Toli Corporation · TSE:7971
Toli — FY2017 Earnings Presentation
26 slides from Toli's earnings presentation, Jun 5, 2017
Slide 1: 2017年3月期 東リ株式会社 決算説明会
2017年3月期 東リ株式会社 決算説明会 （公益社団法人 日本証券アナリスト協会主催） 2017年 6月 5日 午後1時30分～午後2時30分 於：日本証券アナリスト協会 第2セミナールーム 本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でないものは将来 の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた東リグループの仮定お よび判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因により、これらの見通しと異なる可能性 があります。
Slide 2: 目次
目次 2017年3月期 決算概要 中期経営計画 『SHINKA-100』 連結売上高・利益の推移 P.4 概要 P.11 連結貸借対照表概要 P.5 重点戦略“3つの「SHINKA]” P.12 連結ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書概要 P.6 重点戦略「進化」 P.13 連結主要項目の概要 (1) P.7 重点戦略「深化」 P.19 連結主要項目の概要 (2) P.8 重点戦略「真価」 P.22 連結セグメント別実績 P.9 連結業績見通し P.23 連結経営指標 P.24 配当の状況（連結） P.25 2
Slide 3: 2017年3月期 決算概要
2017年3月期 決算概要
Slide 4: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 売上高の推移 （億円） 利益の推移 （億円） 897 908 918 914 43 39 800 40 32 経常利益 30 600 30 26 24 19 400 20 13 200 10 親会社株主に帰属する 当期純利益 0 0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 4
Slide 5: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （億円） 2016年 2017年 2016年 2017年 増減 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 流動負債 306 298 △7 固定負債 119 120 ＋0 流動資産 計 467 480 ＋12 負債 計 426 419 △6 株主資本 291 315 ＋23 固定資産 計 261 274 ＋13 純資産 計 303 335 ＋32 負債及び 資産 計 729 754 ＋25 純資産 計 729 754 ＋25 ＜資産＞ 2016年3月末比 ＜負債及び純資産＞ 2016年3月末比 現金及び預金 ＋21 設備関係支払手形 △5 建設仮勘定 ＋4 短期借入金 △4 その
Slide 6: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 （億円） '16.3期 '17.3期 増減 税金等調整前当期純利益 36 43 ＋6 売上債権の増減額 3 2 △0 たな卸資産の増減額 2 △0 △2 仕入債務の増減額 △7 △1 ＋6 営業活動によるキャッシュ・フロー 44 51 ＋7 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 25 △ 22 ＋3 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 11 △ 15 △4 現金及び現金同等物の増減額 6 13 ＋7 現金及び現金同等物の期末残高 89 103 ＋13 6
Slide 7: 連結主要項目の概要（1）
連結主要項目の概要（1） ① 研究開発費 （億円） ③ 減価償却費 （億円） 8 6.1 5.8 15 13 6 5.2 12 12 12 4.5 10 4 2 5 0 0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 ② 設備投資額 （億円） ④ 棚卸資産 （億円） 29 97 30 91 94 94 24 100 18 80 20 60 10 10 40 20 0 0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 7
Slide 8: 連結主要項目の概要（2）
連結主要項目の概要（2） ⑤ 総資産 （億円） ⑦ 現金・現金同等物残高 （億円） 754 103 800 688 720 729 100 89 77 82 600 80 60 400 40 200 20 0 0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 ⑥ 純資産/自己資本比率 （億円/％） ⑧ 借入金残高 （億円） 400 80 75 335 50 80 72 68 286 303 300 260 純資産 45 60 200 44.2 40 40 41.4 100 39.6 20 37.7 自己資本比率 35 0 30
Slide 9: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 プロダクト事業 インテリア卸及び工事事業 （億円） （億円） 600 600 589 593 593 561 566 555 40 40 34 500 500 ’17.3期 28 ’17.3期 30 30 400 400 ’16.3期 23 ’17.3期 ’16.3期 300 ’15.3期 20 300 ’15.3期 20 ’16.3期 200 ’15.3期 200 10 11 10 10 10 100 100 ’17.3期 ’16.3期 ’15.3期 0 0 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 9
Slide 10: 中期経営計画『SHINKA-100』
SHAE at Bl [SHINKA-100]
Slide 11: 中期経営計画『SHINKA-100』 概要
中期経営計画『SHINKA-100』 概要 『 SHINKA-100 』 (ﾌｪｰｽﾞⅠ)2015-17年度 ・ (ﾌｪｰｽﾞⅡ)2018-20年度 目まぐるしく変化する経営環境に対応すべく、フレキシビリティと 強靭さを兼ね備えた事業構造への変革を目指す。 2019年の東リ『創業百年』に向けて、事業基盤強化と成長戦略 を推し進め、『百年』の後へのさらなる発展性を追求する。 11
Slide 12: 重点戦略 “3つの「SHINKA」”
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略 “3つの「SHINKA」” ① 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ② 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ③ 「真価」 ～成長と発展のための事業基盤の整備～ 12
Slide 13: 重点戦略「進化」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「進化」 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ① 中長期商品戦略に基づく事業の強化 ② 拠点最適化の実現 ③ 販売チャネルの強化 ④ 市場別販売戦略の強化 13
Slide 14: 「ロイヤルシリーズ」
重点戦略「進化」 ～コア事業の成長と発展～ 「ロイヤルシリーズ」 （ロイヤルウッド／ロイヤルストーン） （2016年7月発売） ・リアル感の追求と多彩なバリエーション ・独自の表現手法を採用 14
Slide 15: 「GXシリーズ」
重点戦略「進化」 ～コア事業の成長と発展～ 「ＧＸシリーズ」 （2016年7月発売） ・特長的な新意匠 ・防汚性能がさらに進化、長期美観維持を実現 （特許出願中） 15
Slide 16: 「フロアリューム プレミアNWシリーズ」
重点戦略「進化」 ～コア事業の成長と発展～ 「フロアリューム プレミアＮＷシリーズ」 （2017年5月発売） ・ワックスメンテナンスが不要な 「ＮＷシリーズ」 新バリエーション ・継ぎ目が目立たない 「東リ ジョイントシールド」 工法対応 16
Slide 17: 種まき・提案営業の推進
重点戦略「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ・種まき・提案営業の推進 ・日経アーキテクチュア 「採用したい建材・設備メーカーランキング2016」 タイルカーペット部門 １位 （２年連続） 17
Slide 18: 「LAYフローリングピタフィー」
重点戦略「進化」 ～コア事業の成長と発展～ 「ＬＡＹフローリングピタフィー」 （2017年4月発売） ・床の上に重ねて貼るだけの簡単リフォーム床タイル ・傷つきや汚れに強く、接着剤不要の裏面吸着タイプ ・やわらかいからハサミによるカットも可能 18
Slide 19: 重点戦略「深化」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「深化」 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ① 海外販売の拡大 ② 海外事業拡大のための基盤の強化 ③ グローバル視点での業務への取組み 19
Slide 20: 重点戦略「深化」 YUTAKAシリーズ
重点戦略「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ （2015年発売） （2012年発売） ・YUTAKAシリーズ 販売累計50万㎡ を突破 ・各国エリアにおける販売網の構築・強化 ・海外市場対応商品の開発 20
Slide 21: 海外エリア別 売上実績
重点戦略「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ 海外エリア別 売上実績 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 2,000 1,900 1,634 1,643 前年比 +0.5% 中国 1,518 1,500 中国 中国 +10.5% 中国 ｱﾒﾘｶ 1,156 ｱﾒﾘｶ +34.0% 百万円 ｱﾒﾘｶ 1,000 中国 ｱﾒﾘｶ ▲37.5% 中東・ｲﾝﾄﾞ 中東・ｲﾝﾄﾞ 中東・ｲﾝﾄﾞ ｱﾒﾘｶ 中東・ｲﾝﾄﾞ +3.1% ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 500 中東・ｲﾝﾄﾞ ASEAN +26.2% ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN 香港・台湾 香港・台湾 ▲7.2%
Slide 22: 重点戦略「真価」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「真価」 「真価」 ～成長と発展のための基盤整備～ ① 人材育成 ② 財務体質の強化 ③ 基幹システム変更による業務改善 ④ 利益体質の改善 （その他、カーテン・壁装材事業の収益力強化、BCPなど） 22
Slide 23: 2018年3月期 連結業績見通し
2018年3月期 連結業績見通し （億円） ＜'17.3期＞ 中計最終年度 ＜'18.3期＞ 実績 見通し 前期比 (中計指標) 売上高 914 940 +2.8 % 950 営業利益 42 39 △8.2 % 経常利益 43 40 △8.4 % 40 親会社株主に帰属 する当期純利益 30 26.5 △12.6 % 23
Slide 24: 連結経営指標 ROA・ROE目標
中期経営計画『SHINKA-100』 連結経営指標 ＲＯＡ・ＲＯＥ目標 （％） 12.0 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 9.5 8%以上 9.0 ROE 8.2 7.3 ROE目標 5.2 5%以上 自己資本純利益率 6.0 5.9 5.4 ROA目標 4.7 総資産経常利益率 3.0 3.9 ROA 0.0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 24
Slide 25: 配当の状況（連結ベース）
配当の状況 （連結ベース） （円） 50 110% １株当たり 49.1 当期純利益 42.9 60% 40 39.2 配当性向 32.0 30 １株当たり 40% 30% 21.5 配当額 20 23% 22% 23% 20% 23% 16.7 20% 10 10.0 10.0 4.5 8.0 8.0 5.0 5.0 5.0 7.0 9.0 0 2.0 2.0 0% '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 (予定) 25
Slide 26: ありがとうございました
2017年3月期 東リ株式会社 決算説明会 （公益社団法人 日本証券アナリスト協会主催） ありがとうございました