Yamashin-filter Corp. · TSE:6240

Yamashin-filter — Q1 FY2024 Earnings Presentation

51 slides from Yamashin-filter's earnings presentation, Aug 4, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第1四半期 決算説明資料

    東証プライム市場 6240 本業の稼ぐ力の改善 ヤマシンフィルタ株式会社 2024年3月期第1四半期 決算説明資料 2023年8月4日 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved.

  2. Slide 2: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー  北米中心に建機市場は堅調に推移し増収を達成。適正価格を目指した価格 転嫁を実施したものの、原料高・セールスミックスの影響により減益。 建 機 用 フ ィ ル タ 事 業 ( 事 業 環 境 ) エ ア フ ィ ル タ 事 業 ( 事 業 環 境 ) 市場 日本 北米 アジア 欧州 中国 オフィスビル等の 交 換 需 要 は 回 復 CO 2 削減や産業 廃 棄 物 削 減 と い っ た 環 境 課 題 の も と 建機の稼働時間と やや 新車需要は堅調に推移 軟調 低調 製品の高い競争力・信頼性を活かし 原材料・物流価格 エネルギーコスト ビジネスの拡大を図る 高

  3. Slide 3: FTSE Blossom Japan Sector Relative Index 構成銘柄に初選定

    トピック ESG 投資指数 「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」 構成銘柄に初選定 各セクターにおいて相対的に、環境、社会、ガバナンス(ESG)の対応に優れた日本企業のパ フォーマンスを反映するインデックスで、セクタ ー・ニュートラル※1 となるよう設計された FTSE インデックス。 Russell また低炭素経済への移行を促進するため、特に温室効果ガス排出量の多い企業については、 TPI 経営品質スコア※2により改善の取り組みが評価される企業のみで構成。 とは？ 本インデックスは、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の ESG 投資にお

  4. Slide 4: 目次

    目次 Ⅰ 2024年3月期第1四半期実績及び2024年3月期通期見通し P4 Ⅱ 市場を取り巻く環境 P25 Ⅲ 今後の戦略 P37 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2024年3月期第1四半期実績及び通期見通し

    2024年3月期第1四半期実績及び Ⅰ 2024年3月期通期見通し 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2024年3月期 第1四半期業績

    2024年3月期 第1四半期業績 （2023年4月-6月） 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 2024年3月期 第1四半期 実績

    2024年3月期 第1四半期 実績（2023/4-6） 2023/3期 2024/3期 前年同期比 Q1 実績 Q1 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 売上高 4,169 4,302 132 3.2% 建機用フィルタ※ 3,532 3,609 76 2.2% エアフィルタ 636 692 55 8.7% 営業利益（セグメント利益） 94 112 18 20.1% 建機用フィルタ 93 63 △29 △32.1% エアフィルタ 0 49 48 5,464.3% 営業利益率 2.3% 2.6% 0.4Pt 経常利益 57 95 37 66.1% 経常利益率 1.4%

  8. Slide 8: 貸借対照表

    貸借対照表 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 2023/3期 2024/3期 増減額 増減率 増減額 増減率 末 Q1末 末 Q1末 流動資産 12,923 13,533 609 4.7% 流動負債 3,343 3,971 628 18.8% 現金及び預金 4,113 4,851 737 17.9% 支払手形及び買掛金 1,453 1,601 148 10.2% 短期借入金及び 受取手形及び売掛金 4,446 4,386 △ 60 △ 1.4% １年内返済予定 683 1,003 320 46.8% 長期借入金 棚卸資産 4,141 4,044 △ 96 △ 2.3% その他

  9. Slide 9: 製品別売上高

    製品別売上高（2023/4-6） 2023/3期 2024/3期 前年同期比 Q1 実績 Q1 実績 金額（百万円） 金額（百万円） 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ 3,136 3,266 130 4.2% ライン品 1,299 1,545 246 19.0% 補給品 1,837 1,721 △115 △6.3% 産業用フィルタ 185 169 △15 △8.6% プロセス用フィルタ 211 173 △37 △17.9% 建機用フィルタ 合計 3,532 3,609 76 2.2% エアフィルタ 636 692 55 8.7% 売上高合計 4,169 4,302 132 3.2% 2

  10. Slide 10: 地域別売上高

    地域別売上高（2023/4-6） 2023/3期 2024/3期 前年同期比 Q1 実績 Q1 実績 金額（百万円） 構成比 金額（百万円） 構成比 増減額（百万円） 増減率 建機用フィルタ※ 3,532 84.7% 3,609 83.9% 76 2.2% 国内 1,840 44.1% 1,711 39.8% △128 △7.0% 北米 660 15.8% 585 13.6% △74 △11.3% 中国 268 6.4% 405 9.4% 136 50.7% アジア 334 8.0% 475 11.1% 140 42.1% 欧州 426 10.2% 431 10.0% 4 1.1% その他（中

  11. Slide 11: 売上高の増減要因

    売上高の増減要因（2023/4-6） （単位：百万円） +50 +140 △265 +222 △48 + 55 △22 4,302 4,169 ✚ 132 ✚ 3.2% 2023/3期 ライン 補給 産業 プロセス エアフィルタ 価格転嫁 為替影響 2024/3期 Q1実績 Q1実績 建機用フィルタ 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因（2023/4-6） （単位：百万円） 営業利益率 営業利益率 2.3％ 2.6％ △99 ＋222 △22 △91 △13 ＋48 ✚ 18 △27 112 94 ✚ 20.1% 営業利益 ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［エアフィルタ］ 営業利益 2023/3期Q1 価格転嫁 販売数量減少 材料費高騰 人件費その他 為替影響 その他 価格転嫁及び 2024/3期Q1 実績 に伴う増益 に伴う減益 に伴う減益 販管費増加 に伴う減益 原価改善 実績 に伴う減益 に伴う増益 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All right

  13. Slide 13: 設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移

    設備投資額、減価償却費及び研究開発費推移 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 単位｜百万円 実績 実績 実績 実績 実績 見通し Q1 実績 売上高 13,811 12,674 14,587 18,821 18,605 17,620 4,302 設備投資額 2,257 3,150 5,229 2,836 607 666 61 土地・建物 - 1,588 2,682 3,194 34 24 1 その他設備投資 816 669 468 2,036 573 642 60 売上高比率 16.3% 24.9% 35

  14. Slide 14: PAC23 コスト削減計画

    PAC23 生産技術・管理・システムの総合的な改善を実施し、利益体制の強化を図る PAC23 P romptly 迅速 A ctivated かつ効果的な C ost reduction コスト削減計画 20 23 ■削減目標・実績金額 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Q4 通 期 通期 通期進捗率 単位：百万円 目 標 実 績 目 標 実 績 目 標 実 績 目 標 実 績 目 標 実 績 12 25.5% 製造原価 46 51 54 54 44 200 51 PAC23 販管費 3 2 3 3 3 12 2 合 計 49 54 58 57 48 212 54 ■進捗状況 製造原価

  15. Slide 15: 為替マリーの状況

    為替マリーの状況（2023/4-6） 円安進行により約13百万円の営業利益へのマイナス影響 JPY JPY 64% 55% 販売 子会社 USD USD 仕入先 製造 顧客 本社 経費 31% 子会社 37% 支払 その他 その他 5% 8% （うちPHP 4%） 取引通貨の7割はＪＰＹ  為替が１円円安になった場合の営業利益影響額は約2百万円減益（2023年4月-6月）  為替マリー強化を図る 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: MAVY's 企業価値向上に向けた取り組み

    MAVY’s ～企業価値向上に向けた取り組み～ 管理部門にとどまらず、現場にまで企業価値向上の目標数値を落とし込む MAVY’sとは（ROIC – WACC） MAVY’s スプレッド拡大により ステークホルダーの期待に応える M aximizing A dded 投下資本の利潤最大化を目指し、 V alue of 各責任部署が（KPI）を設定し 業務に取り組む（KSF）ための 最重要指標（KGI） Y amashin Filter 各指標に対して、担当部署を 割り振り、各KPIを設定して 目標達成に向けた業務運営を S pread 全社にて行う 2023 ©YAMASHIN-FILTER C

  17. Slide 17: MAVY'sの全体像と責任部署

    MAVY’sの全体像と責任部署（2024/3期） Key Success 24.3期部門目標 24.3期 Key Goal Indicator (KGI) Key Performance Indicator (KPI) 責任部署 Factor (CFS) （action plan） 進捗 売上高伸長率 ・価格転嫁推進 ・顧客との価格転嫁交渉継続 ・建機:主要顧客シェア拡大(ロングライフ、センサ) ※KPI算定の前提 新製品開発 ・建機:中国企業への参入拡大・加速 ・ハイブリッドフィルタの各社提案進展 Prv: -1.1% 営業・開発 ・中国系建機メーカー向け新機種採用実績向 純正率向上 ・エア

  18. Slide 18: 2024年3月期 通期業績見通し

    2024年3月期 通期業績見通し 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 通期業績見通し 前提条件

    2024年3月期 通期業績見通し 前提条件  中国市場は引き続き市況が低迷、各市場における建設機械市場の需要は前年を若干下回る水準で推移  アルミや鋼材を中心とした主要原材料価格の高騰の継続、人的資本への投資の一環として給与水準の引き上 建機用フィルタ事業 げ実施による固定費増加  更なる価格転嫁の実行、設計開発段階での原価低減、原材料コストの削減、製造プロセスの改善、品質管理 の更なる強化を進めることによりコスト削減を図る  既存製品の交換需要の回復及び、ナノファイバー製エアフィルタをはじめとした高付加価値製品の展開により、オ エアフィルタ事業 フィスビルや商業施設、工場等への採用に

  20. Slide 20: 2024年3月期 通期業績見通し

    2024年3月期 通期業績見通し 2022/3期 2023/3期 2024/3期 前期比 実績 実績 見通し （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 18,821 18,605 17,620 △985 建機用フィルタ※ 16,244 15,945 14,820 △1,125 エアフィルタ 2,577 2,659 2,800 140 営業利益 1,344 1,235 600 △635 建機用フィルタ 1,467 1,150 510 △640 エアフィルタ △123 84 90 5 営業利益率 7.1% 6.6% 3.4% △3.2Pt 経常利益 1,317 915 650 △26

  21. Slide 21: 製品別売上高 見通し

    製品別売上高 見通し 2022/3期 2023/3期 2024/3期 前期比 実績 実績 見通し 金額 金額 金額 増減額 構成比 構成比 構成比 増減率 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 建機用フィルタ 14,169 75.3% 14,328 77.0% 13,304 75.5% △1,024 △7.2% ライン品 5,633 29.9% 5,911 31.8% 6,190 35.1% 278 4.7% 補給品 8,536 45.4% 8,417 45.2% 7,114 40.4% △1,303 △15.5% 産業用フィルタ 1,174 6.2% 749 4.0% 703 4.

  22. Slide 22: 地域別売上高 見通し

    地域別売上高 見通し 2022/3期 2023/3期 2024/3期 前期比 実績 実績 見通し 金額 金額 金額 増減額 構成比 構成比 構成比 増減率 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 建機用フィルタ※ 16,244 86.3% 15,945 85.7% 14,820 84.1% △1,125 △7.1% 国内 7,946 42.2% 7,980 42.9% 6,932 39.3% △1,047 △13.1% 北米 2,939 15.6% 3,150 16.9% 3,172 18.0% 22 0.7% 中国 1,711 9.1% 1,380 7.4% 1,252 7.1% △

  23. Slide 23: 売上高の増減要因 見通し

    売上高の増減要因 見通し （単位：百万円） +278 △1,303 △45 △55 +140 18,605 17,620 △985 △5.3% 2023/3期 ライン 補給 産業 プロセス エアフィルタ 2024/3期 実績 見通し 建機用フィルタ 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: 営業利益の増減要因 見通し

    営業利益の増減要因 見通し （単位：百万円） 営業利益率 営業利益率 6.6％ 3.4％ △613 +302 △290 +5 1,235 △38 △635 600 △51.4% 営業利益 ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［建機］ ［エアフィルタ］ 営業利益 2023/3期 販売数量減少他 海上輸送費減少 人件費増加 旅費その他経費増加 販売増加及び 2024/3期 実績 に伴う増益 に伴う減益 に伴う減益 原価改善 見通し 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 中間配当3.0円、期末配当3.0円の年間6.0円 2024/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 見通し 1株当たり 6.0円 6.0円 6.0円 6.0円 年間配当金 DOE※1 2.2% 2.1% 2.1% 2.1% 総還元性向※2 59.3％ 960.4％ 75.6％ 108.4％ ※1 DOE（株主資本配当率）=（年間配当総額÷株主資本）×100＝（ROE×配当性向） ※2 総還元性向＝{(配当金総額＋株主優待＋自己株式取得)÷親会社株主に帰属する当期純利益}×100 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserve

  26. Slide 26: 市場を取り巻く環境

    Ⅱ 市場を取り巻く環境 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 建機市場を取り巻く環境

    “建機市場を取り巻く環境” 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括

    建設機械用フィルタ市場を取り巻く外部環境の総括  東南アジア市場では建設機械需要は減少傾向だが、鉱山機械需要は堅調を維持  北米市場は住宅需要は不透明ながら、インフラ等の需要維持で建機も堅調維持  中国市場は不動産需要の低迷により、依然として低調に推移 2023/3 Q4 2024/3 Q1 今 後 の 見 通 し 物流コスト・原材料価格高騰の影響、 原材料価格の高騰・円安が継続 エネルギー・原材料価格や 日本 円安傾向が継続しつつも 物流コストは改善傾向 物流コストの高騰により 建機の需要は堅調 建機の需要は堅調に推移 建機の需要は軟調 建機稼働時間と新車需要は エネルギーコスト・原材

  29. Slide 29: 建設機械市場（世界）

    建設機械市場（世界）  生産計画台数・受注水準は緩やかに減少傾向が続く見通し  鉱山機械需要及びメンテナンス需要は継続して堅調な需要環境を維持 ※主要6社10㌧以上 主要建機メーカー合計生産実績・計画（四半期推移） （単位：台） 50,000 40,000 新車需要は 30,000 物量ベースでは 緩やかに減少 20,000 10,000 0 当社の建機用フィルタ売上高と確定受注残高内示受注残高（四半期推移） （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高（左軸） 受注残高（右軸） 5,000 5,000 物流リードタイムの 4,000 4,000 改善に合わせて 3,000 3,000 受注

  30. Slide 30: 建設機械市場（地域・北米）

    建設機械市場（地域・北米）  前年比マイナス地域が多く、需要は緩やかに減少傾向  住宅着工件数（北米）は政策金利も影響して、横這いの状況が継続  住宅価格（北米）は23年から上昇傾向のため、需給バランスに今後も注視する 地域別 建機需要の動向（指数） 北米市場 住宅着工件数の推移 （件） 6,000 アジア アフリカ パシフィック 中東 4,000 △ 5％ △ 11％ 2,000 0 独立国家共同体 欧州 （CIS） （Bureau of the Censusより当社作成） △ 11％ △ 15％ 北米市場 総住宅在庫の推移 北米 南米 △ 3％ △ 11％ デマンド動向指数（22年対

  31. Slide 31: 建設機械市場（地域・中国）

    建設機械市場（地域・中国）  不動産市場低迷の影響で、23年は昨年比より更に10%程度の減少が見込まれる  国内需要の回復遅れから、輸出割合はおよそ50%を超える水準に到達する見通し 中国年間販売台数推移 主要中国建機メーカー5社生産台数（計画） （台） 中国国内販売 海外輸出 合計 （台） 全体の 21.0万 28 約 % 19.8万 マイナス 58 約 % 34.2万 を輸出 17.4万 32.6万 34,000 68,000 26.1万 12.9万 12.4万 23.5万 23.4万 20.3万 26,000 9.4万 109,000 19,000 13.9万 135,000 292

  32. Slide 32: 環境配慮型フィルタの導入状況

    環境配慮型フィルタの導入状況  カーボンニュートラルを目指す建機業界で、ロングライフフィルタのニーズは高い  新素材・新技術によって環境負荷低減に貢献できる製品を当社がいち早く供給 ロングライフ化に貢献する新規モデル 建機向けヤマシンナノフィルタ®出荷推移 ヤマシンナノフィルタ® Iotセンサ A社 B社 C社 D社 売上単価は フィルタ寿命や作動 油の汚染度をセン 既存製品の サーで測定。フィル 2025/3期には 約2倍 タのロングライフ化 2023/3の 約2倍に増加予定 に貢献するとともに 中長期的な 次世代油圧システム 収益の柱 の電子制御化に重要 な役割 採用企業は 4社に増加

  33. Slide 33: 新技術のトピックス

    新技術のトピックス  サステナビリティの観点から、石油由来のPET樹脂に代わる素材の検討が進む  バイオマスプラスチック・リサイクル樹脂を利用したフィルタ製品の開発が進捗  環境負荷の低い生分解性素材の導入に向けて研究開発を引き続き実施 環境配慮型樹脂フィルタの開発 当社が目指す素材開発の方向性 取り組むべき 課題 生分解性 将来 サステナビリティの 非生分解性 取り組み 過去 現在 （石油由来素材からの脱却） 化石由来 バイオ由来＋化石由来 バイオ由来 環境配慮型樹脂フィルタの構造と特徴 ろ材構成 調達の安定化 ろ材にバイオマスPET、 メッシュ （原油価格の サポート材にリサイクルP

  34. Slide 34: エアフィルタ市場を取り巻く環境

    “エアフィルタ市場を取り巻く環境” 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: エアフィルタ事業 事業環境

    エアフィルタ事業 事業環境  各セグメントで安定した需要環境を維持  ビル建物ではオフィスなどリピート需要の回復が計画通りにスタート  一般工場は設備稼働率の上昇に伴って、メンテナンス需要も堅調に推移 市場環境 市場概要 前期 今期見通し 都内の大型物件では、 オフィス・商業ビル等に設置さ 都市部のリピート案件は リピート需要が堅調。 ビル・建物 れている外気取入れユニット・ 堅調。地方の買い控え傾 小型物件も同様に 屋内空調等のエアフィルタ 向はあるが影響は軽微。 全国的に需要は回復傾向。 工場に設置されている外気取入 大規模案件に回復の兆し。 大規模物件を中心に需要 一般工場 れユニ

  36. Slide 36: エアフィルタ事業 事業展望

    エアフィルタ事業 事業展望  空気の品質に関心が高まり、総合フィルタメーカとしての強みを活かせる外部環境  差別化された高付加価値技術で、ユーザーコストに貢献できる環境配慮型製品を供給 ユーザの意識の変化 新製品 NanoWHELP® CO2削減をはじめとする社会課題解決への取り組み 世界初ナノフィルタ製 コロナが変えた空気の「質」そのものへの関心 エアフィルタ 健康リスク 温室効果 製品特徴 軽減 ガス削減 PM2.5の捕集効率96% 初期効率80%以上 • ヤマシン・ナノフィルタ®の性能を活かし、 省資源ユーザーコスト 持続的な低圧損を実現 （ロングライフ） 低減 • 日本メーカーの中

  37. Slide 37: NanoWHELPの営業進捗

    Nano WHELPの営業進捗  フィルタ性能・環境対応性で高い評価を獲得（米国規格のMERV14を取得）  製品リリース3年目の今期、一般空調以外の領域でも環境製品として採用が進展 NanoWHELP 販売数量・販売実績の推移 導入状況 一般空調から環境貢献の分野へ 高捕集率を活かした 安心・快適な環境貢献 データセンター、ミストコレクタ、喫煙室など （ミストコレクタ、喫煙室）、 販売数量（枚） 低圧損によるCO2削減効果 異業種へ展開 販売額（千円） （サーバー室・精密機器メーカー工 場）が評価され採用が順調に進捗 ミストコレクタ データセンター （オイルミスト） 25,000 90,

  38. Slide 38: 今後の戦略

    Ⅲ 今後の戦略 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 37

  39. Slide 39: 2024年3月期に注力すること

    私たちが2024年3月期に注力すること 本業の稼ぐ力の改善 適正価格化 原価改善 事業構造改革 主要顧客と交渉を継続 開発原価の見直し 収益管理体制の強化  昨今の原材料費高騰・円安  設計開発段階での原材料、 原価企画委員会（新設）を設立 の影響などを加味し、適正 生産プロセスの見直し、部 し、製品および事業収益の管理 な価格への転嫁を引き続き 品共通化を実施 体制を強化 主要顧客と交渉を実施 BIツールを導入し原価管理体 バリューチェーンの見直し 制を徹底、製品および事業収益  グローバル生産供給体制構 の管理体制強化 築によるサプライチェーン グループガバナンスの強化 見直し・

  40. Slide 40: ヤマシンフィルタの使命

    ヤマシンフィルタの使命 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 39

  41. Slide 41: 当社が目指す新たなポートフォリオの構築

    当社が目指す新たなポートフォリオの構築 建機用フィルタ 建機用フィルタビジネス 濾材開発 既存領域の深耕 高付加価値 高付加価値フィルタ製品展開 ロングライフ/ フィルタ ・油圧用 電子制御化 の推進 ・トランスミッション用 環境配慮型素材開発 ・燃料用 石油由来のPET樹脂 次世代油圧システムを見据えた 貨物鉄道 農業・産業機械 センサー―による電子制御化 バイオマスPETろ材開発 生分解性素材開発 新規分野開拓 新規領域の探索 貨物鉄道用 リサイクル循環 農機用・産業機械用 エアフィルタ 新規事業領域 YAMASHIN Nano Filter® 営業戦略の強化 を応用した新素材領域への進出

  42. Slide 42: 参考資料 ①当社基本情報

    参考資料 ①当社基本情報 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 41

  43. Slide 43: 当社グループの概要

    当社をご理解いただく上でのポイント｜当社グループの概要 当社グループは、フィルタのキーパーツである「ろ材」の主な材料であるガラス繊維や不織布及びフィルタの構成部品に使用 される金属加工品や樹脂加工品等の仕入を行い、建機用フィルタ、産業用フィルタ、プロセス用フィルタ、エアフィルタを製 造しております。また、当社独自に開発した合成高分子系ナノファイバーを用いたオリジナルマスク及び取替用インナーシー トの製造・販売を2020年5月より開始しております。 分野 取扱製品 製品イメージ 売上構成 2024年3月期業績見通し 建機の駆動に不可欠である油圧回路の作動油、燃料のディーゼル・オイ 建機用フィルタ

  44. Slide 44: 参考資料 ②財務ハイライト

    参考資料 ②財務ハイライト 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 43

  45. Slide 45: 財務ハイライト 売上高・営業利益率推移

    財務ハイライト 売上高・営業利益率推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益率 18,821 18,605 14.5% 14.2% 13,811 14,587 13,168 12,674 7.1% 6.6% 6.1% 2.6% 4,302 -1.0% 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期Q1累計 製品別売上高 地域別売上高 2023/3期Q1累計 2024/3期Q1累計 2023/3期Q1累計 2024/3期Q1累計 エアフィルタ 欧州 その他 欧州 その他 エアフィルタ 15.3% 10.2% 0.0% 10.0% 0.

  46. Slide 46: 財務ハイライト 有利子負債・ROE

    財務ハイライト 有利子負債・現金同等物及び短期性有価証券等残高 株主資本比率 （百万円） 有利子負債残高 現金同等物及び短期性有価証券等 90.0% 11,585 84.3% 12,000 85.0% 82.0% 86.1% 80.4% 9,455 80.0% 77.0% 10,000 81.9% 8,506 75.0% 8,000 7,229 70.0% 73.3% 6,000 4,851 4,113 65.0% 3,750 4,000 2,533 60.0% 1,752 1,758 1,969 2,000 55.0% 750 400 720 0 50.0% 18.3期 19.3期 20.3

  47. Slide 47: キャッシュフローの増減要因

    キャッシュフローの増減要因 （単位：百万円） ＋74 △58 ＋35 ＋686 4,819 4,081 ✚ 737 2023/3期末 営業 投資 財務 換算差額 2024/3期 Q1末 キャッシュ残高 キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュ残高 ※1年未満に満期が到来する長期性預金(2023/3月期末 32百万円･2024/3月期 Q1末 32百万円)については 現金及び現金同等物の期末残高に含めておりません。 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved. 46

  48. Slide 48: 為替マリーの状況

    為替マリーの状況（2023/4-6） （単位：百万） Incoming Outgoing Net 円高ケース（10%） 円安ケース（10%） 期中 Currency 平均レート 期中平均 期中平均 (JPY) 影響額 レート 影響額 各通貨 構成比 各通貨 構成比 各通貨 レート レート差額 (YTD) レート 差額 (YTD) △10%(JPY) +10%(JPY) JPY ¥4,100 64% ¥3,100 55% ¥1,000 - - - - - - - USD $14.2 31% $15.4 37% $-1.2 ¥137.4 ¥123.63 ¥-13.74 ¥16.48 ¥151.11

  49. Slide 49: 限界利益率の推移

    限界利益率の推移 （単位：百万円） 固定費 変動費 営業利益 売上高 限界利益率 38.0% 34.9% 33.9% 33.0% 31.0% 30.6% 33.0% 29.0% 売上高 売上高 28.0% 18,821 27.5% 18,605 1,344 1,235 売上高 23.0% 売上高 14,587 売上高 13,811 売上高 13,168 12,674 1,963 1,910 777 18.0% 12,995 12,905 10,574 8,492 13.0% 8,710 8,986 売上高 4,302 112 8.0% 4,481 4,464 3,035 3,404 4,158

  50. Slide 50: 建機用フィルタ受注高の推移

    建機用フィルタ受注高の推移 （単位：百万円） 売上高 確定受注残高 4,256 4,249 4,105 3,910 3,824 3,752 3,754 3,635 3,589 3,492 3,462 3,487 3,221 3,227 3,071 3,646 3,673 3,646 2,853 3,582 2,740 2,798 2,779 2,686 3,280 3,196 3,109 2,966 3,004 2,194 2,816 2,614 2,323 2,244 2,193 2,235 2,081 2,105 1,962 1,849 1,728 1,768 2019/3期 2019/3

  51. Slide 51: お問い合わせ先

    この資料に記載されている業績の見通し等将来に関する情報は、現在入手可能な情報に基づいて作成しております 実際の業績は市場動向や業績情勢等の様々な要因等によって異なる可能性があります この資料に関するお問い合わせは ヤマシンフィルタ株式会社 広報・IR担当まで TEL 045-680-1680 E-mail ir@yamashin-filter.co.jp 2023 ©YAMASHIN-FILTER CORP. All rights reserved.

Yamashin-filter — Q1 FY2024 Earnings Presentation on 6ix