Trenders, Inc. · TSE:6069
Trenders — Q2 FY2022 Earnings Presentation
33 slides from Trenders's earnings presentation, Nov 12, 2021
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. " comin Tice EMAAR 202243 AW R20+H yen &
Slide 2: トレンダーズのミッション
トレンダーズのミッション トレンドを捉え、新しい時代を創る トレンドを捉えた マーケティングソリューションの提供 クライアント企業 トレンドを捉えた 情報コンテンツ提供・製品販売 生活者 2
Slide 3: トレンダーズの経営方針
トレンダーズの経営方針 １．生活者及び市場のトレンドを捉えた事業展開により、 社会に新しい価値を創出する。 ２．中長期にわたり継続的に成長し続ける事業・組織作りを目指す。 ３．株主価値の最大化を常に優先課題と捉え、 積極的かつ安定的な株主還元を実施する。 ４．フレキシブルな働き方の促進と多様性を重視した組織運営により、 D&I (ダイバーシティ＆インクルージョン)の先進企業を目指す。 3
Slide 4: トレンダーズグループの事業領域
トレンダーズグループの事業領域 「マーケティング事業」「インベストメント事業」の2つの事業を展開 トレンダーズ株式会社 株式会社MimiTV マーケティングソリューション 美容・食カテゴリを中心としたクライアント企業に向けた SNS・デジタル領域のプロモーション支援 マーケティング 事業 ブランド・メディア開発 韓国コスメ（XOUL）の輸入販売、 クリエイターマッチングプラットフォー ム（たいあっぷ）の運営等 インベストメント インベストメント事業 事業 成長事業・企業に向けた投資事業 4
Slide 5: 中期経営目標（営業利益目標）
中期経営目標（営業利益目標） 中期経営目標：2024年3月期までに営業利益10億円 単位： 百万円 1,000 2012年10月 IPO 483 457 404 400 346 198 227 159 141 28 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2024年3月期 （業績予想） 5
Slide 6: 決算概要
決算概要
Slide 7: 決算ハイライト（上半期：4-9月）
決算ハイライト（上半期： 4-9月） 業績（上半期：4-9月） 売上高 3,070百万円 YonY ＋100.9％ 売上総利益 873百万円 YonY ＋29.6％ 営業利益 302百万円 YonY ＋36.1％ ※YonY：前年比 決算のポイント、トピックス ▪マーケティングソリューション領域（インフルエンサー・MimiTV・運用型広告）の 大幅な成長により、売上高・各段階利益ともに期初想定を上回る進捗 ▪好調な状況を踏まえ、通期業績予想を上方修正。売上高は大幅に上方修正する一方で、 中期経営目標の達成に向けた投資を加速するため各段階利益については据え置き 7
Slide 8: セグメントサマリー（上半期：4-9月）
セグメントサマリー（上半期： 4-9月） インベストメント事業における減収減益要因がありつつも、 マーケティング事業の成長により増収増益を実現 グループ 連結業績 売上高 3,070百万円（＋100.9%） 営業利益 302百万円（＋36.1%） インフルエンサーマーケティング・MimiTVの継続成長に加え、 運用型広告の取扱額の増加により、大幅に増収増益 マーケティング 事業 売上高 3,038百万円（＋177.3%） 営業利益 321百万円（＋116.2%） 前期第2四半期には営業投資有価証券の売却収益（売上高400百万円、営業利益 100百万円）を計上したが、今期第2四半期には売却案件が
Slide 9: 損益計算書概要（上半期：4-9月）
損益計算書概要（上半期： 4-9月） ■ 上半期終了時点で、前年度の年間売上高（3,333百万円）に近い水準に到達 ■ 中期経営目標（営業利益10億円）達成へ向けた先行投資期ながら、各段階利益についても増益を実現 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） YonY 上半期 上半期 売上高 1,528 3,070 +100.9% 売上総利益 673 873 +29.6% 販売費及び一般管理費 451 571 +26.5% 営業利益 221 302 +36.1% 経常利益 224 298 +33.1% 親会社株主に帰属する 156 199 +27.7% 四半期純利益 9
Slide 10: 売上高推移（四半期）
売上高推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の売上高は1,468百万円（YonY＋58.8％） ■ 季節要因によりQonQでは減収するも、インフルエンサーマーケティング・MimiTVの継続成長に加え、 運用型広告の取扱額が拡大したことによりマーケティング事業はYonYで約2.8倍の増収 1,602 18 1,468 単位： 百万円 14 子会社売却に伴い ギフトEC事業は 連結から除外 914 924 967 866 17 37 838 96 743 18 15 1,584 338 78 603 417 1,454 554 17 15 63 16 950 754 819 647 588 5
Slide 11: 売上総利益推移（四半期）
売上総利益推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の売上総利益は396百万円（YonY+12.1%） ■ 季節要因によりQonQでは減益するも、インフルエンサーマーケティング・MimiTVの継続成長に より、マーケティング事業の売上総利益はYonYで約1.6倍の増益 子会社売却に伴い 単位： ギフトEC事業は 476 連結から除外 百万円 18 416 396 371 378 18 361 353 14 38 319 4 57 17 281 15 15 260 117 21 38 43 458 16 398 356 382 299 321 304 221 236 200 1Q 2Q 3Q 4
Slide 12: 販売費及び一般管理費推移（四半期）
販売費及び一般管理費推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の販売費及び一般管理費は299百万円（YonY+33.3%） ■ 事業拡大に伴う人員増加によりYonYで人件費が増加、QonQでは微増 ■ MimiTVへの投資（広告宣伝費31百万円）により、YonY・QonQで広告宣伝費が増加 単位： 299 百万円 277 281 272 270 270 260 55 247 227 224 82 81 75 12 96 86 76 79 53 16 68 67 16 13 16 12 13 16 19 33 20 13 17 11 16 16 8 28 14 14 11 14 14 15 20
Slide 13: 営業利益推移（四半期）
営業利益推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の営業利益は97百万円（YonY▲24.9%） ■ YonYでマーケティング事業は売上総利益が増加（146百万円）し成長がみられたものの、 インベストメント事業の売上総利益の減少（103百万円）、新規事業への先行投資等による販管費 の増加（74百万円）により減益で着地 単位： 204 百万円 129 135 101 101 100 97 92 10 13 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 13
Slide 14: 通期連結業績予想の修正
通期連結業績予想の修正 ■ 上半期終了時点において売上高・各段階利益ともに想定を上回る進捗であることを踏まえ、 2021年5月14日に発表した通期業績予想を上方修正 ・売上高 ：マーケティング事業が好調のため、大幅に上方修正 ・各段階利益：中期経営目標達成に向けた事業投資をさらに強化する予定のため、予想は据え置き 修正前 修正後 （単位：百万円） 増減額 増減率 （5/14公表） （11/12公表） 売上高 3,800 6,000 +2,200 +58% 営業利益 400 400 ±0 ー 経常利益 400 400 ±0 ー 親会社株主に帰属する 270 270 ±0 ー 当期純利益 ※202
Slide 15: 今期の投資計画
今期の投資計画 ■ 今期は中期経営目標（営業利益10億円）達成に向けた先行投資期と捉え、特に下半期は積極的な投資 を実施予定 単位： <各四半期の投資金額と内訳> 百万円 ※数字は各四半期単体 200 17 その他 150 20 MimiTV 122 XOUL 採用 75 79 たいあっぷ 9 40 31 33 9 29 19 5 3 18 7 9 27 21 1Q 2Q 3Q 4Q （実績） （実績） （予定） （予定） ※「投資」に含む金額の定義： 新規領域における主要な販売費及び一般管理費（人件費・広告宣伝費・業務委託費・減価償却費など） ならびに既存領域における一過性の大型広告宣伝費や
Slide 16: 第2四半期の投資結果
第2 四半期の投資結果 ■ 投資内訳はMimiTV31百万円、XOUL19百万円、たいあっぷ9百万円、採用5百万円 ■ MimiTVはLINEスタンプ施策に投資した結果、LINE友だち数が約350万人増加し想定を上回る成果に ■ XOULは物流機能を強化、たいあっぷは電子書籍販売に向けた追加開発を実施 <MimiTVのSNS総フォロワー数推移> <MimiTVのコラボLINEスタンプ> 473 単位：万人 LINE友だち数 約+350万人 TikTok Facebook LINE Twitter Instagram 118 121 YouTube 2021年1月 4月 7月 ※LINEスタンプ
Slide 17: 第3・4四半期の投資内容（XOUL）
第3 ･ 4四半期の投資内容（ XOUL) ■ ユーザビリティの向上とユーザーコミュニケーション強化を目的に新たな販売モデルを導入 ■ 日本オリジナル商品となる導入美容液を2021年11月下旬に新発売、SNS広告・インフルエンサー施策を 中心に積極的なマーケティング施策を展開 ＜新たな販売モデル「XOULFUL BOX」＞ ＜XOUL マイクロダーマブースター＞ XOULの基幹成分である「ヒト幹細胞培養液」に加え、ト レンド成分である「スピキュール」を配合した高機能導入 美容液。日本人のニーズと市場トレンドにあわせ1年以上 をかけて開発。 17
Slide 18: 第3・4四半期の投資内容（採用計画）
第3 ･ 4四半期の投資内容（採用計画） ■ 主にマーケティングソリューション領域の人材採用を強化、第3･4四半期で約27％の増員を予定 単位：名 ＜従業員数推移(※) ＞ 200 +約27% 164 22 131 129 25 22 21 117 100 24 23 コーポレート ブランド・メディア開発（新規） 85 85 マーケティングソリューション 0 2021年4月 2021年10月 2022年4月 （予定） ※正社員および契約社員 18
Slide 19: 第3・4四半期の投資内容（たいあっぷ）
第3 ･ 4四半期の投資内容（たいあっぷ） ■ 電子書籍の販売機能を追加開発し、12月初旬に発売を開始予定 ■ クリエイターの新たな収益源の創出に向け、クリエイター向けのギフティング機能を追加開発 ＜電子書籍の販売機能＞ ＜12月初旬発売予定「龍の雲を得る如し」＞ 19
Slide 20: マーケティング事業の概要と取り組み（マーケティングソリューション）
マーケティング事業の概要と取り組み （マーケティングソリューション）
Slide 21: マーケティングソリューション領域の事業概要
マーケティングソリューション領域の事業概要 ■ 独自のインフルエンサーネットワークや自社メディア（MimiTV・おうちごはん）・SNSを活用した マーケティングソリューションを美容・食カテゴリを中心としたクライアント企業に提供 マーケティングソリューション ク 発注 情報発信 ラ インフルエンサーネットワークや自社メ 企イ ディア・SNSを活用したマーケティング 業ア ソリューションの提供 ン ト 生 マーケティングノウハウの連携 活 者 パ 海外ブランドの輸入販売やD2Cブランド 企ー 開発、自社メディア開発 業ト ナ製品の仕入・輸入 ー 共同開発 製品販売 情報発信 ブランド・メディア開発
Slide 22: マーケティングソリューション領域の成長戦略
マーケティングソリューション領域の成長戦略 ■ 取引顧客数の増加・ARPUの向上・提供ソリューションの進化をKSFとし、各戦略の実行により 継続的な成長を図る KSF 戦略 ▪美容・食領域への特化による専門性の向上 顧客数の増加 ▪SFA／CRMツールの導入による営業活動の効率化 × ▪自社ソリューションとSNS広告の連携強化によるアップセル ARPUの向上 ▪商品・パッケージ開発やEC支援などソリューション領域の拡充 × ▪SNSプラットフォームのトレンド・変化への対応 提供ソリューションの進化 ▪自社メディア（MimiTV・おうちごはん）の成長 ▪メンズ美容KOLプロダクションの立ち上げ
Slide 23: 顧客業界別・粗利構成比
顧客業界別・粗利構成比 ■ 注力する化粧品・トイレタリーカテゴリの顧客数及び取引額が増加し、粗利構成比は約6割まで増加 ＜粗利構成比＞ 18% 25% 32% 38% 4% その他 12% 16% 6% 情報・通信 11% 23% 18% 24% 食品・飲料・嗜好品 62% 40% 44% 化粧品・トイレタリー 27% 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期上半期 ※本ページにおける粗利は、売上高から商品・サービスの提供に直接紐づく外注費のみを差し引いた利益を指す 23
Slide 24: 化粧品業界の季節要因
化粧品業界の季節要因 ■ 化粧品業界においては商品のプロモーションが4ｰ6月・10ｰ12月により多く実施されるため、広告宣伝費 が同様に変動する傾向にある ■ 化粧品カテゴリの構成比増加に伴い、化粧品業界の広告宣伝費の季節性変動が当社の業績に影響 単位： 百万円 ＜当期第1,2四半期売上(当社実績)＞ ＜化粧品メーカーの広告宣伝費(※)＞ 2,000 150% 1,602 115 1,468 99 100% 100 92 1,000 50% 0 0% 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 ※上場している化粧品メーカー売上上位5社のうち、広告宣伝費を開示している4社の広告費を合計し、 4-
Slide 25: SNS広告の取扱いブランド数
S NS広告の取扱いブランド数 ■ SNS広告（ブランド広告・運用型広告）の取扱いブランド数は前述の季節要因によりQonQでは減少も YonYでは約4倍に増加 ■ 2021年4月に設立したクリエイティブ専門組織「仙台クリエイティブスタジオ」の増員・強化を行い、 より多様な広告クリエイティブ制作を実現 ＜SNS広告の取扱いブランド数推移＞ ＜仙台クリエイティブスタジオ＞ 250 200 150 100 50 0 21期1Q 21期2Q 21期3Q 21期4Q 22期1Q 22期2Q 25
Slide 26: MimiTV社の業績推移
Mi mi TV 社の業績推移 ■ 売上高 ：前述の季節要因によりQonQでは減収も、YonYの売上高は約2.5倍の成長 ■ 営業利益：QonQで売上総利益は増益も、LINEスタンプ施策への投資（31百万円）により 営業利益は減益着地、YonYの営業利益は約1.7倍の成長 YonY 約2.5倍 売上高 営業利益 LINEスタンプ施策 （31百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 26
Slide 27: MimiTVの美容イベント「Beauty Meets」開催
Mi mi TV の美容イベント「Be auty Me e t s 」開催 ■ 第3回目となるMimiTVのオンラインビューティーイベント「Beauty Meets」を9ｰ10月に開催、人気コスメ ブランドのプロデューサー・インフルエンサーなど多彩なゲストが出演 ■ 本イベントに関連するSNS投稿数は7,648件にのぼり、多くのリーチを獲得 27
Slide 28: 美容業界向けフリーマガジン「ampule magazine」創刊
美容業界向けフリーマガジン「 amp ule ma g azi ne 」創刊 ■ 2021年4月に設立した美容特化型イノベーションファーム「ampule」より、美容に関する生活者トレンド や海外の最新情報などを取材したフリーマガジン「ampule magazine」を7月に創刊、vol.2も11月に発行 ■ 創刊を記念して「WORLD BEAUTY TOUR 2021」を開催、約250名の業界関係者が参加 ＜ampule magazine vol.1,2＞ ＜WORLD BEAUTY TOUR 2021＞ 28
Slide 29: 購買行動の分析メソッド「インフルエンスファクター」提供開始
購買行動の分析メソッド「インフルエンスファクター」提供開始 ■ SNS上の購買行動における独自の分析メソッド「インフルエンスファクター」を用いたインフルエンサー マーケティングのプランニング提供を開始、より購買に直結したマーケティング施策の実現が可能に 29
Slide 30: SNSプラットフォームの影響力と売上比率
S N Sプラットフォームの影響力と売上比率 ■ 女性が美容情報を収集しているメディアのTOP3はSNSが占めており、TikTokも15％と影響力が急増 ■ 当社のSNS関連の売上のプラットフォーム比率はInstagram・Twitterが約8割、今後は広告配信契約 を締結しているTikTokにも注力 ＜美容情報を収集しているメディア（複数回答）＞ ＜SNS関連売上のプラットフォーム比率＞ 1.7% 2.2% 0.1% Instagram 68% 3.1% Twitter YouTube 57% 9.3% Instagram Twitter 45% YouTube Google検索 23% 4
Slide 31: メンズビューティーインフルエンサーのTikTokフォロワー数
メンズビューティーインフルエンサーの Ti kTok フォロワー数 ■ 2021年5月に設立したメンズビューティーKOLプロダクション「Soft Drink」の所属・会員(※)のTikTok 総フォロワー数が合計260万を突破 八神慶仁郎 Kevin しまきょ～ 渡邉柊 383.5Kフォロワー 121.3Kフォロワー 101.8Kフォロワー 40Kフォロワー ※Soft Drink会員とは ・メンズ美容に興味があり、SNSを活用している男性会員 ・Soft Drink内のイベントの先行案内やメンズ商品のサンプル提供を受けられる 31
Slide 32: Appendix
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Slide 33: 「アンステレオタイプアライアンス」日本支部へ加盟
「アンステレオタイプアライアンス」日本支部へ加盟 ■ UN Women（国連女性機関)が主導する、ジェンダー平等を推進するための世界的な取り組みである 「アンステレオタイプアライアンス」の日本支部に加盟 ■ 今後も様々な活動を通して企業と社会におけるダイバーシティ＆インクルージョン（D&I）の実現を 目指す ＜アンステレオタイプアライアンス＞ ＜トレンダーズの社員構成（2021年4月1日時点）＞ ・2017年に「カンヌライオンズ国際クリエイ ティビティ・フェスティバル」にて発足、日本 支部は2020年5月に設立 ・企業の広告活動がポジティブな変革を起こす 力となり、社会から有害なステレオタイプ