10.9% 中国 336 6.7% 246 5.4% △90 △26.9% アジア 532 10.7% 419 9.1% △113 △21.2% 欧州 426 8.5% 480 10.5% 54 12.
Slide 11: 売上高の増減要因（2023/10-12）
売上高の増減要因（2023/10-12）（単位：百万円） △233 △277 +72 △37 +148 △56 4,995 △14 4,598 △ 397 △ 7.9% 2023/3期ライン補給産業プロセスエアフィルタ価格転嫁為替影響 2024/3期 Q3実績 Q3実績建機用フィルタ＊「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 10
Slide 12: 営業利益の増減要因（2023/10-12）
営業利益の増減要因（2023/10-12）（単位：百万円）営業利益率営業利益率 10.9％ 11.3％＋148 △129 +4 △32 △12 △7 546 517 △28 △5.2% 営業利益［建機］［建機］［建機］［建機］［建機］［エアフィルタ］営業利益 2023/3期Q3 価格転嫁販売数量減少人件費増加（ベア）経費増加為替影響売上減少 2024/3期Q3 実績に伴う増益に伴う減益に伴う減益に伴う減益に伴う増益に伴う減益実績 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 11
Slide 14: 2024年3月期第3四半期累計実績（2023/4-12）
2024年3月期第3四半期累計実績（2023/4-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3累計実績 Q3累計実績金額（百万円）金額（百万円）増減額（百万円）増減率売上高 14,118 13,307 △810 △5.7% 建機用フィルタ※ 12,151 11,325 △826 △6.8% エアフィルタ 1,967 1,982 15 0.8% 営業利益（セグメント利益） 1,067 938 △128 △12.1% 建機用フィルタ 1,022 866 △156 △15.3% エアフィルタ 44 72 27 61.5% 営業利益率 7.6% 7.1% △0.5Pt 経
Slide 15: 製品別売上高（2023/4-12）
製品別売上高（2023/4-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3累計実績 Q3累計実績金額（百万円）金額（百万円）増減額（百万円）増減率建機用フィルタ 10,913 10,300 △613 △5.6% ライン品 4,326 4,356 30 0.7% 補給品 6,587 5,943 △643 △9.8% 産業用フィルタ 570 477 △93 △16.3% プロセス用フィルタ 667 546 △120 △18.0% 建機用フィルタ合計 12,151 11,325 △826 △6.8% エアフィルタ 1,967 1,982 15 0.8% 売上高合計 14,1
Slide 16: 地域別売上高（2023/4-12）
地域別売上高（2023/4-12） 2023/3期 2024/3期前年同期比 Q3累計実績 Q3累計実績金額（百万円）構成比金額（百万円）構成比増減額（百万円）増減率建機用フィルタ※ 12,151 86.1% 11,325 85.1% △826 △6.8% 国内 6,132 43.4% 5,248 39.4% △883 △14.4% 北米 2,472 17.5% 2,212 16.6% △259 △10.5% 中国 961 6.8% 921 6.9% △40 △4.2% アジア 1,275 9.0% 1,530 11.5% 254 19.9% 欧州 1,302 9.2% 1
Slide 17: 売上高の増減要因（2023/4-12）
売上高の増減要因（2023/4-12）（単位：百万円） △232 △1,027 +198 △128 +516 14,118 △153 ＋15 13,307 △ 810 △ 5.7% 2023/3期ライン補給産業プロセスエアフィルタ価格転嫁為替影響 2024/3期 Q3累計実績 Q3累計実績建機用フィルタ＊「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 16
Slide 18: 営業利益の増減要因（2023/4-12）
営業利益の増減要因（2023/4-12）（単位：百万円）営業利益率営業利益率 7.6％ 7.1％＋516 △557 ＋15 ＋3 ＋28 △117 △16 1,067 △ 128 938 △ 12.1% 営業利益［建機］［建機］［建機］［建機］［建機］［建機］［エアフィルタ］営業利益 2023/3期価格転嫁販売数量減少人件費増加（ベア）原材料費高騰経費減少為替影響収益性改善 2024/3期 Q3累計実績に伴う増益に伴う減益に伴う減益に伴う減益に伴う増益に伴う増益に伴う増益 Q3累計実績 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP.
Slide 19: 設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移
設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期単位｜百万円実績実績実績実績実績見通し Q3 実績売上高 13,811 12,674 14,587 18,821 18,605 17,410 13,307 設備投資額 2,257 3,150 5,229 2,836 607 667 279 土地・建物 1,587 2,682 3,193 1,488 34 23 13 その他設備投資 669 467 2,036 1,347 573 644 265 売上高比率 16.3
Slide 20: PAC23 コスト削減計画
PAC23  生産技術・管理・システムの総合的な改善を実施し、利益体制の強化を図る PAC23 P romptly 迅速 A ctivated かつ効果的な C ost reduction コスト削減計画 20 23 ■削減目標・実績金額単位：百万円 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Q4 通期通期通期進捗率目標実績目標実績目標実績目標実績目標実績 84.4% 製造原価 46 51 54 55 54 64 44 200 171 12 PAC23 販管費 3 2 3 2 3 2 3 12 8 合計 49 54 57 58 57 67 4
Slide 21: 為替マリーの状況（2023/4-12）
為替マリーの状況（2023/4-12）  EUR円安進行及び東南アジア地域等のUSD建て売上増加に伴い約3百万円の営業利益へのプラス影響 JPY JPY 61% 53% 販売子会社 USD USD 仕入先製造顧客本社経費 33% 子会社 38% 支払その他その他 6% 9% （うちPHP 4%）取引通貨の6割はＪＰＹ  為替が１円円安になった場合の営業利益影響額は軽微（2023年4月-12月）  為替マリー強化を図る 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 20
Slide 22: MAVY's ～企業価値向上に向けた取り組み～
MAVY’s ～企業価値向上に向けた取り組み～  『MAVY’s』は当社の企業価値の持続的成長を判断する最重要経営指標  『MAVY’sスプレッド』の目標を設定し、資本コスト(WACC)の最適化と収益力(ROIC) の最大化を図ることにより長期的持続的成長に努める MAVY’sとは（ROIC – WACC） MAVY’s スプレッド拡大によりステークホルダーの期待に応える M aximizing A dded 投下資本の利潤最大化を目指し、 V alue of 各責任部署が（KPI）を設定し業務に取り組む（KSF）ための最重要指標（KGI） Y amashin Filter 各指標
Slide 23: MAVY'sの全体像と責任部署（2024/3期）
MAVY’sの全体像と責任部署（2024/3期）  ROIC改善（収益力）によりMAVY’Sスプレッドは着実に改善、中期的な成長戦略の開示によりPBR 向上を図る Key Success 24.3期部門目標 24.3期 Key Goal Indicator (KGI) Key Performance Indicator (KPI) 責任部署 Factor (CFS) （action plan）進捗売上高伸長率・価格転嫁推進・顧客との価格転嫁交渉継続新製品開発・建機:主要顧客シェア拡大(ロングライフ、センサ) ・ハイブリッドフィルタの各社提案進展 ※KPI算定の前提 Prv: -1
Slide 25: 2024年3月期通期業績見通し前提条件
2024年3月期通期業績見通し前提条件  ロシア、中東情勢含め外務環境は不透明な状況が継続、第4四半期の建機需要は減少傾向  エネルギーコストや資材アルミ及び鋼材を中心とした主要原材料価格の高騰の継続建機用フィルタ事業  価格転嫁の進展、設計開発段階での原価低減、原材料コストの削減、製造プロセスの改善、品質管理の更なる強化を進めることによりコスト削減を図る  既存製品の交換需要は堅調に推移  ナノファイバー製エアフィルタをはじめとした高付加価値製品の展開により、オフィスビルや商業施設、工場等へのエアフィルタ事業採用に向けた取り組み進展  価格転嫁継続に加え、生産効率の改
Slide 26: 2024年3月期通期業績見通し
2024年3月期通期業績見通し 2023/3期 2024/3期 2024/3期 2023/11/6開示 2023/11/6開示 2024/2/5開示修正予算比実績（百万円）修正予算修正予算（百万円）（百万円）（百万円）売上高 18,605 17,390 17,410 20 建機用フィルタ※ 15,945 14,710 14,730 20 エアフィルタ 2,659 2,680 2,680 －営業利益 1,235 820 1,090 270 建機用フィルタ 1,150 730 1,000 270 エアフィルタ 84 90 90 －営業利益率 6.6% 4.7% 6.3% 1
Slide 27: 製品別売上高見通し
製品別売上高見通し 2024/3期 2024/3期 2023/3期 2023/11/6開示 2023/11/6開示 2024/2/5開示実績修正予算比修正予算修正予算金額金額金額増減額構成比構成比構成比増減率（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）建機用フィルタ 14,328 77.0% 13,390 77.0% 13,431 77.1% 41 0.3% ライン品 5,911 31.8% 5,865 33.7% 5,806 33.4% △58 △1.0% 補給品 8,417 45.2% 7,525 43.3% 7,624 43.8% 99 1.3% 産業用フ
Slide 28: 地域別売上高見通し
地域別売上高見通し 2024/3期 2024/3期 2023/3期 2023/11/6開示 2023/11/6開示 2024/2/5開示実績修正予算比修正予算修正予算金額金額金額増減額構成比構成比構成比増減率（百万円）（百万円）（百万円）（百万円）建機用フィルタ※ 15,945 85.7% 14,710 84.6% 14,730 84.6% 20 0.1% 国内 7,980 42.9% 6,887 39.6% 6,801 39.1% △86 △1.2% 北米 3,150 16.9% 2,844 16.4% 2,966 17.0% 121 4.3% 中国 1,
Slide 29: 売上高の増減要因見通し
売上高の増減要因見通し※2023/11/6開示修正予算比（単位：百万円） △15 △1 19 27 +111 △29 17,410 17,390 + 20 + 0.1% 2024/3期ライン補給産業プロセス価格転嫁為替影響 2024/3期 2023/11/6開示 2024/2/5開示修正予算建機用フィルタ修正予算＊「産業」には、ヘルスケア製品群を含めております。 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 28
Slide 30: 営業利益の増減要因見通し
営業利益の増減要因見通し※2023/11/6開示修正予算比（単位：百万円）営業利益率営業利益率 4.7％ 6.3％＋46 +37 △9 ＋197 1,090 820 ＋270 ＋32.9% 営業利益［建機］［建機］［建機］［建機］営業利益 2024/3期価格転嫁及び原価低減等海上輸送費減少経費減少為替影響 2024/3期 2023/11/6開示に伴う増益に伴う増益に伴う増益に伴う減益 2024/2/5開示修正予算修正予算 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 29
Slide 31: 株主還元
株主還元中間配当3.0円、期末配当3.0円の年間6.0円 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期見通し 1株当たり 6.0円 6.0円 6.0円 6.0円年間配当金 DOE※1 2.2% 2.1% 2.1% 2.0% 総還元性向※2 59.3％ 960.4％ 75.6％ 126.5％ ※1 DOE（株主資本配当率）=（年間配当総額÷株主資本）×100＝（ROE×配当性向） ※2 総還元性向＝{(配当金総額＋株主優待＋自己株式取得)÷親会社株主に帰属する当期純利益}×100 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserve
Slide 34: 建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括
建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括  第2四半期と比較して、事業環境に大きな変化点なし（不透明感は継続）  新車需要は北米のみ需要堅持するも、それ以外の市場では鈍化傾向  アジア中心に稼働時間は堅調維持しているため、部品需要は安定的に推移 2024/3 Q2 2024/3 Q3 今後の見通しエネルギー・原材料価格や原材料価格は高止まり原材料価格は高止まり日本物流コストの高騰があるものの建機の需要は堅調に推移建機の需要は減少傾向建機の需要は堅調主要原材料価格高騰の影響が主要原材料価格の高騰主要原材料価格は高止まり北米継続するものの円安は継続
Slide 35: 建設機械市場（世界）
建設機械市場（世界）  新車需要は小型機種を中心に緩やかながら減少傾向が継続  鉱山機械需要及びメンテナンス需要はアジアを中心に堅調な需要環境を維持  価格調整の進展に伴い、受注残高は同水準で推移する見込み ※主要6社10㌧以上主要建機メーカー合計生産実績・計画（四半期推移）（単位：台） 50,000 40,000 新車需要は 30,000 物量ベースでは緩やかに減少 20,000 10,000 0 当社の建機用フィルタ売上高と確定受注残高内示受注残高（四半期推移）（単位：百万円）（単位：百万円）売上高（左軸）受注残高（右軸） 5,000 5,000 補給部品の 4,000
Slide 36: 建設機械市場（地域・北米）
建設機械市場（地域・北米）  前年比マイナス地域が目立つが、北米市場のみ前年同等の需要を維持  北米の住宅着工件数は調整局面が継続するが、大幅減少する要素は少ない見通し  インフラ投資などの非住宅需要やマイニング需要は堅調維持地域別建機需要の動向（指数）北米市場住宅着工件数の推移（件） 6,000 アジアアフリカパシフィック中東 4,000 △ 11％ △ 2％ 2,000 0 独立国家共同体欧州（CIS）（Bureau of the Censusより当社作成） △ 19％ △ 15％北米市場総住宅在庫の推移北米南米 0％ △ 19％デマンド動向指数（22
Slide 37: 建設機械市場（地域・中国）
建設機械市場（地域・中国）  不動産市場の低迷長期化によって、建機需要も低水準のまま推移  輸出割合は約55%と高水準だが、海外需要も調整局面にあるため、今後は不透明中国年間販売台数推移主要中国建機メーカー5社生産台数（計画）（台）中国国内販売海外輸出合計（台） 21.0万 19.8万 30 約 % 全体のマイナス 34.2万 55 約 % を輸出 32.6万 15.5万 34,000 68,000 26.1万 12.9万 23.5万 10.8万 20.3万 26,000 19.5万 9.4万 109,000 19,000 17.5万 13.9万 292,000 105,0
Slide 39: エアフィルタ事業事業環境
エアフィルタ事業事業環境  各セグメントで安定した需要環境を維持  ビル建物ではオフィスなどリピート市場に緩やかに構造の変化がみられる  一般工場は設備投資の安定推移により、今後のメンテナンス需要に期待市場環境市場概要前期今期見通し大型物件は、全国的に需オフィス・商業ビル等に設置さ横ばい傾向だがスポット要は堅調を維持するものビル・建物れている外気取入れユニット・案件の増加で不安定感がの、小型物件は不安定な屋内空調等のエアフィルタ増している。状態が継続すると予想定期保守は維持される傾工場に設置されている外気取入大規模物件、改修工事と向で安定している。
Slide 40: 戦略製品の概要（Nano WHELP）
戦略製品の概要（ Nano WHELP ）  独自開発のナノファイバーろ材を用いたNanoWHELP®の認知度浸透が進む  販売チャネルの開拓・多様な物件実績の蓄積は順調に進展中集塵ウイルス細菌塵・ほこり対象 HEPA/ULPA 粗塵種類中・高性能 Merv →次ページに今期の進捗トピック主力 →次ページに今期の進捗トピック 16 製品 Semi HEPA 特徴特徴 NanoWHELP®65 中高性能市場における高い清浄度が求められる製品郡当社のベース製品市場：中市場：大きい施設（製品）：施設：大規模施設向け独自開発素材であるミスト・工作機械向け販売数量
Slide 43: 本業の稼ぐ力の改善と経営基盤の再構築
本業の稼ぐ力の改善と経営基盤の再構築適正価格化主要顧客と価格交渉  外部環境の変化に対応し、収益管理体制強化適正価格への転嫁に向けた主要顧客と交渉を実施収益管理体制の強化  原価企画委員会での収益新規採用提案性モニタリングを実施高付加価値製品供給  顧客ニーズを踏まえグループガバナンス強化た高付加価値製品の製造原価改善供給拡大事業構造改革バリューチェーンの  グループ全体の経営効見直し率化と統制強化を実施開発原価の見直し  グローバル生産供給体制開発原価の見直し構築によるサプライ  設計開発段階での原材料、チェーン見直し・コスト生産プロセ
Slide 45: ESG経営の実践－トピック－
ESG経営の実践－トピック－  ESGの取り組みをまとめた「サステナビリティレポート2023」を発行サステナビリティレポート2023 本年の主な掲載内容トップメッセージ社長・副社長の対談環境配慮製品中長期特集非財務KPIの設定カーボンニュートラル社外取締役達成に向けインタビュー Scope1, 2, 3開示開始 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 44
Slide 46: ESG経営の実践－当社が目指す新たなポートフォリオの構築－
ESG経営の実践－当社が目指す新たなポートフォリオの構築－建機用フィルタ建機用フィルタビジネス濾材開発既存領域の深耕高付加価値高付加価値フィルタ製品展開ロングライフ/ フィルタ・油圧用電子制御化の推進・トランスミッション用環境配慮型素材開発・燃料用石油由来のPET樹脂次世代油圧システムを見据えた貨物鉄道農業・産業機械センサー―による電子制御化バイオマスPETろ材開発生分解性素材開発新規分野開拓新規領域の探索貨物鉄道用リサイクル循環農機用・産業機械用エアフィルタ新規事業領域 YAMASHIN Nano Filter® 営業戦略の強化を応用
Slide 49: 当社グループの概要
当社をご理解いただく上でのポイント｜当社グループの概要当社グループは、フィルタのキーパーツである「ろ材」の主な材料であるガラス繊維や不織布及びフィルタの構成部品に使用される金属加工品や樹脂加工品等の仕入を行い、建機用フィルタ、産業用フィルタ、プロセス用フィルタ、エアフィルタを製造しております。また、当社独自に開発した合成高分子系ナノファイバーを用いたオリジナルマスク及び取替用インナーシートの製造・販売を2020年5月より開始しております。分野取扱製品製品イメージ売上構成 2024年3月期業績見通し建機の駆動に不可欠である油圧回路の作動油、燃料のディーゼル・オイ建機用フィルタ
Slide 51: 財務ハイライト
財務ハイライト売上高・営業利益率推移（単位：百万円）売上高営業利益率 18,821 18,605 14.5% 14.2% 13,811 14,587 13,168 12,674 13,307 7.1% 6.6% 7.1% 6.1% -1.0% 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期Q3累計製品別売上高地域別売上高 2023/3期Q3累計 2024/3期Q3累計 2023/3期Q3累計 2024/3期Q3累計エアフィルタ欧州その他欧州その他エアフィルタプロセス 13.9% 9.2% 10.6% プロ
Slide 52: 財務ハイライト
財務ハイライト有利子負債・現金同等物及び短期性有価証券等残高株主資本比率（百万円）有利子負債残高現金同等物及び短期性有価証券等 90.0% 11,585 84.3% 12,000 85.0% 82.0% 81.2% 86.1% 9,455 80.0% 77.0% 10,000 81.9% 8,506 75.0% 8,000 7,229 70.0% 73.3% 6,000 5,039 4,113 65.0% 3,750 4,000 2,533 60.0% 1,752 1,758 1,963 2,000 55.0% 750 400 720 0 50.0% 18.3期 19.3期 20.3
Slide 53: キャッシュフローの増減要因
キャッシュフローの増減要因（単位：百万円） △524 △612 ＋1,839 ＋15 4,800 ✚ 718 4,081 2023/3期末営業投資財務換算差額 2024/3期 Q3末キャッシュ残高キャッシュフローキャッシュフローキャッシュフローキャッシュ残高 ※1年未満に満期が到来する長期性預金(2023/3月期末 32百万円･2024/3月期 Q3末 239百万円)については現金及び現金同等物の期末残高に含めておりません。 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 52
Slide 54: 為替マリーの状況（2023/4-12）
為替マリーの状況（2023/4-12）（単位：百万） Incoming Outgoing Net 円高ケース（10%）円安ケース（10%）期中 Currency 平均レート (JPY) 期中平均期中平均影響額レート影響額各通貨構成比各通貨構成比各通貨レートレート差額 (YTD) レート差額 (YTD) △10%(JPY) +10%(JPY) JPY ¥12,300 61% ¥9,800 53% ¥2,500 - - - - - - - USD $47.0 33% $48.9 38% $-1.9 ¥143.3 ¥128.97 ¥-14.33 ¥27.23 ¥157.
Slide 55: 限界利益率の推移
限界利益率の推移（単位：百万円）固定費変動費営業利益売上高限界利益率 38.0% 34.9% 33.9% 33.4% 33.0% 31.0% 30.6% 33.0% 売上高 28.0% 売上高 27.5% 18,821 18,605 1,344 1,235 売上高 23.0% 売上高 14,587 売上高売上高 13,811 売上高 13,168 13,307 12,674 1,963 938 1,910 777 18.0% 12,995 12,905 10,574 8,492 8,858 13.0% 8,710 8,986 8.0% 4,158 4,481 4,464 3,51
Slide 56: 建機用フィルタ受注高の推移
建機用フィルタ受注高の推移（単位：百万円）売上高確定受注残高 4,256 4,249 4,105 3,910 3,892 3,824 3,775 3,752 3,754 3,635 3,589 3,492 3,462 3,487 3,221 3,227 3,071 3,673 3,646 2,853 3,582 3,646 2,740 2,798 2,779 2,686 3,280 3,196 3,109 3,079 2,966 3,004 3,038 2,194 2,816 2,614 2,323 2,244 2,193 2,235 2,081 2,105 1,962 1,849 1,
Slide 57: お問い合わせ
この資料に記載されている業績の見通し等将来に関する情報は、現在入手可能な情報に基づいて作成しております実際の業績は市場動向や業績情勢等の様々な要因等によって異なる可能性がありますこの資料に関するお問い合わせはヤマシンフィルタ株式会社広報・IR担当まで TEL 045-680-1680 E-mail ir@yamashin-filter.co.jp 2024 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 56

Yamashin-filter — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix

Yamashin-filter — Q3 FY2024 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年3月期第3四半期 決算説明資料

Slide 2: エグゼクティブサマリー① 2024年3月期 第3四半期実績

Slide 3: エグゼクティブサマリー② 2024年3月期 業績見通し

Slide 4: 目次

Slide 5: 2024年3月期第3四半期実績及び2024年3月期通期見通し

Slide 6: 2024年3月期 第3四半期業績（2023年10月-12月）

Slide 7: 2024年3月期 第3四半期 実績（2023/10-12）

Slide 8: 貸借対照表

Slide 9: 製品別売上高（2023/10-12）

Slide 10: 地域別売上高（2023/10-12）

Slide 11: 売上高の増減要因（2023/10-12）

Slide 12: 営業利益の増減要因（2023/10-12）

Slide 13: 2024年3月期 第3四半期 累計業績（2023年4月-12月）

Slide 14: 2024年3月期 第3四半期 累計実績（2023/4-12）

Slide 15: 製品別売上高（2023/4-12）

Slide 16: 地域別売上高（2023/4-12）

Slide 17: 売上高の増減要因（2023/4-12）

Slide 18: 営業利益の増減要因（2023/4-12）

Slide 19: 設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移

Slide 20: PAC23 コスト削減計画

Slide 21: 為替マリーの状況（2023/4-12）

Slide 22: MAVY's ～企業価値向上に向けた取り組み～

Slide 23: MAVY'sの全体像と責任部署（2024/3期）

Slide 24: 2024年3月期 通期業績見通し

Slide 25: 2024年3月期 通期業績見通し 前提条件

Slide 26: 2024年3月期 通期業績見通し

Slide 27: 製品別売上高 見通し

Slide 28: 地域別売上高 見通し

Slide 29: 売上高の増減要因 見通し

Slide 30: 営業利益の増減要因 見通し

Slide 31: 株主還元

Slide 32: Ⅱ 市場を取り巻く環境

Slide 33: 建機市場を取り巻く環境

Slide 34: 建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括

Slide 35: 建設機械市場（世界）

Slide 36: 建設機械市場（地域・北米）

Slide 37: 建設機械市場（地域・中国）

Slide 38: エアフィルタ市場を取り巻く環境

Slide 39: エアフィルタ事業 事業環境

Slide 40: 戦略製品の概要（Nano WHELP）

Slide 41: Ⅲ 今後の戦略

Slide 42: 今後の戦略

Slide 43: 本業の稼ぐ力の改善と経営基盤の再構築

Slide 44: ESG経営の実践 －ヤマシンフィルタの使命－

Slide 45: ESG経営の実践 －トピック－

Slide 46: ESG経営の実践 －当社が目指す新たなポートフォリオの構築－

Slide 47: 今後の戦略 －まとめ－

Slide 48: 参考資料 ①当社基本情報

Slide 49: 当社グループの概要

Slide 50: 参考資料 ②財務ハイライト

Slide 51: 財務ハイライト

Slide 52: 財務ハイライト

Slide 53: キャッシュフローの増減要因

Slide 54: 為替マリーの状況（2023/4-12）

Slide 55: 限界利益率の推移

Slide 56: 建機用フィルタ受注高の推移

Slide 57: お問い合わせ

Slide 1: 2024年3月期第3四半期決算説明資料

Slide 2: エグゼクティブサマリー① 2024年3月期第3四半期実績

Slide 3: エグゼクティブサマリー② 2024年3月期業績見通し

Slide 6: 2024年3月期第3四半期業績（2023年10月-12月）

Slide 7: 2024年3月期第3四半期実績（2023/10-12）

Slide 13: 2024年3月期第3四半期累計業績（2023年4月-12月）

Slide 14: 2024年3月期第3四半期累計実績（2023/4-12）

Slide 24: 2024年3月期通期業績見通し

Slide 25: 2024年3月期通期業績見通し前提条件

Slide 26: 2024年3月期通期業績見通し

Slide 27: 製品別売上高見通し

Slide 28: 地域別売上高見通し

Slide 29: 売上高の増減要因見通し

Slide 30: 営業利益の増減要因見通し

Slide 39: エアフィルタ事業事業環境

Slide 44: ESG経営の実践－ヤマシンフィルタの使命－

Slide 45: ESG経営の実践－トピック－

Slide 46: ESG経営の実践－当社が目指す新たなポートフォリオの構築－

Slide 47: 今後の戦略－まとめ－